Suivez les discussions sur : Twitter Facebook RSS   Abonnez-vous à la newsletter : Newsletters   Utilisez la recherche : 
Chercher
Membres  |  Mission

Forums des investisseurs heureux

Discussions courtoises et réfléchies sur l'investissement patrimonial pour s'enrichir, générer une rente et atteindre l'indépendance financière

Vous n'êtes pas identifié : inscrivez-vous pour échanger et participer aux discussions !

#26 07/03/2017 10h09 → Portefeuille d'actions de Doubletrouble (moyen terme, pea (plan d'épargne en actions), portefeuille, projet)

Membre
Réputation :   204 

Oui, Veolia ne devrait pas aller beaucoup plus bas que 16 (au pire 15) grâce à son rendement (5 % à 16 €).
C’est plutôt une valeur de fond de portefeuille pour le rendement.
Son potentiel à court terme semble limité.

Consensus des analystes a écrit :

Objectif de cours 3 mois : 18.50 EUR
Ecart de : 13.88 %
Notes des analystes : 2
Renforcer

Morningstar a écrit :

Juste valeur: 16.50 EUR
Ecart de 1.55 %
Notation Morningstar: ***
Degrès d’incertitude: Moyen
Avantage concurrentiel: Aucun

Dernière modification par ArnvaldIngofson (07/03/2017 10h15)


Dif tor heh smusma

En ligne

 

#27 07/03/2017 11h19 → Portefeuille d'actions de Doubletrouble (moyen terme, pea (plan d'épargne en actions), portefeuille, projet)

Membre
Réputation :   48 

Merci pour cette confirmation. J’ai beaucoup de mal à alimenter mon PEA en ce moment car la plupart des titres qui m’intéressent sont actuellement assez chers et les points d’entrée possibles assez médiocres. J’anticipe une bonne correction "présidentielles" et je suis inquiet d’acheter trop tôt…

Par exemple, dans ma liste d’emplettes se trouve RALLYE. Réduction sympathique de 6% aujourd’hui (profit taking?) mais malgré tout +17% depuis Janvier. Les 6% pourraient être une maigre consolation en cas de vraie correction.

Hors ligne

 

#28 07/03/2017 11h34 → Portefeuille d'actions de Doubletrouble (moyen terme, pea (plan d'épargne en actions), portefeuille, projet)

Membre
Réputation :   69 

Les 6% de baisse sont probablement dûs aux résultats annuels de CASINO, qui baisse également dans des proportions un peu près similaires.

Les chiffres publiés sont bons, conformes aux attentes, donc oui, surement des prises de bénéfices.


https://petitactionnaire.wordpress.com/ - ma stratégie et informations débutants // http://ecotidien.eu - le blog des économies au quotidien

Hors ligne

 

#29 07/03/2017 11h42 → Portefeuille d'actions de Doubletrouble (moyen terme, pea (plan d'épargne en actions), portefeuille, projet)

Membre
Réputation :   28 

Buffett s’est désinvesti de Wallmart car il considère Amazon comme un changement de paradigme.

Amazon étends petit à petit son influence en France.

Ce facteur est à tenir compte dans l’analyse de Rallye.

De plus après la reduction du dividende de Rallye, celui ci est au même niveau que Casino pour un profil d’endettement plus favorable à Casino.

Dernière modification par Mi345 (07/03/2017 11h44)


Buy sheep, Sell deer.

Hors ligne

 

#30 09/03/2017 03h32 → Portefeuille d'actions de Doubletrouble (moyen terme, pea (plan d'épargne en actions), portefeuille, projet)

Membre
Réputation :   45 

Bonjour,

J’aime bien vos paris sur les pays émergents ! Je serais même bien tenté de les reproduire pour les pays où il n’y a pas d’ETF accessibles.
Le seul truc qui me retient sont les frais sur bourses étrangères. Ne sont-ils pas dissuasifs ? Pour mon courtier, c’est 50-60€ + un pourcentage hors US + euronext…

Cependant petites remarques par rapport à la banque du groenland et ses les dividendes à 8% :
- selon reuters, le payout ratio est de 136.47%. Etrange. Je ne me suis pas penché plus en détail, mais si ils versent effectivement plus de dividendes qu’ils ne font de bénéfices, alors soit ils émettent des actions en continu, soit ils augmentent fortement leur levier. Après je ne m’y connais pas bien pour la compta des banques.
- est ce que ca n’est pas le signe d’une boite qui n’a aucune opportunité de croissance ? Verser autant de dividendes, ca signifie quand même "on a aucune opportunité d’investissement qui vaut le coup" (le réinvestissement des profits étant généralement la source la plus efficace de capital).

J’ai vu ca dans le rapport annuel

Greenland bank a écrit :

On calculating the taxable income, Greenland allows tax deduction of dividends for the dividend-paying
company. The taxation value of this is therefore added to equity at the time of the annual general
meeting’s approval of the dividend.

Je n’y comprends pas grand chose, mais en gros ils auraient droit à une réduction fiscale si des dividendes sont versés. Ce qui les pousserait donc à maintenir ce dividende très haut (artificiellement) ?

Pour le reste de votre portefeuille, en prolongeant la précédente remarque, vous parlez souvent de rendement, j’imagine sur "dividendes". Je pense qu’il vous serait utile (même si difficile !) d’intégrer :
- le rendement sur rachat d’actions, qui peut être supérieur/équivalent au rendement sur dividendes (Sanofi)
- la durabilité du dividende : une boite qui maintient son dividende coûte que coûte, sans bénéfices qui augmente, s’expose à des risques.

C’est mon avis seulement, mais pour faire une métaphore, c’est comme un virage entre deux lignes droites : mieux vaut ralentir un peu dans le virage pour ré accélérer ensuite que vouloir maintenir à tout prix sa vitesse moyenne !
Le pouvoir d’adaptation à un environnement changeant est je pense important.


Markets are not perfect, but everybody else is worse

Hors ligne

 

#31 09/03/2017 13h04 → Portefeuille d'actions de Doubletrouble (moyen terme, pea (plan d'épargne en actions), portefeuille, projet)

Membre
Réputation :   48 

Merci pour votre commentaire, Treffon ! Je manque de connaissances pour analyser finement leur balance sheet, mais je suis surpris du taux de 136% sur Reuters. Le net profit de la banque (pré taxe) en 2016 était de 113 millions de kroner, et à 55 kroner par action ils ont distribué environ 99 millions. Effectivement les dividendes élevés semblent motivés par la fiscalité locale.

Chiffres récents (en danois, mais ça reste lisible après Google Translate) :
Grønlandsbanken FY: 2016 bød på fremgang og stabilt udbytte | NPinvestor

Une analyse intéressante, mais datant de 2012 :
Gronlandsbanken AB (ISIN DK0010230630) – Sleepy eskimo bank or moat company with natural resource option ? | value and opportunity

En regardant les chiffres depuis, l’analyse de l’auteur semble toujours d’actualité (et il a du faire un profit sympathique, le cours a doublé depuis…)

Dans mes achats j’essaye de procéder par "paire" : quelques valeurs "cowboy" qui me paraissent intéressantes, "compensées" par une entreprise mûre (dividendes réguliers et cours assez stable) si possible sur le même secteur ou un secteur proche (par exemple, Aphria et Canopy Growth / Reynolds American).

Ce matin j’ai fait un achat plus "ennuyeux" :

+ 2 VTX:ROG Roche

Je suis assez intéressé par Sanofi et AstraZeneca aussi, mais je pense au final opter pour Sanofi en PEA et Roche en compte titre, principalement pour l’exposition CHF.

Au niveau du coût des achats étrangers, Binck n’est pas trop scandaleux, et j’ai bénéficié de 100€ de courtage offerts par mon parrain qui ont couvert les achats les plus coûteux.

Hors ligne

 

#32 31/03/2017 14h15 → Portefeuille d'actions de Doubletrouble (moyen terme, pea (plan d'épargne en actions), portefeuille, projet)

Membre
Réputation :   48 
+ 10 CPH:GRLA        Groenlandsbanken A/S (Banque du Groenland)

J’ai profité de la baisse du cours consécutive au versement de dividendes (55 DKK/share) pour consolider cette ligne.

Au passage, j’en profite pour ajouter un lien vers l’annual report mentionné par Treffon, même si vous n’êtes pas intéressé par ce titre en particulier, le rapport comporte une analyse intéressante (et même agréable à lire !) de l’économie du Groenland et de ses enjeux :

https://www.banken.gl/media/560300/%C3% … 032017.pdf

Hors ligne

 

#33 31/03/2017 19h02 → Portefeuille d'actions de Doubletrouble (moyen terme, pea (plan d'épargne en actions), portefeuille, projet)

Membre
Réputation :   48 
+ 4 NASDAQ:ESLT        Elbit Systems

Quoi qu’il advienne de l’administration US actuelle, le mal est fait et la Pax Americana n’est plus crédible. Je compte dans les prochaines semaines investir dans la défense, principalement dans les pays qui dépendent actuellement des USA pour leur sécurité : Japon, Israel, Europe.

Dernière modification par doubletrouble (31/03/2017 19h03)

Hors ligne

 

#34 17/04/2017 23h07 → Portefeuille d'actions de Doubletrouble (moyen terme, pea (plan d'épargne en actions), portefeuille, projet)

Membre
Réputation :   48 

Cela va faire 6 mois que j’ai ouvert mon compte titre, c’est un bon moment pour faire un premier bilan.

- CoreCivic et GEO étaient un bon choix, je suis à plus de 40% de plus value sur ces lignes. Je ne suis pas pressé d’encaisser, il sera temps de le faire lors de la prochaine campagne électorale US. D’un autre côté, j’hésite à remettre au pot car les prochains gains seront probablement modérés et je n’ai pas envie que ces lignes gardent une place trop importante dans mon portefeuille (plus de 15% actuellement).

- J’ai concentré mes paris sur Aphria et Canopy pour le Cannabis, en encaissant une faible moins value sur Organigram et Aurora. Pourquoi ces deux boîtes ? Elles ont des stratégies opposées qu’elles mettent en oeuvre chacune avec beaucoup d’efficacité. Aphria croît avec la priorité d’être immédiatement profitable, tandis que Canopy croît en mode startup, levée de fonds et acquisition hégémoniques. Pour l’instant il est encore très envisageable de rallonger ces lignes, car la vraie bataille pour le marché commencera en 2018. J’ai 34% de plus value sur Aphria, 15% de moins value sur Canopy.

- Je pense utiliser Groenlandsbanken comme un pilier de portefeuille. Le cours est très stable, avec une perspective de croissance "lentement mais surement" sur le long terme, et le dividende est massif. Comme c’est de la DKK (=peg EUR), cela revient à un rendement de 8% pour de l’euro. Très sympa smile

- Mes pétrolières (Lukoil, Valero et HollyFrontier) sont en berne avec -10% sur Lukoil et Valero, -22% sur Holly ! Je pense peut-être rallonger Lukoil, mais laisser les autres telles quelles. Peut-être rentrer sur Total pour complèter et revenir à ~5% de portefeuille pour ce secteur (3% actuellement)

- Yum China a commencé à payer, après avoir passer les 5 derniers mois en moins value elle a sauté d’un coup à 15%. J’avais rallongé plusieurs fois, je compte le refaire au prochain dip.

- Au niveau matières premières, je suis à +10% sur Sibanye, -10% sur Cameco et -11% sur Nevsun. Je ne pense pas rallonger, c’est du fond de portefeuille.

- +20% sur Collector’s Universe que je pense rallonger, +17% sur Mobile Telesystems (telco russe) que je pense rallonger aussi.

- Je pense doubler la mise sur Mongolia Growth Group en mode fond de portefeuille

Au final j’obtiens +9,56% sur l’ensemble du compte titre. Vu que le NASDAQ YtD est dans ces eaux là, ça reste un résultat assez médiocre (j’aurais fait mieux plus facilement en suivant l’index). J’espère cependant que mon allocation "exotique" rendra le portefeuille plus résistant lors de la prochaine correction, et le rendement dividende est en revanche beaucoup plus élevé (5.90%) que celui de l’index (0.61%).

Le PEA est plus contrasté : je suis en plus value sur Xilam, National Grid et CNIM, mais le reste est soit stable (CHAU) soit en moins value (SIPH). Total : 3%. Il va falloir que j’y travaille plus sérieusement !

Dans les prochains mois je pense accentuer rapidement le côté "guerrier" du portefeuille en rentrant peut-être sur du Boeing et Raytheon en USD, Canon, Komatsu et Mitsubishi en JPY, peut-être BAE en GBP.

En parallèle je pense développer tranquillement des lignes comme Yum China, Nestle, rentrer sur Danone, Diageo, Kubota, Israel Chemicals et Bayer.

L’objectif sera d’avoir au final trois pôles : pôle dividende, avec Groenlandsbanken, CoreCivic, Collector’s Universe, Lukoil, qui sont productifs (>6%) et relativement stables, accompagnés de paris plus risqués ; pôle croissance avec Yum China, la spéculation sur le cannabis, Mongolian Growth, etc, susceptible d’être en moins value mais aussi de monter soudainement ; et un pôle stabilisateur : utilities, consumer defensive avec des dividendes raisonnables autour de 2-3%.

Il faut attendre et espérer !

Hors ligne

 

#35 18/04/2017 00h05 → Portefeuille d'actions de Doubletrouble (moyen terme, pea (plan d'épargne en actions), portefeuille, projet)

Membre
Réputation :   297 

doubletrouble a écrit :

+ 10 CPH:GRLA        Groenlandsbanken A/S (Banque du Groenland)

J’ai profité de la baisse du cours consécutive au versement de dividendes (55 DKK/share) pour consolider cette ligne.

Au passage, j’en profite pour ajouter un lien vers l’annual report mentionné par Treffon, même si vous n’êtes pas intéressé par ce titre en particulier, le rapport comporte une analyse intéressante (et même agréable à lire !) de l’économie du Groenland et de ses enjeux :

https://www.banken.gl/media/560300/%C3% … 032017.pdf

Oui …tres sympa a lire
Vous avez achete les actions ou?  désolée  je n’a pas lu toute votre file ce soir pour trouver si la réponse y est déjà
Belle diversification avec bon rendement!

D’ailleurs vos choix "exotiques" sont … rafraîchissants!

Dernière modification par sissi (18/04/2017 00h07)

Hors ligne

 

#36 18/04/2017 14h37 → Portefeuille d'actions de Doubletrouble (moyen terme, pea (plan d'épargne en actions), portefeuille, projet)

Membre
Réputation :   48 

M.erci pour vos encouragements Sissi ! J’ai acheté Groenlandsbanken A/S sur mon compte titre chez Binck : même si elle est listée à Copenhagen, cette valeur n’est pas éligible PEA.

Hors ligne

 

#37 21/04/2017 20h05 → Portefeuille d'actions de Doubletrouble (moyen terme, pea (plan d'épargne en actions), portefeuille, projet)

Membre
Réputation :   48 

A noter, je viens d’avoir la réponse du bureau des Taxes du Groenland :

Skattestyrelsen a écrit :

Dear *********

Repayment of dividend-tax is regulated by doubletaxation agreements between Greenland and the specific country.

By the fact there is no doubletaxation agreenment between France and Greenland, there are no opportunities to refund taxes on dividends.

Yours sincerely

Skattestyrelsen
tax<at>nanoq.gl

Par conséquent, le dividende de Grønlandsbanken A/S est réduit à 4.8% brut pour les résidents fiscaux Français, ce qui reste sympathique mais pas exceptionnel.

Pour les curieux, le Groenland a établis des conventions fiscales avec le Danemark, l’Islande, la Norvège et les îles Féroé smile

Hors ligne

 

#38 Hier 12h07 → Portefeuille d'actions de Doubletrouble (moyen terme, pea (plan d'épargne en actions), portefeuille, projet)

Membre
Réputation :   48 
+ 70 LON:BA        BAE Systems
+ 20 LON:DGE       Diageo

Mon PEA étant pour l’instant assez embryonnaire, je pense me focaliser sur son développement pendant ces prochains mois.

La période actuelle n’est pas vraiment un point d’entrée intéressant pour BAE ou Diageo, mais je préfère ouvrir mes lignes britanniques en premier pendant qu’elles sont encore éligibles PEA.

Hors ligne

 

#39 Hier 20h10 → Portefeuille d'actions de Doubletrouble (moyen terme, pea (plan d'épargne en actions), portefeuille, projet)

Membre
Réputation :   163 

Bonjour

Et si vos titres perdent effectivement leur éligibilité au PEA, vous serez contraint de les vendre ou de basculer vers un CTO non?


La finance est l'art de faire passer l'argent de mains en mains jusqu'à ce qu'il ait disparu.Robert W. Sarnoff

Hors ligne

 

#40 Hier 20h39 → Portefeuille d'actions de Doubletrouble (moyen terme, pea (plan d'épargne en actions), portefeuille, projet)

Membre
Réputation :   48 

A priori, les titres déjà acquis devraient rester en PEA (comme les foncières auparavant, ou des titres délistés). Enfin j’espère !

Hors ligne

 

#41 Hier 21h41 → Portefeuille d'actions de Doubletrouble (moyen terme, pea (plan d'épargne en actions), portefeuille, projet)

Membre
Réputation :   100 

doubletrouble a écrit :

A priori, les titres déjà acquis devraient rester en PEA (comme les foncières auparavant, ou des titres délistés). Enfin j’espère !

Malheureusement je pense fortement que non.
J’avais acquis des droits non eligible au pea.
Bourso m’a d’office exclu du pea.

Hors ligne

 

Pied de page des forums

Propulsé par FluxBB
Hébergé par Arcustech