PlanèteMembres  |  Mission   xlsAsset xlsAsset
Cherchez dans nos forums :

Communauté des investisseurs heureux (depuis 2010)

Echanges courtois, réfléchis, sans jugement moral, sur l’investissement patrimonial pour devenir rentier, s'enrichir et l’optimisation de patrimoine

Invitation Vous n'êtes pas identifié : inscrivez-vous pour échanger et participer aux discussions de notre communauté !

Information Nouveau venu dans cette longue discussion ?
Flèche Consultez une sélection des messages les plus réputés en cliquant ici.

Flèche Découvrez les actions favorites des meilleurs gérants en cliquant ici.

[+1 / -1]    #1 13/10/2016 17h53

Membre (2014)
Réputation :   365  

Mon portefeuille total: 3 487 000 €

Mon PEA Boursorama : 2 135 000 €

12200  FFP 820 000 €
10000 CRCAM  Alpes-Provence (CRAP) 760 000 €
5318 CRCAM Languedoc (CRLA) 265 000 €
3838 Les Nouveaux Constructeurs (LNC) 135 000 €
4688 Groupe Pizzorno Environnement (GPE) 75 000 €
580 Renault (RNO) 43 000 €
333 Gevelot (ALGEV) 39 000 €
18 Mecelec (MCLC) 35€

Mon compte titre Boursorama: 118 000 €

54185 ZCCM (MLZAM) 47 000 €
300 Total Gabon (EC) 39 000 €
55 Explosifs et Produits Chimiques PF (EPCP) 31 000 €
1 Explosifs et Produits Chimiques (EXPL) 600 €
3 Crosswood (CROS) 3€

Mon compte titre Bourse Direct: 1 234 000 €

2010 Explosifs et Produits Chimiques PF (EPCP) 1 145 000 €
55000 ZCCM (MLZAM) 48 000 €
530 Renault (RNO) 39 000 €

Mots-clés : crcam, epcp, ffp, portefeuille

Hors ligne Hors ligne

 

#2 13/10/2016 21h27

Membre (2010)
Top 20 Dvpt perso.
Réputation :   190  

Merci
puis je vous demander sur quelles lignes vous êtes le plus gagnant ou perdant par rapport au jour d’acquisition ?


Ericsson…!  Qu'il entre !

Hors ligne Hors ligne

 

#3 13/10/2016 21h37

Membre (2011)
Top 20 Portefeuille
Top 20 Actions/Bourse
Top 20 Entreprendre
Réputation :   615  

Original, surtout un tiers du portefeuille sur une nanocap dont vous avez quasiment 10% de la capitalisation !

Vous participez aux décisions d’investissement de la boite (EPCP) ?

Edit : Il semble y avoir une différence entre EPCP et EXPL que vous pourriez peut-être nous expliquer ?

Dernière modification par simouss (13/10/2016 21h58)


Eureka

Hors ligne Hors ligne

 

#4 13/10/2016 21h51

Membre (2015)
Réputation :   20  

simouss a écrit :

Original, surtout un tiers du portefeuille sur une nanocap dont vous avez quasiment 10% de la capitalisation !

Vous participez aux décisions d’investissement de la boite (EPCP) ?

Edit : Il semble y avoir une différence entre ECPC et EXPL que vous pourriez peut-être nous expliquer ?

Sauf erreur de ma part, EPCP a une CB de 100 millions d’euros. Larbinator ne détient "que" 1% de la société

Hors ligne Hors ligne

 

#5 13/10/2016 21h58

Membre (2011)
Top 20 Portefeuille
Top 20 Actions/Bourse
Top 20 Entreprendre
Réputation :   615  

EPCP PF est différent de EXPL (qui capitalise effectivement 100 millions).


Eureka

Hors ligne Hors ligne

 

#6 14/10/2016 07h59

Membre (2015)
Réputation :   32  

Je suis curieux, pourquoi avoir fait le choix d’un portefeuille aussi peu diversifié?


Parrainage Boursorama, Mes placements, Bourse Direct & Binck sur demande [MP]

Hors ligne Hors ligne

 

[+1]    #7 14/10/2016 14h39

Membre (2014)
Réputation :   365  

Jeu de go:
J’habite à Marseille et fréquente le club de go de Marseille, le jeudi soir. J’ai joué occasionnellement sur KGS, avec le pseudonyme Mitaka. J’ai été vice-président de la Fédération Française de Go et responsable jeune.

Pertes et gains:
Je suis en forte moins-values sur ZCCM et Total Gabon.
Je suis en forte plus-value sur EPCP, FFP, les CRCAM, LNC, ALGEV.
RNO est un investissement récent.
GPE un investissement d’il y a un an et demi.

Horizon d’investissement:
J’investis vraiment à long terme. Je choisis des titres qui sont objectivement décotés et suis prêt à garder mes titres un an, dix ans, un siècle …
Si je revends c’est que le titre à vraiment trop monté ou qu’on me sort par la force (retrait obligatoire).

Différence entre EPCP et EXPL;

La valeur intrinsèque de la  part de fondateur (EPCP) est de 1,9 fois l’action (EXPL).
Ceci, sans droit de vote,  mais on s’en fout.
1/4 de la valeur du capital de la société Explosifs et Produits Chimiques est réservé aux porteurs de parts.
Ce qui veut dire que quand la capitalisation boursière des EXPL est de 100 millions d’euros, on doit considérer que la capitalisation réelle de la société est de 133 millions d’euros.

Diversification:

Oui mon portefeuille n’est pas très diversifié, mais je préfère faire une grosse mise sur de fortes convictions. J’obtiens ma marge de sécurité en sélectionnant bien les titres à l’achat. Quand la  valeur est peu liquide, je peux avoir du mal à trouver une porte de sortie honorable. C’est un problème.

Spam:
Bien sur, je n’ai pas essayé de spamer le forum avec mon portefeuille. Si je l’ai publié 5 fois, c’est bien qu’un message d’erreur m’a incité à republier.

Dernière modification par Larbinator (14/10/2016 14h47)

Hors ligne Hors ligne

 

#8 14/10/2016 15h03

Membre (2016)
Réputation :   1  

Bonjour,

2M sur un PEA?

Hors ligne Hors ligne

 

#9 14/10/2016 15h31

Membre (2016)
Top 20 Année 2023
Top 20 Année 2022
Top 10 Portefeuille
Top 5 SIIC/REIT
Top 10 SCPI/OPCI
Réputation :   958  

wiwil a écrit :

2M sur un PEA?

C’est possible.
Ce qui est plafonné, ce sont les versements à 150 000 €.
Pas de limite sur la valorisation.

Donc 2 135 000 € représente 14 fois le montant maximal des versements.
Belle performance !
Sur une durée de 22 ans, ça représente environ 13 % par an. Plus si retraits.

Larbinator a écrit :

Quand la  valeur est peu liquide, je peux avoir du mal à trouver une porte de sortie honorable. C’est un problème.

EXPL est vraiment peu liquide : volume 3 hier, 1 aujourd’hui.

Dernière modification par ArnvaldIngofson (14/10/2016 15h34)


Dif tor heh smusma

Hors ligne Hors ligne

 

#10 14/10/2016 22h24

Membre (2016)
Réputation :   11  

Bonjour Larbinator,

Je trouve votre parcours très intéressant : partir d’un PEA de 150K€ et arriver à plus de 2M€.
Cela confirme que votre méthodologie fonctionne. J’ai cru comprendre que vous étiez orienté Value.

J’ai une question concernant LNC. La société a lancé une OPA à 35€.
Pensez-vous apporter?
Si oui, avez-vous une autre cible?
Si non, n’avez-vous pas peur d’être limiter par la suite du fait de la faible liquidité du titre à venir?

Encore une fois bravo.


Les petites rivières font les grands fleuves. Qui tente rien n'a rien.

Hors ligne Hors ligne

 

#11 15/10/2016 10h53

Membre (2014)
Réputation :   365  

Les Nouveaux Constructeurs:
J’ai l’intention d’apporter à l’OPA, j’ai patienté jusque là pour ça.
Je trouve le prix de sortie tout à fait honorable, j’ai acquis les titres à 7 euros il y a 5 ou 6 ans.
Si j’étais convaincu que mes titres valent beaucoup plus je les conserverait malgré le manque de liquidité qui va s’ensuivre.

Hors ligne Hors ligne

 

#12 15/10/2016 11h36

Membre (2015)
Réputation :   73  

Bonjour Larbinator ,

Par curiosité boursière , voudriez vous nous détailler le parcours de votre PEA ?

MerKi pour votre retour
Bien à vous

Hors ligne Hors ligne

 

#13 15/10/2016 11h56

Membre (2013)
Top 10 Année 2023
Top 10 Année 2022
Top 10 Actions/Bourse
Top 5 Obligs/Fonds EUR
Top 10 Monétaire
Top 10 Banque/Fiscalité
Top 20 SIIC/REIT
Top 5 SCPI/OPCI
Réputation :   1475  

ISTJ

Il y a un début de réponse sur sa présentation :

Il y a 22 ans j’ai hérité de mon grand-père un portefeuille d’actions de 2 millions de francs. J’ai fait le choix alors de gérer moi même ce portefeuille et d’en vivre. Mon portefeuille actuel avoisine 3.5 millions d’euros.

En 1994, héritage d’un portefeuille de 305 000 €.
En 2016, 3 500 000 €.


Parrainages possibles :  Epargnoo - LINXEA - Boursorama (FRVE9093) - Fortuneo (12662218) - Assu prêt Zen'Up - Total Energie (114053388) - Bourse Direct (2019704537)

Hors ligne Hors ligne

 

[+1]    #14 15/10/2016 12h10

Membre (2014)
Réputation :   365  

Historique de mon PEA:

Je n’ai pas le courage, pour l’instant, de faire ce travail d’archives. Je me bornerai à me remémorer quelques bons et mauvais souvenirs.

Les années Minitel chez Abax Bourse, l’investissement dans Intertechnique: un équipementier avions, l’analyse de l’Immobilière Marseillaise: 2000 F le mètre carré dans la rue de la République, l’analyse de la pyramide de holding de LVMH et la holding de tête Arnault et Associés: un ten-bagger (x10), ma sortie d’Expand (un ten bagger aussi), les moteurs de la fusée Ariane et la SEP (Société Européenne de Propulsion), la vente du terrain de la Compagnie Marocaine et le dividende exceptionnel, ma sortie de Mecelec, les investissement en mars 2009 dans FDL et Tour Eiffel, la restructuration de mon portefeuille en 2009 sur FFP et les caisses du Crédit Agricole, la vente par Gevelot de Kudu, sa filiale canadienne de pompes, l’investissement dans LNC, celui dans Burelle (sur le PEA de mon épouse).

Mon investissement à l’aveugle dans la Cogedim et ma sortie le lendemain, les dilutions subies au Crédit National, L’OPA a vil prix sur le Crédit Foncier de France et ma décision de sortir, la gestion catastrophique de la Française des Papiers Peints, la faillite de Setforge et sa cession pour un euro symbolique à la barre du tribunal.

J’en oublie beaucoup, des bons et des mauvais.

Dernière modification par Larbinator (15/10/2016 16h37)

Hors ligne Hors ligne

 

#15 15/10/2016 13h48

Membre (2016)
Réputation :   11  

Merci pour ces infos.
Conernant l’apport de vos actions Les Nouveaux Constructeurs à l’OPA, savez-vous déjà quelle(s) valeur(s) allez-vous acheter dans votre PEA?

Je suis très intéressé par votre expertise.


Les petites rivières font les grands fleuves. Qui tente rien n'a rien.

Hors ligne Hors ligne

 

#16 15/10/2016 16h29

Membre (2014)
Réputation :   365  

Réinvestissement de la ligne LNC:
Je ne vous dirai pas, pour l’instant, dans quoi je compte réinvestir mes bénéfices de LNC car c’est un titre très peu liquide. Je ne veux donc pas lui faire trop de publicité avant mon achat. Par contre, mon dernier investissement (réinvestissement des dividendes perçus) était dans une valeur très liquide, Renault (RNO).

Dernière modification par Larbinator (15/10/2016 16h31)

Hors ligne Hors ligne

 

#17 11/01/2017 22h40

Membre (2016)
Réputation :   11  

Bonjour Larbinator,

Avez-vous apporté vos actions LNC à l’OPA?
Si oui, pouvez-vous nous dire qu’en avez vous fait si ce n’est pas trop indiscret?.


Les petites rivières font les grands fleuves. Qui tente rien n'a rien.

Hors ligne Hors ligne

 

[+1]    #18 13/01/2017 20h07

Membre (2014)
Réputation :   365  

J’ai vendu les titres Les Nouveaux Constructeurs (LNC) à 34.90 € avant l’OPA à 35 €.
Depuis le titre a encore monté.

J’ai réinvesti les liquidités sur Renault (RNO) et accessoirement sur Groupe Pizzorno Environnement (GPE).

Hors ligne Hors ligne

 

#19 13/01/2017 21h12

Membre (2016)
Réputation :   3  

Je pense que votre stratégie est une des meilleures. Je trouve qu’à vouloir trop diversifié, on fini par perdre de la performance. Quelques valeurs suffisent si elles sont achetées aux bons prix.

Hors ligne Hors ligne

 

#20 14/01/2017 00h14

Membre (2016)
Réputation :   11  

Pouvez-vous nous expliquer les motivations et les prix objectifs de ces achats?


Les petites rivières font les grands fleuves. Qui tente rien n'a rien.

Hors ligne Hors ligne

 

#21 10/04/2017 14h50

Membre (2014)
Réputation :   365  

Message rédigé en réponse au message de Maxicool sur le forum Safran : équipementier d’aéronautique et espace, défense et sécurité

Maxicool a écrit :

Bonjour Larbinator,
je viens de consulter votre portefeuille, je suis quasiment certain (je n’ai pas calculé) que vos critères vous font vendre, dans ce cas, plusieurs valeurs de votre portefeuille, notamment LNC, RNO et GPE.
Non ?

Bonjour Maxicool, merci de votre message.

Évolution de mon portefeuille   :
Ces derniers mois, pour apurer un lourd passif d’impôt, régularisation auprès du STDR d’un compte-titre détenu depuis 2001 chez UBS, en Suisse (c’est le portefeuille transféré depuis chez Bourse Direct) et aussi pour manger, me vêtir, payer mon loyer et entretenir mon épouse, j’ai du vendre début décembre les 530 titres RNO détenus sur mon compte titre Bourse Direct (en très léger gain de 1,5€ par action par rapport à l’achat fin août ), les 300 Total Gabon détenus sur mon compte titre Boursorama (acheté dans les 250€ en 2010 et revendu 130€ soit une perte de 36000€ moins les dividendes encaissés) et surtout du vendre 950 FFP de mon PEA.
La vente des FFP a entraîné des retraits partiel sur le PEA. Ça fait mal au cœur de dépouiller petit à petit le PEA, mais pas le choix, vu que que je préfère m’alléger un peu en FFP (encore 22% de mon patrimoine) que vendre les parts de fondateurs Explosifs et Produits Chimiques (EPCP) ou les actions ZCCM  que je considère n’être pas à des cours de vente.

Concernant Les Nouveaux Constructeurs (LNC),
j’ai vendu sur le marché les 18 et 20 octobre à 34,85€ et 34,90€ après annonce de l’Offre Publique d’Achat Simplifiée à 35€. A ma surprise, le titre à encore monté depuis et s’échange à 43,5€.
J’ai réinvesti le produit de la vente de LNC dans Groupe Pizzorno (+2000 titres à 16,5€) et Renault (+1180 titres à 79€). Sans refaire, pour l’instant, le calcul, je pense que ces titres respectaient alors mes critères d’achat.

Concernant Groupe Pizzorno Environnement (GPE),
je pense que le groupe reste faiblement valorisé et n’est pas encore à un cours de vente.

Concernant le titre Renault (RNO), qui cote 79€ à l’ouverture ce 10 avril 2017.

Il faut prendre en compte le fait que l’on achète, en réalité, 7 choses à la fois:
- Le business du Groupe Renault: Renault, Dacia et RSI Banque
- 80% de Renault Samsung Motors (non coté, consolidé)
- 50% de Dongfeng Renault Automotive Company (joint-venture consolidé)
- 65% de Avtovaz (valeur boursière 320 M€, intégré dans le bilan 2016 mais pas dans les résultats)
- 43,4% de Nissan (valeur boursière 15 745 M€)
- 1,55% de Daimler (valeur boursière 1 070 M€)
- 43,4% des 15% de la participation de Nissan au capital de RNO
  soit l’équivalent d’un autocontrôle de 6,5% (0,15 x 0,434 = 0,0651) (valeur boursière 1 525 M€)

Total des participations cotées non consolidées = 15745 + 1070 = 16 815 M€
A comparer à la capitalisation boursière (CB) de RNO retraitée du pseudo-autocontrôle = 23 400 M€ x 0,9349 = 21 875 M€

Certains font remarquer que si on retranche la valeur des participations cotées (Nissan et Daimler) de la capitalisation boursière de Renault, le business consolidé (Renault,Dacia,RSI Banque,Dongfeng Renault, Avtovaz) est valorisé seulement 5 milliards d’euros.
On peut considérer alors que quand on achète l’action RNO on achète pour 23% (18€) du Renault, pour 72% (57€) du Nissan, et pour les 5% (4€) restant du Daimler.

Je trouve plus juste de  raisonner autrement, en valorisant par analyse le business consolidé de RNO puis rajouter ensuite la valeur des participations (Nissan, Daimler). Pour l’heure, une analyse complète de RNO nous entraînerait trop loin. Je préfère la poster prochainement sur la file Renault: la vérité ? c’est cadeau

Hors ligne Hors ligne

 

[+4]    #22 30/06/2017 19h00

Membre (2014)
Réputation :   365  

Restructuration du portefeuille
Vente de 75% de la ligne FFP et investissement dans Renault, Esso (prix de revient 43€), CRCAM Loire Haute-Loire,  Signaux Girod,  Exacompta, Cofidur et encore un peu de CRCAM Languedoc.

Mon portefeuille total: 4 931 000 €

Mon PEA Boursorama : 2 807 000 €

10000 CRCAM  Alpes-Provence (CRAP) 1 010 000 €
5520 CRCAM Languedoc (CRLA) 330 000 €
3860 Renault (RNO)  305 000 €
3050 FFP 272 000 €
3400 Esso (ES) 197 000 €
6688 Groupe Pizzorno Environnement (GPE) 170 000 €
2050 CRCAM Loire Haute-Loire (CRL0) 162 000 €
5050 Signaux Girod (GIRO) 118 000 €
900 Exacompta Clairefontaine (EXAC) 117 000 €
150 Cofidur (ALCOF) 67 000 €
333 Gevelot (ALGEV) 62 000 €
18 Mecelec (MCLC) 35€

Mon compte titre Boursorama: 145 000 €

54185 ZCCM (MLZAM) 92 000 €
55 Explosifs et Produits Chimiques PF (EPCP) 52 000 €
1 Explosifs et Produits Chimiques (EXPL) 900 €
3 Crosswood (CROS) 12€

Mon compte titre Bourse Direct: 1 979 000 €

2010 Explosifs et Produits Chimiques PF (EPCP) 1 885 000 €
55000 ZCCM (MLZAM) 93 500 €

Hors ligne Hors ligne

 

#23 01/07/2017 10h33

Membre (2016)
Réputation :   1  

Bonjour Larbinator,

Je suis admiratif de vos résultats. Pourrais-je savoir quelle a été votre analyse et quels sont vos objectifs de cours sur Esso ? Comment expliquez-vous par ailleurs la surperformance de cette dernière depuis mai malgré un pétrole à la baisse ?

cordialement,

Aurélien


C'est le clou qui dépasse qui se fait taper dessus…

En ligne En ligne

 

#24 01/07/2017 17h08

Membre (2014)
Réputation :   365  

Bonjour Aurelien,

je vous ai répondu sur le forum Esso: action de rendement pérenne ?

Cordialement,

Denis.

Dernière modification par Larbinator (01/07/2017 17h08)

Hors ligne Hors ligne

 

#25 01/07/2017 17h21

Membre (2016)
Réputation :   11  

Bonjour Larbinator,
J’ai découvert que vous aviez investi dans 2 nouvelles valeurs (entre autres) Signaux GIROD et Cofidur.

Pouvez-vous me communiquer votre analyse sur ces valeurs?
En vous remerciant par avance.


Les petites rivières font les grands fleuves. Qui tente rien n'a rien.

Hors ligne Hors ligne

 

Flèche Découvrez les actions favorites des meilleurs gérants en cliquant ici.

Information Nouveau venu dans cette longue discussion ?
Flèche Consultez une sélection des messages les plus réputés en cliquant ici.


Discussions peut-être similaires à "portefeuille d'actions de larbinator"

Discussion Réponses Vues Dernier message
27 10 227 15/08/2019 00h40 par Portefeuille
Cette discussion est fermée
Discussion très réputée Discussion fermée Portefeuille d'actions de Scipion8  Résumé 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 … 42 ]
1 042 550 916 03/05/2022 13h19 par Reitner
Discussion très réputée Portefeuille d'actions de MrDividende  Résumé 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 … 44 ]
1 087 485 873 01/03/2024 19h37 par MrDividende
Discussion très réputée Portefeuille d'actions de Lopazz  Résumé 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 … 29 ]
712 352 896 Hier 00h00 par lopazz
Discussion très réputée Portefeuille d'actions de CroissanceVerte  Résumé 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 … 28 ]
696 300 976 25/10/2023 18h55 par Lamat
Discussion très réputée Portefeuille d'actions de Louis Pirson  Résumé 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 … 31 ]
757 273 596 16/01/2024 19h27 par Ours
Discussion très réputée Portefeuille d'actions de PoliticalAnimal  Résumé 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 … 25 ]
621 330 556 04/01/2023 10h36 par PoliticalAnimal

Pied de page des forums