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Forums des investisseurs heureux

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[+2]    #1 30/01/2018 10h47

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Depuis plusieurs moi sur le forum, je me lance maintenant dans le partage de mon portefeuille.
J’ai un PEA et un petit compte titre chez binck. J’ai aussi un CT chez IB et un autre chez DeGiro (que je bouge actuellement chez IB). Le tout pour un total de plus ou moins 40K€.
Je vais avoir dans les 160K à placer dans les prochains temps mais vu la valorisation actuelle des marchés je pense lisser ca sur 3,4 ou 5 ans. Je ne sais pas ce qui est le plus sage. En attendant je cherche à quand même faire travailler ce capital en prenant peu de risques. Je pensait le placer sur des obligations IG à échéance courtes ou/et sur des fonds obligataires datés, le tout avec des maturités correspondant au moment ou j’aurais besoin des fonds pour les investir dans le portefeuille.

Ma stratégie est proche de ce que préconise l’IH, orienté buy and hold et cible les sociétés à dividende pérenne, des REITs et un peu de Value avec les critères suivants:
- entre 65% et 75% des dividendes venant des actions (vs REITs)
- entre 40% et 50% des dividendes actions venant d’aristocrates
- répartition sectorielle cible (hors REITs):
     - Consommation discrétionnaire    5%
     - Consommation de base    20%
     - Energie    10%
     - Services financiers    5%
     - Santé    15%
     - Industrie    5%
     - Matériaux de base    5%
     - Technologie de l’information    5%
     - Services de télécommunication    15%
     - Services aux collectivités    15%
- Répartition géographique cible (50% EUR/CHF  50% autres devises):
     - Europe 40%
     - UK 5%
     - Suisse 10% (je travaille en suisse et pourrais un jour y vivre)
     - US 30%
     - Canada 5%
     - autre 10%
    
Je pense hedger les devises sur les trends long terme pour améliorer le rendement (Exemple USD et CHF en ce moment)
J’essaye améliorer un peu le rendement avec les options (Merci Miguel), le portefeuille étant actuellement relativement petit je ne prends que des options que je peux couvrir (en titre ou en cash) d’actions que je souhaite acquérir. Pour l’instant:
- 1 SLD CUF Apr20’18 14.5 PUT 0.30
- 1 SLD KIM Apr20’18 15 PUT 0.40

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 26/01/2018

~Consommation discrétionnaire (5.7%) :
    29 MGI Coutier________________________________2.7%
    14 L Brands Inc (USD)_________________________1.5%
    37 Ford Motor Co (USD)________________________0.9%
     3 Lowe's Cos Inc (USD)__________________0.7%

~Consommation de base (13.5%) :
    32 Target Corp (USD)__________________________5.0%
    19 CVS Health Corp (USD)______________________3.2%
    15 Danone SA__________________________________2.7%
    15 Nestle SA (CHF)____________________________2.7%

~Energie (6.9%) :
    36 Gaztransport Et Technigaz SA_______________5.2%
     9 Vestas Wind Systems A/S (DKK)______________1.2%
    12 Inter Pipeline Ltd (CAD)___________________0.5%

~Services financiers (2.6%) :
    19 AXA SA_____________________________________1.3%
    14 SCOR SE____________________________________1.3%

~Santé (12.8%) :
    38 Novo Nordisk A/S___________________________4.6%
     7 Roche Holding AG (CHF)_____________________3.5%
    13 Sanofi_____________________________________2.4%
    13 Gilead Sciences Inc (USD)__________________2.3%

~Industrie (5.1%) :
    63 RELX NV____________________________________2.8%
     6 Kuehne + Nagel International AG (CHF)______2.3%

~Matériaux de base (4.0%) :
    16 LyondellBasell Industries NV (USD)_________4.0%

~Technologie de l'information (3.5%) :
    17 Garmin Ltd (USD)___________________________2.2%
    35 IT Link SA_________________________________1.3%

~Services de télécommunication (9.7%) :
    38 AT&T Inc (USD)_____________________________2.9%
    57 Eutelsat Communications SA_________________2.5%
    78 SES SA_____________________________________2.4%
    47 BT Group PLC (USD)_________________________1.8%

~Services aux collectivités (9.3%) :
    72 Enagas SA__________________________________4.2%
    81 Red Electrica Corp SA______________________3.6%
     8 National Grid PLC (USD)____________________0.9%
     7 Fortis Inc/Canada (CAD)____________________0.5%

~Immobilier (15.9%) :
    40 Omega Healthcare Investors Inc (USD)_______2.2%
     4 Unibail-Rodamco SE_________________________2.1%
    72 Cominar Real Estate Investment Trust_______1.8%
    42 Apollo Commercial Real Estate Finance In___1.6%
    24 CubeSmart (USD)____________________________1.3%
    26 Select Income REIT (USD)___________________1.2%
    69 Orchid Island Capital Inc (USD)____________1.1%
    10 Realty Income Corp (USD)___________________1.1%
    33 Kimco Realty Corp (USD)____________________1.1%
    14 Canadian Apartment Properties REIT (CAD)___0.9%
     6 WP Carey Inc (USD)_________________________0.8%
    20 H&R Real Estate Investment Trust (CAD)_____0.7%

~Fonds/Trackers (11.1%) :
   195 LYXOR PEA BRAZIL IBOVESPA UCITS ETF________5.8%
   250 Amundi ETF MSCI Emerging Markets UCITS E___2.8%
     1 AMUNDI FTSE 100 (GBP)______________________1.8%
     6 Bitcoin Tracker One - SEK (SEK)____________0.6%

~Liquidité :
_________________________________________________-0.7%

Mots-clés : dividende, portefeuille, reit (real estate investment trust)

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#2 30/01/2018 22h15

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Opérations de la journée:
- nouvelle ligne de 600 Claranova
- renforcement de 6 WPC

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#3 01/02/2018 12h00

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Hier achat de 20 GPT pour diversifier un peu plus les REIT avec de l’industriel. Je vais probablement prendre aussi du INN pour avoir un peu d’hôtels.

Voila l’évolution depuis de début vs Carmignac Patrimoine
https://www.devenir-rentier.fr/uploads/11738_evolution.gif

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#4 23/11/2018 17h36

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Petite mise à jour après quelques mois.
L’évolution du portefeuille:
https://www.devenir-rentier.fr/uploads/11738_portifnov.jpg
Depuis la grosse chute de février le portefeuille se comporte mieux. Même dans les turbulences des dernières semaines, l’impact n’as pas été grand grace nottament à:
- à la hausse du dollar
- des positions sur le future V2TX (merci MisterVix)
- un achat de put APPL 155 Apr2019 à 60$ (valeur actuelle 600$)

J’ai pas mal pratiqué la vente de puts suite à la très bonne file de Miguel, par contre je suis encore assez mittigé la dessus. Je vends des puts légerement hors de la monnaie sur des actions sur lesquelles je souhaites rentrer. Le problème de cette stratégie est que je me retrouve donc à acheter les actions qui sont parties à la baisse et à "rater" celles qui montent (mais à tout de même encaisser les primes). Il faudrait voir sur le long terme ce que ca donne. Ca peux également faire des frayeurs lors de chutes des marchés ou le se retrouve assignable sur beaucoup d’options. Je pense que cette stratégie n’est à utilisé que pendant des périodes de volatilité où les primes sont plus importantes.

Voici mes positions actuelles:

a écrit :

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 23/11/2018

~Consommation discrétionnaire (3,0%) :
   137 Ford Motor Co (USD)________________________1,6%
    10 Pandora A/S (DKK)__________________________0,7%
    29 Akwel SA___________________________________0,6%
     0 Lowe's Companies Inc (USD)_________________0,0%

~Consommation de base (12,2%) :
    38 Danone SA__________________________________3,7%
    26 Nestle SA (CHF)____________________________2,9%
    30 Target Corp (USD)__________________________2,6%
    19 CVS Health Corp (USD)______________________1,9%
    15 Unilever NV________________________________1,1%

~Energie (10,5%) :
   100 Enbridge Inc (USD)_________________________4,3%
    28 Gaztransport et Technigaz SA_______________2,7%
    34 Total SA___________________________________2,4%
     9 Vestas Wind Systems A/S (DKK)______________0,8%
    12 Inter Pipeline Ltd (CAD)___________________0,3%

~Services financiers (3,8%) :
    59 AXA SA_____________________________________1,8%
    25 Scor SE____________________________________1,5%
    10 Laurentian Bank of Canada (CAD)____________0,4%

~Santé (9,8%) :
    30 Sanofi SA__________________________________3,5%
    50 Novo Nordisk A/S___________________________2,9%
     7 Roche Holding AG (CHF)_____________________2,3%
    13 Gilead Sciences Inc (USD)__________________1,1%
     0 AbbVie Inc (USD)___________________________0,0%

~Industrie (3,4%) :
    63 Relx PLC___________________________________1,7%
     6 Kuehne und Nagel International AG (CHF)____1,1%
     3 Cummins Inc (USD)__________________________0,6%

~Matériaux de base (4,4%) :
    20 Air Liquide________________________________3,1%
    11 LyondellBasell Industries NV (USD)_________1,3%

~Technologie de l'information (2,8%) :
    17 Garmin Ltd (USD)___________________________1,4%
   900 Claranova SA_______________________________1,0%
    35 IT Link SA_________________________________0,4%

~Services de télécommunication (8,8%) :
   131 BT Group PLC (USD)_________________________2,8%
    52 AT&T Inc (USD)_____________________________2,0%
    25 Swisscom AG (USD)__________________________1,5%
    57 Eutelsat Communications SA_________________1,4%
    45 Telenor ASA (NOK)__________________________1,1%
     0 SES SA_____________________________________0,0%

~Services aux collectivités (10,8%) :
   135 Veolia Environnement SA____________________3,7%
    72 Enagas SA__________________________________2,6%
    81 Red Electrica Corporacion SA_______________2,3%
    28 National Grid PLC (USD)____________________1,9%
     7 Fortis Inc (CAD)___________________________0,3%

~Immobilier (25,0%) :
    15 WFD Unibail Rodamco NV_____________________3,5%
    70 Omega Healthcare Investors Inc (USD)_______3,3%
   100 RLJ Lodging Trust (USD)____________________2,6%
   172 Cominar REIT (CAD)_________________________1,8%
   100 UMH Properties Inc (USD)___________________1,7%
    18 Realty Income Corp (USD)___________________1,5%
   100 Summit Hotel Properties Inc (USD)__________1,4%
     5 Simon Property Group Inc (USD)_____________1,2%
    26 Klepierre SA_______________________________1,1%
    12 WP Carey Inc (USD)_________________________1,1%
   100 Pennsylvania Real Estate Investment Trus___1,1%
    40 TPG RE Finance Trust Inc (USD)_____________1,0%
    42 Apollo Commercial Real Estate Finance In___1,0%
    24 CubeSmart (USD)____________________________0,9%
    33 Kimco Realty Corp (USD)____________________0,7%
    26 Select Income Reit (USD)___________________0,7%
    20 H&R Real Estate Investment Trust (CAD)_____0,4%

~Fonds/Trackers (5,6%) :
   195 Lyxor PEA Brésil (Ibovespa) UCITS E___3,1%
   250 Amundi Index Solutions - Amundi MSCI Eme___1,4%
     1 Amundi Index Solutions - Amundi ETF FTSE___1,0%
     6 Bitcoin Tracker One XBT Provider (SEK)_____0,2%

~Liquidité :
_________________________________________________-7,6%

Fait avec XlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 23/11/2018 (immobilier uniquement)

~Gestion/Services immobiliers (2,6%) :

~Résidentiel (6,9%) :
   100 UMH Properties Inc (USD)___________________6,9%

~Diversifié (15,5%) :
   172 Cominar REIT (CAD)_________________________7,4%
    42 Apollo Commercial Real Estate Finance In___4,1%
    40 TPG RE Finance Trust Inc (USD)_____________4,1%

~Santé (13,3%) :
    59 AXA SA_____________________________________7,3%
    70 Omega Healthcare Investors Inc (USD)______13,3%

~Centres de villégiature et hôtels  (16,0%) :
   100 RLJ Lodging Trust (USD)___________________10,4%
   100 Summit Hotel Properties Inc (USD)__________5,6%

~Commerce et centres régionaux (40,3%) :
    33 Kimco Realty Corp (USD)____________________2,7%
    12 WP Carey Inc (USD)_________________________4,3%
    15 WFD Unibail Rodamco NV____________________13,9%
    18 Realty Income Corp (USD)___________________6,0%
   100 Pennsylvania Real Estate Investment Trus___4,3%
     5 Simon Property Group Inc (USD)_____________4,7%
    26 Klepierre SA_______________________________4,5%

~Box de stockage (3,8%) :
    24 CubeSmart (USD)____________________________3,8%

~Spécialisé (1,6%) :
    20 H&R Real Estate Investment Trust (CAD)_____1,6%

Fait avec XlsPortfolio

Les aristocrates représentent 43% de mes actions (hors REITS) et 40% des revenus

J’ai une répartition en valeur:
- Actions: 69,3%
- REITS: 22,74%
- ETFs: 5,64
- Obligations: 2,32%

Leverage 1,09

Répartition des revenus:
- Actions: 65,96%
- REITS: 31,34%
- Obligations: 2,7%

Géographiquement:
Europe    58,49%
dont
CEE    44,98%
CH    7,82%
UK    5,86%

Amerique    38,18%
dont
US    30,45%
CA    7,73%

Autres    3,16%

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#5 04/12/2018 21h15

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Cette semaine j’ai fait les achats suivants:
- 100 CTT (REIT forestière) suite à un "early assignment" d’une de mes ventes de PUT
- 25 Klepierre

L’USD étant relativement élevé, je vais concentrer mes investissements hebdomadaires sur des valeurs EUR en commencant par les SIIC.
J’ai également hedgé la moitié de mes positions en USD. Ne sachant comment l’USD évoluera j’ai coupé la poire en deux… A voir si je maintiens cela longtemps car le hedge coûte tout de même 3,5%/an…

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#6 02/01/2019 12h46

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Bonne année à tous.

Opérations des dernières semaines:
- J’ai renforcé Unibail et Klepierre
- J’ai été assigné sur SKT et MNR
- achat d’obliations WPG 5.95 Aug15’2024 et WDC 4.75 Fe15’2026
- Vente de SIR qui va être absorbé par GOV. Je ne pense pas que cette opération soit bénéfique et je liquide ma position.
- Vente de Realty Income. L’action est bien valorisée et le rendement deviens du coup faible par rapport à d’autres REITS. Remplacé en partie par Iron Mountain (IRM)
- lors de la baisse des marchés j’ai pris les bénéfices sur les positions de couverture sur V2TX et sur le put APPL 155 Apr2019. Je l’avais acheté a 0.6 et soldé à 15. Ces positions ont bien joué leur rôle et absorbé une partie de la baisse.

Bilan sur l’année -3,16% pour le portefeuille contre -9,58% pour le CAC40 dividendes réinvestis (PX1GR).
Points positifs:
- J’ai appris à utiliser les futures VIX et V2TX en couverture et ai bien réussi à rouler les positions
- J’ai découvert les options qui peuvent s’averer utile en couverture ou pour optimiser les achats
- Le portefeuille à bien profité de la hausse de l’USD
Points négatifs:
- Les ventes de puts m’on coûté pas mal d’assignements. Certes sur des titres que je voulais acheter mais pas forcement en si grande quantité.  Stratégie à utiliser avec modération car en cas de retournement du marché ca peux faire mal…

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