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[+1]    #76 08/03/2021 15h57

Membre (2017)
Réputation :   70  

cikei, le 03/03/2021 a écrit :

Je me pose actuellement la même question j’ai 75k€ à investir et je ne sais pas encore ce que je vais réellement faire.
Je pense couper la somme en deux : la première moitié pour gonfler ma partie ETF en trois fois sur trois mois.
L’autre moitié pour mettre sur IB pour avoir du cash et me positionner plus confortablement sur les ventes d’options.
Mais difficile de dire si c’est un bon plan …. si retournement de situation il y a ça va piquer.

Bonjour Cikei,

Chacun a des objectifs, une tolérance au risque différente et un horizon d’investissement variable, je ne pense donc pas qu’il y ai de bonne et de mauvaise réponse.

Les éléments de réflexions que j’ai eu et que je vous partage pour que vous fassiez vos choix :

1 - Statistiquement parlant, au niveau de la performance, il est plus intéressant de faire un all-in plutôt que de l’investissement progressif.
Je n’ai plus les liens mais plusieurs études ont été faite sur le sujet.
Sur un horizon de 10 ans par exemple, celui qui a fait all-in à une probabilité supérieure d’avoir vu son capital augmenté par rapport à celui qui a investis progressivement sur plusieurs mois ou années.
2 - Par ailleurs, suite au point 1, si vous n’avez pas de chance (statistiquement parlant) et que le all-in se fait au pire moment, la volatilité peut être dur à supporter.
3 - Rester cash avec une somme qui est destinée à être investi est également statistiquement contre productif niveau performance.
4 - Si le marché baisse fortement et que vous n’avez pas de munition pour saisir les opportunités comment le vivrez-vous ?
5 - Avez-vous un avis sur la situation actuelle vous incitant à faire un all-in ou du DCA et à garder une poche de cash en cas de krach ou à être 100% investi ?

Personnellement j’ai choisi une approche statistiquement moins performante mais "moins risqué" pour les raisons suivantes :

- Cette somme à investir vient d’une réallocation globale de mon patrimoine avec une proportion supérieure pour la poche action, ça n’est pas "de l’argent neuf".
- Etant incapable de prévoir l’avenir mais cette somme représentant une partie importante de mon patrimoine et encore plus de ma poche action je choisi de lisser sur une période court/moyen terme.
- Sauf à faire un all-in sur un World ou un panier large d’ETF j’aurai du mal à trouver assez d’opportunités nouvelles ou à faire des renforcements sans déséquilibré le PF.
- Enfin je suis tout simplement plus à l’aise avec ce mode de fonctionnement

Vous l’aurez compris il y a un fort aspect psychologique dans ces choix…


MilfordSound, le 03/03/2021 a écrit :

Loin de moi l’idée de vouloir être désagréable, sarcastique, ou quoi que ce soit.
Mais quand, après presque trois années de suivi, vous voyez que l’écart de performance entre votre portefeuille et le CW8 est conséquent, n’avez vous pas envisagé une gestion lazy full ETF World ?

Je viens de lire votre présentation et vous dites travailler dans la finance. Ce qui m’étonne d’autant plus.

Encaisser des dividendes, c’est bien, mais voir la valorisation de son portefeuille augmenter, n’est ce pas mieux ? D’autant que vous êtes jeune et avec un salaire confortable, vous n’avez pas besoin de ces dividendes pour vivre, investir, renforcer.

Encore une fois, aucune méchanceté gratuite de ma part, juste un étonnement que quelqu’un qui travaille dans la finance et qui a deux investissements devant ses yeux choisisse le moins rémunérateur, en connaissance de cause.

Bonjour MilfordSound

Aucun soucis par rapport à votre message, bien au contraire, merci smile
Pour moi il est primordial de s’auto challenger et surtout d’être challengé par les autres, c’est aussi la raison pour laquelle je fais le suivi de mon PF ici.

Pour vous répondre je suis effectivement jeune et avec un salaire convenable mais si vous lisez ce message vous verrez que je souhaiterai réduire fortement mon activité salarié voir l’arrêter et donc potentiellement consommer tout ou partie de la rente du PF et ceci à horizon de quelques années voir moins.

Sur les 3 années de vie de mon PF l’écart avec CW8 est incontestable et important mais j’aurais tendance à dire qu’il faudrait voir sur une plus longue période, surtout lorsque l’on voit que sur les 10 années passées, voir plus, c’est surtout le growth qui a tiré la performance, hors ça n’a pas toujours été le cas… Pour autant je ne rêve pas et pense effectivement que battre le CW8, même sur plus longue période sera sans doute impossible.

Je me suis posé la question de faire comme d’autres ici, 100% World avec un retrait de x% chaque mois ou trimestre mais je ne suis pas vraiment convaincu. Pour moi les avantages d’un PF orienté dividendes lorsque l’on souhaite une rente sont :
- Visibilité et relative stabilité des revenus futurs
- Croissance automatique de la rente grâce à l’augmentation des versements
- Une bonne partie de la performance (si on prend en moyenne 8/10% par an pour un World) est déjà réalisé grâce aux dividendes
- Pas besoin de choisir les moments pour vendre surtout lorsque le marché baisse

Enfin, il est clair que j’ai un biais de confirmation et sans doute d’ancrage également mais j’essaie de prendre de la hauteur…


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[+1]    #77 13/05/2021 14h59

Membre (2017)
Réputation :   70  

Bonjour à tous,

Durée de vie du portefeuille depuis le lancement : 3 ans et 1 mois

BON ANNIVERSAIRE DES 3 ANS

smile

23ième reporting

PERFORMANCE au 08/05/2021 depuis le début de l’année 2021 :


Mon Portefeuille :
TRI : +15,38%
Indice de référence CW8 :
TRI : +12,89%

Période concernée pour le suivi mensuel : mars & avril 2021

ACHATS :


Renforcements :
Actions : Rubis, Danone, ABC arbitrage, Enbridge, Unilevers, Kaufman, Randstad, Total, General Mills
BDCs : /

Nouvelles lignes :
Actions : Nexity, Bassac, GTT, Verizon
BDCs : SLR Senior Investment Corp

VENTES :

/

Commentaire mensuel :

La rotation growth/value continue et c’est à l’avantage de mon PF avec près de 2,5% de surperformance par rapport au CW8 depuis le début de l’année. Pour autant, le retard à rattraper est encore important.

Mis à part les renforcements mensuels classiques, j’ai réalisé plusieurs nouveaux achats sur les 2 derniers mois.
Nexity, que je ne présente plus. Acteur de l’immobilier à plusieurs niveaux, en croissance, avec un rendement intéressant et couvert et une dette maîtrisée.
Bassac, société de petite taille également sur le secteur de l’immobilier. Elle a une file sur le forum. De la croissance, des marges solides et un dividende généreux.
GTT, le leader mondial sur la fabrication de membrane de bateau pour le transport de gaz liquéfié. De belles marges avec une dette nette nulle. Le dividende est tout juste couvert par les FCF et l’activité de niche présente quelques risques mais c’est une bonne valeur de diversification.
Verizon, services de télécommunication au US. Un très long historique de dividendes croissants, un payout ratio de 48% sur les FCF, une dette notée BBB+ et Warren à l’achat smile
SLR Senior Investment Corp, une BDC de petite taille mais faiblement leveragé avec un bon historique et un petit discount sur NAV.

Réflexion CEF :

Je suis toujours en réflexion pour l’ouverture d’un CTO dédié aux CEFs.
Si certains ont des recommandations de bons courtiers avec les CEFs éligibles je suis preneur smile.
Par contre, cela m’obligera à faire moi même les calculs pour la déclaration française… Si certains ont un retour à donner…
_______

Dividende brut mensuel moyen : 581 € +14% par rapport à début mars 2021








TOP :

Rio Tinto : +123%
FDJ : +121%
Graines Voltz : +81%
Tapestry : +76%
Pandora : +74%

FLOP :

SVC : -58%
Unibail : -44%
Eutelsat : -42%
Imprial Brands : -34%
SKT : -27%

Dernière modification par Ribeiro (14/05/2021 11h33)


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[+3]    #78 05/10/2021 19h19

Membre (2017)
Réputation :   70  

Bonjour à tous,

Durée de vie du portefeuille depuis le lancement : 3 ans et 6 mois

24ième reporting

PERFORMANCE au 03/10/2021 depuis le début de l’année 2021 :


Mon Portefeuille :
TRI : +16,62%
Indice de référence CW8 :
TRI : +19,90%

Période concernée pour le suivi mensuel : mai, juin, juillet, août & septembre 2021

ACHATS :


Renforcements :
Actions : Rubis, ABC arbitrage, Enbridge, Unilevers, Kaufman, Total, General Mills, Cbo Territoria, Nexity, Sanofi, Verizon, GTT, Leggett, General Mills, Abbvie, Enagas, Graines Voltz, Bassac, Icade
BDCs : Ares capital, SLR Senior Investment Corp

Nouvelles lignes :
Actions : Flow Traders, Groupe Guillin, Sword Group
BDCs : /
CEFs : BlackRock Health Sciences Trust (BME), BlackRock Health Sciences Trust II (BMEZ), China Fund (CHN), PIMCO Dynamic Income Opportunities Fund (PDO)

VENTES :

Actions : Rio Tinto, Impérial Brands, Unilevers (rachat sur CTO)

Commentaire mensuel :

Les derniers mois ont été très chargés, raison pour laquelle je n’ai pas pu faire d’avantage de reporting.
La principale raison et la découverte chez ma femme d’une maladie grave à un stade très avancé.
Il faut donc gérer les priorités mais nous gardons le morale et essayons de continuer un semblant de vie normale…

Côté performance en YTD, le PF à perdu son avance sur le CW8 et a à nouveau pris un peu de retard (3,3% d’avance pour CW8), même si depuis quelques jours l’écart diminue.

Concernant le portefeuille, je poursuis les investissements mensuels habituels, en plus du DCA sur 18 mois de la somme réalouée à la poche action, voir message #73 pour rappel.

Le PF a donc relativement bien grossis ces derniers mois avec bon nombre de renforcements et l’ajout de nouveaux titres :
Flow Traders : Pour son secteur d’activité, sa tendance contracyclique, la valorisation plutôt basse avec une belle rentabilité et sans dettes.
Groupe Guillin : Plutôt orienté value avec un secteur mal aimé (emballage plastique) mais avec un dividende intéressant. C’est pas chère, plutôt rentable et très peu endetté.
Sword Group : Pour mettre un peu de technologies en portefeuille, très rentable et sans dette. Le titre a déjà bien monté depuis mon achat et mes renforcements.

Du côté des ventes, Rio Tinto (+120%), Impérial Brands (-35%) et Unilevers (racheté en CTO) ont été vendu car non éligible PEA.

CEF :
Depuis mon dernier reporting ou j’étais au stade des réflexions, je suis passé à l’action et ai ouvert un compte IB. Depuis 4 CEFs sont entrés en portefeuille.
L’objectif de cette poche est de booster le rendement et donc d’augmenter la rente en diversifiant les secteurs d’activité, géographique et le type d’actif (obligations, High Yield,…)

BlackRock Health Sciences Trust : Un CEF equity composé à 95% de big pharma. Le dividende est confortable et stable depuis 5/6 ans. Le discount était un peu plus bas que sa moyenne historique.
BlackRock Health Sciences Trust II : Le petit frère plutôt composé de biotech et sociétés accès recherche et nouvelles thérapies. Peu de recul avec une IPO en 2020 mais la composition et le positionnement est intéressant et porteur à moyen long terme.
China Fund : Encore un CEF equity positionné sur la Chine. Je l’ai acheté avec un fort discount qui c’est d’ailleurs encore creusé avec les turbulences récente. L’idée est d’être positionné sur la Chine.
PIMCO Dynamic Income Opportunities Fund : Un CEF "Fixed Income" avec une date d’IPO en 2021 mais qui a l’avantage d’avoir une distribution couverte, ce qui n’est pas forcément le cas de tous ses collègues de chez PIMCO. Le leverage est un peu élevé avec 47% mais le PF semble qualitatif.

_______

Dividende brut mensuel moyen : 776 € +34% par rapport au dernier reporting de mai.







TOP :

FDJ : +153%
SPG : +91%
Roche Holding : +87%
Pandora : +76%
Michelin : +45%

FLOP :

SVC : -58%
Unibail : -50%
Eutelsat : -34%
SKT : -26%
Rubis : -17%


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[+1]    #79 05/10/2021 19h54

Membre (2018)
Top 150 Réputation
Réputation :   137  

La partie dividende à bien progressé cette année ! pourvu que ça continue ainsi smile

Et bon courage pour la suite pour votre femme et vous !

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#80 31/10/2021 16h04

Membre (2017)
Réputation :   70  

Bonjour à tous,

Durée de vie du portefeuille depuis le lancement : 3 ans et 7 mois

25ième reporting

PERFORMANCE au 31/10/2021 depuis le début de l’année 2021 :


Mon Portefeuille :
TRI : +19,35%
Indice de référence CW8 :
TRI : +26,87%

Période concernée pour le suivi mensuel : octobre 2021

ACHATS :


Renforcements :
Actions : Nexity, Danone, 3M, Bassac, Flow Traders, Unilever, Sword Group, Groupe Guillin, CBo Territoria, Abc Arbitrage.
BDCs : /
CEFs : China Fund (CHN), PIMCO Dynamic Income Opportunities Fund (PDO), BlackRock Health Sciences Trust II (BMEZ).

Nouvelles lignes :
Actions : /
BDCs : /
CEFs : /

VENTES :

Actions : /

Commentaire mensuel :

Un mois qui ressemble encore et toujours aux précédents, ça monte, les valorisations sont élevées et une bonne partie des valeurs sont au plus haut.
Les résultats du Q3 ont été publié par bon nombre de sociétés et ils sont globalement bons.

Le PF continue à sous performer le CW8 sur 2021 et l’écart se creuse depuis 2/3 mois…
Je ne fais pas le suivi ici mais sur le PEA de madame je suis 100% CW8, une façon de m’y exposer et de profiter de sa performance.

Les renforcements mensuels sont de plus en plus compliqués pour moi qui ai une orientation value.
De plus, ce sont toutes les classes d’actifs qui sont au plus haut, actions, obligations, immobilier, crypto,…
Je poursuis les renforcements mensuels et la diversification.

_______

Dividende brut mensuel moyen : 809 € +4% par rapport au mois dernier.







TOP :

FDJ : +152%
SPG : +111%
Pandora : +99%
Roche Holding : +95%
Michelin : +48%

FLOP :

SVC : -61%
Unibail : -51%
Eutelsat : -33%
SKT : -26%
Rubis : -24%


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[+1]    #81 06/11/2021 20h37

Banni
Réputation :   802  

Ribeiro a écrit :

b]Commentaire mensuel :[/b]

Les derniers mois ont été très chargés, raison pour laquelle je n’ai pas pu faire d’avantage de reporting.
La principale raison et la découverte chez ma femme d’une maladie grave à un stade très avancé.
Il faut donc gérer les priorités mais nous gardons le morale et essayons de continuer un semblant de vie normale…

Bonjour Ribeiro,

Je découvre votre file.
Je vous souhaite du courage,
J’ai moi-même eu à faire à plusieurs problèmes de santé avec mon épouse.

Félicitations pour votre ouverture de compte avec Interactivebrokers.
Cela devrait vous aider à mieux apprécier ce qu’il est possible d’entreprendre avec un Broker de qualité.

A plaisir de vous suivre.

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[+6]    #82 11/01/2022 17h29

Membre (2017)
Réputation :   70  

Bonjour à tous,

Durée de vie du portefeuille depuis le lancement : 3 ans et 9 mois
26ième reporting
Période concernée pour le suivi mensuel : Décembre 2021

PERFORMANCE ANNUELLE 20201 :


Mon Portefeuille :

Evolution valeur de la part : +23,2%
Maximum drawdown : -13,2%

Indice de référence CW8 :

Evolution valeur de la part : +32,4%
Maximum drawdown : -4,1%


Commentaire annuel :


Dans l’absolu une très belle année mais en comparaison de mon indice de référence le CW8 c’est beaucoup moins glorieux. Une sous performance de plus de 10% avec en plus un max drawdown 9% plus bas pour mon portefeuille.
Une (toute) petite partie de la sous performance s’explique par la présence de lignes de Private Equity (donc non-côté) qui n’ont pas encore versées les dividendes et qui se sont donc comportées comme du cash dans le PF. De la même manière, j’ai entre 3 et 5% de liquidité en continue.
Je ne me lancerai pas dans des commentaires macro-économique pour cette année encore une fois particulière, je suis loin d’être aussi compétent que tout un tas d’autres intervenants du forum pour cet exercice.

Outre la partie financière, l’année ne fut pas de tout repos, avec entre autres la découverte de la maladie de ma femme quelques jours après notre mariage. Mais comme dit l’adage, ce qui ne vous tue pas vous rend plus fort.

Le positif :

Comme l’année passée :
-    J’ai dépassé mes objectifs de versement sur le PF grâce à une bonne capacité d’épargne
-    J’ai respecté ma stratégie d’investissement et mes critères de sélection, en particulier la réallocation d’une partie de mon patrimoine de la poche sécurisée vers la poche actions.
-    Le revenu mensuel moyen atteint un nouveau record de 924€ soit +216% par rapport à fin 2020 (427€). Largement en avance par rapport à mes attentes et objectifs.
Par ailleurs :
-    J’ai ouvert un nouveau CTO chez IB pour avoir plus de choix et surtout pour limiter les investissements chez Saxo. J’en suis très satisfait, la plateforme est ultra complète, les frais sont très bas et le choix de produits est extrêmement large.
-    J’ai appris et ai acheté mes premiers CEF, toujours dans l’optique de générer des revenus.

Les pistes d’amélioration :

- Pour augmenter la performance et coller mieux à l’indice, continuer le recentrage sur des titres de qualité (avec un rendement plus faible) pour la majorité du PF et booster le rendement global en ajoutant une pincée généreuse de Foncières, BDCs et CEF.
- Sur le PF de ma compagne je continue sur du 100% CW8 pour diversifier la stratégie globale et profiter de la performance.


Réflexion et vision 2022 :


Comme chaque début d’année je fais une grosse mise à jour de mon patrimoine global via XlsAsset et rechallenge mon allocation globale.
Comme l’année passée, une partie du cash va passer de la poche sécurisée à la poche actions en plus des versements mensuels via DCA.
L’objectif est d’atteindre une rente brute mensuelle d’environ 1.400€ à fin 2022.
Cela me permettra, avec les autres sources de revenus « passifs », d’être en mesure de pouvoir arrêter mon activité salariée.

Aussi, nous venons d’acheter une maison, avec beaucoup de travaux que nous ferons principalement faire par nos artisans. Comme détaillé récemment par PoliticalAnimal sur sa file, l’achat d’une RP avec en plus beaucoup de travaux est toujours consommateur de capital et souvent signe d’augmentation des dépenses. Nous n’y couperons pas mais l’idée est d’avoir un cadre de vie confortable tout en maîtrisant les dépenses.

Tout commentaire/suggestion est bienvenue smile


Période concernée pour le suivi mensuel : décembre 2021

ACHATS :


Renforcements :
Actions : Sanofi, Flow Trader, Sword Group, ABC Arbitrage
Foncières : Nexity, Cbo Territoria, Realty Income
BDCs : /
CEFs : PIMCO Dynamic Income Opportunities Fund (PDO)

Nouvelles lignes :
Actions : Rio Tinto
Foncières : Vici properties

VENTES :

/

Commentaire mensuel :

En plus des divers renforcements mensuels, j’ai racheté Rio Tinto sur CTO (j’avais dû le vendre suite à la fin de son éligibilité au PEA). Le timing a été bon car je l’ai revendu quasiment au plus haut et l’ai racheté bien plus bas.

Ouverture d’une nouvelle ligne avec la foncière Vici properties, inspiré par notre hôte.
Une belle foncière en croissance, avec un bilan solide et un dividende intéressant.
_______

Dividende brut mensuel moyen à fin 2021 : 924 € +14% par rapport à novembre 2021









TOP :

Simon Property : +134%
FDJ : +119%
Roche Holding : +107%
Pandora : +82%
Graines Voltz : +72%

FLOP :

SVC : -67%
Unibail : -51%
Eutelsat : -42%
CHN : -32%
Rubis : -26%

Dernière modification par Ribeiro (17/01/2022 11h53)


Feedback is a gift !   Parrainage Bourse Direct (50€) / Linxea / AV.com / MesPlacements.com / AV Luxembourgeoise. Contactez moi par MP ;)

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