Suivez les discussions sur : Twitter Facebook RSS   Inscrivez-vous gratuitement à notre newsletter : Newsletters   Utilisez la recherche :
PlanèteMembres  |  Mission

Forums de la communauté des investisseurs heureux

Discussions courtoises et réfléchies sur l’investissement patrimonial pour s’enrichir, générer une rente et atteindre l’indépendance financière

Invitation Vous n'êtes pas identifié : inscrivez-vous pour échanger et participer aux discussions de notre communauté !

Information Nouveau venu dans cette longue discussion ?
Flèche Consultez une sélection des messages les plus réputés en cliquant ici.

[+1]    #76 31/03/2020 23h45

Membre
Top 100 Réputation
Réputation :   184  

Reporting du 1e trimestre 2020

Après une année 2019 mauvaise, 2020 commence par une forte baisse. Cela aurait pu être pire, j’avais quand même 15% de cash et un put sur le SPY qui a un peu amorti la chute (acheté 325$ vendu à 250$). Les 12-15% de private equity amortissement aussi vu que ce n’est pas revalorisé sauf changement significatif.

Je noterais que la position Bouygues s’est agrandie sur une faiblesse. Après avoir attendu des années, je suis passé à l’achat sur Covivio à 40€ et ai renforcé URW à 50€. Ces derniers achats sont sur le CTO car Linxea Spirit n’a plus les actions en direct sur ces titres (enfin URW si, je bougerais probablement la position dans le futur).

J’ai cédé Casino qui n’est pas en bonne situation (marge faiblarde, dettes, …). Le marché ne semble pas d’accord.

J’ai fait un aller (55€)-retour(72€) rapide sur Wendel sur une faiblesse que je n’explique pas.

Initiation d’une ligne en EMQQ un etf sur les sociétés internet dans les pays émergents (Alibaba et Tencent en premier). Il remplace AAS.

Il y a eu de la lenteur, les liquidités étant en augmentation alors qu’elles devraient décroitre ou être constantes. Une des raisons est que je crains les problématiques des fonds de pension américain (et autres). On est dans un monde sans rendement, comment gérer les retraites par capitalisation qui sont en déficit? Ceci et la démographie sont synthétisé dans ce post (plutôt sur la France celui-ci). On a un problème un peu plus important que baisse temporaire du PIB à cause du shutdown.

Enfin, les crypto, le bitcoin principalement, reviennent dans mon portefeuille (c’était hors portefeuille avant). C’est appelé à grossir dans les prochains temps. Le unlimited QE et l’application de la Modern Monetary Theory est fortement inflationniste. Mes recherchent montre que le bitcoin et les crypto peuvent avoir une carte à jouer dans le futur.

Dans un ordre d’idée connexe, j’ai ajouté du Square (fintech + légèrement crypto).

Enfin (enfin), j’ai exploité une faille sur ERNA (ultra short bonds corporate bonds). A ce stade, cela se déroule comme prévu. Bon ça ne changera pas grand chose.

Hors ligne Hors ligne

 

#77 02/04/2020 19h17

Membre
Réputation :   64  

Bonjour je souhaitais savoir via quel support vous avez acheté EMQQ (cto ou assurance vie)?
J’ai cherché sur les différentes assurances vie sans succès.
M.erci d’avance

Hors ligne Hors ligne

 

#78 02/04/2020 19h38

Membre
Top 100 Réputation
Réputation :   184  

J’ai pris EMQQ sur mon CTO Interactive Brokers. Il s’agit de la version UCITS cotée à Londres qui accumule les dividendes.

Hors ligne Hors ligne

 

[+1]    #79 01/07/2020 23h09

Membre
Top 100 Réputation
Réputation :   184  

Reporting du 2e trimestre 2020

(je m’excuse pour l’éventuel lecteur, c’est assez décousu ce trimestre)

Lors de mon précédent reporting des % dans la section holding étaient faux. Je n’ai donc pas regardé pourtant c’est dans cette section qu’est toute l’histoire.

Mon PEA avec ses belles valeurs values Europe et ses bancaires est le canard boiteux depuis des années. Heureusement qu’il y a 1/3 de trésorerie pour amortir la baisse. Je viens d’ailleurs ce soir de sortir du cash de mon PEA-PME. Un réel fiasco, heureusement trop petit pour que je m’en inquiète.

La mauvaise performance de l’assurance vie est en bonne partie Unibail + Mercialys compensé par un investissement opportuniste dans Unibail et Covivio lors de la crise dans mon CTO Boursorama.

Globalement, sur cette partie, le value devient encore plus value.

D’un autre côté, le CTO chez Interactive Brokers a été plutôt bien géré. Le "coup" du put sur le SPY était très bon (+5% de contribution YTD). Scottish Mortage Trust est en mode parabolique (+6.69% de contribution). J’ai renforcé Square lors de la chute et j’affiche un +125% (contribution de +3% pour cette petite ligne). Très content aussi de mon "coup" sur le fonds monétaire ERNA (+0.86% en quelques jours avec du monétaire !). Je regrette de ne pas y être allé sérieusement. Même le put sur Nikola pour exploiter la volatilité j’en suis content.

Des ratés aussi comme une ligne sur l’Uranium (tracker U) acheté avant la chute en vendu pour faire de la trésorerie avant une remontée de 40%.

On est clairement dans une bulle, donc mes protections sur les valeurs technos du moment coûtent cher. Ma théorie est que le revenu disponible des américains va enfin baisser dans les mois à venir et la réduction de la consommation se retrouver dans les bénéfices des entreprises.

Je vendrais bien certaines positions, mais aucune envie de payer la plus value sur des positions où finalement j’ai un affect. La volatilité est trop forte pour acheter un PUT. Donc je vends des CALL hors de la monnaie sur des titres à la volatilité délirante. Ca a marché sur Nikola, c’est un drame sur Wayfair. Le titre était tombé à $25, je vends un PUT prix d’exercice $160 quand le titre est à $100. On est ce soir à $219 ! Valorisé plus de 2x les ventes pour une boite qui a un talent pour faire des pertes toujours plus grosses. On verra.

Enfin, même si cela reste faible, j’ai bien avancé dans ma poche crypto/blockchain (dont Square, ou Overstock avant, étaient des précurseurs actions). La frénésie est là aussi présence avec le farming des nouveaux protocoles Ethereum. Mon immersion est loin d’être finie et c’est génial. Je pense que le secteur va se normaliser un peu, on est vraiment sur l’excitation du moment.



Ci-dessous un petit zoom sur les contributions sur mon CTO Interactive Brokers depuis le début de l’année. Il est intéressant de noter que la performance du PUT sur le S&P500 est mangée par mes shorts actuels sur Tesla et Wayfair.

Hors ligne Hors ligne

 

[+1]    #80 31/07/2020 22h08

Membre
Top 100 Réputation
Réputation :   184  

N’ayant jamais ouvert de file sur Jumia, je mets cela ici. Outre la valeur en elle même, cela a un intérêt. Vous pouvez acheter une valeur qui n’est pas très chère après un -50%, qui chute encore de 75-85% (j’ai acheté en plusieurs fois) Et finir avec un +58% (enfin je n’ai pas vendu). Le tout la même année. Le tout sans que les fondamentaux ne changent significativement.

Bienvenue en 2020.

Dernière modification par JesterInvest (01/08/2020 00h11)

Hors ligne Hors ligne

 

[+1]    #81 03/10/2020 15h53

Membre
Top 100 Réputation
Réputation :   184  

Reporting du 3e trimestre 2020

Dans la poursuite du 2e trimestre, les valeurs Européenne et "value" restent les boulets du portefeuille avec Société Générale qu’Unibail en pointe.

D’un autre côté, Le compte titre chez Interactive Broker, axé plus tech, se comporte très bien et j’ai bien allégé. On notera le short catastrophique sur Tesla et Rocket Internet qui quitte la bourse, bien sur pas à son ANR. Dans l’ensemble, ça reste une très bonne année avec un +15% (le +15% tient compte de la tréso représentant en fin de période 30% du compte titre). Comme pointé dans mon post précédent, Jumia est bien descendu sur terre, j’ai réussi à vendre une bonne partie en haut.

L’intégralité de l’attention a été porté à la partie Crypto qui a très bien performé mais n’avait pas la taille suffisante pour rattraper le reste du portefeuille sur l’année. Notons sans ordre particulier les liquidités Uniswap, l’épisode SushiSwap, l’airdrop Uniswap, un joli short à levier sur le DAI. Enfin le bitcoin et l’ether ont aussi gagné de la valeur sur la période. Un seul investissement en échec pour l’instant, le dollar protocol qui a eu une mise à jour ratée. L’écosystème DeFi marque une pose actuellement donc sauf variation des crypto-monnaies, je ne pense pas que Q4 sera génial. En même temps, je remarque que je disais cela au dernier trimestre aussi (mais là c’est pas possible).

Je crois que je n’ai jamais eu un portefeuille aussi diversifié (au sens des thèmes sous-jacents) et autant liquide.

Hors ligne Hors ligne

 

#82 26/11/2020 21h01

Membre
Top 100 Réputation
Réputation :   184  

Petite mise à jour pour fêter le dépassement de la performance de Vanguard Total Index (la ligne jaune) par mon portefeuille IB (la ligne bleue).

Ceci après avoir flirté avec les -50%.

Tout est possible. #NeverGiveUp



Sinon sur les cryptos, il reste encore un mois, mais pour l’instant ça marche bien donc j’avais encore tort. En fait, tout marche bien sur ce 4e trimestre et je suis bien positif sur 2020 pour l’instant.

Dernière modification par JesterInvest (26/11/2020 21h02)

Hors ligne Hors ligne

 

#83 01/01/2021 23h24

Membre
Top 100 Réputation
Réputation :   184  

Reporting du 4e trimestre 2020

Gros retournement de situation sur ce dernier trimestre avec une performance annuelle de +21% en pleine année Covid. C’est en majeure partie du à mon investissement dans la DeFi à partir de mars. En complément, la bulle sur les technologiques US et notamment Jumia.

Sur le PEA, on reste sur des titres poussifs avec une bonne partie qui sous-performe fortement. Pour cause, la performance du PEA est de -11% sur l’année alors qu’il y a près de 33% de liquidité (c’est pris en compte dans la perf de la poche). C’est par contre ce qui est le meilleur rapport qualité/prix.

Sur la DeFi (crypto), je reste sur une bonne base de Bitcoin et d’Ether. J’ai un peu d’actions (tokens) de sociétés type Maker, Uniswap et Alpha Homora. Je fais un peu de farming et j’apporte de la liquidité sur Uniswap et Nexo.

Sur le compte titre, la performance en apparence forte (mais sur une base réduite) vient d’un achat de URW et de Covivio au plus bas (le second revenu depuis). URW et Mercialys sont fort présent sur mes assurances vies donc ça ne compense en rien la baisse annuelle.

J’ai toujours une petite exposition à l’or (mines et du gold en crypto), mais je n’ai pas passé la seconde car le mouvement actuel est clairement vers le bitcoin.



Et la grille de contribution d’Interactive Broker où l’on voit l’importance de la tech et surtout de la bulle sur Jumia.

Hors ligne Hors ligne

 

#84 02/04/2021 13h48

Membre
Top 100 Réputation
Réputation :   184  

Reporting du 1e trimestre 2021

J’ai du vérifier plusieurs fois, mais c’est correct +52% de performance sur le trimestre. C’est du aux crypto qui font +184%. J’avoue ne même plus trop suivre le reste. La performance composée des cryptos depuis l’an dernier est de 780%.

Loin d’être super spéculatif, je reste sur la même stratégie crypto que depuis le début. J’ai d’ailleurs 22% de cash dans cette poche.

J’ai vendu le peu d’or que j’avais car finalement ça n’a pas de sens, tout le monde migre vers le bitcoin, donc ça fait un flux vendeur.

Après, comme tout est un peu irréel sur les marchés actuellement et que je suis fort occupé par ailleurs, cela me fait peu d’effet. Je suis le fonds, mais les chiffres n’ont plus trop d’intérêt. Le bitcon peut-être entre 10k et 100k que ça ne change rien. Tout peu chuter, ou pas, on verra dans quelques mois, quelques années. Ce n’est pour autant pas pour donner l’impression que c’est du hasard. Si j’ai pu investir significativement dans les cryptos en 2020, c’est grâce aux 13 années précédentes sur un nombre incroyable de dimensions.

Hors ligne Hors ligne

 

#85 01/07/2021 13h03

Membre
Top 100 Réputation
Réputation :   184  

Reporting du 2e trimestre 2021

Gros crash sur les cryptos. Ah non ça va, c’est plat sur le trimestre. D’un point de vue historique, mon retour sur le capital investi est toujours de x6. J’ai eu 2 airdrop ce trimestre, $BANK que j’ai gardé et $FORTH que j’ai vendu directement vu le prix délirant. J’avais joué un peu avec $AMPL et gardé un montant ridicule principalement car vendre aurait couté presque aussi cher. Cela a été … (très)^100 récompensé.

Sinon, l’époque du rendement facile est à présent derrière nous. Prêter des stablescoins ne rapporte plus trop (2-3% en DeFi) et Uniswap V3 a tapper fort sur les rendement de Uniswap V2. La paire ETH-USDC est dans les 10-15%. Les institutionnels arrivent.

EIP-1559 va être positif pour Ethereum et on espère le développement des solutions layer 2 ce trimestre. Bref, tout prend plus de temps que prévu, mais la direction est bonne.

Je reste principalement exposé à ETH, un peu de Maker, de Bitcoin et des poussières d’autres choses. Je regarde principalement du coté des investissements classique via la blockchain, mais ça se résume pour l’instant à acheter des tokens de propriétés au US (c’est quand même amusant d’avoir toutes les semaines le loyer qui tombe).

Du coup, je n’ai pas suivis grand chose au reste du portefeuille. J’ai retiré une bonne partie des liquidités pour d’autres sujets, ce qui réduit fortement la poche de liquditité (ainsi qu’une augmentation de l’exposition dans la poche crypto). Je serais plus serein avec 20% de liquidité, mais c’est ainsi.

Dernière modification par JesterInvest (01/07/2021 13h04)

Hors ligne Hors ligne

 

#86 01/07/2021 18h07

Membre
Top 100 Réputation
Réputation :   231  

Bonjour Jesterinvest,

Les tokens de propriété, c’est via RealT que vous aviez mentionné?
C’est un sujet qui m’intéresse est ce que vous pouvez faire un retour d’expérience?
En particulier
_ Est ce que d’une manière ou d’une autre, la plateforme permet de confirmer le titre de propriété? (et peut être le prix d’achat parce qu’il semble y avoir de gros écarts de valorisation entre RealT et Zillow)
_ Le rendement que vous recevez chaque mois est il bien le même que le montant affiché au moment de l’annonce sur le site? Y a-t-il une fiscalité appliquée?
_ Est ce qu’il y a déjà des cas d’impayés? (toutes les propriétés, en tout cas celles que j’ai checké ont l’air d’être dans des quartiers à criminalité relativement élevée avec agressions, coups de feu, cambriolages, etc d’après les rapports de police de quartier)
_ Est ce qu’il y a un marché secondaire actif pour les anciennes propriétés?

Dernière modification par Liberty84 (01/07/2021 18h58)

Hors ligne Hors ligne

 

[+2]    #87 01/07/2021 20h38

Membre
Top 100 Réputation
Réputation :   184  

Oui c’est via RealtT.

A la souscription, il y a bien un document, avec les papiers d’achat et tout (qui me semblent OK). Ils ont un CSV toute les semaine pour les flux de sortie . Mais l’on a pas accès aux flux d’entrée ou aux compte du SPV. Certaines propriétés ont un Warranty Deed (en bas de la page).

Il y a eu une propriété où il y a eu un problème, mais je ne l’avais pas. Donc je n’en sais pas plus. Je ne sais plas non plus si l’on reçoit des comptes des SPV à un moment.

C’est encore très early.

Hors ligne Hors ligne

 

Information Nouveau venu dans cette longue discussion ?
Flèche Consultez une sélection des messages les plus réputés en cliquant ici.

Pied de page des forums

Parrains Faites-vous parrainer
Apprendre le bonheur