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#51 05/09/2017 11h14 → Portefeuille d'actions de Queenstown (dividende, haut rendement, portefeuille)

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Queenstown parlait de pharma, pas de biotech.

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#52 29/09/2017 11h58 → Portefeuille d'actions de Queenstown (dividende, haut rendement, portefeuille)

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Bilan Septembre 2017

Valeur de la part: 198.5 (+83% YTD)
TRI: 83%
Valeur portefeuille: 257K €
Dividende mensuel: NS
Renforcement: 0€

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/10268_portifsept07.jpg

Les mois se suivent mais heureusement ne se ressemblent pas ! Après ma plus mauvaise performance le mois dernier, j’ai réalisé la meilleure ce mois ci avec 40K de plus value supplémentaire.
Mon portefeuille a doublé en 1 an ce qui est très impressionnant et ce grâce à un seul pari cette année Katanga mining. Sans Katanga ma performance annuelle (TRI) serait de 5% plombée par les biotechs donc pas de fanfaronnade de ma part, car je ne retrouverai sans doute plus jamais de valeur comme celle ci. Pour l’anecdote à chaque fois que Katanga prend 1 centime de dollar, ma PV augmente de 2000€ !

Reventes du mois:

Innate Pharma: Vendue à perte car je ne crois plus du tout en cette action qui est une coquille vide et ou le management se rémunère grassement. 1 Million d’€ quand la société fait 0€ de CA il y a un problème.

DEST: Revendue avec une petite PV de 10%. Beau potentiel mais micro cap. Je reviendrai peut être dessus car potentiel de multi bagger.

SSW: J’ai longtemps, très longtemps espéré une remontée mais elle tarde a se dessiner ce que je ne m’explique pas. Croissance du trafic maritime, moins de bateaux commandés, BDIY au plus haut mais pourtant les prix sont trop bas. J’attends qu’elle franchisse les 8 dollars avant de me repositionner dessus.

Achats du mois:

UNITI Group: petit reit bien sympathique et avec un Yield de 15% complètement couvert. Remplace SSW dans mon portefeuille mais avec un Yield 2 fois supérieur. Est ce que le dividende sera couvert à l’avenir? je pense que oui mais je vous laisse regarder les avis pour et contre sur SA

Commentaires sur les autres valeurs en portif

Katanga mining: La réouverture se rapproche mais toujours pas d’annonce officielle. Certains pensent que ce sera le 15 Octobre avec la date du rapport demandée à des conseils extérieurs pour des problèmes passés de stock. Les cours du cobalt et du cuivre sont toujours au plus haut (RAS de ce coté la) et la Chine vient d’annoncer que 10% des voitures vendues en 2019 devront être hybrides ou electriques soit 3 Millions de voiture au minimum.
L’avantage avec les matières premières c’est qu’il est très simple de valoriser une mine en fonction de quelques paramètres. Pour ma part j’évalue Katanga à 3.5 dollars soit 6 Milliards a peu près en me basant sur la valeur de Lundin Mining. Avant d’atteindre ce montant je conserve précieusement en portefeuille.

Nicox: Gros pari sur cette valeur puisque j’ai moyenné a la baisse grace a mes actions Innate. Je pari sur un AMM très bientôt et un cours qui devrait remonter vers les 12 ou 12.5€ pour revendre. Je croise très fort les doigts !!

Acacia Mining Je patiente tranquillement en attendant que le conflit se résolve avec la Tanzanie. A ce prix la c’est cadeau et je vais surement renforcer.

XXIIGrosse baisse suite à l’annonce que BAT ne continuerait pas d’utiliser leur licence pour les clopes sans nicotine mais je continue à miser sur leur technologie novatrice et je compte garder au moins 3/4 ans cette valeur

Q.


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#53 29/09/2017 12h53 → Portefeuille d'actions de Queenstown (dividende, haut rendement, portefeuille)

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Queenstown a écrit :

L’avantage avec les matières premières c’est qu’il est très simple de valoriser une mine en fonction de quelques paramètres.

Quels sont ces paramètres ?
Je trouve pour ma part très difficile (ou incertain) de valoriser une minière. Je suis donc preneur de vos lumières.


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#54 29/09/2017 13h23 → Portefeuille d'actions de Queenstown (dividende, haut rendement, portefeuille)

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Je tente en vrac pour les aspects Macro:

Le cours et les stocks au LME, Nymex, SHME.
L’évolution de ces cours et stocks.
Les contango et backwardation sur les marchés Futures.
Les cycles investment/divestiments en Capex des majors qui donne l’état de vétusté de la production d’offre.
Les perspectives mondiales d’utilisation de ces métaux qui donne l’état de la demande.
Le cycle macro économique : les MPs sont en anticipation.
L’utilisation stratégiques de certains métaux en industrie/informatique/défense.
Pour certains minerais rares : une prise en compte de la géopolitique des pays producteurs lorsqu’ils sont peu nombreux.

Pour le micro, je suis aussi preneur de conseils.

Dernière modification par Mi345 (29/09/2017 13h25)


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#55 29/09/2017 13h29 → Portefeuille d'actions de Queenstown (dividende, haut rendement, portefeuille)

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Félicitations pour Katanga !

avez-vous toujours la même conviction pour TEVA ?

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#56 29/09/2017 13h29 → Portefeuille d'actions de Queenstown (dividende, haut rendement, portefeuille)

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Mi345 a écrit :

Le cours et les stocks au LME, Nymex, SHME.
Les contango et backwardation sur les marchés Futures.
[…]

D’après Queenstown ça doit être "très simple". Là il y a déjà au moins 5 mots que je ne comprends pas ! smile


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#57 29/09/2017 13h30 → Portefeuille d'actions de Queenstown (dividende, haut rendement, portefeuille)

Banni
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Destination Maternity ne vous a pas tapé dans l’oeil ? je vise 5 $ d’ici un an.

J’aime votre portefeuille et votre approche agressive. Risque Cardiaque augmenté… 
Toutefois, contrairement à votre stratégie, j’ai conservé Seaspan et Innate Pharma

Il y a une consolidation sur secteur maritime en cours, les prix remontent doucement.
Innate Pharma (spéculatif), wait en see, j’attends un deal à la Kite Pharma.

Je rajouterai en Upside X2 d’ici un an Petrofac, comme candidats potentiels (sous réserve d’une véritable remontée du prix de l’Or Noir).

Malko

Dernière modification par PrinceMalkoLinge (29/09/2017 13h31)

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#58 29/09/2017 16h19 → Portefeuille d'actions de Queenstown (dividende, haut rendement, portefeuille)

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Queenstown, quelle belle performance…
Je ne sais pas si d’autres seront d’accord avec moi mais en voyant l’évolution de votre portefeuille depuis l’année dernière je vois que vous avez beaucoup diminué le nombre de lignes, que vous avez misé gros (20 k€ ?) dans Katanga en décembre et que beaucoup de vos lignes sont très spéculatives.
En résume, soit vous faites un peu n’importe quoi, soit vous êtes un génie ! Ou bien un peu des deux smile
Ce qui est sûr, c’est que Katanga est un magnifique coup de maître ! Heureusement, car les autres lignes ne semblent pas briller (je vois une ligne verte et que du rouge pour le reste).

En revanche vous parliez d’une réouverture en juin, et maintenant on ne sait toujours pas si elle sera rouverte en octobre si je comprends bien ? Et dans ce laps de temps l’action a quadruplé ?
Comment le cours peut-il quadrupler avec un report de réouverture de 4 mois minimum ?
C’est le cours de la matière première qui a explosé ?

N’hésitez pas à donner vos arguments en faveur d’une position dans Katanga, je ferai de mon mieux pour comprendre wink

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#59 29/09/2017 19h11 → Portefeuille d'actions de Queenstown (dividende, haut rendement, portefeuille)

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Quelques réponses aux questions/doutes/commentaires sur le portefeuille en commençant par la question récurrente :

En résume, soit vous faites un peu n’importe quoi, soit vous êtes un génie ! Ou bien un peu des deux

En toute honneteté je n’en sais rien si ce n’est que je cherchais une action qui pourrait être un multi bagger histoire d’arriver très rapidement à un capital conséquent (au moins 500K). Après coup de chance ou de génie peut importe même si je m’intéresse au sujet de la voiture électrique depuis quelques temps.
J’assume aussi d’avoir beaucoup de lignes rouges car encore une fois je cherche l’action qui va exploser et pour cela il faut prendre des risques et investir dans des actions très volatiles. Un peu comme chercher une pépite d’or, on va casser beaucoup de cailloux smile

Je disais que j’aimais bien le business des mines parce qu’au final on parle de l’extraction de cailloux, y a pas plus c** comme business quand même. Pas de moat, pas de rupture technologique, pas de concurrent low cost. Que des cailloux qu’on vend au prix du marché et si les prix de vente sont supérieurs aux couts alors bingo.
Après, je regarde juste les trends macro mais sans rentrer dans les paramêtres que cite MI, je ne suis pas trader non plus et c’est impossible de prédire le cours du cuivre ou du cobalt. Par contre on peut se dire que si les voitures électriques se développent alors cela impacter certaines matières premières avant un rééquilibrage quand les mines en développement commenceront à produire.
Pour le cobalt, le tableau ci dessous est extrêmement révélateur et on voit bien que l’avènement de la voiture electrique va bouleverser le marché des matières premières
https://www.devenir-rentier.fr/uploads/10268_37628986-1505825621744052_origin.png
source

Pour le reste au delà de la performance de cette année qui reste un peu anecdotique, il faudra voir la performance à 5 ans et 10 ans et surtout si je garderais le même profil de risque que maintenant.
Q.


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#60 29/09/2017 20h27 → Portefeuille d'actions de Queenstown (dividende, haut rendement, portefeuille)

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Jerome a écrit :

D’après Queenstown ça doit être "très simple". Là il y a déjà au moins 5 mots que je ne comprends pas ! smile

Le London Metal Exchange, New York Mercantile exchange, Shanghai Metal Exchange sont les trois principales places de cotation des matières premières.
Voici les cours et stocks historiques du Nickel au LME. Le prix au spot (achat immédiat pour livraison immédiate) est aujourd’hui de 1448$/lb. (où 1lb = 1 livre anglais = 453grammes)

Contango et Backwardation sont des notions issues du marché à terme.
Supposons que vous soyez un constructeur automobile et que vous ayez besoin d’aluminium pour vos châssis. Vous pouvez acheter tous vos besoins pour un an le 1er janvier au prix du marché et les stocker dans un grand entrepôt, mais cela vous coute en frais de stockage et en problèmes logistiques.
Vous pouvez aussi acheter sur le marché à terme des contrats de livraison à des échéanciers prédéterminés généralement en mars, juin, septembre et décembre en des lieux prédéterminés. Cela vous permet, si vous le souhaitez, de fixer votre budget matière première sur quelques années en avance et vous assurer un flux d’approvisionnement stable de vos besoins.

Partant de ce constat, il existe donc des contrats de livraisons entre des producteurs et des consommateurs de MP sur différentes échéances.
Traçons alors en abscisse le temps et en ordonnée le prix. Vous obtenez la courbe de prix d’un produit à différentes échéances de livraison.
- Premier cas : cette matière première coute en frais de financement et de stockage (comme l’or). Le temps a un cout, et les contrats de livraison lointaine coutent plus cher. Le graphe est croissant, on dit qu’il a une forme de contango.
- Second cas : imaginons la courbe de prix du blé dans une situation de famine mondiale. Vous n’en n’avez rien à faire d’être livré dans 2 ans, ce que vous voulez c’est manger maintenant. Le prix spot sera supérieur au prix à terme. Le graphe est décroissant, on dit qu’il a une forme de backwardation.

Pour l’utilisation de ces notions, tout en restant simple, je me permets de vous rediriger vers cet extrait

Dernière modification par Mi345 (29/09/2017 20h28)


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#61 30/10/2017 12h55 → Portefeuille d'actions de Queenstown (dividende, haut rendement, portefeuille)

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Bilan Octobre 2017
Valeur de la part: 239 (+124% YTD)
TRI: 103%
Valeur portefeuille: 310K €
Dividende mensuel: NS
Renforcement: 0€

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/10268_portifot.jpg

L’action Katanga continue sa marche en avant et de ce fait mon portefeuille puisque Katanga représente 66% de mon portif total. Plusieurs étapes ont été franchies avec pour la première fois un portefeuille qui dépasse les 300K€, le TRI qui est maintenant supérieur a 100% tout comme la valeur de part qui a dépassé les 200.

Valeurs revendues sur le mois d’Octobre.

Uniti: J’ai joué petit bras pour empocher les dividendes et reinvestir sur DEST.

DEST: Très bon coup avec un gain de 50% en même pas 1 mois ! Revendu juste avant la baisse récente du cours. La valeur reste très peu chère, a suivre du coin de l’oeil.

SYRAH: Bonne valeur mais je l’ai acheté en OTC et du coup liquidité catastrophique ! A retenir pour la suite car même 5000€ c’était mission impossible pour revendre. Breakeven sur ce coup.

Tahoe: Revente en légère perte de quelques %. La mine reste bloquée par quelques manifestants et du coup ne peut pas réouvrir. La consultation des minorités va prendre quelques mois encore du coup je reviendrai début d’année prochaine pour jouer la réouverture. Superbe potentiel !

Commentaires sur mes autres valeurs:

Katanga: Réouverture qui se profile dans les jours/semaines maintenant ! LE spécialiste de la valeur est très bullish tout comme mois. Je garde au moins encore 1 an et ma fair value se situe entre 3 et 4 dollars voire un peu plus en cas de super cycle. Gardez a l’oeil que Tesla n’a pas encore lancé la pleine production des Tesla 3 (à peine 250 voitures en 3 mois) contre un objectif de 5000 voitures par semaine ! Autant dire que ce sera un énorme catalyseur pour soutenir le prix du cobalt.

Nicox: J’ai renforcé en vendant à perte mes actions innate et clairement c’etait un mauvais choix ! Je suis plus que maudit avec les biotechs et j’attends une hypothétique AMM pour revendre mes titres. Plus jamais je réinvestirai le moindre euro sur ces valeurs avec des PDG qui se rémunèrent 1 Million d’euros sur le compte des PP.

Acacia: Pas mal de volatilité avec l’accord entre Barrick et la Tanzanie. Voir la file dédiée pour plus de détails. Je renforcerai après la revente de Nicox.

Teva:Les mauvaises nouvelles se sont accumulées dernièrement avec la commercialisation d’un générique de leur médicament phare copaxone. Mais a ce prix la c’est cadeau et j’ai renforcé. Je continuerai a le faire si j’ai un peu de cash.

GNC: Idem, j’ai renforcé suite a la baisse de 20% des actions apres des résultats trimestriels un poil faibles. Mais le marché a sur réagit compte tenu du potentiel de cette chaine en Chine et en Inde. Je vois bien un petit rachat se profiler par un acteur Chinois.

XXII: J’ai également profité de la baisse sensible de l’action suite a une émission d’action de 50M de dollars pour me renforcer sur cette valeur. Il y a une vraie volonté du gouvernement (FDA) de limiter les morts dus à la cigarette grâce à la réduction de nicotine. Target par les analystes entre 4 et 12 dollars d’ici à 5 ans.

Mouvements à venir.

Vente de Nicox des que le cours remonte un peu ainsi que de BT (qui sera une vente à perte) pour réinvestir dans Acacia et KAZI. Cette dernière valeur baisse sans discontinuer depuis maintenant 1 an et il y aura un bon coup a jouer. Mais il faut attendre la capitulation de l’action et par conséquence être patient !

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#62 30/10/2017 14h09 → Portefeuille d'actions de Queenstown (dividende, haut rendement, portefeuille)

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Juste pour signaler qu’il est étrange que vous soyez en moins value sur la ligne "total" ?

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#63 30/10/2017 23h27 → Portefeuille d'actions de Queenstown (dividende, haut rendement, portefeuille)

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Oui c’est normal j’exclus Katanga des totaux pour me concentrer sur les autres lignes.
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#64 15/11/2017 18h07 → Portefeuille d'actions de Queenstown (dividende, haut rendement, portefeuille)

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Comme annoncé je viens de prendre une bonne position sur KAZI ce jour (22K) car même si on achete jamais au plus bas je ne pense pas que l’action continue a descendre beaucoup plus.. Les fondamentaux sont bons, le management a arreté de se disperser avec DEST et la stratégie de croissance rentable adéquate.
Et a ce prix la l’action peut faire 100% et remonter a 8€, on sera encore 50% en dessous du plus haut smile
Q.


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#65 15/11/2017 19h34 → Portefeuille d'actions de Queenstown (dividende, haut rendement, portefeuille)

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Les fondamentaux sont bons ?

Lesquels ?


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#66 16/11/2017 11h25 → Portefeuille d'actions de Queenstown (dividende, haut rendement, portefeuille)

Banni
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Un nouveau point d’entrée pour Petrofac & Seaspan à ce niveau. Je rajoute également Vallourec.

Sur Kazi, j’ai pensé  un moment comme vous que le point bas avait été atteint quand je l’ai vu verte en début de semaine alors que toutes les small plongeaient. Néanmoins, je pense qu’on va passer sous les 3€ très prochainement.

Malko

Dernière modification par PrinceMalkoLinge (16/11/2017 13h41)

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#67 17/11/2017 00h51 → Portefeuille d'actions de Queenstown (dividende, haut rendement, portefeuille)

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Bonjour Queestown,

Je ne sais pas si vous etes inconscient ou si vous en avez un belle paire… mais j’aime vous lire.
C’est divertissant et surprenant et j’admire votre sang froid.

Petite question :
Vous indiquez que tesla prevoit 5000 unités semaines contre 250 en trois mois actuellement.
Combien faut-il de quantité de cobalt pour une voiture ?

Si la production doit se multiplier par 130 ! Le cours va certe exploser mais cela ne risque t-il pas du coup d’amputer la rentabilté de ses voitures pour Tesla, donc d’adapter le prix de vente et donc de tarir la demande pour finalement ne pas permettre une demande equivalente a 5000 voiture semaine…

J’avoue que je trouve le sujet interessant.

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#68 17/11/2017 12h16 → Portefeuille d'actions de Queenstown (dividende, haut rendement, portefeuille)

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Pour la Tesla Model X, il faut 15 kg de cobalt et pour la chevrolet Bolt 13 kg.

Le prix du cobalt cathode, un quart seulement de la production de cobalt est de qualité "cathode" est de 30500 $ la livre et a augmenté de 136% depuis l’année dernière. La production de cobalt est insuffisante déjà aujourd’hui et la demande en augmentation.

Si vous voulez vous positionner sur la voiture électrique, Le rapport gain/risque est moindre si vous vous positionnez sur un producteur de cobalt que sur Tesla.

Il n’y a pratiquement pas de mines rien que de cobalt. Le cobalt est généralement un métal associé au nickel ou au cuivre, métaux également nécessaire dans les véhicules électriques. Les minières produisant du cuivre et/ou du nickel, produisent généralement aussi du cobalt.
Katanga mining est fortement axé sur le cobalt mais n’est pas exempt de risque politique (Congo) que vous pouvez aussi détenir via Glencore.
Personnellement je préfère Sherritt minière Canadienne produisant principalement du nickel et du cobalt et bénéficiant  d’un prix de production bas.

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#69 17/11/2017 13h01 → Portefeuille d'actions de Queenstown (dividende, haut rendement, portefeuille)

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Il est clair que les réserves actuelles de cobalt ne sont pas et ne seront jamais suffisantes dans un environnement 100% électrique. Je ne doute pas une seule seconde que les chimistes trouveront dans quelques années une substitution au cobalt pour réduire les coûts des batteries ou alors diminueront le ratio de cobalt dans les batteries.
Cette deuxième option me semble plus crédible à court terme mais même en réduisant sensiblement la part du Cobalt la multiplication des VE fera que l’on en aura toujours besoin en grande quantités.
A terme, je prédis une réduction sensible du nombre de voitures sur les routes grâce a l’automatisation qui arrivera biiiiennn plus tôt que prévu. Lire ce remarquable papier de Bob Lutz que je partage à 1000%
bob-lutz-kiss-the-good-times-goodbye

Pour Katanga, j’ai une target de 8M de dollars (3.5-4.5$) donc je ne compte pas vendre de sitôt MAIS attention a la semaine prochaine, Katanga a 2 semaines de retard dans la publication des comptes du 2eme Trimestre et ca pourrait secouer méchamment lors de la publication le 22 novembre. Pour ceux qui aiment le risque ils peuvent se placer sachant qu’il y a aussi de ’bonnes’ chances qu’ils annoncent la réouverture de la mine également prévu d’ici a la fin d’année.

Pour répondre @ Simouss & Malko, je pense que Kazi est un bon coup a jouer à ce niveau et même si ca peut encore baisser fin novembre à la publication des résultats le bénéfice/risque me semble largement favorable. Par fondamentaux j’entends :
-Marché en croissance soutenue par une forte natalité en France
- 5 exercices sur 6 positifs (a comparer avec maison du monde…)
- Bon potentiel a l’étranger
- Croissance online possible

Après c’est sur on est pas sur du Apple ou du Microsoft mais c’est le type même de pari contrarian qui peut payer si on arrive après la capitulation de l’action.

Je surveille de près aussi Altice mais pas besoin de se précipiter a mon avis elle peut encore baisser de 20 ou 30 %.

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#70 17/11/2017 13h50 → Portefeuille d'actions de Queenstown (dividende, haut rendement, portefeuille)

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pvbe a écrit :

Personnellement je préfère Sherritt minière Canadienne produisant principalement du nickel et du cobalt et bénéficiant  d’un prix de production bas.

Vous estimez que la division cobalt représente quel % de l’EBITDA pour sherritt ?

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#71 17/11/2017 14h22 → Portefeuille d'actions de Queenstown (dividende, haut rendement, portefeuille)

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Queenstown a écrit :

Pour répondre @ Simouss & Malko, je pense que Kazi est un bon coup a jouer à ce niveau et même si ca peut encore baisser fin novembre à la publication des résultats le bénéfice/risque me semble largement favorable. Par fondamentaux j’entends :
-Marché en croissance soutenue par une forte natalité en France
- 5 exercices sur 6 positifs (a comparer avec maison du monde…)
- Bon potentiel a l’étranger
- Croissance online possible

Je me suis posé la question sur Orchestra, pour l’intégrer ou non dans mon PEA-PME (en cours de constitution).

Concernant le marché, mon cœur balançait. D’un coté, la natalité en France est assez élevée. De l’autre, elle est en recul assez marqué depuis quelques années. Maintenant, Orchestra est une très jolie marque, et même en baisse, le niveau de natalité laisse quand même de jolis restes (recul depuis des bases élevées).

C’est aussi une boite qui effectivement fait des profits.

En revanche, quatre points m’ont fait reculer :
- Dette nette sur Ebitda qui se dégrade depuis 2014
- Incapacité chronique à générer du cash (flux de trésorerie libre presque systématiquement négatifs sur les 5 derniers exercices)
- L’annonce de 40-50M d’euros d’investissements pour le Campus à Odysseum, sans savoir quelle est la part d’ego de Mr Mestre dans cette décision

Plus l’incertitude sur le online - combien de cash faudra t-il bruler pour croitre dans cet environnement ultra concurrentiel?

Donc j’ai passé mon chemin après, je le répète, bien des hésitations (quand même une très jolie marque avec un gros marché potentiel derrière…).

Dernière modification par carignan99 (17/11/2017 14h25)

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#72 30/11/2017 19h30 → Portefeuille d'actions de Queenstown (dividende, haut rendement, portefeuille)

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Bilan novembre 2017
Valeur de la part: 222 (+107% YTD)
TRI: 82%
Valeur portefeuille: 287K €
Dividende mensuel: NS
Renforcement: 0€
https://www.devenir-rentier.fr/uploads/10268_portifnov7.jpg

Mois décevant puisque le portefeuille perd 20K€ essentiellement sur Katanga MAIS le plus dur est fait et le mois de Décembre devrait être exceptionnel avec enfin la réouverture de la mine et des cours du cobalt au plus haut. Les autres valeurs ont fait un peu le yoyo mais sont toujours dans le rouge.

Reventes/achats sur le mois
Une fois n’est pas coutume, aucun mouvement !

Commentaires sur les valeurs:

Katanga mining: Beaucoup de volatilité ce mois ci avec un plus bas en dessous de 1€ ! Tout ceci du au rapport des directeurs du board sur les ’irrégularités’ comptables du passé mais rien de significatif puisque les comptes des années passées ne sont pas revus et surtout les directeurs de Glencore ont tous été virés ce qui n’est pas plus mal. Par contre la très bonne nouvelle, c’est que la mine va bien réouvrir au mois de Décembre et ce alors que les cours du cobalt sont au plus haut ! Comme annoncé je garde précieusement malgré la volatilité.

Acacia mining: Pas de news, les négociations continuent avec le gvt Tanzanien et la baisse récente s’explique par la bonne santé de l’économie américaine et la remontée des taux qui va s’accélérer en 2018.

Orchestra prémaman J’ai bien négocié le PRU sur ce coup la et les derniers résultats sont plutôt bons. Encore du boulot mais au cours actuel c’est une superbe opportunité et je doute que l’année prochaine on soit encore à 4€ !

TEVA Belle remontée des cours et le nouveau PDG a pris le toreau par les cornes avec son plan de réorganisation (10% de licenciements), nouvelle organisation et nouveau management. J’aurais bien aimé avoir un PRU chouia plus bas mais tout comme VRX ca devrait bien remonter d’ici à 18 mois !

BP group Pas d’actualité ce mois ci.

XXII Baisse sensible suite à l’émission de 50M de dollars de nouvelles actions mais cela devrait suffire pour couvrir les besoins pendant 5 ans. Je la laisse en fond de portif et je ne me préoccupe pas des variations à court terme. Je crois beaucoup au concept de cigarette sans nicotine mais c’est un pari.

GNC Enorme baisse ce mois ci qui s’explique par l’incapacité du management de se refinancer. On parle de taux d’interets à 10% !! Clairement le management n’est pas du tout à la hauteur sachant qu’en début d’année les conditions étaient beaucoup plus favorables. 2 solutions pour cette valeur :
- Soit effectivement ils n’arrivent pas a se refinancer ou a un taux élevé et l’action ne s’en relevera pas.
- Soit ils se font racheter mais pas sur que je dégage une PV.
Gros gachis vu la qualité et la puissance de la marque aux US et en Chine.

Dans ma watch list:
- Altice: encore trop tôt pour acheter mais bon coup à jouer sachant que les premières échéances de la dette sont en 2022. Ce qui me freine c’est le management et son organisation qui a encore changé mais on ne sait toujours pas qui dirige ! Ex avec SFR, qui est le patron ? Weil, Dexter Goei? Armando Pereira, Drahi ? bref quand c’est flou…
- AMZA: J’avais eu cet ETF en début d’année et depuis il a baissé de 30% MAIS le yield est de 25% !! oui oui et surtout il est ’sustainable’. Sachant que la consommation de pétrole augmente aux US je pense que c’est un très bon coup a jouer. Avec 30K€ ca vous fait un revenu de 2000e par trimestre :p
-Tahoe/EGO: des minières encore et toujours avec un superbe potentiel.

Q.


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#73 30/11/2017 21h02 → Portefeuille d'actions de Queenstown (dividende, haut rendement, portefeuille)

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Je suis curieux de savoir ou vous trouvez ces informations sur Katanga (je parle de la réouverture en décembre) ?
Je surveille leurs news et, a part les irrégularités comptables, je ne vois rien de nouveau.


Stay away from negative people. They have a problem for every solution.

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#74 01/12/2017 20h37 → Portefeuille d'actions de Queenstown (dividende, haut rendement, portefeuille)

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@ goldex: reuters

Glencore does not expect any change in the anticipated timing for the commissioning of the Whole Ore Leach project at Katanga.

Dans le rapport technique publié en mai Katanga faisait état d’une réouverture Q4 2017 donc Décembre dernier carat et comme ils viennent de confirmer qu’il n’y a pas de délais… Dans le reportage de Cash investigation on pouvait déjà voir que la mine était réouverte ou en tout cas en activité.

Q.


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#75 04/12/2017 11h12 → Portefeuille d'actions de Queenstown (dividende, haut rendement, portefeuille)

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Sur Altice vous pouvez écouter la dernière conférence de Drahi pour avoir des précisions. Une question sur ce sujet avait été posée par l’interviewer parce que ce n’était pas clair non plus pour tout le monde.

Alain Weil : Branche contenu de SFR, RMC,BFM,Presse,SFR Sport,, Altice Studio ( moins sur pour celui ci)

Armando Pereira : Branche Télécom de SFR

Dexter Goei: Altice USA

Drahi : N+1 de tout ce petit monde


Dear Optimist, Pessimist and Realist. While you were arguing about the glass of water. I drank it. -The opportunist

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