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[+2]    #1 13/09/2017 17h48

Membre (2016)
Réputation :   100  

XX Century Group (NYSEMKT: XXII)

Jeune agrobiotech américaine qui a pour objectif très ambitieux de développer du tabac avec 95% de nicotine en moins et des graines de marijuana avec une THC modifiée génétiquement.

L’intérêt de cette démarche est de pouvoir proposer à la vente des cigarettes non toxiques et surtout non addictives pour le fumeur. Sachant que le marché du tabac pèse 700M de dollars on a un potentiel énorme  surtout que XXII est pour le moment la seule biotech positionnée sur le créneau!
Je vois aussi beaucoup de potentiel avec le cannabis qui est progressivement légalisé à travers le monde (USA et Canada cette année).

Mais la ou ca devient intéressant c’est que la FDA s’est donné pour objectif d’ici à 4 ans d’interdire à la vente toutes les cigarettes ’addictives !’.FDA

Les finances sont plutôt bonnes.

The company has no debt, and had US$12m of revenue in 2016.

2017 revenue is forecast to grow by 42% to US$17m., and then to reach US$22m by 2018.

Off course there is enormous upside potential on these figures if the US legislates for a lowering of tobacco nicotine levels, which would seem highly possible give the severe side effects (and hence hospital costs) from tobacco smoking addiction.

Current market cap is USD224m, with a market cap/revenue ratio of 13.6 times. Current consensus analysts’ estimates target price is US$3.50, representing 42% upside.

Les derniers résultats de la société sont plus bons avec un CA qui augmente de manière continue même si il est microscopique (20M de dollars) et des pertes qui ont l’air plutôt maitrisées.

Alors certes le train est parti et je rentre un peu tard mais je suis convaincu du potentiel gigantesque de cette bio a long terme si jamais le plan de la FDA entre en action en 2021 malgré le lobbying intense.



Rendons à César ce qui est à César, et par conséquent vous trouverez ci dessous l’analyse complète de Matt Bolhsen sur SA (le même auteur qui m’a fait entrer sur Katanga mining).
XXII

Affaire a suivre…

Mots-clés : biotech, marijuana, nicotine, tabac


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[+1]    #2 13/09/2017 18h15

Membre (2016)
Réputation :   7  

C’est intéressant.

J’y vois quelques qui me laissent perplexes :

-Ce type de cigarette contient certes moins de nicotine mais contient tout autant d’autres substances j’imagine (je pense nottament aux goudrons)? La nicotine n’est pas dangereuse en elle même, c’est surtout les autres substances qui le sont.
-Je ne comprend pas comment on peut rendre la fumée inoffensive, inhaler de la fumée est dangereux par nature, les goudrons se forment spontanément lors de la combustion.
-En general, les cigarettes plus légère amènent le fumeur à  davantage "tirer" sur la cigarette, ce qui la rend d’autant plus dangereuse, les cigarettes "light" ont été bannis pour cette raison
-La présentation sur seeking alpha laisse penser que la société souhaite à la fois devenir un cigarettier "haut de gamme"/"branché" (moonlight cigarette) et en même temps vendre des substitutifs, c’est assez surprenant.
-Je doute que les majors du tabac mettront très longtemps à réagir, dans le meilleur des cas on peut espérer un rachat, autrement on peut s’attendre à voir debarquer des produits similaires chez Marloboro & co.

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#3 13/09/2017 18h22

Membre (2016)
Réputation :   100  

Questions pertinentes et j’avoue que pour le coup je n’ai pas de réponses. Je vous incite a aller voir les commentaires sur l’article de SA ou certains ont posé les mêmes questions.

Pour le coup, je crois plus en la possibilité de modifier le taux de THC pour les graines de marijuana et ainsi faire toute une gamme de léger a fort ou extra fort. Je ne suis pas fumeur mais si je l’étais je serai intéressé smile

Q.


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#4 15/09/2017 11h55

Membre (2016)
Réputation :   100  

Article passionnant sur la valeur et son potentiel de croissance
XX2

Compare this now inferior tasting and less effective product to the XXII Brand A.  We can explore the boundaries of our imagination here for a moment and hypothesize that the Brand A product will be licensed out to all parties around the globe.  Even if the XXII team were to get a small .10 royalty per pack that represents a 90% savings to the tobacco groups, and a would generate somewhere in the ballpark of $1.1-1.2B annually with NO associated cost. Given just that scenario alone and todays current MC of 233.3M it would translate into a 10.00 increase in price roughly landing the ticker in the 12.00 range.

Q


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#5 15/09/2017 12h51

Membre (2013)
Réputation :   233  

Bonjour Queenstown;

Bravo pour la trouvaille, mais je me pose les questions suivantes :

Les fumeurs sont addict à la nicotine, avoir moins de nicotines dans la cigarette ne va intéresser personne.
L’addiction de la cigarette reside dans son caractère habituel, et accompagnant un café, à la fin d’un repas bref aux habitudes. La nicotine joue très peu puisque la dépendance à la nicotine ne joue que sur un laps de temps très court 2-3 jours. Le reste c’est l’habitude et le cerveau.

Après le concept est intéressant mais je trouve la valorisation démesurée.

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#6 06/10/2017 15h23

Membre (2016)
Réputation :   100  

XXII en hausse de près de 20% en préouverture suite aux essais cliniques qui montrent l’efficacité des cigarettes avec 95% de nicotine en moins contre l’addiction.
Prometteur cette entreprise quand on connait la taille du marché de la cigarette dans le monde.

https://www.streetinsider.com/Corporate … 68110.html


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#7 19/01/2018 10h36

Membre (2016)
Réputation :   100  

Ca pousse fort sur cette valeur depuis quelques jours avec +12%. Au dela de l’effet Marijuana buzz, il y a surtout les resultats d’une phase 3 concernant les cigarettes sans nicotine (-95%) prévue pour mars. Et alors la attention les yeux si les resultats sont bons ! cela validera le plan de lutte contre la dépendance par la FDA et l’action peut littéralement exploser.

Plus d’infos ici XXII

Pour info et avant publication de mon portif j’ai revendu mes TEVA pour renforcer sur XXII (40K).

go big or go home smile

Q.


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#8 24/01/2018 18h33

Membre (2016)
Réputation :   100  

Ne ratez pas ce soir un reportage sur le cannabis et son marché aux USA !
un business d’avenir smile

reportage


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#9 27/05/2021 10h50

Membre (2016)
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Après quelques péripéties, l’homologation des cigarettes sans nicotine est sur le point d’arriver..

The company already has VLN (very low nicotine) cigarettes, which it sells to the government for tobacco research. They are currently awaiting MRTP (Modified Risk Tobacco Product) authorization, i.e. the right to sell their VLN cigarettes as a healthy alternative to high nicotine products. The company promises a roll-out of these VLN products within 90 days of FDA approval. At that time, they will begin receiving revenues from this potential $800B industry. Their VLN products have no competition and may be the future of tobacco cessation.

Dossier toujours spéculatif mais intéressant comme le montre le cours de l’action.

Q.


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#10 27/12/2021 16h55

Membre (2016)
Réputation :   100  

Enfin ! la société a recu l’autorisation de mise sur le marché de ses cigarettes sans nicotine avec la recommandation de la FDA. Le marché mondial est juste gigantesque on parle de 800 milliards de dollars..
Pour ceux qui en veulent en savoir plus c’est ici : 22nd-century-group-rallies-over-fda-approval

J’ai renforcé avec un objectif moyen terme de 5 ans.

Q.


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#11 27/12/2021 17h30

Membre (2012)
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Queenstown, le 13/09/2017 a écrit :

L’intérêt de cette démarche est de pouvoir proposer à la vente des cigarettes non toxiques et surtout non addictives pour le fumeur.

Attention, ce que vous dites là est complètement faux.

J’ai regardé la présentation investisseurs et leur produit est une cigarette classique, avec moins de nicotine. C’est aussi nocif qu’une cigarette classique puisque ce sont tous les composants émis lors de la combustion du tabac qui rendent le produit nocif  (la nicotine n’a rien à voir dans la nocivité, des études soulignent même des effets bénéfiques comme pour le café): les cigarettes de cette société sont donc aussi nocives que les autres.

C’est d’ailleurs précisé dans l’article que vous citez dans votre dernier message:

SeekingAlpha a écrit :

The FDA was clear in its press release that in no way does it approve the usage of combustible tobacco products nor are VLN cigarettes considered healthy or safe. The products may be advertised as containing less nicotine and as helpful in reducing nicotine exposure.

Ca peut éventuellement être présenté comme un outil pour arrêter, au même titre que tous les substituts nicotiniques qui existent, la cigarette électronique, l’hypnose, les livres, …

Le marché pour ce type de produit me semble minuscule (le fumeur souhaitant arrêter de fumer tout en continuant à consommer un produit mauvais pour sa santé alors que des alternatives plus sûres existent pour arriver au même résultat).

Je ne peux que vous recommander de vous renseigner d’avantage sur le produit et ses véritables concurrents avant de miser gros sur cette société, pour ne pas prendre le risque de voir votre investissement partir en fumée.

Dernière modification par SirConstance (27/12/2021 17h37)

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#12 27/12/2021 17h58

Membre (2016)
Réputation :   100  

Ca se discute pour la taille du marché. Admettons qu’ils prennent 0.1% du marché et on dépasse les 800M de CA…
De plus quand on regarde de plus près (je suis la société depuis 2016 donc je commence à savoir ou je mets les pieds même si ca reste du spéculatif):

- 2/3 des fumeurs souhaitent arrêter de fumer
- 10% y arrivent tous les ans
- 60% des fumeurs sont intéressés par les cigarettes VLN (5% de nicotine)

Donc pour moi il y a un marché et a plus long terme on commence a voir des pays qui ont une politique ultra restrictive pour le tabac et XXii peut jouer un role
NZ

Quand on voit que JUUL a été valorisé 40M de dollars je me dit qu’il y a un peu de marge.

Affaire a suivre

Q.


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#13 27/12/2021 18h13

Membre (2013)
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En tout cas vous présentez cette "opportunité" mais vous ne prenez même pas la peine de répondre aux multiples questions sur la file de votre portefeuille (la dernière date de mai 2021…).
C’est dommage car je pense que vous aviez justement beaucoup à apporter sur votre expérience des dernières années et vos différents cheminements.


parrainage Bourse direct, binck, boursorama, fortuneo possibles

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#14 27/12/2021 18h15

Membre (2012)
Top 20 Portefeuille
Top 20 Actions/Bourse
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Vous commencez à savoir où vous mettez les pieds après 5 ans d’étude de cette société, mais vous n’avez pas fait mention des droits d’accise?

1) $800B, c’est le marché mondial du tabac en 2018.
2) Les US (là où cette entreprise va éventuellement vendre ses produits) sont environ à $100B.
3) Il s’agit de la retail value, et pas de ce qui va dans la poche des fabricants (cf. droits d’accise): vous pouvez au moins diviser ce montant par 2.
4) 0.1% de ce montant peut éventuellement être envisageable, soit $50m de revenus (16 fois moins que ce que vous estimez plus haut pour la même part de marché).

Evidemment, la majorité des fumeurs souhaitent arrêter de fumer. Ils disposent déjà de beaucoup d’outils et n’y arrivent pas. Pas sûr qu’une cigarette à nicotine réduite soit un meilleur outil que ce qui existe actuellement. Par ailleurs, je doute que les pays ultra-restrictifs sur le tabac voient d’un bon oeil ce type de produit, qui est tout aussi nocif pour la santé qu’une cigarette classique.

Je ne parle même pas du fait que tous les cigarettiers historiques poussent à fond leurs produits à nocivité réduite (e-cigarette, tabac chauffé, modern oral). Si vous arrêtez de fumer (au sens propre) pour passer sur ces produits, vous avez déjà fait un grand pas puisque vous avez arrêté la cigarette. Allez-vous vraiment revenir sur une cigarette à faible taux de nicotine pour arrêter la nicotine?

Désolé d’être un peu dur, mais vous vous lamentiez de votre performance 2020 "cauchemardesque", et je pense que vous risquez le même sort à l’avenir si vous continuez à faire ce type de "pari".

Dernière modification par SirConstance (27/12/2021 18h28)

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#15 27/12/2021 18h36

Membre (2020)
Top 20 Crypto-actifs
Réputation :   130  

Bonjour,

Quid du prix de vente de ces cigarettes ? Si c’est pour payer le prix fort sans avoir sa dose de drogue (nicotine), je ne vois pas un marché très porteur pour ce produit. Autant se tourner vers la vapoteuse, non ? C’est un fumeur qui parle.


Team Faux Pas 0+0

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#16 27/12/2021 20h26

Membre (2016)
Réputation :   100  

N’étant pas fumeur moi même je n’ai absolument aucune idée de l’efficacité pour arrêter de fumer de ces cigarettes vs le vapotage, les patch et autres méthodes MAIS la FDA a fait des études et a conclu que la méthode était très efficace et que le fabricant pouvait le mentionner sur ses paquets !

On peut débattre du TAM (total addressable market) mais il est colossal et XXII a confirmé le lancement de ses cigarettes aux US ET à l’international au 1er trimestre 2022. Je veux bien qu’on me parle de CA potentiel de 50M de dollars mais le dernier CA de xxii était de 30M de dollars alors qu’ils ne pouvaient vendre que des cigarettes pour faire des tests.. soyons sérieux svp !

On va très vite savoir de toute façon si il y a du potentiel puisque tout le materiel marketing et les contrats de distribution sont prêts !

Q.


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#17 22/06/2022 07h18

Membre (2016)
Réputation :   100  

Il semblerait que Biden soit bien décidé a faire passer une loi sur une quantité maximale de nicotine par cigarette pour limiter l’addiction. Ce serait une excellente nouvelle pour XXii qui seule dispose de cette techno !

xxii

es-etats-unis-veulent-radicalement-reduire-le-taux-de-nicotine-des-cigarettes

Dernière modification par Queenstown (22/06/2022 07h22)


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