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Forums des investisseurs heureux

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#1 24/03/2016 23h41 → Ingenico : leader mondial des solutions de paiements (canaux, solutions de piements, terminaux)

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Bonsoir à toutes et à tous

La société vient de publier ses résultats 2015 et précisé ses objectifs à l’horizon 2020.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/9148_capture_de769cran_2016-03-24_a768_191142.png

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/9148_capture_de769cran_2016-03-24_a768_191142.png

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/9148_capture_de769cran_2016-03-24_a768_194302.png

Alors comment  les différents données doivent-elles évoluer afin de respecter les objectifs de 2020 ?

Partant du principe qu’il me faut savoir d’où je viens pour savoir où je vais j’ai fait un petit tableau qui reprend les données passées et les perspectives pour 2020. Les objectifs 2020 chiffrés indiqués par INGENICO sont mis en évidence sur la ligne 2020e.

L’évolution du PER est basée sur une tendance d’une période de 5 ans. On peut donc comparer le PER réel de 2015 de 30,58 avec celui calculé de 29,04.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/9148_capture_de769cran_2016-03-24_a768_194204.png

Voici le graphe de l’évolution du CA et EBITDA pour respecter le ratio de 22-23%

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/9148_sans_titre1.png

Le graphe suivant synthétise les évolutions des différents ratios pour atteindre les montants EBIDAT, FCF, EPS et estimer le dividende éventuel.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/9148_sans_titre2.png

Petite comparaison entre l’évolution de l’EPS et du dividende

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/9148_sans_titre3.png

Pour terminer ce coup d’œil graphique des objectifs petit exercice d’estimation des cours atteignables, toujours en fin d’année, à l’échéance de 2020. Les cours maxi et mini sont calculés avec une déviation standard.
Constat personnel le PER de 30 en 2015 semble être une anomalie au regard du passé et qu’en 2016 on ne semble pas avoir beaucoup d’évolution avec un cours de 100 euro aujourd’hui.
Pour mémoire l’objectif moyen est de 113 euro actuellement comme on peut le lire ICI
En revanche si les résultats sont au rendez-vous ………….la perspective est attirante.

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/9148_sans_titre4.png

Bonne lecture, bonne réflexion et passez d’agréables fêtes de PAQUES

RMK : je ne suis pas actionnaire

Message édité par l’équipe de modération (25/03/2016 09h53) :
- modification du titre ou de(s) mot(s)-clé(s)


Message édité par l’équipe de modération (25/03/2016 09h54) :
- ajout de balises Url/Société/Quote/Livre
- modification du titre ou de(s) mot(s)-clé(s)
- suppression de la citation du message immédiatement précédent
- anonymisation du message

Mots-clés : canaux, solutions de piements, terminaux

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#2 25/03/2016 08h40 → Ingenico : leader mondial des solutions de paiements (canaux, solutions de piements, terminaux)

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Respect pour ce travail d’analyse à lire plusieurs fois amha.

Et l’AT dit quoi ?

@+
Bons trades
Stan


stock picker de small et micro caps - France - compartiments B, C et Alternext

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#3 25/03/2016 20h52 → Ingenico : leader mondial des solutions de paiements (canaux, solutions de piements, terminaux)

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Bonsoir à toutes et à tous

Bonsoir stan

LE 21 mars j’avais souligné le caractère violent de la journée du 18 février 2016 et regardais la zone des 90 euro comme une zone de support pour reprendre la hausse.

Les actions françaises qui défient les crises : article Investir

En ce qui concerne l’AT pour le moment la tendance est baissière

En mensuel le DMI n’est plus à l’achat et en hebdomaire le DMI est vendeur.

Sur le graphe journalier on peut constater le rebond vers les 100 euro mais stoppé par la zone rouge avec un doji en bougie journalière.

Mon scénario est que le titre revienne vers le gap des 95 euro puis sur 91 euro ( deux gaps à fermer) et ensuite repartir chercher les 105 euro objectif fin d’année

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/9148_capture_de769cran_2016-03-25_a768_191414.png

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/9148_capture_de769cran_2016-03-25_a768_191518.png

@+

bons trades

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#4 06/09/2016 15h09 → Ingenico : leader mondial des solutions de paiements (canaux, solutions de piements, terminaux)

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Quelqu’un aurait un avis sur la réaction du cours suite au profit warning?
Pour ma part je la trouve excessive.

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#5 06/09/2016 15h38 → Ingenico : leader mondial des solutions de paiements (canaux, solutions de piements, terminaux)

Banni
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Quand on est valorisé près de 25x ses bénéfices et qu’on annonce une prévision de résultats à la baisse, cela ne fait pas de cadeau.

Acheter de la croissance, et quand elle est déjà largement valorisée dans les cours, le moindre pépin de croissance est sanctionné. A juste titre.

Dernière modification par FranckInvestor (06/09/2016 15h38)


Les Daubasses - Investir sur les petites valeurs avec succès / Graines Voltz : défendre une offre > 40 EUR

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#6 02/12/2016 10h09 → Ingenico : leader mondial des solutions de paiements (canaux, solutions de piements, terminaux)

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FranckInvestor a écrit :

Quand on est valorisé près de 25x ses bénéfices et qu’on annonce une prévision de résultats à la baisse, cela ne fait pas de cadeau.

Acheter de la croissance, et quand elle est déjà largement valorisée dans les cours, le moindre pépin de croissance est sanctionné. A juste titre.

Le marché est semble-t-il d’accord avec vous, le cours a perdu plus de 30% depuis septembre et l’on revient à un niveau de valorisation un peu plus raisonnable avec un PER aux alentours de 19 au cours d’aujourd’hui.

Au passage, Ingenico continue de se développer et a mis en place un partenariat avec deux mastodontes récemment :

ZoneBourse a écrit :

Ingenico : partenariat avec Vodafone et Oberthur.
           

28/11/2016 | 09:01
Ingenico a annoncé lundi qu’il s’était allié à Vodafone et Oberthur Technologies afin de développer une nouvelle technologie de gestion à distance des terminaux de paiement.

Le projet, baptisé IngenicoConnectivity/Manager, est notamment basé sur le standard de carte ’Universal Integrated Circuit Card’ (eUICC).

’Cette solution va radicalement changer la façon dont les possesseurs de parcs de terminaux vont gérer leur connexion’, assure Jacques Guérin, du côté d’Ingenico.

’A l’heure actuelle, s’assurer de la bonne fonctionnalité d’un terminal de paiement représente pour un commerçant jusqu’à 17% du coût total de possession. Grâce à cette nouvelle solution, le terminal intégrera une carte SIM pouvant être programmée et mise à jour sans contact’, explique-t-il.

Sous réserve que le niveau de croissance reste stable, sans davantage de mauvaises surprises, je pense qu’au prix actuel l’ouverture d’une petite ligne ferait sens…

Disc. : Pas d’actions Ingenico.

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#7 26/07/2017 20h24 → Ingenico : leader mondial des solutions de paiements (canaux, solutions de piements, terminaux)

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CercleFinance.com a écrit :

- Le Groupe a réalisé un chiffre d’affaires de 1 222
millions d’euros au premier semestre 2017, en hausse de 8% en données publiées.
En données comparables, la croissance du chiffre d’affaires s’établit à 5% par
rapport au premier semestre 2016.

Au cours du second trimestre 2017, le groupe a réalisé un chiffre d’affaires
de 628 millions d’euros, en croissance de 8% en données publiées. En données
comparables, la croissance du chiffre d’affaires s’établit à 5% par rapport au
second trimestre 2016.

La marge brute ajustée atteint 512 millions d’euros, soit 41,9% du chiffre
d’affaires. Retraitée de la Chine, la marge brute ajustée représente 43,7% du
chiffre d’affaires, en augmentation de 10 points de base par rapport au premier
semestre 2016 pro forma retraité.

L’EBITDA s’établit à 244 millions d’euros au premier semestre 2017, soit une
marge de 20,0% à comparer à 21,5% au premier semestre 2016.

’ Nous restons confiants dans notre objectif annuel de marge d’EBITDA, grâce à
un second semestre 2017 qui bénéficiera d’un meilleur mix géographique et
d’optimisations opérationnelles ’ indique le groupe.

Le résultat net part du groupe ressort en croissance de 7% au premier semestre
2017, à 130 millions d’euros contre 122 millions d’euros au premier semestre
2016.

Bons résultats pour Ingenico. Avec un rythme similaire sur le reste de l’année, et une amélioration de la marge, on peut espérer 500M€ d’Ebitda et 280M€ de RN, soit une valorisation actuelle de la société à 10,6xEbitda et un PER de 19.

Déontologie : actionnaire d’une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

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#8 27/07/2017 10h14 → Ingenico : leader mondial des solutions de paiements (canaux, solutions de piements, terminaux)

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Je viens pour une fois apporter quelques informations, en bourse j’ai tout à apprendre, mais j’ai travaillé pour Ingenico.
Je vais tenter de ne pas émettre de jugement de valeurs sur le choix et d’être factuel, même si ça ne sera pas facile.

Jusqu’alors, les produits étaient développé par la R&D en France, avec une vrai reconnaissance des employés qui fait que les gens ont une certaine fierté à travailler la bas, et l’intéressement était plus que motivant.
Clairement ils semblent avoir pri la décision de délocaliser progressivement la R&D. Ce n’est rien d’officiel, mais toutes les décision vont dans ce sens.
Il choisissent aussi de s’engager dans l’android avec un peu de retard et pour le moment aucun spécialiste dans le domaine. Je pense que ce qui faisait leur point fort : la qualité de leur produits, et un peu sur le déclin, à savoir si leur nouveau choix sera payant ou non.

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