Suivez les discussions sur : Twitter Facebook RSS   Inscrivez-vous gratuitement à la newsletter : Newsletters   Utilisez la recherche :
PlanèteMembres  |  Mission

Forums de la communauté des investisseurs heureux

Discussions courtoises et réfléchies sur l’investissement patrimonial pour s’enrichir, générer une rente et atteindre l’indépendance financière

Invitation Vous n'êtes pas identifié : inscrivez-vous pour échanger et participer aux discussions de notre communauté !

Screeners actions Consultez l’analyse graphique et les dividendes de Carmila sur nos screeners actions.

#26 07/01/2019 10h05

Membre
Top 150 Réputation
Réputation :   149  

Surin a écrit :

On parle d’une petite ville de 45000 habitants seulement en 2008, je n’ai pas de chiffres plus récents.

A priori 41104 en 2017 selon Antequera - Wikipedia, la enciclopedia libre

Hors ligne Hors ligne

 

#27 07/01/2019 10h10

Membre
Top 20 Réputation
Réputation :   918  

Gracias, la zone commerciale est "en expansion", l’hyper est "en développement" mais on passe sous silence que la démographie de la ville baisse ou stagne, du classique dans la presse économique qui désinforme.

Hors ligne Hors ligne

 

#28 13/02/2019 18h11

Membre
Réputation :   40  

CARMILA : hausse des revenus locatifs en 2018, stabilité du dividende

Zonebourse a écrit :

En 2018, Carmila a dégagé 340,3 millions d’euros de revenus locatifs, en hausse de 13,1%. La croissance organique de la filiale immobilière de Carrefour spécialisée dans les centres commerciaux est ressortie à 2,8%. Le résultat récurrent s’établit à 207,5 millions, en hausse de 13,5%. Le résultat récurrent par action est stable à 1,53 euro par action. L’impact dilutif lié à l’augmentation de capital réalisée en 2017 est intégralement compensé. La valeur, droits inclus, des centres commerciaux de Carmila s’établit à 6,4 milliards, en hausse de 10,3% sur 12 mois.

A périmètre comparable, elle est en hausse de 2,2%, stable en France et en croissance en Espagne et en Italie.

Carmila constate une légère hausse des taux de capitalisation moyens de marché sur le portefeuille France (+12bps) compensée par les effets positifs de l’asset management dynamique mis en œuvre par les équipes de Carmila. Le taux de capitalisation moyen du portefeuille est en hausse de +7bps sur 12 mois à 5,77%.

L’ANR EPRA (Recurring Earnings) par action croît de +3,3% sur l’année 2018, à 28,39 euros. Retraité, pour l’ANR 2017 de référence, de l’acompte de 0,75 euro versé en novembre 2017, l’ANR croît de 0,6% sur 12 mois.

Carmila a livré au cours de l’année 2018, 7 extensions qui viennent renforcer le leadership de ces sites. Preuve que les enseignes poursuivent un développement sélectif en France, des opérations ont été commercialisées à plus de 96% et les premiers mois d’exploitation s’avèrent prometteurs en termes de performance.
Carmila a signé sur l’exercice 417 millions d’euros d’acquisitions et a ainsi accru son potentiel de croissance future en se renforçant sur le marché dynamique espagnol et en acquérant des actifs présentant un potentiel de création de valeur important.
Le management propose le maintien du dividende 2018 au même niveau que le dividende 2017, soit 1,50 euro par action.

Ce niveau de dividende représente un ratio de pay-out (dividende/résultat récurrent) de 98% pour 2018 contre 110% pour l’exercice 2017 (dividende fixé dans le cadre de l’augmentation de capital de juillet 2017). Rapporté au cours de clôture de Carmila au 12 février 2019, ce dividende représente un rendement de 8,6% soit plus de 800 bps au-dessus du taux de l’OAT 10 ans.

Carmila : vise en 2019 une croissance du résultat de 5% à 6,5%

Zonebourse a écrit :

* CARMILA-REVENUS LOCATIFS EN HAUSSE DE 13,1% EN 2018 À €340,3 MLNS

* CARMILA-RÉSULTAT RÉCURRENT S’ÉTABLIT EN 2018 À €207,5 MLNS, EN HAUSSE DE 13,5% ET RÉSULTAT RÉCURRENT PAR ACTION STABLE À €1,53

* CARMILA DIT QUE LA VALORISATION DU PORTEFEUILLE, DROITS INCLUS, S’ÉTABLIT À FIN 2018 À €6.405 MLNS

* CARMILA DIT VISER POUR 2019 UNE CROISSANCE DU RÉSULTAT RÉCURRENT PAR ACTION COMPRISE ENTRE +5% ET +6,5%

Déontologie : actionnaire d’une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Dernière modification par eg972 (13/02/2019 18h14)

Hors ligne Hors ligne

 

#29 25/04/2019 09h00

Membre
Top 20 Réputation
Réputation :   612  

CARMILA, le 18 avril, 2019 a écrit :

Information financière au 31 mars 2019


Revenus locatifs en forte croissance de +8,7%.

Les revenus locatifs de Carmila pour les 3 premiers mois de l’année 2019 s’élèvent à 89,2 millions
d’euros contre 82,1 millions d’euros en 2018 sur la même période, soit une hausse de +8,7%.

Calendrier des projets tenu.


Des avancées significatives en matière de marketing digital local et de RSE.


Un trimestre qui permet de confirmer les objectifs 2019 de Carmila

Carmila confirme l’objectif pour 2019 d’une croissance du résultat récurrent par action comprise entre
+5% et +6,5%.

Information financière au 31 mars 2019

Déontologie : actionnaire d’une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.


Dif tor heh smusma

Hors ligne Hors ligne

 

#30 16/05/2019 22h07

Membre
Réputation :   8  

LSA a écrit :

Ce 15 mai Jacques Ehrmann a présenté sa démission de Président-Directeur Général et d’administrateur de Carmila. Alexandre de Palmas le remplace, en restant directeur Proximité France du groupe Carrefour. Tandis que les fonctions que Jacques Ehrmann y exerçait seront réaffectées à compter du 1er juillet

Démission annoncée le jour de l’assemblée générale, pour des raisons personnelles. Je ne sais pas quelles conséquences cela peut avoir sur Carmila.

Déontologie : actionnaire d’une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Hors ligne Hors ligne

 

#31 17/05/2019 08h57

Membre
Top 150 Réputation
Réputation :   103  

ce matin, les échos / Investir :

"Kepler Cheuvreux dégrade son opinion de « conserver » à « vendre », tout en abaissant son objectif de cours de 20 à 18 euros."

Le mouvement de défiance vis-à-vis des centres commerciaux rentre dans le dur.

En ligne En ligne

 

#32 10/06/2019 16h58

Membre
Réputation :   8  

Plusieurs échanges intéressants sur la file Unibail. Je me suis replongé dans les présentations de Carmila, et me suis noté :
- L’augmentation du CA des commerçants est nulle voire négative en France et en Italie, positive en Espagne, qui représente une minorité de l’activité de Carmila. Le CA des commerçants Unibail augmente bien d’avantage. Les loyers bénéficient toutefois d’une indexation de l’ordre du %.
- Les changements de locataire s’accompagnent d’une hausse des loyers de 6,7%.
- C’est surtout les extensions qui permettent à Carmila d’augmenter ses profits.

J’ai plus de mal que pour Unibail à comprendre comment l’expérience Client est développée chez Carmila. C’est surtout l’attractivité des Super-hypermarchés Carrefour qui va être important pour la suite, de même que le développement de l’activité en Espagne.

Les cours sont vraiment très bas par contre, comparés à une introduction récente à 24 euros.

Déontologie : actionnaire d’une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Hors ligne Hors ligne

 

#33 20/07/2019 05h32

Membre
Réputation :   0  

Bonjour,

Actionnaire depuis l’introduction à 24 € puis repris plusieurs louches ensuite, me retrouve avec un PRU autour de 20 €. Pas déçu par les deux prises de dividendes (2x1.5 € brut soit 7.5 % de rendement).

Néanmoins, je comprends pas son cours à 15.2 € = 10% de rendement brut.

OK, défiance majeure sur les centres commerciaux / vente en ligne
OK, enseignes "preneuses" cherchent aussi à se développer en ligne et des "clients" disparaissent
OK, Carrefour (actionnaire de référence) n’est pas en bonne position et vend les bijoux de famille

Mais, business stable et en développement (achats en Espagne), taux d’occupation forts, paramètres financiers plutôt bons et rendement "de fou".

Je vous conseille la lecture de la présentation des résultats 2018 :

site CARMILA

www.carmila.com/content/uploads/2019/02 … finale.pdf

Ce cours "massacré" me donne envie d’en reprendre…

Bonne journée

Déontologie : actionnaire d’une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Hors ligne Hors ligne

 

#34 20/07/2019 11h01

Membre
Top 20 Réputation
Réputation :   612  

Oui, mais on peut aussi attendre jeudi 25 juillet : Résultats semestriels 2019.


Dif tor heh smusma

Hors ligne Hors ligne

 

#35 20/07/2019 11h39

Modérateur
Top 20 Réputation
Réputation :   2206  

Quand on constate les décotes sur NAV des grosses foncières de commerce UK (par ex INTU vers -70%), on se dit que ces anomalies doivent forcement (par contagion, car même s’il ny a pas le même impact du Brexit, certains des investisseurs concernés sont les mêmes, et doivent logiquement arbitrer) aussi impacter un peu celles d’Europe continentale.


J'écris comme "membre" du forum, sauf mention contraire. (parrain Fortuneo: 12356125)

En ligne En ligne

 

#36 25/07/2019 19h24

Membre
Top 20 Réputation
Réputation :   612  

Résultats du premier semestre 2019

Carmila a écrit :

Sur la base de ses résultats du premier semestre 2019, Carmila confirme son objectif de croissance de son résultat récurrent par action qui s’établira pour 2019 dans une fourchette comprise entre +5% et +6,5%.
Carmila réaffirme sa confiance dans la pérennité et la visibilité de ses cashflows à moyen terme.
« Notre capacité à faire croître nos cashflows grâce à une bonne dynamique commerciale, une stratégie de marketing digital local visant à développer le chiffre d’affaires de nos commerçants, un asset management et le développement de projets de transformation de nos actifs créateurs de valeur permettra d’assurer durablement la pérennité de nos dividendes à un niveau au moins égal à celui de 2018 », a affirmé Alexandre de Palmas, le nouveau Président-Directeur général de Carmila.

L’activité du premier semestre 2019 a été dynamique et Carmila affiche une hausse soutenue de ses principaux indicateurs d’activité :
- Les loyers nets sont en hausse de +7,7% avec une croissance à périmètre comparable de +3,1%.
- Le résultat récurrent par action s’établit à 0,82 euro par action, en hausse de +6,2%.

La valeur des actifs droits inclus s’élève au 30 juin 2019 à 6 377,4 millions d’euros, en légère baisse (-0,4% et -1,1% à périmètre constant). Les experts ont intégré une décompression moyenne des taux de capitalisation de +22pbs en France. Cet effet est partiellement compensé par la prise en compte par les experts dans leur valorisation des actions d’asset management menées sur le parc en France et en Espagne. Avec un taux de capitalisation moyen de 5,91% (+14 pbs sur 6 mois), le portefeuille Carmila conserve une valorisation prudente au regard de son profil (diversification des risques, portefeuille rénové, potentiel de création de valeur) et de ses fondamentaux (valeurs locatives pérennes, valorisation des vacants réalistes, taux d’effort des commerçants raisonnables et pérennes).

L’actif net réévalué de la société au 30 juin 2019 s’établit à 27,14 euros par action contre 28,39 euros par action au 31 décembre 2018. Retraité de l’impact du dividende de 1,50 euro par action versé en mai 2019, l’ANR par action croît sur le semestre de +0,25 euro par action soit +0,9%.

Résultats du premier semestre 2019

Encore de bons résultats, sans mention de la menace du commerce électronique.

Déontologie : actionnaire d’une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.


Dif tor heh smusma

Hors ligne Hors ligne

 

#37 15/02/2020 01h26

Membre
Top 20 Réputation
Réputation :   612  

Résultats annuels 2019

Carmila a écrit :

Carmila dépasse son objectif de croissance du résultat récurrent par action qui s’établit à 1,63 €/action en hausse de +6,6%
Le modèle de Carmila de centres de proximité leaders démontre son efficacité commerciale et financière et son attractivité auprès des clients :
les chiffres d’affaires des commerçants sont en hausse de +2,0%
et la croissance organique des loyers nets est à +3,1%

Les résultats 2019 attestent de la bonne dynamique de l’activité et démontrent la puissance et
l’efficacité du positionnement de Carmila autour de la proximité.

L’année 2019 a été une bonne année opérationnelle pour Carmila et ses commerçants.
• Les chiffres d’affaires des commerçants sont en hausse de +2,0 % à périmètre constant.
• Les Loyers nets sont en croissance de +6,2% à 333,2 M€, incluant une croissance organique
de +3,1%.
• Le Résultat récurrent s’établit à 222,5 M€, en hausse de +7,2% par rapport à 2018. Le Résultat
récurrent par action est en hausse de +6,6% à 1,63€ par action. Carmila a ainsi dépassé son
objectif pour l’année d’une croissance comprise entre +5,0% et +6,5%.
• La valorisation du portefeuille, droits inclus s’établit au 31 décembre 2019 à 6 421,5 M€ en
hausse de +0,3%.
Les experts ont consolidé les valeurs du portefeuille sur le second semestre 2019 : sur 6 mois
la valeur d’expertise du portefeuille de Carmila est stable à périmètre constant (+0,3%) ainsi
que le taux de capitalisation moyen du portefeuille (5,90%).
Sur 12 mois, à périmètre constant, la valeur du portefeuille est en léger recul de -0,9% (- 56,8 M€).
• L’ANR EPRA par action s’élève à 27,79€, en baisse de 0,6 euro/action sur 12 mois (-2,1%)
après la distribution d’un dividende de 1,50 euro par action en mai 2019.
• Le LTV reste bas à 34,9% à fin décembre 2019 (+90 pbs en 12 mois).

Confiant dans ses perspectives et la pérennité de ses cashflows et ses leviers de croissance, Carmila
a pour objectif une croissance en 2020 du Résultat récurrent par action comprise entre +2% et
+4%
sur la base d’un résultat récurrent 2019 de 1,61€ par action, retraité du produit financier sur valeurs mobilières de 2,0 M€ enregistré en 2019 dans les comptes.

Résultats annuels 2019

De bons résultats !
De façon générale, les résultats des grandes foncières de commerce - aussi Unibail-R-W, Klépierre, MERCIALYS - sont bons.

Déontologie : actionnaire d’une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.


Dif tor heh smusma

Hors ligne Hors ligne

 

#38 16/02/2020 10h43

Membre
Réputation :   22  

J’ai noté aussi dans ses résultats, le début de son activité de foncière d’antennes de téléphonie.

Carmila a écrit :

Lou5G
Enfin la filiale Lou5G développe activement son activité de foncière d’antennes de téléphonie. En louant
des terrains à chacun des 4 opérateurs téléphoniques nationaux afin que ceux-ci puissent y implanter
des antennes, Lou5G participe à l’effort national de réduction de la fracture numérique. 130 antennes
ont été commercialisées en 2019 pour 1,5 millions d’euros de loyers signés. Carmila ambitionne de
pouvoir poursuivre le développement de cette activité pour atteindre une valorisation de 100M€ dans 5
ans.

Hors ligne Hors ligne

 

#39 30/03/2020 23h57

Membre
Top 150 Réputation
Réputation :   112  

Carmila est assez impacté par le contexte. Plus que d’autres foncières, en effet, plus de 70% de leurs centres commerciaux sont en France, 23% en Italie et environ 6% en Espagne.
Ils ont très peu de locataires essentiels (environ 15%).

Dans une note de recherche Oddo:

Le management a déjà annoncé que l’échéance trimestrielle de loyers et de charges due au 1er avril allait être étalée en trois mensualités payées en fin de mois en avril, mai et juin (i.e. pas de réduction de loyers à ce stade).
Cependant, nous estimons que le management pourrait aller plus loin pour soutenir des commerçants déjà affaiblis par les Gilets jaunes et les grèves de décembre 2019.

S&P place sa note en perspective négative (vs stable):  BBB /A-2.

Pour contrebalancer, la structure financière peut être enviée par d’autres foncières:
- un LTV à 34,9%
- et une liquidité importante à fin 2019, avec des lignes de crédit non tirées
- une bonne capacité à payer les interêts de sa dette : Interest Cover Ratio : 5

AMF: je ne suis pas actionnaire, mais si elle repasse en dessous de 10€ pourquoi pas, pour une cible perso à 15€.

Hors ligne Hors ligne

 

#40 05/06/2020 10h53

Membre
Top 20 Réputation
Réputation :   612  

Carmila a écrit :

Centres commerciaux Carmila : Une activité post-réouverture encourageante
Les centres commerciaux Carmila ont rouvert leurs portes - la totalité en France et en Italie, une grande
majorité en Espagne - dans le plus grand respect des mesures sanitaires. Centres ancrés au cœur des
territoires, ils affichent des résultats encourageants en termes de fréquentation et de chiffres d’affaires, et
exercent pleinement à nouveau leur rôle d’acteurs de proximité, raison d’être de Carmila.

Une activité post-réouverture encourageante
On observe "des taux de transformation en achats particulièrement élevés" : on ne va plus dans un centre commercial pour faire du "lèche-vitrines", se promener, mais pour acheter.
Aussi les consommateurs ont été contraints d’épargner pendant le confinement, ils peuvent maintenant dépenser.


Dif tor heh smusma

Hors ligne Hors ligne

 

#41 03/07/2020 22h31

Membre
Top 20 Réputation
Réputation :   612  

Dividende au titre de l’exercice 2019

CARMILA, Boulogne-Billancourt, le 29 juin, 2020 a écrit :

L’Assemblée Générale de Carmila réunie ce jour a approuvé le dividende proposé au titre de l’exercice 2019 d’un montant de un (1) euro par action et a décidé de proposer aux actionnaires une option de paiement du dividende en actions.

Le prix d’émission de ces actions ordinaires nouvelles qui seront remises en paiement du dividende est fixé à 10,98 euros. Ce prix correspond à 95% de la moyenne des premiers cours cotés sur le marché réglementé d’Euronext Paris lors des 20 séances de bourse précédant le jour de l’Assemblée Générale diminuée du montant net du dividende et arrondi au centime d’euro immédiatement supérieur.

La date de cotation des actions ex-dividende est fixée au 3 juillet 2020. Les actionnaires pourront opter pour le paiement du dividende en numéraire ou en actions ordinaires nouvelles entre le 7 juillet 2020 et le 21 juillet 2020 inclus en faisant la demande auprès de leurs établissements teneurs de comptes.
Pour les actionnaires qui n’auront pas exercé leur option d’ici le 21 juillet 2020, le dividende sera payé uniquement en numéraire.
Pour les actionnaires qui n’auront pas opté pour un versement du dividende en actions, le dividende sera payé en numéraire le 27 juillet 2020. Pour les actionnaires ayant opté pour le paiement du dividende en actions, le règlement livraison des actions interviendra à compter du 27 juillet 2020.

L’offre à 10,98 euros n’est pas généreuse, l’action termine aujourd’hui à 11.100 (c) EUR.

Dernière modification par ArnvaldIngofson (03/07/2020 22h34)


Dif tor heh smusma

Hors ligne Hors ligne

 

#42 24/07/2020 18h15

Membre
Top 20 Réputation
Réputation :   612  

CERCLE FINANCE•24/07/2020 à 07:20 a écrit :

Carmila : près de 47% du dividende 2019 payé en actions

Carmila annonce qu’à la clôture de la période d’option qui était ouverte du 7 au 21 juillet inclus, les actionnaires ayant choisi le paiement du dividende 2019 en actions ont représenté environ 46,6% des actions de la foncière d’immobilier commercial.

Ainsi, 5.795.730 actions nouvelles ont été émises, représentant 4,23% du capital et 4,25% des droits de vote de Carmila. Ces actions porteront jouissance au 1er janvier 2020 et seront entièrement assimilées aux actions déjà admises aux négociations.

Le règlement-livraison des actions et leur admission sur le marché réglementé d’Euronext Paris interviendront à compter du 27 juillet, soit le même jour que le versement du dividende global en numéraire qui s’élève à environ 72 millions d’euros.

C’est un demi-succès pour la société.
Pas un bon plan pour les actionnaires, l’action termine aujourd’hui à 10.38 EUR.


Dif tor heh smusma

Hors ligne Hors ligne

 

#43 Hier 10h23

Membre
Top 20 Réputation
Réputation :   612  

CERCLE FINANCE•24/11/2020 à 09:04 a écrit :

Carmila : émission obligataire largement sursouscrite

(CercleFinance.com) - Carmila annonce le succès de son émission obligataire de 300 millions d’euros à échéance 6,5 ans soit au 31 mai 2027, avec un coupon annuel de 1,625%. Le livre d’ordre s’est établi à 1,65 milliard d’euros soit un taux de sursouscription de 5,5 fois.

Le produit de cette émission permet à Carmila de procéder au remboursement de 96,7 millions d’euros de ses obligations à échéance 2023 et 2024 ainsi qu’à un remboursement partiel de son emprunt bancaire arrivant à échéance en juin 2024.

’Par ailleurs, Carmila illustre sa gestion dynamique de la dette en optimisant ses échéances obligataires, en limitant l’excès de trésorerie généré par l’opération et en maîtrisant le coût de financement’, commente la foncière de centres commerciaux.

Un peu plus cher que Klépierre et son emprunt obligataire de 600 millions d’euros à échéance février 2031, avec un coupon annuel de 0,875 %.
Mais le financement reste assuré.

Déontologie : actionnaire d’une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.


Dif tor heh smusma

Hors ligne Hors ligne

 

Screeners actions Consultez l’analyse graphique et les dividendes de Carmila sur nos screeners actions.

Pied de page des forums

Parrains Faites-vous parrainer
Apprendre le bonheur