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Forums des investisseurs heureux

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#1 12/11/2016 18h53 → Aubay : entreprise de services du numérique (action, france, numérique)

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Bonjour,

Toujours à la lettre A dans mes recherches sur les actions françaises, voici que je tombe sur cette société qui me semble intéressante.

J’apprécie ce que je lis ici :
Panorama Financier - Aubay
"une stratégie de retour vers l’actionnaire"

Avec un Piotrosky de 6, un IH score de 7.3, cela mérite de jeter un coup d’oeil je pense.

Current ratio moyen de 1.18, mais BPA à 5 ans de 25%… pas mal!

PER de 20 et ROIC de 14%, on a vu pire, surtout que la moyenne de croissance du ROIC est de 29%.

Le payout ratio est très bas, le dividende n’est pas extraordinaire (1.4%) mais en augmentation régulière.
Le nombre d’actions baisse de manière constante.

Sommes-nous bien face à une valeur de croissance rapide selon les normes de Lynch (BPA 5 ans > PER)?

Dernière modification par koldoun (12/11/2016 18h56)

Mots-clés : action, france, numérique

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#2 12/11/2016 22h23 → Aubay : entreprise de services du numérique (action, france, numérique)

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C’est une ESN (SSII) qui fait partie du future 40 2016.
http://www.f2ic.fr/ffci-portal/cms/

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#3 12/11/2016 23h45 → Aubay : entreprise de services du numérique (action, france, numérique)

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Rastapopoulos a écrit :

qui fait partie du future 40 2016.

C’est à dire?

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#4 13/11/2016 13h26 → Aubay : entreprise de services du numérique (action, france, numérique)

sergio8000
Invité

Aubay est une très belle entreprise, avec un management brillant sur le plan financier (acquisitions très relutives).
Si l’on voulait chipoter, leur seuls points faibles par rapport à leurs meilleurs concurrents : une marge plus faible en France alors qu’ils pratiquent des prix plus élevés et une exposition encore assez forte au secteur financier (même s’ils se diversifient plutôt bien).

La croissance est en effet importante sur 5 ans, mais ils partaient vraiment d’un point bas. Aujourd’hui, l’entreprise dit elle-même que la demande de ses clients est à un niveau élevé.

Pour information, le current ratio ne sert pas souvent à grand chose pour une société de service : c’est principalement la génération de cash qui rembourse la dette.

 

#5 13/11/2016 14h05 → Aubay : entreprise de services du numérique (action, france, numérique)

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Il faudrait donc plutot regarder au FCF yield?

Il n’est pas mirobolant pour Aubay : 4.23% selon xlsValorisation

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#6 13/11/2016 20h17 → Aubay : entreprise de services du numérique (action, france, numérique)

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Je partage entièrement l’analyse de Serge.

C’est assurément la plus belle boîte sur son secteur mais elle se paie relativement chère.

Il faut profiter des trous d’air pour rentrer…

Je lui préfère INFOTEL pour son caractère défensif (croissance presque continue du dividende depuis 15 ans et caractère spéculatif : les dirigeants ont + de 70 ans).

@suivre
Bons trades
Stan


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#7 09/12/2016 15h55 → Aubay : entreprise de services du numérique (action, france, numérique)

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En 1 an l’entreprise a fait près de +50%.

j’ai un peu de mal à comprendre l’augmentation de la valeur aussi importante (même si l’entreprise grossis, la cotation me parait progresser proportionnellement bien plus vite)

Pour info, j’ai des actions Aubay

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#8 10/12/2016 14h24 → Aubay : entreprise de services du numérique (action, france, numérique)

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Franchement, je ne connais rien de particulier à Aubay. J’inscrirais cette croissance de sa cotisation dans le contexte de nombreuses boîtes du secteur, qui ont connu d’énormes montées pendant les dernières années.

Malheureusement, je me suis rendu compte très tard, pendant 2016. Du coup, je n’ai ouvert de lignes qu’avec Sopra, Cap Gemini et Altran, pour lesquelles j’ai cru voir des points d’entrée pendant les derniers mois. J’espère n’avoir essayé de prendre un train qui était déjà parti et subir l’éclatement d’une bulle. smile

Comparables à Aubay, il y aurait Akka, IT Link… même si cette dernière semble avoir eu un mini-éclatement pendant cet automne.


Salutations depuis Paris 15e - Parrain ING, Boursorama et Fortuneo (me contacter)

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#9 12/12/2016 12h09 → Aubay : entreprise de services du numérique (action, france, numérique)

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@Stanny, je viens de vois votre note de réputation.
Pourquoi selon vous, faut il vendre l’action ?

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#10 12/12/2016 14h40 → Aubay : entreprise de services du numérique (action, france, numérique)

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J’ai évoqué une vente partielle histoire de sécuriser une partie de vos profits (je ne connais pas le poids d’AUBAY dans votre portefeuille), les arbres ne montent pas jusqu’au ciel….et les tensions observées sur les salaires pourraient peser sur les résultats 2017.

Pour être totalement transparent, SG vient de mettre AUBAY dans sa short-list small caps 2017.

@ vous de voir !
Bons trades
Stan


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#11 12/12/2016 15h05 → Aubay : entreprise de services du numérique (action, france, numérique)

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stanny a écrit :

J’ai évoqué une vente partielle histoire de sécuriser une partie de vos profits (je ne connais pas le poids d’AUBAY dans votre portefeuille), les arbres ne montent pas jusqu’au ciel….et les tensions observées sur les salaires pourraient peser sur les résultats 2017.

C’est un peu le questionnement que j’ai.
J’ai déjà du +170% sur Aubay, la question de prendre la plus value se pose.
Mais se pose aussi la question de conserver si l’entreprise continue à croitre!

Ceci dit, le poids est faible, c’était une position prise sur le PEA-PME, plus pour le fun (suite à un entretien raté dans la boite) plus que pour le gain! wink

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