PlanèteMembres  |  Mission   xlsAsset xlsAsset
Cherchez dans nos forums :

Communauté des investisseurs heureux (depuis 2010)

Echanges courtois, réfléchis, sans jugement moral, sur l’investissement patrimonial pour devenir rentier, s'enrichir et l’optimisation de patrimoine

Invitation Vous n'êtes pas identifié : inscrivez-vous pour échanger et participer aux discussions de notre communauté !

Flèche Découvrez les actions favorites des meilleurs gérants en cliquant ici.

[+2]    #52 02/02/2020 19h33

Membre (2012)
Top 20 Dvpt perso.
Top 10 Actions/Bourse
Top 20 Banque/Fiscalité
Réputation :   718  

Il est préférable de commencer à lire ce genre d’analyse par la fin, où l’on voit ceci :

GreenSome Finance a écrit :

Détection potentielle de conflits d’intérêts
Contrat de suivi avec l’émetteur : OUI.

Autrement dit, GreenSome est payé par Adomos.

Et on peut alors mettre l’objectif de cours directement à la poubelle.

Hors ligne Hors ligne

 

[+1]    #53 29/09/2020 12h45

Membre (2016)
Top 20 Année 2023
Top 10 Dvpt perso.
Top 20 Vivre rentier
Top 5 Entreprendre
Top 20 Finance/Économie
Top 10 Banque/Fiscalité
Top 20 Immobilier locatif
Réputation :   583  

Adomos a publié les résultats du S1 2020. Le CP est très troublant :

Il se réjouit que l’activité reste bénéficiaire (342k€ de RN) et que les charges sont magnifiquement contrôlées et que le modèle économique fait que la société est résiliente. Franchement, je ne retrouve pas ça dans les chiffres :
- L’activité se replie de -20%
- EBE = -40%
- REX = -77%
- RN = -84%.

Il souligne aussi la baisse des charges de personnel, grâce notamment au recours à l’activité partielle. On passe de 598k€ à 528€, soit -12%. Sachant que activité partielle = la majeure partie du salaire est prise en charge par l’État, ça paraît bizarre. Mais bon, en comptant que ça ne porte que sur environ trois mois du S1 et que l’indemnisation de juin n’est sans doute pas comptabilisée (encaissement de l’aide en juillet), passons.

On nous explique aussi que le bilan est ’équilibré’ et la trésorerie ’parfaitement maîtrisée’ (sic). Huuum. La trésorerie nette passe de -2,6M à -2,9M, sans nouvel investissement immobilier sur la période. On trouve notamment +1,4M de dettes bancaires ’corporate’. Si l’activité est aussi brillante et les charges si bien maîtrisées, pourquoi la dette corporate explose t-elle (elle fait plus que doubler!)?

Et mis à part l’évocation d’un vague projet dans le sud (on vous avertira si les négo aboutissent…) et de l’immobilier ’valeur refuge’ pour les français, rien de concret n’est annoncé concernant l’activité de marchand de biens. En l’état, ce qui devait être LE relai de croissance d’Adomos reste à ce jour trois projets en trois ans…ça fait pas gras.

Bref, ça fait un moment que j’y pensais et à la lecture de ce communiqué, qui me met clairement mal à l’aise, je me suis coupé un bras, en liquidant la totalité de la ligne. Avec une moins-value de -59%. Faut savoir passer à autre chose.

Dernière modification par carignan99 (30/09/2020 09h20)

Hors ligne Hors ligne

 

#54 08/10/2020 12h40

Membre (2018)
Top 20 Monétaire
Réputation :   290  

Annonce du décès de son PDG.

Fabrice Rosset s’est éteint le mardi 6 octobre 2020 à l’âge de 54 ans.


Donne un cheval à celui qui dit la vérité, il en aura besoin pour s'enfuir.

Hors ligne Hors ligne

 

Flèche Découvrez les actions favorites des meilleurs gérants en cliquant ici.

Screeners actions Consultez les ratios boursiers et l’historique de dividendes d’Adomos sur nos screeners actions.


Discussions peut-être similaires à "adomos : recovery spectaculaire d'une nano-cap d'alternext"

Pied de page des forums