Portefeuille d'actions de Ratpack

Ratpack · #1

Cap Gemini je ne comprend pas bien le business model et les perspectives donc n’y touche pas.

Alstom par contre j’ai des échos relativement mauvais d’employés (projets mal menés, non rentables et extrêmement coûteux en personnel qualifié qui pourrait être plus utile ailleurs) donc doute un peu du management.

Je vais étudier Ipsen par contre !

Je viens de trouver une analyse complète et très instructive de Dreamnex ici http://www.boursorama.com/pub/genesta/D … 091210.pdf

Ratpack · #2

Augmentations de dividende sur Total et Thomson Reuters, résultats solides sans être impressionnants de ces deux valeurs.

Plus value latente de 30% en vue sur Dell si le buy-out se fait.

VALORISATION DU PORTEFEUILLE AU 13/02/2013

~Consommation discrétionnaire (4.6%) :
     X Societe d'Edition de Canal +_______________4.5%
     X Thomson Reuters Corp (USD)_________________0.1%

~Consommation de base (5.3%) :
     X Unilever NV________________________________2.8%
     X Anheuser-Busch InBev NV____________________1.5%
     X Danone SA__________________________________1.0%

~Energie (13.7%) :
     X Total SA__________________________________13.7%

~Services financiers (9.0%) :
     X AXA SA_____________________________________9.0%

~Santé (8.8%) :
     X Sanofi_____________________________________5.6%
     X BioMerieux_________________________________2.5%
     X Johnson & Johnson (USD)____________________0.4%
     X Becton Dickinson and Co (USD)______________0.3%

~Industrie (5.7%) :
     X Bouygues SA________________________________4.5%
     X Vallourec SA_______________________________1.2%

~Matériaux de base :
n/a

~Technologie de l'information (7.8%) :
     X Microsoft Corp (USD)_______________________3.2%
     X Intel Corp (USD)___________________________3.0%
     X Dell Inc (USD)_____________________________1.7%

~Services de télécommunication (12.8%) :
     X France Telecom SA__________________________6.5%
     X Vivendi SA_________________________________6.3%

~Services aux collectivités (6.1%) :
     X GDF Suez___________________________________3.2%
     X Veolia Environnement SA____________________3.0%

~Foncières cotées (7.7%) :
     X Fonciere Des Regions_______________________4.7%
     X Annaly Capital Management Inc (USD)________3.1%

~Fonds/Trackers (18.4%) :
     X Lyxor ETF Dow Jones Industrial Average E___4.0%
     X Lyxor ETF S&P 500 - A______________________3.8%
     X AMUNDI ETF MSCI EUROPE EX EMU______________3.1%
     X AMUNDI ETF MSCI WORLD EX EMU_______________2.7%
     X Lyxor ETF MSCI Emerging Markets/France_____2.1%
     X LYXOR ETF SOUTH AFRICA FTSE JSE TOP 40 E___1.1%
     X Lyxor ETF MSCI India_______________________0.9%
     X Lyxor ETF PAN AFRICA_______________________0.8%

~Liquidité :
__________________________________________________0.6%

Et l’allocation sectorielle, encore bien trop peu de consommation:

Dernière modification par Ratpack (13/02/2013 15h04)

faguoren · #3

Veolia avec des cash-flows positifs… Vous n’etes pas trop difficile. Ou alors nous n’avons pas la meme lecture des chiffres.
Hors produits de cessions (5 Mds EUR), le FCF est negatif de 1.3 Mds EUR.
En 2011, hors produits de cessions, le FCF etait negatif de 1 Mds EUR. Je ne vois pas d’amelioration; au contraire.
Marges en baisse dans tous les secteurs (-20% sur le resultat operationnel recurrent, retraite des cessions 2012).

Pour GDF-Suez, pas de surprise. Le FCF couvre le dividende. Mais j’aurai prefere un dividende un peu plus faible pour reduire l’endettement plus rapidement.

AMF: je detiens des actions GDF-Suez. Je ne detiens aucune action Veolia et ne prevoit pas d’en acquerir.

Ratpack · #4

Pour clarifier sur le dividende Novo Nordisk maintenant que je ’ai reçu, je suis en réalité soumis à la fiscalité danoise de 28% !

Le dividende net a été de 3.10179USD (il a changé en raison du taux de change), et la retenue de 0,833USD.

Donc l’ADR ne change rien au final par rapport à l’action Novo en DKK.

Ratpack · #5

- Vente de Dell remplacé par CNOOC (que je regarderai depuis plusieurs mois et qui a fait une bonne chute ces dernières semaines), je ne vois pas l’intérêt de rester sur Dell vu le risque que font peser les offres qui ne sont pas beaucoup plus élevées que le cours, je préfère prendre mes bénéfices !

- Renforcement d’Apple, j’ai doublé ma position. La tendance du marché fait que les consommateurs se tournent vers des accessoires de mobilité (tablettes et smartphones) au lieu d’ordinateurs, Apple est en position de force avec l’Ipad et l’Iphone et continue à gagner des parts de marché, d’autant plus qu’Android ne vole pas de parts de marché à Apple mais aux autres OS (Blackberry, Windows). Le bilan est incroyable.

Ratpack · #6

Petite actualisation de mon portefeuille, rien de bien changé hormis une petite ouverture de ligne sur Technip avec les dividendes perçus sur les derniers mois:

VALORISATION DU PORTEFEUILLE AU 06/11/2013

~Consommation discrétionnaire (4.1%) :
   Societe d'Edition de Canal +_______________4.1%

~Consommation de base (4.3%) :
   Unilever NV________________________________2.1%
   Anheuser-Busch InBev NV____________________1.4%
   Danone_____________________________________0.8%

~Energie (16.3%) :
   Total SA__________________________________12.2%
   Technip SA_________________________________2.8%
    CNOOC Ltd (USD)____________________________1.3%

~Services financiers (11.7%) :
   AXA SA_____________________________________9.3%
   CYS Investments Inc (USD)__________________2.4%

~Santé (9.5%) :
    Sanofi_____________________________________4.7%
    Novo Nordisk A/S (USD)_____________________2.2%
    BioMerieux_________________________________2.0%
    Johnson & Johnson (USD)____________________0.4%
    Becton Dickinson and Co (USD)______________0.2%

~Industrie (4.8%) :
    Bouygues SA________________________________4.8%

~Matériaux de base (1.0%) :
    Vallourec SA_______________________________1.0%

~Technologie de l'information (11.6%) :
    Apple Inc (USD)____________________________5.7%
    Microsoft Corp (USD)_______________________3.3%
    Intel Corp (USD)___________________________2.6%
    Thomson Reuters Corp (USD)_________________0.1%

~Services de télécommunication (12.1%) :
   Orange SA__________________________________6.2%
   Vivendi SA_________________________________5.9%

~Services aux collectivités (6.2%) :
    Veolia Environnement SA____________________3.1%
    GDF Suez___________________________________3.1%

~Immobilier (3.6%) :
    Fonciere Des Regions_______________________3.6%

~Fonds/Trackers (14.9%) :
    Lyxor ETF Dow Jones Industrial Average_____3.5%
    Lyxor ETF S&P 500 - A______________________3.4%
    Amundi ETF MSCI Europe Ex Emu UCITS ETF____2.6%
    Amundi ETF MSCI World Ex Emu UCITS ETF_____2.3%
    Lyxor ETF MSCI Emerging Markets/France_____1.6%
    LYXOR ETF SOUTH AFRICA FTSE JSE TOP 40 E___0.8%
    Lyxor ETF MSCI India_______________________0.7%

~Liquidité :
_________________________________________________-8.1%

Fait avec xlsPortfolio

Progression (comparaison faite avec Carmignac Investissement):

Et la répartition, encore trop peu de consommation de base et discrétionnaire mais je ne trouve pas d’opportunités !

Ratpack · #7

Disons que mon espérance de vie est désormais limitée (70% de chances de survie à 10 ans), je ne peux probablement plus avoir d’enfants, donc mon horizon et ma vision du futur ont complètement évolués et économiser pour devenir rentier n’a plus aucun sens.

Ma résidence principale est sécurisée et mon but est plus de maximiser mes gains professionnels en ayant une réserve de côté en cas de coup dur que de réellement économiser à long terme, d’où des fonds passifs.

Ma priorité est de me concentrer sur l’amélioration de ma vie immédiate.

Je reviendrai peut être sur quelques actions bientôt pour le plaisir.

Ratpack · #8

J’ai recommencé modestement à économiser.

Les brokers en Afrique du Sud étant très mauvais et chers et les montants investis assez négligeables pour le moment, je reste sur des fonds et pas mal de liquidités que je réduirai peu à peu sur l’année à venir.

XlsPortfolio a écrit :

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 07/11/2018

~Consommation discrétionnaire :
n/a

~Consommation de base :
n/a

~Energie :
n/a

~Services financiers :
n/a

~Santé :
n/a

~Industrie :
n/a

~Matériaux de base :
n/a

~Technologie de l'information :
n/a

~Services de télécommunication :
n/a

~Services aux collectivités :
n/a

~Immobilier :
n/a

~Fonds/Trackers (100,0%) :
    XX Nedgroup Growth (ZAR)_____________________42,3%
     1 SB deposit (ZAR)__________________________28,5%
     XX Nedbank (ZAR)_____________________________17,5%
     1 Livret A__________________________________11,7%

~Liquidité :
__________________________________________________0,0%

Fait avec XlsPortfolio

Fait avec XlsPortfolio

Le fonds est constitué principalement d’actions sud-africaines à l’activité néanmoins internationale:

Discussion	Réponses	Vues	Dernier message
Portefeuille d'actions de Portefeuille (stratégie dividendes) [ 1 2 ]	27	10 541	15/08/2019 00h40 par Portefeuille
Cette discussion est fermée Portefeuille d'actions de Scipion8 [ 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 … 42 ]	1 042	556 236	03/05/2022 13h19 par Reitner
Portefeuille d'actions de MrDividende [ 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 … 44 ]	1 087	491 730	01/03/2024 19h37 par MrDividende
Portefeuille d'actions de Lopazz [ 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 … 29 ]	713	358 557	04/04/2024 23h10 par lopazz
Portefeuille d'actions de CroissanceVerte [ 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 … 28 ]	696	305 000	25/10/2023 18h55 par Lamat
Portefeuille d'actions de Louis Pirson [ 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 … 31 ]	757	276 235	16/01/2024 19h27 par Ours
Portefeuille d'actions de PoliticalAnimal [ 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 … 25 ]	621	334 264	04/01/2023 10h36 par PoliticalAnimal

Portefeuille d'actions de Ratpack

[+1] #1 10/12/2010 17h26

[+1] #2 13/02/2013 14h31

[+1] #3 28/02/2013 11h21

[+1] #4 03/04/2013 11h58

[+1] #5 12/04/2013 15h43

[+1] #6 06/11/2013 16h18

[+1] #7 14/12/2017 18h23

[+1] #8 07/11/2018 17h37

XlsPortfolio a écrit :

Discussions peut-être similaires à “portefeuille d'actions de ratpack”

Pied de page des forums

Les investisseurs heureux (Devenir Rentier)