Votre Top 10 des actions à détenir à vie

BDC ET REIT

GLAD
GAIN
GOOD
LAND
AGNC
CBL

SFL
DLNG
HMLP

SEA
AMZA
AMLP

ABC ARBITRAGE

Pour la vie

Crown a écrit :

"Achetez seulement des choses que vous serez parfaitement heureux de posséder si le marché s’effondre pendant 10 ans"

Si le marché s’effondre pendant 10 ans , je serai heureux de posséder de l’or et du cash. Mais pas d’actions à part peut-être des minières.

Car un effondrement ça ressemble à ça :

Source Wikipedia a écrit :

Parmi les effondrements spectaculaires, Goldman Sachs passe de 104 dollars en 1929 à 1,75 en 1932, American Founders Group (société d’investissement) passe de 75 dollars à 0,75 en 1935, U.S. Steel passe de 262 dollars à 22 le 8 juillet 1932, General Motors passe de 1 075 dollars à 40 en 1932 et General Electric de 1 612 dollars à 154 en 1932. Le Dow Jones perd, dans cet intervalle, 89 % de sa valeur.

Les indices boursiers ne reprendront des valeurs comparables à celles précédant la crise de 1929 que 25 ans plus tard (le pic du 3 septembre 1929 est dépassé le 23 novembre 1954).

Bonjour,
Bien que ma stratégie ait un peu évolué vers une simplification via les ETF, je continue de faire du stock picking de temps à autre (le plus récent évènement était Suez & Veolia il y a quelques jours).

- Air Liquide: pour le sérieux de la gestion et les perspectives des gaz dans toutes les industries (pétrole, micro electronique, santé). Le tournant digital est superbement bien pris par ce groupe
- Total:  réinvestisselent systématique du dividende en action à l’unité supérieure. Le groupe annonce de bons résultats régulièrement, distribue trimestriellement, semble bien traiter ses employés, n’est pas dupe et prépare sa place dans les énergies vertes
- Accenture: pour le track record et l’activité florrissante, la valeur des assets et la force de travail des collaborateurs. Le track record est impressionnant, tout se chiffre en "double digit" dans ce groupe dès qu’on parle de croissance (et d’ailleurs dès qu’on parle on parle croissance dans ce groupe)
- Orpea: résidentiel et service aux séniors il y a pas photo dans les décennies qui viennent c’est jackpot pour peu que le groupe soit bien géré, ce qui semble être le cas
- L’Oréal: si l’on écoute le CEO l’ambition du groupe est de rendre la beauté accessible à tous; il y a encore du travail et la vague des pays emergents va être allègrement surfée. Les gens sont prêts à beaucoup de sacrifices pour peaufiner leur image. L’excellence opérationnelle du groupe et ses choix francs (rotation digitale avancée, investissements dans les niches via programmes d’acquisitions) va contribuer au succès. Pour ce titre, c’est aussi "parce que je le vaux bien" que je le conserve soignement en portefeuille
- VINCI: acteur majeur du secteur de la construction et de la concession, un groupe aux valeurs puissantes et une entreprise ou il fait bon vivre. Une activité aux marges certes tendues mais à la croissance régulière. L’innovation fait son entrée dans les batîments et il y a encore beaucoup à construire/rénover/améliorer de ce côté là. La visibilité sur le business est plutôt bonne (pas de mauvaise surprise à découvrir un lundi matin qui n’avait été anticipée des semaines en avance)
- The Hongkong & Shanghai Banking Corporation: l’institution financière supranationale partenaire de tout un tas de projets semble avoir le bras très long
- ABC Arbitrage: performante en temps de remous boursiers, des top talents dans ses rangs au niveau de la recherche comportementale associés à la recherche fondamentale pour être performant dans le métier d’arbitragiste
- Veolia (& Suez): par conviction et pour participer à la gestion des déchets du monde à la gestion de l’eau. Le plan de transformation opéré par le CEO est un réel succès, le groupe est par ailleurs assez agile malgré sa taille

Il y a beaucoup de de critères "bon sens paysant" dans cette liste (il faudrait que je revérifie si les critères fondamentaux suivent et/ou corroborent toutefois).
A noter que les valeurs ci-dessus ne sont pas classées par ordre de préférence.

TyrionLannister a écrit :

Stokes a écrit :

Contrairement à ce que vous laissez entendre en filigrane, sauf à preuve du contraire (par exemple pour Nevsun), les vraies minières n’emploient pas des esclaves, mais du personnel salarié, lui aussi libre de démissionner et d’aller voir si le charbon est plus noir dans le terril voisin. Néanmoins, ce risque est très limité car les groupes miniers sont le plus souvent l’unique employeur dans le bassin d’emploi où se situe le gisement.

Vous battez le pavé pour un rien toujours prêt à dénoncer le patronat et/ou les conditions de travail dans la fonction publique d’un coté, et vous êtes des plus cyniques sur la situation des mineurs de l’autre. Vous êtes définitvement un personnage complexe, mais au final en osmose avec Mélanchon qui ne voyage qu’en business quand ses collaborateurs se tassent en économique.

Moi je suis sur que c’est un admirateur de Sarkozy en secret et un gros fan du medef. Il a du mal à l’admettre et il se glisse dans un rôle. Stokes, avec ses mouvements boursiers et ses investissements ne peut être qu’un grand libéral et capitaliste. C’est un personnage cynique.

Sur ce, je reviens au fil et je suis complètement en ligne avec la maxime, de nos jours, surtout sur un titre que j’affectionne : SES

Dernière modification par roudoudou (13/02/2018 20h32)

Je pense que vous allez chercher trop loin.

Personnellement, mon interprétation de cette phrase de Buffet est la suivante : "Quand vous choisissez une action, faites en sorte de pouvoir la garder 10 ans".
Je ne pense pas qu’il ait envisagé une réelle fermeture des marchés sur une telle période, ni un effondrement, il dit simplement qu’une bonne action s’achète pour du long terme car elle possède un avantage concurrentiel durable qui lui permettra de ne pas sous performer quelque soit l’évolution du marché sur les 10 prochaines années.

Il me semble que ça résume bien sa philosophie d’investissement (à condition de payer un prix raisonnable pour cette entreprise).