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Forums des investisseurs heureux

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#1 31/12/2016 14h49 → Portefeuille d'actions de Hugo23 (portefeuille, smartportfolio, tracker)

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Bonjour à tous
Bonjour Philippe, et toute ma reconnaissance pour la création et le maintien de ces forums

Je profite de la fin de l’année pour présenter mon portefeuille, sa construction progressive, et tirer un modeste bilan.

J’ai commencé à investir il y a 16 mois (septembre 2015). Dépourvu de connaissance suffisante pour investir en direct dans des entreprises, j’ai investi dans des trackers sur la base du smartportfolio.
Je félicite au passage les créateurs et contributeurs de ce très bon outil, qui m’a permis de me lancer sans prendre de risques démesurés au regard de mon maigre savoir.

Cependant, cette approche 100% trackers larges m’a assez ennuyé, même si je reconnais leur efficacité. J’ai souhaité être un peu plus "investi".
Alors j’ai revendu les trackers value europe (CV9) et Russell 2000 pour ne conserver que les trackers "grosses capi" : VEUR et SP500. Et j’ai progressivement investi dans des entreprises en direct, au fil de opportunités, en PEA uniquement (fiscalité), essentiellement des entreprises plus ou moins décotées.
J’ai aussi revendu le tracker Emergents AEEM, car je n’étais pas à l’aise avec ce tracker du fait qu’il contient beaucoup de Chine. Et je n’ai pas investi dans EPRE, car trop focalisé sur l’Europe. J’ai préféré prendre des foncières cotées nord-américaines, étant donné les bonnes opportunités fin 2015 début 2016 et la connaissance des intervenants de ce forum.

Bref, j’ai construit mon portefeuille au fil des mois, structuré ainsi :

- tracker large US (amundi SP500) : 15%

- tracker large Europe (vanguard VEUR) : 15%

- foncières cotées : 30%
  comprenant Dream Office, Cominar, HCP, OHI et British Land (quasi équi-réparties)

- actions en direct : 35 à 40 %
  comprenant AXA, Le Belier, MGI Coutier, Faurecia, Easyjet, Albioma, Aures technologie, Aubay, IT Link, MFC, Kaufman&Broad, Somfy.

- cash : 0 à 5%

Mon objectif, que je me suis défini au fur et à mesure compte tenu de mon tempérament et de mes capacités, est de rester un minimum dans la tendance du marché (d’où la part de trackers large) tout en visant une surperformance par rapport à l’indice MSCI world en EUR, d’environ 5 pts annuels si possible (d’où le stockpicking).

La chance que j’ai eue jusqu’à présent est d’avoir pu investir dans des creux de marché (automne 2015, janvier 2016, après brexit). J’imagine bien que ce ne sera pas forcément reproductible en 2017. Je retiens cependant l’intérêt d’un investissement progressif, en profitant des creux de marché ou de sanctions trop fortes sur certaines valeurs après une annonce ou une publication.

Par contre, en février 2016, vers les plus bas, je n’ai pas bougé : j’étais assez "paralysé", observant jusqu’où ira la chute.

J’ai également fait des achats-ventes sur quelques valeurs, de façon très opportuniste, avec la recherche d’une plus-value modeste et rapide. Ceci dit, je ne sais pas si c’est une stratégie réellement payante sur le long terme.

J’ajoute que j’ai pris l’abonnement Stockopedia pour 15 jours en septembre 2016. Bien m’en a pris, j’ai découvert des valeurs fort intéressantes, et je me rend compte après coup que ce screener avait mis en avant des valeurs qui ont bien performé depuis (Aures, PCAS, MGI Coutier, Tivoly, groupe Guillin, Linedata). Mais ce n’est pas une recommandation d’achat, bien sûr.

Voici ma courbe de valeur de part :
https://www.devenir-rentier.fr/uploads/8366_valeur-part-01-2017.jpg

Sur ce… bon réveillon !

Si vous avez quelque remarque, question, avis etc… n’hésitez pas.

Et à l’année prochaine ! smile

Mots-clés : portefeuille, smartportfolio, tracker

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#2 02/07/2017 09h53 → Portefeuille d'actions de Hugo23 (portefeuille, smartportfolio, tracker)

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Bilan à mi-2017

Ventes : Somfy, Albioma, Aures technology, Le Belier, Easyjet
Allègement : MFC
Achats : Capelli, Genfit, Hi Media, Jacquet Metal Service, MGI Digital, Microwave Vision, CBL, tracker Japan

Le portefeuille progresse de 9.1 % depuis le 1er janvier.
Valeur de part 138 (base 100 en septembre 2015).

Premier semestre un peu décevant, du fait des foncières nord américaines essentiellement (30 % du portefeuille)
Le CTO avec les foncières en mode "buy and hold" fait - 7 % hors dividendes.
Le PEA avec les trackers, les dividendes de foncières réinvestis et le stock picking fait presque + 17 %.

Globalement la progression me satisfait à l’échelle de la vie du portefeuille (valeur de part 138), ayant une gestion plutôt prudente tout en cherchant à battre les indices, mais c’est sûr qu’avec moins de foncières j’aurais eu une meilleure progression.

Portefeuille par taille de ligne :
- SP500, VEUR (25 % du portefeuille à eux deux)
- MGI Coutier, HCP, OHI, CBL, Dream Office
- Faurecia, AXA, Kaufmann & Broad, Cominar
- Capelli, Hi Media, Infotel, IT Link, Aubay, Microwave Vision
- MGI Digital, Jacquet Metal Service, MFC, Genfit, British Land

Je compte me séparer de HCP, Dream Office et British Land sur ce second semestre, le rendement n’étant pas assez attractif, et garder OHI, CBL et Cominar tant que le rendement est là.

Pour Genfit, je suis à 40-45% de PV et j’attend comme beaucoup une annonce de partenariat.

Courbe de valeur de part :

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/8366_screenshot001.jpg

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#3 02/07/2017 10h43 → Portefeuille d'actions de Hugo23 (portefeuille, smartportfolio, tracker)

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Bonjour,

Belle progression. Vous dites avoir utiliser un mois’seulement’stockpedia.
Comment faites vous désormais pour votre stockpicking? Quels,critères utilisez vous?

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#4 02/07/2017 14h33 → Portefeuille d'actions de Hugo23 (portefeuille, smartportfolio, tracker)

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Pas de critère analytique : je ne fais pas d’analyse, de lecture de rapport annuel etc, car je n’ai pas ce savoir. Je pourrais l’acquérir c’est sûr, mais cela demande du temps et je n’en ai pas au vu de mes contraintes professionnelles et familiales.

Je m’informe, je regarde les premières lignes de certains fonds et lis leurs lettres mensuelles, je regarde les "consensus" sur Boursorama, je lis les avis d’analystes et sur certains forum (dont Devenir rentier bien sûr), je me fais un avis en me référant à des sources qui me semblent honnêtes, je recoupe, j’observe les cours, et ensuite… j’agis !

Les sources peuvent être (avec les idées piochées entre parenthèses) :
- Investir (Somfy, AXA)
- Indépendance et expansion (MGI Coutier, Albioma, Le Belier, Faurecia)
- Amiral gestion (Easyjet)
- HMG Finance (Aures Technologie, j’aurais aimé Gérard Perrier aussi mais j’ai loupé le train)
- Greensome Finance (Capelli, Hi Media)
- Euroland Corporate (Infotel)
- Boursematch /The Bull (It Link, Microwave vision, MGI Digital)

J’ai un biais construction et promotion immobilière car je suis professionnellement proche de ce secteur, et je sais que 2017-2018 seront de bonnes années après des années difficiles (d’où Somfy, MFC, Capelli, Kaufmann & Broad).

Pour toutes ces lignes je me suis établi une sorte d’ "objectif" en fonction des consensus et avis que je lis, et j’investis si l’upside est de 15 % au moins.

Ca vaut ce que ça vaut. Disons que je fais avec mes moyens.

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#5 02/07/2017 15h04 → Portefeuille d'actions de Hugo23 (portefeuille, smartportfolio, tracker)

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Bonjour Hugo23,

Moi aussi, les ETF m’ennuient un peu.
Je préfère choisir mes titres, comme vous, en recoupant les diverses sources.
Capelli est tentant…Mais j’ai déjà Kaufman, CBO, AST et Realites en portefeuille. Ca va faire beaucoup de promoteurs immo tout ça !

Bonne chance pour la suite !

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