PlanèteMembres  |  Mission   xlsAsset xlsAsset
Cherchez dans nos forums :

Communauté des investisseurs heureux (depuis 2010)

Echanges courtois, réfléchis, sans jugement moral, sur l’investissement patrimonial pour devenir rentier, s'enrichir et l’optimisation de patrimoine

Invitation Vous n'êtes pas identifié : inscrivez-vous pour échanger et participer aux discussions de notre communauté !

Flèche Découvrez les actions favorites des meilleurs gérants en cliquant ici.

[+1]    #1 17/10/2017 21h19

Membre (2017)
Réputation :   20  

Bonjour à tous,

je me lance dans la présentation de mon portefeuille.
Je suis un grand débutant en la matière, et je me forme intensément depuis peu avec les nombreux sujets intéressants de ce forum, les livres incontournables (Graham, Lynch, Buffett…), et divers MOOC…
Le monde de la finance m’était quasiment inconnu il y a peu, mais je le découvre avec grand plaisir, y trouvant de nombreux ponts avec mes passions (mathématicien et physicien de formation).
Je suis conscient d’arriver sur les marchés après une grande et longue période haussière, j’essaie donc de privilégier des actifs décôtés quand cela est possible.

Je pars avec 20kE, augmentés d’environ 6kE par an. Le but est de voir dans 15 ans jusqu’où l’on peut aller… (je ne me vois pas formuler un objectif comme "350kE avec 12% annuel en moyenne" !). Je garde en tête que si je fais des erreurs maintenant, c’est moins grave que celles que je pourrais faire dans 5 ans ou 10 ans. De même, si un krach arrive, autant qu’il arrive le plus vite possible, dans mon cas.

J’ai ouvert il y a 4 semaines un CTO (Belgique, pas de taxe sur les PV, mais beaucoup sur les dividendes), investis progressivement jusqu’à aujourd’hui résolument dans des small voire nano caps (qui me semblent moins complexes à analyser pour un débutant)
Ma stratégie de sélection est bien évidemment encore en pleine évolution, vu que je suis au pied de ma courbe d’apprentissage, mais voici quelques critères actuels parmi d’autres :
- Qualité de la direction (décisions + intérêt pour les petits porteurs)
- Des comptes solides
- Newsflow positif
- Achats significatifs de dirigeants
- Sous côté , avec une marge de sécurité si possible
- Domaines que je connais un peu de l’intérieur (technique au sens large, télécom)

Quand plusieurs de ces critères (rarement tous) sont remplis, je me penche plus en détail sur l’affaire.
Je pense en rester à une vingtaine de lignes.

Voici les positions actuelles, toutes avec une pondération d’environ 5 à 6%:

Guillemot
Adomos
Quantel
MGI coutier
Esso
DLSI
Reworld Media
Gaumont
Gevelot
Prodware
Capelli
Microwave Vision
Splendid Median AG
Vertu Motors (GBp)

Prairie Providence PPR (Can)
Energold Drilling EGD (Can)

Ring Energy REI(US)
TAT (US)
Civeo Corp (US)

Aujourd’hui, après 5 semaines d’existence, le portefeuille a déjà son premier bagger ! Guillemot vient de passer les 6E pour un PRU sous les 3E. La chance du débutant… Je regrette juste de ne pas avoir pondéré plus lourdement (5%) malgré ma conviction initiale. Je suis d’ailleurs étonné de ne pas l’avoir beaucoup vu dans le forum (c’est un 7-bagger en 3 ans)

Il y a beaucoup (trop?) de petites pétrolières, j’essaierai d’équilibrer cela dans les apports à venir.

Valeur initiale en septembre: 20000E
Bilan après 1 mois
Valeur totale: 21200E
Valeur de part : 106,6
Money Weighted Rate of Return à 7,2%

Tout commentaire ou conseil est évidemment le bienvenu !

Dernière modification par HommeDesNeiges (12/01/2018 20h47)

Mots-clés : action, portefeuille, présentation

Hors ligne Hors ligne

 

#2 18/10/2017 10h07

Membre (2015)
Top 20 Portefeuille
Réputation :   369  

Bonjour HommeDesNeiges,

Bravo pour Guillemot ! On n’en parle pas beaucoup sur ce site mais sur les forums Boursorama, c’est un nom qui revient très très souvent. Cela fait plusieurs semaines que je vois Guillemot partout mais hélas, je n’en ai pas acheté.
Capelli aussi a le vent en poupe, dans la même veine que AST groupe ou Réalités promotion. Ayant ces deux socétés en portefeuille, j’ai fait l’impasse sur Capelli mais apparemment, c’est bonne pioche !

Bonne chance pour la suite !

Hors ligne Hors ligne

 

#3 26/10/2017 13h01

Membre (2017)
Réputation :   36  

Bonjour HommeDesNeiges,
A propos des MOOC que vous avez suivi, est ce qu’il y en a que vous recommandez ? Ou que vous regrettez d’avoir suivi ?
Bienvenu ici !

Hors ligne Hors ligne

 

Favoris 1   [+2]    #4 29/10/2017 20h59

Membre (2017)
Réputation :   20  

Bonjour Albanp,

Les MOOCs que je suis actuellement sont sur Coursera:
- Le cours Financial Markets par Robert Shiller : je trouve que cela donne une petite culture générale en la matière, pas mal pour quelqu’un comme moi qui découvre le monde financier et l’économie.
- La spécialisation Investment and Portfolio Management à la Rice University, https://www.coursera.org/specialization … management
constituée des cours suivants :
- Global Financial Markets and Instruments,
- Portfolio Selection and Risk Management
- Biases and Portfolio Selection
- Investment Strategies and Portfolio Analysi
- Capstone: Build a Winning Investment Portfolio

Je suis au milieu du cours ’Financial market’ et au début de la spécialisation, il me reste donc beaucoup à faire ! Je suis pour l’instant satisfait de ce que j’y trouve, c’est complémentaire aux livres que j’ai. En gardant du recul sur ce qui est proposé, c’est de toute façon enrichissant.

Hors ligne Hors ligne

 

#5 04/11/2017 13h38

Membre (2017)
Top 20 Dvpt perso.
Réputation :   148  

Bonjour HommeDesNeiges,

Et merci de ce suivi.

Puisque vous êtes mathématicien de formation, vous êtes-vous intéressé à ABC Arbitrage, société d’arbitrage franco-française qui valorise abondamment le calcul mathématique ? (https://www.abc-arbitrage.com/)

Ne voyez ici aucune tentative d’incitation à l’achat, bien sûr. Simplement une association d’idées. L’un des actionnaires de la société est par ailleurs Michel Baulé, scientifique français émérite (chimiste, pour ce qui le concerne) via sa société Eximium.

Hors ligne Hors ligne

 

#6 06/11/2017 21h27

Membre (2017)
Réputation :   20  

Oui, j’avais entendu parlé d’ABC Arbitrage, mais n’étais pas encore allé voir de près ce qu’ils faisaient. Intéressant en tout cas !

Hors ligne Hors ligne

 

#7 11/01/2018 14h32

Membre (2017)
Réputation :   20  

Quelques nouvelles du portefeuille qui continue son petit chemin depuis 4 mois.
J’ai pu continuer à alimenter le portefeuille selon le rythme prévu (autour de 1000E/mois)
Une seule nouvelle ligne: Total Gabon.
J’ai renforcé quelques lignes, pas de liquidités à ce jour.
Même s’il n’y a qu’une seule nouvelle ligne, je n’ai pas compté les heures à apprendre, accumuler des informations, douter, considérer différentes possibilités. En fait j’ai l’impression d’avoir été collé aux marchés depuis 4 mois, et j’ai dû souvent repousser l’envie d’investir sur une idée, reconsidérer une thèse d’investissement à froid… Calme et réflexion, pas d’emballement… ce n’est parfois pas évident !

Mes plus grosses lignes: Gaumont (12%) Total Gabon (8%) Guillemot (7%) Prairie Provident (6%) et TAT (6%)

En indication les performances depuis l’acquisition au cours des 4 derniers mois.

Guillemot +80%
Capelli +40%
Quantel +20%
Gaumont +20%
Prodware +15%
Total Gabon +5%
DLSI +5%
Adomos +2%
Microwave Vision 0%
MGI coutier 0%
Gevelot 0%
Esso -5%
Reworld Media -6%
Splendid Median AG -30%

Vertu Motors (GBp) +5%

Prairie Provident PPR (Can) +10%
Energold Drilling EGD (Can) -20%

TAT (US) +45%
Civeo Corp (US) +20%
Ring Energy REI(US) +2%

Money Weighted Rate of Return donne +9% sur les 4 mois d’existence
Valeur de part: 108
Valeur totale: 27500E

Mes meilleurs moments et leçons de ces premiers mois d’investissement :
- Le +60% de TAT en 1 jour, alors que j’étais à -25% de mon PRU. Newsflow très prometteur, je garde !
- serrer les dents quand on est à -25% du PRU, mais que notre thèse d’investissement reste intacte, voire meilleure (Civeo)

Les difficultés maintenant:
- Gérer les PV (mais je suis long terme sur tout a priori)
- Ne pas dépasser 20 lignes… Pourtant j’ai quelques idées, mais je veux vraiment éviter de sur-diversifier !
- Suivre de près l’histoire de chacune, ainsi que celles de ma watchlist, pour n’en intégrer que 20 au max. dans le portefeuille. Je regarde de près le pétrole (mais c’est le cas depuis le début).

Dernière modification par HommeDesNeiges (11/01/2018 14h44)

Hors ligne Hors ligne

 

#8 25/01/2018 00h52

Membre (2017)
Réputation :   20  

Quelques nouvelles de mes canadiennes et américaines préférées:

Enfin de bonnes nouvelles pour Energold Drilling, qui fait +13% ce jour.
Elle semble être sur la bonne voie, avec une forte augmentation des forages minéraux pour 2017, qui va se poursuivre en 2018, et une division énergie qui profite des prix du pétrole en hausse.
Après des années d’activité réduite, le réveil ? En tout cas c’est pour cela que j’y ai investi il y a quelques mois.
  Energold Drilling Corp. Issues Corporate Update

Civeo profite également de la montée du pétrole, et le rapprochement avec Noralta plaît: +80% en 2 mois.

Transatlantic Petroleum (TAT) n’est pas en reste (+100% en 2 mois), avec plein de bonnes nouvelles: de belles trouvailles dans le Thrace basin en Turquie, et de nouveaux programmes de forage sur les rails… 2018 promet !
TransAtlantic Petroleum hires advisor to market the company - TransAtlantic Petroleum Ltd. (NYSEMKT:TAT) | Seeking Alpha

Dernière modification par HommeDesNeiges (25/01/2018 00h54)

Hors ligne Hors ligne

 

#9 01/03/2018 12h07

Membre (2017)
Réputation :   20  

Un petit bilan pour janvier février:
Money Weighted Rate of Return: +5.4% YTD
Valeur de part: 110.2 (7 mois)
Valeur totale: 28800E

Ventes: DLSI et MGI avec de petites PV, afin de pondérer différemment le portefeuille.

Un petit aller retour, pour 5% du portefeuille avec Cibox, avec +60% en 3 jours à la clé, ça ne fait pas de mal. Je ne pense pas faire souvent ce genre d’opérations, mais là j’ai joué (un peu) et gagné.

Pas de nouvelles lignes, mais pondération différente du portefeuille. Voici les plus grosses lignes avec leur pondération:
Adomos      21%
Gaumont      16%
Total Gabon 7%
Quantel      7%
Transatlantic Petroleum 7%

J’estime que les résultats d’Adomos à la fin de ce mois seront intéressants, et si ce n’est le cas immédiatement, 2018 et 2019 le permettra.
Gaumont en a encore sous le pied, confiant sur Quantel et Total Gabon à MT/LT, curieux de voir les résultats de TAT…

Hors ligne Hors ligne

 

#10 02/03/2018 21h43

Membre (2015)
Réputation :   6  

Bonsoir,

J’ai trouvé un lien qui concerne une de vos valeurs canadiennes.
Energold Drilling Presents An Asymmetrical Profit Opportunity - Energold Drilling Corp. (OTCMKTS:EGDFF) | Seeking Alpha
Bonne lecture

Hors ligne Hors ligne

 

[+1]    #11 20/03/2018 22h02

Membre (2017)
Réputation :   20  

Quelques bonnes nouvelles de ce jour:

Prairie Provident vient de faire des forages prometteurs, avec des résultats aux tests supérieurs aux attentes. D’autrepart, plusieurs sources (voir le reste de la file sur stockhouse) convergent pour un jugement dans la procédure en cours avec le Québec d’ici la fin du mois. Une issue favorable serait un gros catalyseur. Par ici:

    PRAIRIE PROVIDENT RESOURCES INC ( T.PPR ) stock message board and forum - Bullboard Discussion - Stockhouse Community


Guillemot Corp a publié ses résultats ce soir, en forte hausse: ROC de 3.9m (+550% sur 2016), résultat par action de 1,19E (+467%) (pour une action à 4.1E ce soir), de belles perspectives 2018 avec l’ouverture sur la Chine (elle représente déjà 28% de la fréquentation du site thrustmaster.com )
http://www.guillemot.com/dmdocuments//ResultatsAnnuels2017,VersionLongue_20mars2018_DEF.pdf

Quantel : pour ceux qui voudraient en savoir plus sur cette entreprise, et le rapprochement avec Keopsys depuis octobre 2017.
https://bourse.boursorama.com/bourse/ac … bol=1rPQUA

Transatlantic Petroleum publie ses résultats demain… Pour ceux qui veulent en savoir plus, on trouve des informations intéressante par ici:
http://www.stockhouse.com/companies/bul … mbol=t.tat
et là: https://www.gurufocus.com/gurutrades/TAT, où l’on a une vu d’ensemble des achats du ’guru’ Jim Simons de Renaissance Technologies LLC, ainsi que d’ insider (CEO Malone)

Hors ligne Hors ligne

 

#12 01/05/2018 08h17

Membre (2017)
Réputation :   20  

Suivi du portefeuille pour Mars Avril :
Money Weighted Rate of Return: +15.1% YTD
Valeur de part: 117.6 (8 mois)
Valeur totale: 31300E

Après un excellent mois d’Avril (+12,5%), le portefeuille aura pour la 1ere fois rapporté plus que mon salaire…
Il surpasse mes indices de références en YTD
Portefeuille Small NR  Smid NR   CAC NR
+15,1%     +1.95%    +0.12%   +4.47%   

Espérons que cela continue comme ça !
Complètement buy and hold pour l’instant, aucune vente ou achat.

Quelques observations:
- Bons résultats et cours en phase
Excellents résultats de Quantel qui monte de 60% sur la période. Je garde tout, considérant que la dynamique est bonne et le potentiel important.
Bon résultats également de Microwave Vision, je garde, +20% sur la période
Ring Energy montre également de beaux résultats, et s’apprécie de 20% sur la période.

-Bons résultats mais sans l’effet souhaité sur le cours
Guillemot Corp: Après une superbe année 2017, mais un T4 2017 légèrement décevant, voilà un excellent T1 2018, le développement en Asie est partie sur les chapeaux de roues, perspectives 2018 superbes, valorisation faible. Rattrapage sur le cours à venir ? Je garde.
Adomos: De beaux résultats 2017 accueillis par un -25%… une petite bulle spéculative qui s’est dégonflée, retour à mon PRU… Je garde tout, le plan 2018 2022 m’inspire confiance.
Total Gabon Un résultat net 2017 qui explose, mais le marché boude toujours…

- Résultat décevant
Civeo Un Q1 décevant, il est encore un peu tôt pour juger la nouvelle dynamique avec Soralta. Q2 devrait être bien meilleur…

Dernière modification par HommeDesNeiges (01/05/2018 08h22)

Hors ligne Hors ligne

 

#13 19/05/2018 14h17

Membre (2017)
Réputation :   20  

Quelques bonnes nouvelles du portefeuille, avec de belles performances ces dernières semaines:
Après Guillemot, c’est Quantel qui devient un bagger, j’ai allégé un peu à 13E, pile à +100% de mon PRU, mais le plus beau reste à venir je pense !
Cette semaine TAT Transatlantic Petroleum semble ne jamais s’arrêter, et devient mon premier 3-bagger, pile +200% sur mon PRU ! Merci AJE pour l’avoir mentionnée.

3 belles réussites pour quelques mois d’existence du portefeuille. Je regrette après coup de ne pas avoir pondéré un peu plus initialement, mais c’est un commentaire facile à faire une fois le résultat connu…

Pas de nouveaux achats pour l’instant, je reste avec mes 17 lignes.

Tout cela tire la performance globale vers le haut:
TRI YTD : +20%
TRI 8 mois: +24.3%
Valeur de part: 122.5 (8 mois)

Evolution de la valeur de part:

Dernière modification par HommeDesNeiges (19/05/2018 14h27)

Hors ligne Hors ligne

 

#14 20/05/2018 16h42

Membre (2017)
Réputation :   109  

Et maintenant, qu’est-ce qu’il faut acheter ?

Hors ligne Hors ligne

 

#15 24/05/2018 06h07

Membre (2017)
Réputation :   20  

Ha, en voilà une bonne question, on se la pose tous d’ailleurs !
Une autre bonne question que je me pose actuellement est : "Quand vendre ?"
Comment gérer les PV latentes ?

En tout cas, après de longues hésitations, j’ai pris une petite part de Corridor Resources, l’asymétrie du risque me semblant intéressante. Avec la montée récente du cours, la marge de sécurité s’est néanmoins amoindrie.

Hors ligne Hors ligne

 

#16 20/06/2018 22h15

Membre (2017)
Réputation :   20  

Quelques nouvelles:

Corridor Resources: les opérations sont arrêtées à Old Harry, du coup la spéculation s’arrête, le cours redescend, je garde pour le "value".

Transatlantic Petroleum: Le cours est bien retombé depuis les 2.20$, j’ai tout conservé.
Nous devions avoir des nouvelles du processus de vente le 19 juin, mais rien: silence radio, ils disent juste continuer le processus.
Events & Presentations | TransAtlantic Petroleum
Pas de nouvelles des puits forés en février et avril.
Il est intéressant de noter qu’alors que les comptes laissaient apparaître du cash, ils ont quand même contracté un emprunt court terme de 10 m$.
Ce que tout cela signifie, nous le saurons bientôt !
Je conserve tout.

Renforcement à la baisse de Reworld Media, dont le cours a été bien massacré depuis 2 mois !

Achat:
Gran Colombia (Toronto): mine d’or en Colombie, je sais, les mines d’or, et en Colombie… Mais de toutes celles que j’ai regardées, le risk/reward de celle-ci m’a le plus convaincu.

Precision Therapeutics (AIPT)
Quelques faits:
- Leur produit Streamway connaît enfin des ventes en forte croissance. Ils font dessus des revenus récurrents avec une très forte marge (80%). Le potentiel 2018-2019 est très grand, et ils semblent bien partis pour y arriver. Rien que pour cela, l’affaire semble bonne.
- Leur alliance avec Helomics, dans le domaine de la "precision medicine": ils en possèdent déjà 25%, ils doivent finaliser l’acquisition dans les jours-semaines à venir. A noter qu’ Helomics a investi 180 m$ pour construire leur base de donnée, que AIPT a acquit ensuite pour 5 m$. Helomics devrait être rentable dès Q3cette année selon le CEO.
- Le cours des dernières années fait peur, et les investisseurs sont frileux. La joint venture avec Cytobioscience a semble-t-il échoué récemment. Mais le nouveau CEO Carl Schwartz (depuis 2 ans) semble savoir ce qu’il fait.
- Le potentiel pour l’ensemble est considérable, et il me semble que l’on est à un très bon point d’entrée.
quelques liens sur la precision medicine et AIPT:
https://harvardmagazine.com/2018/05/pre … ine-cancer
https://www.pharmaceutical-technology.c … ubsidiary/
https://seekingalpha.com/article/417445 … transcript

Hors ligne Hors ligne

 

#17 20/06/2018 22h53

Membre (2011)
Top 20 SIIC/REIT
Réputation :   238  

ENTP

HommeDesNeiges a écrit :

Transatlantic Petroleum: Le cours est bien retombé depuis les 2.20$, j’ai tout conservé.
Nous devions avoir des nouvelles du processus de vente le 19 juin, mais rien: silence radio, ils disent juste continuer le processus.
Events & Presentations | TransAtlantic Petroleum

Il y a un transcript audio de l’AG du 19 jun.

Je crois qu’ils n’ont pas reçu d’offre d’achat

Hors ligne Hors ligne

 

[+5]    #18 04/07/2019 00h40

Membre (2017)
Réputation :   20  

Après une longue période où je n’ai pas mis à jour mon portefeuille, je profite de la fin de plusieurs projets (et du manque de temps associé) pour reprendre le suivi:
Bilan du portefeuille depuis 22 mois:
Valeur de part: 152,4
TRI 1er semestre 2019 +27,1%
TRI année 2018: +16,5%
valeur du portefeuille: 49130E



Quelques remarques générales après presque 2 ans:
- J’ai dû stopper les apports ces derniers mois pour privilégier la réalisation d‘un projet personnel qui m’apporte une satisfaction irremplaçable. Maintenant on revient dans les rails.
- J’aime énormément cela, et je passe avec plaisir beaucoup de temps à apprendre, à chercher l’information, à tester, évaluer… Il me reste tellement à apprendre, et c’est passionnant !
- J’ai eu quelques échecs cuisants. Je suis tombé dans les erreurs classiques de nombreux débutants, en sous estimant par exemple le risque, en étant aveuglé par le potentiel. Autre erreur: surpondérer les lignes où la prise de risque est significative. Une erreur dans ce cas plombe sérieusement le résultat général.
- Ma stratégie actuelle: continuer de me concentrer sur une vingtaine de lignes maximum, et les étudier puis les suivre en détail. Pondération initiale simple de 5%, pour du long terme. Je peux décider de doubler(10%) ou tripler(15%), à la baisse comme à la hausse, selon le newsflow. Dans tous les cas, j’essaie de sélectionner mes lignes pour les conserver pour le long terme, donc de toute façon je garde la pondération simple de 5%. « Jouer » à accompagner ces titres en allégeant ou renforçant selon l’évolution de la société et de la valorisation, me permet de rester serein.

Commençons par ce qui fait mal: mes pires échecs, toutes 3 de petites canadiennes (avec une pondération simple heureusement): Prairie Provident à -75%. Je voulais sortir fin 2018 si nous n’avions pas de nouvelles d’une compensation de la NAFTA à ce moment là, et j’aurais dû m’en tenir à ce plan initial !
Energold Drilling: -80%, une prise de risque calculée de ma part, mais qui tourne du mauvais côté.
Gear Energy -50%, timing horrible dans les décisions du management, et donc pour moi…
Autres échecs pour l’instant:
Esso -50%: mais que suis-je allé faire dans cette galère !
Adomos -20%, on stagne, surpondération peut-être pas tout à fait raisonnable pour une telle nanocap. Même si je reste confiant pour l’avenir.
AIPT/POAI: erreur non pas en performance pure, mais pour la surpondération associée, et la sous estimation initiale du risque de ma part. (Je m’en sors à l’équilibre pour l’instant)

Quelques belle réussites:
Reword Media à +150% sur mon PRU avec une pondération triple (entré à 2E, puis recharge à 1E, puis à 1.4E), perspectives réjouissantes
Quantel/Lumibird +100% sur mon PRU avec une pondération doublée au moment de l’AK à 9E, je continue à faire toute confiance au PDG pour le développement futur.
Microwave Vision +50%
Gran Colombia à +50%, une canadienne qui équilibre les autres !
Gaumont +50%: entré à 98E, allégé à 148E, rechargé depuis, pondération double

Maintenant voici les lignes que j’ai accompagné en allégeant et renforçant au fil du temps:
Guillemot Corp: entré à 2.3E, allégé à plus de 6.5E (+160%), repris vers 2.5E. Aujourd’hui on est à 3E. Pondération double, je garde.
Capelli: entré à 39E, allégé vers 49E (+25%), renforcé vers 28. Pondération double.

Transatlantic Pétroleum TAT: Ca bouge pas mal là, sur plusieurs mois ou parfois à la semaine. En tout cas le CEO achète à tour de bras des millions de titres. Le downside reste faible à mes yeux. Entré vers 0.8E, allégé vers 1.5E (+90%), on est retombé sous les 1E depuis. J’ai profité d’un « trou » de quelques minutes à 0.6 pour renforcer. Le bilan de cette ligne reste bien positif bien que l’on soit retourné aux valeurs d’il y a 2 ans.

AIPT/POAI (Précision Therapeutics, devenu Precision Oncology): le potentiel est là, le risque est important. Incapable de vendre des Streamways pour l’instant, et générer du chiffre, les mois à venir seront mieux j’espère… Le deal avec Helomics est fait, mais cela n’a pas ravivé le cours. Il leur faut trouver des partenaires, et le puzzle se met en place doucement, mais peut-être trop doucement, car le cash brûle… Là aussi j’ai profité de trous ou de pics de quelques minutes pour faire des pourcentages délirants en quelques jours. (+80%,ou en laissant traîner un ordre à +30% de la cotation des jours précédents) Ligne à l’équilibre malgré la mauvaise performance du titre.

Opérations Court Terme:
Je ne fait clairement pas souvent ce type d’opération (8 fois en presque 2 ans), mais les quelques unes que j’ai faites
- sont sur des titres que je suis de très près depuis le début (plusieurs mois voire années maintenant)
Se font dans des conditions qui limite le risque à un niveau très raisonnable.
me permettent d’avoir des émotions sympas ponctuellement (c’est un peu le la cerise sur le gateau de rigueur que j’essaie de bâtir)
génère de l’alpha (beaucoup, proportionnellement)
profite d’anomalies court terme de la cotation avec une sur réaction du marché à une mauvaise nouvelle (Civeo venant de 3.5E tombé à 2E il y a 1 an suite à des résultats mal interprétés, avant de remonter à plus de 4, ou encore tombé à 1E en ce début d’année avant de revenir à 1.5E) … ou une bonne nouvelle (récemment Royal Nickel, RNX à Toronto, +60% en quelques jours), ou un short squeeze (Guillemot qui « pique » à +60% pendant quelques minutes à l’ouverture. Je ne savais pas ce qu’était un short squeeze à l’époque.), ou une anticipation exagérée du marché (+60% sur Cibox en 5 jours car tout le monde devenait fou d’espoir de briser la résistance à 0.14, et que cette fois c’était clair c’était la bonne…Autoréalisation. Cette société ne m’intéresse absolument pas  par ailleurs, c’est mon exception.), ou tout simplement… erreur de robot (TAT a fait 2 fois des +40% à l’ouverture de façon mystérieuse. Laisser trainer un ordre ça ne coute rien…!)
Je ne les réalise que quand toutes les conditions sont réunies (un titre que je suis et/ou que j’ai pour du long terme, anomalie, compréhension du mécanisme en jeu (bon, mon 1er short squeeze, j’ai d’abord saisi l’occasion, avant de chercher ce qu’il se passait !), être entré à un niveau qui limite le risque à un niveau acceptable.

Conclusion
Voilà un élément important, et une règle générale: acheter au bon prix, que ce soit dans une approche value sur certains titres pour essayer d’avoir une protection minimale (mais non garantie), ou pour avoir le bon timing moyen terme. Je n’ai pas été assez rigoureux sur le prix de mes 1ers achats, ayant peur de laisser passer une occasion, à la constitution des 1eres lignes notamment. J’essaie aujourd’hui, pour un nouvel achat, d’être convaincu à la fois par la société, mais aussi par son prix (ou autrement dit, de mieux percevoir et considérer le risque, et la perte que pourra amener cette ligne)
La majeure partie des PV proviennent donc de quelques lignes, comme j’ai pu le lire par ailleurs. Et je laisse les pondérations de mon portefeuille évoluer de façon un peu naturelle, les échecs deviennent petits, les belles histoires grossissent et se renforcent logiquement au fil du temps.

Principales lignes et pondérations:
Reword Media 14%
Adomos 13%
Quantel/Lumibird 10%
AIPT 10%
Gaumont 9%
Capelli 9%
Guillemot Corp 8%
TAT 7%
Gran Colombia Gold 6%
Microwave Vision 6%
7 autres lignes à moins de 3%

Dernière modification par HommeDesNeiges (04/07/2019 00h54)

Hors ligne Hors ligne

 

#19 04/07/2019 10h30

Membre (2018)
Réputation :   32  

Hello,

C’est une belle performance. Je souhaiterais avoir vos capacités d’analyse wink

Petite question: avez-vous des critères précis que vous suivez ? Ou alors c’est plus au feeling en lisant les rapports? En bref, comment procédez-vous lors de l’analyse d’une société? Et comment identifiez-vous cette société parmi cet énorme magma de milliers de sociétés?

Dans votre premier poste, vous disiez:

Ma stratégie de sélection est bien évidemment encore en pleine évolution, vu que je suis au pied de ma courbe d’apprentissage, mais voici quelques critères actuels parmi d’autres :
- Qualité de la direction (décisions + intérêt pour les petits porteurs)
- Des comptes solides
- Newsflow positif
- Achats significatifs de dirigeants
- Sous côté , avec une marge de sécurité si possible
- Domaines que je connais un peu de l’intérieur (technique au sens large, télécom)

Les critères ne sont pas réellement précis et sont plus des "valeurs" (qu’est-ce qu’un compte solide? un achat significatif?). Je ne veux pas critiquer bien évidemment. Je cherche juste à comprendre pour m’améliorer moi-même big_smile

J’ai ouvert il y a 4 semaines un CTO (Belgique, pas de taxe sur les PV, mais beaucoup sur les dividendes), investis progressivement jusqu’à aujourd’hui résolument dans des small voire nano caps (qui me semblent moins complexes à analyser pour un débutant)

Félicitations, je suis belge aussi wink Cependant, sauf si je me trompe, je ne vois pas beaucoup de small caps belges? Y-a-t’il une raison ou c’est plus par manque d’opportunité?

Hors ligne Hors ligne

 

#20 07/09/2019 03h31

Membre (2019)
Réputation :   10  

Bonjour Homme des neiges,

Bravo pour la performance de vos actions au 11/01/2018 pour Guillemot, capelli, quantel, Gaumont, etc…Après, vous cartonnez(graphique).

Nous avons quelques actions que nous partageons du moins , pour moi, en Watch list.Je me permets de vous donner juste un avis personnel sur certaines de vos valeurs.

Total Gabon:cours en dessous de sa valeur comptable, est en bénéfices depuis 2016(sur morningstar mais pas sur investing.com) du cash,pratiquement pas de dettes,évidemment sur ma Watch list et pourrait etre intéressé pour achat en-dessous de 120 euros.

Guillemot:en bénéfices depuis au moins 4 ans,du cash, en-dessous de sa valeur comptable, évidemment sur ma Watch list.Cours pas  trop loin de mon objectif d’achat(en-dessous de 2 euros).Bravo à vous

Esso:en-dessous de sa VC,cours très bas actuellement, du cash en principe, en bénéfices sur 2015,2016,2017, en déficit en 2018.Tout dépendra si elle est en mesure d’etre bénéficiaire de nouveau.Je me retiens chaque jour pour ne pas l’acheter…Désolé pour vous

Adomos:je ne connaissais pas.En bénéfices depuis au moins 4 ans, pas d’endettement mais un peu au-dessus de sa valeur comptable.Donc pour l’instant pas sur ma Watch list mais elle pourrait y etre.

Gaumont:De la trésorerie, en bénéfices sur 3 années et en déficit en 2018 mais largement au-dessus de la VC.donc pas sur ma Watch list.Bravo pour votre plus value.J’ai apprécié l’analyse de Jérôme Levreik.

Gévelot:En dessous de sa valeur comptable, en bénéfices depuis les 3 dernières années, du cash.Evidemment sur ma WL mais le cours est rès loin de mon objectif d’achat.De meme, belle analyse de Jérôme Levreik.

Microwave vision:En bénèf depuis 3 ans, de la trésorerie, au-dessus de sa VC, à titre perso non value pour moi, trop chère pour moi pour un achat long terme.

Cordialement

ps; je ne suis actionnaire d’aucune action.Mes avis sont juste des commentaires personnels, à titre dilettante,  juste pour papoter un petit peu,et en aucune manière des conseils à acheter ces actions.Je ne suis pas analyste financier.

Hors ligne Hors ligne

 

#21 07/09/2019 06h07

Membre (2019)
Réputation :   32  

INTJ

Juste pour préciser qu’il y a un soucis avec l’échelle temporelle du graphique, les 2 derniers points ne sont plus mensuels, ce qui accentue visuellement la performance.

En ligne En ligne

 

[+3]    #22 13/04/2020 21h01

Membre (2017)
Réputation :   20  

Voici un petit retour sur mon portefeuille après de longs mois… Désolé, le temps passe bien trop vite !

Petit résumé: je m’efforce de ne pas faire pas trop de mouvements, je reste  buy & hold pour une bonne partie, j’évite de m’agiter… mais quelques leçons à tirer de ces 2 ans et demi de portefeuille…

Bilan du portefeuille depuis 30 mois:
Valeur de part: 161,5
TRI YTD: +10,5%
valeur du portefeuille: 58180E

Mes échecs momumentaux
- Prairie Provident que j’ai accompagné jusqu’à -90%…
- Energold a disparu
- POAI (ex AIPT) que j’avais surpondéré est à -80% de mon PRU. Ici je n’ai pas respecté ma règle de pondération, surtout vu le risque couru. L’appât du gain, grave erreur, en dehors de toute stratégie… On ne m’y reprendra plus j’espère !
- TAT: le drame du pétrole. Après tous ces hauts et bas, on est aujourd’hui au plus bas de l’histoire… Je conserve ce qu’il me reste… Le CEO avait l’air abattu à la dernière conférence…
- Gear Energy: le drame du pétrole bis, mais qu’ai-je fait là ?
- Guillemot Corp après des hauts bien élevés, on est revenu très, très bas… :-( Fin 2020 et 2021 devrait être mieux. C’est maintenant presque du value, je garde.

Bon, je crois que j’ai fait le tour des côtés négatifs…
Leçons à en tirer:
-Rester humble pour la pondération d’une ligne.  Je me suis planté, je me planterai encore.
- Ne pas trop chercher les ’bons coups’, et ne pas sous estimer les risques.
- Mieux définir la stratégie, et s’y tenir !

Quelques belles réussites qui continuent :
- Gran Colombia Gold: oscille entre 3.5 et 7, je conserve, et ai renforcé autour de 4 par 2 fois. Beaucoup de PV.
- Microwave Vision que j’accompagne depuis les 9.5E, renforcé à 15E. Bagger aujourd’hui avec de très belles perspectives.
 
Derniers achats:
Akwel pru 14E
TX COM pru 5.6E
4 daubasses

Gestion depuis le début de la pandémie:
- J’ai allégé un peu tout pour avoir 25% de cash en janvier, je n’aimais pas voir le cac à 6000, le sp500 sur des sommets, et le virus se développer en même temps…
- Je me suis protégé avec 20% du portefeuille en BX4 correspondant au cac à 6000, et un ETF double short sur le sp500 (je ne connais pas assez bien le fonctionnement des options pour en utiliser en toute sérénité)
- Je conserve tout cela, même aujourd’hui: je ne suis pas du tout serein concernant les marchés pour les 6 mois à venir (au moins), et quand je regarde l’ensemble des scénarios possibles, je regarde plutôt vers le bas.
Je préfère cette position qui me permet de neutraliser un peu tous les mouvements, quitte à rater de la hausse. En tout cas, aujourd’hui j’ai une gigantesque part du portefeuille en PV de 50% en gros, et la traversée jusqu’ici de la crise correspond à une petite PV du portefeuille. (+10% YTD)

Les mois à venir:
Les BX4 et Etf short sp500 me serviront de cash pour acheter des lignes value que j’étudie intensément ces temps-ci, achat durant les mois à venir normalement.

Dernière modification par HommeDesNeiges (13/04/2020 21h12)

Hors ligne Hors ligne

 

[+1]    #23 28/08/2020 21h57

Membre (2017)
Réputation :   20  

Certains retours de vacances font plaisir:
je me connecte après une longue période loin de mon portefeuille, et découvre qu’une ligne domine toute les autres: Guillemot Corp. pèse pas loin de 40% de mon portefeuille… ! Que se passe-t-il ?
Bon forcément, +200% en 3 mois, ce n’est pas tous les jours, surtout avec une telle pondération…

J’ai réduit ma position de 2/3 aujourd’hui. La PV est insolente, le portefeuille stratosphérique (hum, une miette par rapport à la plupart d’entre vous, mais en pourcentage c’est joli !)
Certes, 2 ans d’attente depuis les précédents plus hauts, mais nous savions clairement depuis fin 2018 que 2019 serait la traversée du désert, les espoirs portaient sur fin 2020. Le scénario se réalise à la perfection. Et pour le coup, j’avais bien moyenné à la baisse, pondéré généreusement ma ligne, et fait preuve de patience.
Ah, si c’était toujours si simple la bourse…

Dernière modification par HommeDesNeiges (28/08/2020 22h00)

Hors ligne Hors ligne

 

#24 12/09/2020 16h41

Membre (2017)
Réputation :   20  

Je ne suis pas très régulier dans le suivi de mon portefeuille sur le site, mais les mouvements ont été assez limités au cours des derniers mois, et de toute façon j’évite d’être hyper actif, étant toujours en phase d’apprentissage (et certaines "impulsions" des 2 premières années m’ont coûté bien bien chères !).
Le portefeuille s’est bien repris depuis les plus bas de mars, certes boosté par la performance de Guillemot, mais aussi par la bonne tenue de la plupart des lignes.

Avec le cash généré par Guillemot, j’ai effectué quelques mouvements:
- Gran Colombia Gold: renforcement sur un gros creux: les ventes d’Eric Sprott sur les plus hauts 7.8 CAD mi-août a été suivi d’une baisse de 25%. Je considère cela comme une très bonne opportunité de renforcer à bon prix. (5.6 CAD), et j’ai doublé ma position. Elle s’est déjà repris de  près de 20%, GCM est aujourd’hui ma plus grosse ligne, et son potentiel est bien bien plus haut.

- MD Services Achat autour de 13.5 E

- DISCA Discovery Inc. Achat d’une belle ligne, je suivais depuis bien longtemps.

J’ai une watchlist avec 6 ou 7  lignes qui me tentent fortement, mais d’un autre côté j’ai envie de garder un peu de cash pour la période à venir… Actuellement 10% de cash.

Mes plus grosses lignes:
Gran Colombia Gold 11%
Reworld Media 10%
Guillemot Corp. 10%
Microwave vision 10% (je conserve jusqu’au bout, sortie à 26E… ou autre ! en PV de 180%)
Disca 8%
Gaumont 8%

En watchlist (pour des thèses très différentes les unes des autres):
Serge Ferrari, Haulotte, Burelle
Schrodinger, Neurones, Sea Ltd.

Dernière modification par HommeDesNeiges (12/09/2020 16h43)

Hors ligne Hors ligne

 

#25 05/10/2020 21h41

Membre (2017)
Réputation :   20  

Achat de Haulotte, Hipay, et Vicat, chacune pour 3% du portefeuille.
3 histoires différentes, mais dans chaque cas j’espère que l’on est pas trop loin du creux de la vague.
Pour Hipay qui commence à devenir rentable, on est déjà à +100% par rapport au plus bas de mars, mais on peut viser beaucoup plus haut.

Pendant ce temps, Magillem (MD Services), fraîchement acquise dans le portefeuille, a été suspendue plusieurs jours. Nous venons d’apprendre que ses actifs vont être rachetés par Arteris. Les conditions ne sont pas encore tout à fait claires, mais il semblerait que le prix de 8M$ pour les actifs, ajouté au reste (créances clients, trésorerie…) puisse correspondre à minima à un prix de 25€ par action.
2 jours après la reprise de cotation on en est à+30%

En tout cas, pour une fois le timing est plutôt bon, en quelques jours +35% pour Magillem, +25% pour Hipay.

Pendant ce temps Reworld Media monte tranquillement mais sûrement. Je n’en attendais pas moins d’elle!

Il me reste un peu de BX4, et j’avoue que je ne sais trop quoi en faire. La volatilité que l’on peut attendre les prochaines semaines ou mois n’est pas vraiment favorable à cet outil.

Hors ligne Hors ligne

 

Flèche Découvrez les actions favorites des meilleurs gérants en cliquant ici.


Discussions peut-être similaires à "portefeuille d'actions d'hommedesneiges"

Discussion Réponses Vues Dernier message
27 10 322 15/08/2019 00h40 par Portefeuille
Cette discussion est fermée
Discussion très réputée Discussion fermée Portefeuille d'actions de Scipion8  Résumé 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 … 42 ]
1 042 552 061 03/05/2022 13h19 par Reitner
Discussion très réputée Portefeuille d'actions de MrDividende  Résumé 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 … 44 ]
1 087 486 815 01/03/2024 19h37 par MrDividende
Discussion très réputée Portefeuille d'actions de Lopazz  Résumé 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 … 29 ]
712 354 182 18/03/2024 00h00 par lopazz
Discussion très réputée Portefeuille d'actions de CroissanceVerte  Résumé 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 … 28 ]
696 301 835 25/10/2023 18h55 par Lamat
Discussion très réputée Portefeuille d'actions de Louis Pirson  Résumé 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 … 31 ]
757 274 517 16/01/2024 19h27 par Ours
Discussion très réputée Portefeuille d'actions de PoliticalAnimal  Résumé 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 … 25 ]
621 331 643 04/01/2023 10h36 par PoliticalAnimal

Pied de page des forums