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#1 28/12/2016 00h28 → Portefeuille de fonds en AV de Malolechat (assurance vie, assurance-vie, opcvm (organismes de placement collectif en valeurs mobilières), portefeuille)

Membre
Réputation :   

PF du 12/11/2014 au 21/12/2016 (net de frais de gestion)

GENERAL
http://www.noelshack.com/2016-52-148287 … 7-2016.jpg
+25% et +7,5k€ en 2 ans

VISU A DATE et CONTRIBUTIONS
http://www.noelshack.com/2016-52-148287 … 7-2016.jpg
http://www.noelshack.com/2016-52-148288 … 8-2016.jpg
+53% sur 3 ans pour une volatilité de 14% et +15% annualisé

PERFORMANCE
http://www.noelshack.com/2016-52-148287 … 7-2016.jpg
YTD +9%
2015 : +11%

HISTORIQUE
http://www.noelshack.com/2016-52-148287 … 7-2016.jpg

FRONTIERE
http://www.noelshack.com/2016-52-148287 … 7-2016.jpg
Il me faudra attendre 25 ans pour être positif dans >97,5% des cas

SCENARIO
http://www.noelshack.com/2016-52-148287 … 8-2016.jpg

COMPOSITION (X-RAY Morningstar)
http://www.noelshack.com/2016-23-146521 … 6-2016.jpg

Géographique :
- Développés = 70%
(Europe = 30%, US = 30%, Asie = 10%)
- Émergents = 30%
(Asie = 15%, Am Lat = 5%, Europe de l’Est = 5%, Afrique = 5%)

Sectoriel :
- 1/3 cycliques, 1/3 défensifs, 1/3 sensibles
Style :
- 40% big cap, 60% small and mid cap

Sous jacent a battre msci world index :
https://www.msci.com/documents/10199/17 … fc565ededb

Commentaire :
Toujours déçu par : alken, state street europe small cap et jpm africa…

Nouvelle allocation en préparation !!!

Mots-clés : assurance vie, assurance-vie, opcvm (organismes de placement collectif en valeurs mobilières), portefeuille

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#2 28/12/2016 10h34 → Portefeuille de fonds en AV de Malolechat (assurance vie, assurance-vie, opcvm (organismes de placement collectif en valeurs mobilières), portefeuille)

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Réputation :   207 

Beau portefeuille :
. équilibré Géographique / Sectoriel / Style
. performant, quoique la performance était acquise en avril 2005.

Si on devait faire évoluer l’allocation :
. la part US a bien profité de la hausse de USD/EUR, mais cette hausse aura bien une fin
. la part Émergents = 30% est importante, c’est un pari risqué.

Je trouve remarquable l’analyse par SCENARIO de Quantalys,
ça résume les 16 dernières années.
https://www.devenir-rentier.fr/uploads/9981_scenarios.jpg


Dif tor heh smusma

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#3 28/12/2016 12h28 → Portefeuille de fonds en AV de Malolechat (assurance vie, assurance-vie, opcvm (organismes de placement collectif en valeurs mobilières), portefeuille)

Membre
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Bonjour arnvaldingo,

Je prends note de vos remarques concernant la part des émergents, est ce que 15% serait plus adapté ?

Bien cordialement,

Malo

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#4 28/12/2016 12h59 → Portefeuille de fonds en AV de Malolechat (assurance vie, assurance-vie, opcvm (organismes de placement collectif en valeurs mobilières), portefeuille)

Membre
Réputation :   207 

Pourquoi dingo ?

J’ai juste dit que c’était "un pari risqué".
Mais si vous assumez le niveau de risque, pas de problème.
Il y a autant de portefeuilles que de situations personnelles.


Dif tor heh smusma

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#5 28/12/2016 13h43 → Portefeuille de fonds en AV de Malolechat (assurance vie, assurance-vie, opcvm (organismes de placement collectif en valeurs mobilières), portefeuille)

Membre
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Pour prendre la défense de malo le chat il y a bien dingo dans ton pseudo, il faut juste faire un choix selectif avec les lettres lol

Belle performances malo par ailleurs. aah… si seulement….

Dernière modification par lionelo (28/12/2016 13h44)

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#6 28/12/2016 13h59 → Portefeuille de fonds en AV de Malolechat (assurance vie, assurance-vie, opcvm (organismes de placement collectif en valeurs mobilières), portefeuille)

Membre
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Dingo parce que c’est comme ca que votre nom apparait smile

http://www.noelshack.com/2016-52-148292 … 8-2016.jpg

En cliquant sur votre pseudo je decouvre qu’il se termine par ofson, je vous presente donc toutes mes excuses, c’est une erreur de ma part.

Bonne journée

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#7 28/12/2016 14h21 → Portefeuille de fonds en AV de Malolechat (assurance vie, assurance-vie, opcvm (organismes de placement collectif en valeurs mobilières), portefeuille)

Membre
Réputation :   207 

OK, sur un petit écran de smartphone il y un effet malencontreux …


Dif tor heh smusma

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#8 28/12/2016 17h25 → Portefeuille de fonds en AV de Malolechat (assurance vie, assurance-vie, opcvm (organismes de placement collectif en valeurs mobilières), portefeuille)

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Une question me turlupine, les interets composés concernent ils aussi les sicav et fcp?

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#9 10/01/2017 20h10 → Portefeuille de fonds en AV de Malolechat (assurance vie, assurance-vie, opcvm (organismes de placement collectif en valeurs mobilières), portefeuille)

Membre
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Bonjour a tous,

J’ai lu le livre et lu et relu son blog et me suis attelé a la construction de PF de tracker pour PEA et CTO.

J’ai depuis 2014 un PF de fonds en AV chez Linxea, que vous trouverez un peu plus haut. Je précise que c’était de l’investissement programmé mensuel et que je n’ai fait aucun market timing ni même un seul arbitrage malgré des baisses de 25% (juillet 2015, j’avais acheté de la biotech --’)

Suite a mes lectures j’ai décidé de revoir toute mon allocation au travers des 3 enveloppes.

Voici mon projet "PF 2017"

- Investissement programmé mensuel,
- 1/5 des revenus soit 1500€/mois
- 1/3 AV, 1/3 PEA, 1/3 CTO,
- respectivement les 10, 20 et 30 du mois,
- rééquilibrage annuel,
- pendant plus de 25 ans,
- objectif = >6% net (idéalement d’inflation),
- anticiper la retraite à 58 ans et maintenir le niveau de vie jusqu’à 72 ans.

(cf tableau ci joint = nombre d’années de salaires épargnées : http://www.noelshack.com/2017-01-148388 … 8-2017.jpg)

Allocation recherchée :
http://www.noelshack.com/2017-01-148388 … 8-2017.jpg

Surpondération smart beta :
- objectif = battre le msci world acwi imi de 2% sur 25 ans en surpondérant certains facteurs
- facteurs = http://www.noelshack.com/2017-01-148388 … 8-2017.jpg
- small value = http://www.noelshack.com/2017-01-148388 … 8-2017.jpg

Gestion :
- 2/3 passive (ETF), 1/3 active (fonds +/- smart beta)

Pour la sélection des ETF, j’ai choisi les critères suivants :
choisi :
- frais <0,4%*
- >100M d’encours
- diversifier les émetteurs
- diversifier les réplications physiques et synthétiques*
- parts peu cheres pour pouvoir investir mensuellement
- dividendes réinvestis / capitalisation

Je n’ai trouvé qu’une seule configuration possible et une alternative*.

J’ai surtout été limité par le cout des parts trop élevées par rapport a mon versement programmé mensuel.
Impossible de faire un PF d’ETF, notamment celui proposé par le smartportfolio de fructif :
http://www.noelshack.com/2017-02-148400 … -2017.jpg, ni même de choisir des world smart beta…j’ai donc fait très simple smile.

AV (Linxea Vie, Spirit, Avenir, Zen)

Surpondération "smart beta"
- small US : vanguard
- small value FR : indépendance et expansion
- momentum : Brésil, Russie, Maroc, Or (banques et ressources que je pourrais splitter avec Brésil et Russie ?)

X-Ray (NB : 4 dragons et pas tigres !!!)
- Allocation sectorielle, géographique et style
http://www.noelshack.com/2017-01-148388 … 8-2017.jpg
- Backtest
http://www.noelshack.com/2017-01-148388 … 8-2017.jpg

PEA (Boursorama)

Surpondération "émergents"

X-Ray (NB : 4 dragons et pas tigres !!!)
Allocation sectorielle, géographique et style
http://www.noelshack.com/2017-01-148388 … 8-2017.jpg
Backtest
http://www.noelshack.com/2017-01-148388 … 8-2017.jpg

CTO (Boursorama)

Surpondération "Msci acwi imi"

X-Ray (NB : 4 dragons et pas tigres !!!)
Allocation sectorielle, géographique et style
http://www.noelshack.com/2017-01-148388 … 8-2017.jpg
Backtest
http://www.noelshack.com/2017-01-148388 … 8-2017.jpg

AV + PEA + CTO

Surpondération "Malo" wink

X-Ray (NB : 4 dragons et pas tigres !!!)
Allocation sectorielle, géographique et style
http://www.noelshack.com/2017-01-148388 … 8-2017.jpg
Backtest
http://www.noelshack.com/2017-01-148388 … 8-2017.jpg

Pays développés = 79%
- Amérique du nord = 42%
- Europe = 25%
- Asie = 12%

Emergents = 21%

Small and mid caps = 34%
Value = 41%
Small value = 11%
Momentum = 13%

* concernant ces points, j’ai trouvé une alternative et aimerais avoir votre avis

Pour diminuer les frais a 0,2% et avoir un etf physique je pourrais mettre seulement le amundi emergent sur le PEA et remplacer le spdr msci acwi imi par le ishare core msci world.
Je perdrais par contre les small cap du msci acwi imi.
Je ne pourrais pas comparer les 3 enveloppes entre elles car elles ne sont pas chacune représentative d’un monde mscwi acwi imi mais c’est leur association qui l’est, "smartbetaé" qui plus est.
Qu’en pensez vous?

J’ai 50k en AV et 100k en livrets classiques dont 60k en PEL (on se fiche de ce dernier non ?)
Je compte tout mettre d’un coup, car je suis inscrit dans le long terme, je ne compte plus changer de stratégie ni market timer (a part les 10% de momentum, le smart beta me fait penser a la technique des dogs of the dow…) et il y a plus de chances statistiquement de battre un investissement programmé. Certes on est loin de 2008 (haut de cycle et donc proche d’un prochain krach ?) mais on a eu une correction en 2011, un ralentissement en 2014, 2015 (cf msci acwi imi index http://www.noelshack.com/2017-02-148400 … 0-2017.jpg)
et on a encore un peu de QE qui porte ?

De toute façon on en sait rien…cet argent ne sert a rien alors autant qu’il soit investit et ce le plus tôt possible (cf le proverbe chinois et W.Buffet).
Dites moi si je me trompe smile

Je n’ai pas pris d’immobilier car je cherche a acheter une RP et compte emprunter 200k / 20 ans ce qui pour le moment me semble être suffisant, je verrais pour des siic, scpi ou de l’immo locatif en temps voulu.

N’hésitez pas a me faire part de toute vos remarques, quitte a absolument tout refaire a zéro, je ne suis absolument pas pressé de mal faire les choses et suis prêt a passer bcp de temps pour bien les faire. Par contre une fois mis en place je ne souhaite m’en occuper qu’une fois par mois pour les versements programmés et une fois par an pour faire le point sur l’allocation notamment les 10% de momentum.

Bien cordialement,

Malo

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#10 10/01/2017 22h02 → Portefeuille de fonds en AV de Malolechat (assurance vie, assurance-vie, opcvm (organismes de placement collectif en valeurs mobilières), portefeuille)

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Bonjour Malo,

une petite remarque préalable : j’ai eu beaucoup de mal à lire la structure de votre post qui en fait est très structuré. Je vous invite simplement à mettre en gras et souligné : AV (Linxea Vie, Spirit, Avenir, Zen) /PEA (Boursorama)/etc … et tout m’est apparu clair.

Concernant vos questions, je ne suis pas un spécialiste néanmoins je me permets les réponses suivantes :

- vous semblez gêner d’avoir un ETF synthétique qui a l’avantage de vous permettre le portefeuille souhaité. Il y a des longs débats physique / synthétique. J’ai retenu que du synthétique c’est du physique swapé. Si il y a krach généralisé ou autre événement catastrophe, je ne pense donc pas que le risque soit forcément pire sur un synthétique.

- la question du market timing est aussi une question régulière.
Un indicateur qui me semble intéressant c’est le Shiller P/E
https://www.researchaffiliates.com/en_u … ad_tab_435
On peut y avoir par exemple que le US Small est à son niveau maxi à 56.
personnellement j’aurais du mal à rentrer à ce niveau.
Bien entendu ce n’est pas une certitude mais plus un niveau de risque.
Une suggestion ne pourriez vous intégrer progressivement ces 100 k€ (ex 4 k€ / mois sur 2 ans) en priorisant les secteurs avec CAPE loin des maxi. Ceci vous ferez un versement 5,5 k€ mensuel ?

- remarque sur le PEL, si il date d’une certaine époque; il s’agit en fait d’un bon fonds Euro

- une question concernant votre poche momentum : pouvez vous préciser vos critères d’investissement, votre fréquence de réallocation,… ?

Dernière modification par stef (10/01/2017 22h04)

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#11 11/01/2017 11h02 → Portefeuille de fonds en AV de Malolechat (assurance vie, assurance-vie, opcvm (organismes de placement collectif en valeurs mobilières), portefeuille)

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Bonjour stef,

Merci pour votre intérêt.

J’ai essayé de modifier la présentation comme vous me l’avez suggéré, mais le delai de modification semble être dépassé.

Je ne suis pas gêné d’avoir un etf physique ou synthétique, je disais qu’il devait sans doute être bon d’en avoir des 2.

Je ne cherche pas a market timer ni a savoir si le marché est haut ou bas car il est efficient alors je l’achète au prix tout bonnement. Dire qu’il est haut qqes part : sur les small us renvoit a dire qu’il est bas qqes part : sur les émergents. (Cf PER)

Le versement initial de 100k est repartit a 50% sur le pea : un etf monde developpé et un etf émergent. Les 50% restant sont pour le CTO : un etf msci acwi imi.

Vous recommandez donc d’investir pour le moment que sur les emergents et d’attendre pour les developpés. A mediter !

Mon PEL est de 2014 et rapporte 2,5% soit 2,11% net.

Concernant l’approche momentum elle est simple : acheter ce qui a marché ces 6 a 12 derniers mois et dont le PER est bas pour bénéficier de l’effet boule de neige et revendre le tout je ne sais pas encore quand : trimestriel? Semestriel? Annuel?

SUR CTO :
- Une alternative au spdr msci acwi imi pourrait être le VT de vanguard qui a des frais 0,11% contre 0,4% mais qui est coté sur le nyse et distribuant et qui fait 1 point de moins de perf a 3 et 5 ans…
- Ou le VTI a 0,04% de frais qui couvre 100% de la bourse us, la plus efficiente au monde et une des plus rentable depuis >100ans

SUR PEA :
- le amundi world smart beta pourrait remplacer le msci world classique…

Dernière modification par Malolechat (11/01/2017 11h10)

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#12 11/01/2017 12h42 → Portefeuille de fonds en AV de Malolechat (assurance vie, assurance-vie, opcvm (organismes de placement collectif en valeurs mobilières), portefeuille)

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Bilan PF 2016

GENERAL
http://www.noelshack.com/2017-02-148413 … 1-2017.jpg

VISU A DATE
http://www.noelshack.com/2017-02-148413 … 1-2017.jpg

+ = emergents et independance et expansion
- = europe et biotech (erreur de jeunesse)

PERFORMANCE
http://www.noelshack.com/2017-02-148413 … 1-2017.jpg

2016
Perf  = 8,84%  (msci acwi imi = 8,96%)
Volatilité  = 15,11%

Depuis la creation le 12/11/14
Perf = 24,8%
Volatilité = 15,17%
+ = independance et expansion et vanguard us
- = jpm africa, nordea lat am, europe, biotech

HISTORIQUE
http://www.noelshack.com/2017-02-148413 … 1-2017.jpg

Pas su profiter des trous d’air de l’ete 2015 et de février 2016, content de l’avoir vécu dans ma jeune vie, on ne m’y reprendra pas !

CONTRIBUTIONS
http://www.noelshack.com/2017-02-148413 … 1-2017.jpg

Vanguard et I&E loin devant a 1 an comme a 3, 5 et 10 ans.

I&E = small value FR
http://www.noelshack.com/2017-02-148413 … 1-2017.jpg

Vanguard US = flex cap a 85% de small cap

Performance de la bourse US depuis 1900 comparée au reste du monde :
http://www.noelshack.com/2017-02-148413 … 1-2017.jpg

CONCLUSION :

J’ai sous performé le monde a cause de :

1/ la biotech

2/ des fonds européen peu performant, volatils et chers

3/ je n’ai pas su renforcer dans le creux de juillet 2015 et février 2016

A 1, 3, 5 et 10 ans y a quand même 2 fonds qui sortent du lot : I&E et vanguard US

J’ai donc décidé de revoir toute mon allocation sur 3 enveloppes comme décrit plus haut.

CTO =
ETF MSCI ACWI IMI (SPDR ou VT)
ou ETF US IMI (Amundi S&P 500 ou VTI)

PEA =
30% ETF Amundi émergents
+ 70% ETF msci world ou ETF Amundi smart beta world

AV = surponderation small value FR et US + momentum
40% I&E
30% Vanguard US
10% H2O multistratégie (mais 30% de versement programmé mensuel)
20% momentum : ce qui a bien marché ces 6 a 12 derniers mois et dont le PER est bas = Brésil, russie, or, banque, maroc, ressources de base…(mais pas de versement programmé)

Toujours en réflexion sauf pour l’AV ou les arbitrages sont en cours !!!
Dernière modification par Malolechat (Aujourd’hui 12:32:37)

Dernière modification par Malolechat (11/01/2017 12h46)

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#13 11/01/2017 22h49 → Portefeuille de fonds en AV de Malolechat (assurance vie, assurance-vie, opcvm (organismes de placement collectif en valeurs mobilières), portefeuille)

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PF 2017 FINAL ???

http://www.noelshack.com/2017-02-148417 … 1-2017.jpg

http://www.noelshack.com/2017-02-148417 … 1-2017.jpg

CTO = MSCI ACWI IMI
- 33,33 % ETF SPDR

PEA = World ACWI sur pondéré en Emergents
- 26,67% ETF Amundi Emerging Markets
- 6,67% ETF Lyxor MSCI World

AV = World Smart beta
- 20% I&E (Small Value FR)
- 6,67% Vanguard US (Small US)
- 6,67% JPM emerging markets (Small Emergents)

CTO + PEA + AV = World ACWI IMI Smart Beta
- 30% US
- 29% Europe
- 27% Emergents
- 14% Asie développée

Dont
- 40% Value
- 25% Small
- 10% Momentum

COMMENTAIRES du PF
- Diversifié et concentré
- Value : Sur pondéré en Emergents et Europe et sous pondéré en US (cf http://www.starcapital.de/research/stockmarketvaluation)
- Smart Beta : Sur pondéré en Small et Value
- Optimisé fiscalement grâce aux 3 enveloppes
- Frais raisonnables (sauf I&E)
- Adapté au B&H avec versements mensuels programmés (parts < 100€)
- Rebalancing facilité au sein même des enveloppes :
. PEA = Développé / Emergents
. AV = Europe / US, Défensif (SGL) / Offensif (H2O Multistratégies)
- Emetteurs et sociétés de gestion différents
- ETF capitalisant
- Les 3 "Sous PF" représentant un "World ACWI" un suivi comparatif est possible
- Backtest à 1, 3 et 5 ans 15% de rendement pour 10% de volatilité

Qu’en pensez vous ?

Dernière modification par Malolechat (11/01/2017 22h52)

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#14 12/01/2017 17h01 → Portefeuille de fonds en AV de Malolechat (assurance vie, assurance-vie, opcvm (organismes de placement collectif en valeurs mobilières), portefeuille)

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Petite question pour l’ouverture d’un CTO sur boursorama banque :

1/ il s’agit bien de cocher la case compte individuel et pas joint?

2/ que pensez de cette offre? faut il y souscrire?

Boursorama Banque vous propose d’adhérer à l’Assurance Comptes.
Cette assurance verse à vos ayants-droit un capital en cas de Décès Accidentel correspondant à vos encours* dans nos livres avec un minimum de versement de 3 000 euros et un maximum de versement de 30 000 euros.
* Le montant de l’encours correspondant à celui du dernier jour du mois précédant le décès.

3/ je vais prendre le tarif découverte

4/ qqn a t’il un code pour une offre promotionnelle?

merci

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#15 12/01/2017 17h15 → Portefeuille de fonds en AV de Malolechat (assurance vie, assurance-vie, opcvm (organismes de placement collectif en valeurs mobilières), portefeuille)

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Malolechat a écrit :

4/ qqn a t’il un code pour une offre promotionnelle?

merci

Bonjour, je peux vous parrainer si vous le souhaitez. Prise de contact en MP, cela vous convient ?

Dernière modification par st67 (12/01/2017 17h16)


Parrain YOMONI - LINXEA - BINCK - Boursorama

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#16 12/01/2017 21h32 → Portefeuille de fonds en AV de Malolechat (assurance vie, assurance-vie, opcvm (organismes de placement collectif en valeurs mobilières), portefeuille)

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Ok j’attends votre mp smile

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#17 12/01/2017 21h43 → Portefeuille de fonds en AV de Malolechat (assurance vie, assurance-vie, opcvm (organismes de placement collectif en valeurs mobilières), portefeuille)

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J’ai tiqué en regardant votre allocation, vous êtes au courant que vous ne pouvez plus souscrire à I&E ?

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#18 12/01/2017 22h15 → Portefeuille de fonds en AV de Malolechat (assurance vie, assurance-vie, opcvm (organismes de placement collectif en valeurs mobilières), portefeuille)

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Bonjour Kiwai,

en regardant le 1er post sur le lien "Historique", on peut voir que Malo est d’action détenteur du Fonds I&E. C’est donc cette poche qu’il conserve.
Par contre il est vrai que les actuels 6500 € ne pourront devenir 20% dans le futur portefeuille dans la mesure où le fonds est maintenant fermé.

Sinon, je comprends que votre poche momentum est pour mettre un "peu de fun" car le reste est mécanique avec versement mensuel et rebalancement annuel.
je vois que vous avez revu à la baisse cette poche de 20% à 10% .

J’avais initié il y a quelques temps une file sur du momentum-value Stratégie Momentum-Value sur Assurance-Vie : test grandeur natureque j’ai arrêtée en juin 2013 par manque de conviction et aussi par doute de la robustesse des données value. J’ai relancé un PF Momentum sur Linxeavenir depuis avril dernier avec un résultat de +38% sur 9 mois (sachant que sur 5 mois, je n’étais investi qu’à 2/3). Je pense avoir été particulièrement chanceux sur le timing avec du BGF Gold / BNY Brazil / FF Indonesie puis East Capital russia /JPM G-Nat Ressource et enfin retour sur BNY Brazil toujours avec East captal Russia.

Dernière modification par stef (12/01/2017 22h47)

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#19 12/01/2017 22h40 → Portefeuille de fonds en AV de Malolechat (assurance vie, assurance-vie, opcvm (organismes de placement collectif en valeurs mobilières), portefeuille)

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J’ai acheté pour 20k de I&E avant la fermeture soit plus de 36% et je remplace les versements programmés mensuels par quadrige rendement c.
La nouvelle allocation sur mon av a pour cible :
- 60% small cap fr
- 20% vanguard us
- 20% jpm emerging markets smaller cies

Il faut l’intégrer a l’entièreté du PF qui est maintenant constitué d’un PEA et d’un CTO dont l’allocation complète est détaillée plus haut.

Qqun a til un avis concernant l’assurance compte cto?

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#20 11/02/2017 16h42 → Portefeuille de fonds en AV de Malolechat (assurance vie, assurance-vie, opcvm (organismes de placement collectif en valeurs mobilières), portefeuille)

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BILAN PF 2017

Voici la nouvelle allocation de mon PF répartie sur les 3 enveloppes suivantes : (% du PF total)
- CTO : ETF SPDR MSCI ACWI IMI (33%)
- PEA : ETF AMUNDI EMERGING MARKETS (33%)
- AV : tous les autres fonds. Enveloppe constituée d’un coeur : small cap FR, US, et H2o Multistratégies (23%) et de satellites : "selon les tendances" (10%)

GENERAL

http://www.noelshack.com/2017-06-148682 … 1-2017.jpg

Du 12/11/2014 au 8/2/2017
- courbe graphique du rendement
- poids des lignes
- performance 30%
- volatilité 15%
- plus values 12k€

VISU A DATE

http://www.noelshack.com/2017-06-148682 … 1-2017.jpg

- camembert du poids des lignes
- backtest à 3 ans
- performance YTD lignes a lignes

PERFORMANCE

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- année calendaire
- lignes a lignes depuis la création (+/- values en %)

HISTORIQUE

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- courbe graphique des apports
- courbe graphique des +/- values

CONTRIBUTIONS

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Backtest à 3 ans :
- performance annualisé  : 15%
- volatilité annualisée : 15%
- performance lignes à lignes
- contributions à la performance
- performance lignes a lignes

COMMENTAIRES

- Antigua c’était de la grosse balle wink

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#21 11/02/2017 17h01 → Portefeuille de fonds en AV de Malolechat (assurance vie, assurance-vie, opcvm (organismes de placement collectif en valeurs mobilières), portefeuille)

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ETF SPDR MSCI ACWI IMI est supposé représenter 99% de la global market cap :

MSCI a écrit :

The MSCI ACWI Investable Market Index (IMI) captures large, mid and small cap representation across 23 Developed Markets (DM) and
23 Emerging Markets (EM) countries*. With 8,616 constituents, the index is comprehensive, covering approximately 99% of the global
equity investment opportunity set.

Or, l’ETF ne contient "que" 821 constituents, soit moins qu’un ETF MSCI WORLD "standard" (1616 pour le IWDA de chez iShares). Avez-vous étudié pourquoi ?

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#22 11/02/2017 17h17 → Portefeuille de fonds en AV de Malolechat (assurance vie, assurance-vie, opcvm (organismes de placement collectif en valeurs mobilières), portefeuille)

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La méthode de réplication est : "Physique - Optimisation"
On ne réplique pas l’ensemble des valeurs, mais des valeurs représentatives … ça coûte moins cher (au moins pour l’émetteur), mais cela a des probabilités d’augmenter le tracking error.
Beaucoup d’ETF physiques sont optimisés, mais plus ou moins.

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#23 11/02/2017 17h30 → Portefeuille de fonds en AV de Malolechat (assurance vie, assurance-vie, opcvm (organismes de placement collectif en valeurs mobilières), portefeuille)

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Merci fructif pour cette information.

Je lui aurai preferé le ishare core msci world a 0,2% de frais, physique et gros encours si boursorama permettait de passer les ordres en ligne ce qui n’est pas le cas.

Cela dit il me convient tres bien smile

Dernière modification par Malolechat (11/02/2017 17h30)

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#24 11/02/2017 17h38 → Portefeuille de fonds en AV de Malolechat (assurance vie, assurance-vie, opcvm (organismes de placement collectif en valeurs mobilières), portefeuille)

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Mais quel intérêt vis-à-vis d’un MSCI World standard dans ce cas ? En plus les frais sont plus élevés.

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#25 11/02/2017 18h16 → Portefeuille de fonds en AV de Malolechat (assurance vie, assurance-vie, opcvm (organismes de placement collectif en valeurs mobilières), portefeuille)

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Pour augmenter la part de small et emergents.

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