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#501 16/11/2017 13h21 → Portefeuille financier de ArnvaldIngofson (action, immobilier, portefeuille)

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SCPI Corum : acompte mensuel

Pour 1 part : 5,45 € brut ; 4,47 € net après impôts étrangers.
Pour 55 parts :  246,04 €.

Enfin ! Les 23 parts achetées en avril ont terminé leur délai de jouissance.


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#502 16/11/2017 17h21 → Portefeuille financier de ArnvaldIngofson (action, immobilier, portefeuille)

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Bonjour,
Pour 1 part sur Corum, sur 12 mois glissant, cela vous donne quoi en % (sur 1080€) en net après impôts étrangers?

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#503 16/11/2017 23h52 → Portefeuille financier de ArnvaldIngofson (action, immobilier, portefeuille)

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Pour 1 part, net après impôts étrangers :
5,2044    €            12/12/16
4,8759    €            11/01/17
4,5184    €            15/02/17
4,5350    €            13/03/17
4,6369    €            11/04/17
4,5975    €            10/05/17
4,6006    €            12/06/17
5,3119    €            11/07/17
4,5709    €            10/08/17
4,6034    €            13/09/17
5,2753    €            11/10/17
4,4735    €            13/11/17

Total 57,2038    €
Soit pour une part à 1 060 € un rendement de 5,40%.

C’est un bon chiffre,
très supérieur à la moyenne des SCPI.
Mais ce n’est pas le chiffre donnée par Corum qui intègre les impôts étrangers, ce qui est assez trompeur.

Les revenus étrangers ont une fiscalité complexe,
selon les pays exonérés ou ouvrant droit à un crédit d’impôt.
Mais pour une TMI à 30 % ou plus, ils sont moins imposés que les revenus fonciers français.


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#504 17/11/2017 12h50 → Portefeuille financier de ArnvaldIngofson (action, immobilier, portefeuille)

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C’est justement ce calcul qui doit être mis en avant. Cela me réconforte sur mes quelques récentes parts acquises. Thks

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#505 17/11/2017 14h10 → Portefeuille financier de ArnvaldIngofson (action, immobilier, portefeuille)

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Le 03/07 j’avaif fait :

Achat 137 Bonus cappé Bouyges 27.00 - 43.50 € 20.09.2018 à 37,53 € ; 5 149,61 € avec les frais.

Bouygues a annoncé de très bons résultats dans toutes ses activités :
l’action monte de 5 %,
en conséquence le bonus cappé qui approche le niveau bonus plafonne.
On peut donc vendre,
et idéalement rouler la position, mais il n’y a pas de certificats vraiment adapté.

Bonus cappé Bouyges 27.00 - 43.50 € 20.09.2018 : vente

Vente de 137 Bonus cappé Bouyges 27.00 - 43.50 € 20.09.2018 à 42,21 € ; 5 774,77 € avec les frais.
Plus-value 625,16 € 12,1 %

Bonus cappé Bouyges 30.00 - 44.50 € 28/09/2018 : achat

Caractéristiques :
Code ISIN    FR0013289725
Mnémo.    58S0Z
Type de produit    Bonus Cappés
Nom de l’actif    Bouygues
Parité    1:1
Emetteur    Commerzbank AG
Barrière Basse    30,00 EUR
Distance barrière (%)    30,026%
Niveau Bonus    44,50 EUR
Perf. max (%)    5,852%
Maturité    28/09/2018
Perf. max annualisée (%)    6,780% p.a.

Moins cher que le sous-jacent (environ 2 %).

Achat de 168 Bonus cappé Bouyges 30.00 - 44.50 € 28/09/2018 à 42,06 € ; 7 073,58 € avec les frais.
Frais immédiatement remboursés.

Dernière modification par ArnvaldIngofson (17/11/2017 14h12)


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#506 21/11/2017 13h43 → Portefeuille financier de ArnvaldIngofson (action, immobilier, portefeuille)

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Casino reste un sous-jacent intéressant, les bonus cappés ont un bon rendement.
Pas performant depuis 6 mois :
Période    Variation    + Haut    + Bas
1 semaine    -1.46%    48.750    46.750
1 mois    -4.15%    49.925    46.750
3 mois    -6.98%    52.420    45.835
6 mois    -11.83%    56.650    45.835
Mauvaise influence de Carrefour ?
Mais son fort rendement (6,6 %) est un frein à la baisse

Bonus Cappé Casino 35,00 - 57,50 EUR 02/01/2019 : achat

Caractéristiques :
Code ISIN    FR0013289907
Mnémo.    580LZ
Type de produit    Bonus Cappés
Nom de l’actif    Casino
Parité    1:1
Emetteur    Commerzbank AG
Barrière Basse    35,00 EUR
Distance barrière (%)    26,589%
Niveau Bonus    57,50 EUR
Perf. max (%)    18,581%
Maturité    02/01/2019
Perf. max annualisée (%)    16,664% p.a.

Prime environ 2 % (plus cher que le sous-jacent).

Achat de 130 Bonus Cappé Casino 35,00 - 57,50 EUR 02/01/2019 à 48,47 € ; 6 308,60 € avec les frais.
Frais immédiatement remboursés.

Dernière modification par ArnvaldIngofson (21/11/2017 13h46)


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#507 28/11/2017 14h23 → Portefeuille financier de ArnvaldIngofson (action, immobilier, portefeuille)

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Un petit arbitrage sur le portefeuille de foncières.
Les objectifs sont d’avoir un porte-feuille plus diversifié (une nouvelle foncière), avec un meilleur potentiel de valorisation et un meilleur rendement.

Foncière des Régions : vente

Le 16/06/2016 j’avais fait :

achat de 91 Foncière des régions pour un PRU de 77,47 €

Le 19/05/2017 versement d’un dividende de 4,40 € avec un traitement fiscal pas trivial,  le PRU est ramené à 76,4359 €.

Aujourd’hui à ma grande satisfaction/surprise FDR dépasse 90 €.
Il me semble qu’elle n’ira pas beaucoup plus haut, et son rendement passe sous 5 %.
L’occasion d’aller voir un peu ailleurs.

Je fais donc :
vente de 91 Foncière des régions à 90,098 € ; 8 157,93 € avec les frais.
Plus-value de 1 202,26 € ou 17,3 %, ce qui est très bien pour une foncière.

foncière Carmila : achat

Je l’ai présentée ici :
Foncières cotées »  Carmila : centres commerciaux attenants aux magasins Carrefour

J’en pense du bien :
. une importante décote sur l’ANR (environ 20 %)
. un rendement important (6,50 % sur la base d’un dividende attendu pour 1017 de 1,50 €).

Je fais donc :
achat de 390 Carmila à 22,8462 € ; 8 948,74 € avec les frais et la TTF.


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#508 28/11/2017 20h32 → Portefeuille financier de ArnvaldIngofson (action, immobilier, portefeuille)

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Bonsoir,
Vous basculez de FDR, foncière diversifiée (bureau, hôtel, résidentiel) vers Carmila, foncière monolithique (Carrefour). J’aimerais connaître votre analyse: qu’est-ce qui vous fait penser que les marchés sont inefficients en sur-évaluant FDR? Qu’est-ce qui pousse vers un secteur (les centres commerciaux) qui concentre les inquiétudes?
Cdt

ps: actionnaire serein de FDR, un peu moins de Carmila!

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#509 29/11/2017 00h47 → Portefeuille financier de ArnvaldIngofson (action, immobilier, portefeuille)

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Il faut voir globalement ce "petit arbitrage sur le portefeuille de foncières" :
c’est environ 5 % du portefeuille qui a bougé,
et pour FDR c’est le tiers de la ligne qui a été vendu
(il en reste 179).
Donc ça ne bouleverse pas la répartition bureaux/commerces/autres,
ni la répartition géographique (Carmila est en Espagne et en Italie).

Je ne fais pas vraiment d’analyse des valeurs,
et encore moins des marchés et de leur efficience.
Je me contente de faire une comparaison :
. d’un coté FDR avec un rendement de moins de 5 %, au plus haut,
. de l’autre Carmila avec un rendement attendu de 6,50 %, sous son cours d’introduction.
Les 2 annoncent de bons résultats.
Carmila est une foncière de centres commerciaux. Elles ont effectivement pas mal baissé sur des "inquiétudes" (effet Amazon) mais en Europe depuis 1 mois elles se reprennent bien. La plus comparable est Mercialys qui gagne 5 % en 1 mois.

Donc après cette opération le portefeuille gagne un peu :
. en rendement (dividendes annuels augmentés d’environ 120 €).
. en potentiel de valorisation
. en diversification (une nouvelle foncière).

J’admets qu’on augmente aussi un peu le risque.
D’ailleurs lors de son augmentation de capital en juin je trouvais Carmila un peu risquée pour une foncière, j’ai préféré attendre d’avoir un peu de recul.

De façon générale je ne me contrains pas à faire du "buy and hold".
Même si a priori le portefeuille me semble bien, si les conditions de marché permettent une optimisation, je le fais.

Dernière modification par ArnvaldIngofson (29/11/2017 00h48)


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#510 01/12/2017 22h54 → Portefeuille financier de ArnvaldIngofson (action, immobilier, portefeuille)

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RAPPORT DU MOIS de Novembre

C’est le 21ème rapport du portefeuille présenté ici,
le précédent rapport (Octobre) est le message #496.

J’ai distingué 4 portefeuilles ou classes d’actifs :
. certificats, essentiellement de type bonus cappés,
. actions, essentiellement européennes, de préférence en assurance-vie ou PEA,
. foncières européennes, nécessairement sur CTO, sauf si éligible PEA.
. SCPI.
On peut considérer que cette liste est classée par durée de détention des titres,
Du court terme pour les certificats « buy and sell » en quelques semaines
Au très long terme pour les SCPI « buy and hold » 10 ans ou plus.

J’indique également de façon précise les liquidités avec leurs apports ou leurs retraits.

Je distingue également :
. ce qui est acquis : plus-values réalisées, revenus (coupons, dividendes)
. ce qui est virtuel : plus-values latentes.
Ce qui est acquis est évidemment plus important que ce qui est virtuel et pourrait disparaître selon l’état du marché.

Certificats (Bonus cappés, etc.)

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/9981_dr_1130a.jpg

Les bonus cappés suivent la tendance de leurs sous-jacents,
positive (Casino) ou négative (Société Générale).
Le put flooré CAC40 monte quand l’indice baisse.

Actions

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/9981_dr_1130b.gif

Actions européennes et pays émergents en baisse.
Belle performance des technologiques US.

Répartition :
https://www.devenir-rentier.fr/uploads/9981_dr_1130g.jpg

Foncières

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/9981_dr_1130c.jpg

Belle performance des foncières européennes, à l’exception de CBO Territoria.
En particulier Mercialys et ICADE.

SCPI

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/9981_dr_1130d.jpg

CORUM : Distribution d’un acompte mensuel.

Liquidités

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/9981_dr_1130e.jpg

Alimentation du nouveau compte BINCK, par virements à partir de CTO #2,
lui même alimenté par un compte sur livret qui rapporte 0,1 %.

Totaux

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/9981_dr_1130f.jpg

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/9981_dr_1130h2.jpg

La performance mensuelle globale est de 2 211 €, se décomposant en :
812 € : certificats
-2 238 € : actions
3 391 € : foncières
246 € : SCPI

La plus-value latente globale est de 28 630 €, se décomposant en :
-4 711 € : certificats
24 306 € : actions
9 036 € : foncières

A rapprocher des capitaux engagés :
Total : 868 297 €
Performance mensuelle : 0,3 %
Plus-values latentes : 3,3 %


Conclusion

Evolutions contrastées des marchés en novembre.
Les marchés européens baissent de plus de 2 %.
Les marchés US montent de plus de 3 %,
mais pour un investisseur européen la baisse en USD en compense les deux tiers.
Les marchés des pays émergents sont globalement en petite baisse.
Dans ces conditions, le porte-feuille actions se comporte bien (-0,7 %).

Globalement, ce sont les foncières et les certificats qui permettent une performance positive.

Perspectives

Comme toujours suivre l’actualité (générale et des marchés) et ajuster la part de liquidités.
Notamment la réforme fiscale aux USA et la Corée du Nord.


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#511 08/12/2017 20h00 → Portefeuille financier de ArnvaldIngofson (action, immobilier, portefeuille)

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ORANGE : Acompte sur dividendes

Dernier détachement de dividende ORANGE le 05/12/2017 : 0.25€
Dernier versement de dividende ORANGE le 07/12/2017 : 0.25€

Pour 480 actions en PEA : 120,00 €.

Action sur une bonne tendance court terme : 14.640 (c) EUR    0.48%
Période    Variation    + Haut    + Bas
1 sem.    0.90%    14.785    14.105
1 mois    2.41%    14.785    13.895
3 mois    4.95%    14.785    13.500

Hier, Orange en tête du CAC40 après sa journée investisseurs

CercleFinance.com a écrit :

En hausse de plus de 2% à la Bourse de Paris, l’action Orange se classe parmi les plus fortes hausses de l’indice CAC 40. Dans le cadre d’une journée investisseurs, l’ex-France Telecom a, en substance, déclaré qu’il a franchi un cap, mais que sa route n’était pas terminée : la croissance est là pour durer, et avec elle la progression des bénéfices ; les investissements vont bientôt atteindre un sommet puis reculer ; enfin la génération de trésorerie va permettre de contenir la dette et, en attendant, de payer un dividende assurant environ 4,5% de rendement.

Qu’a donc déclaré le groupe ce matin ? D’abord ce qu’il répète depuis longtemps : Orange a renoué avec la croissance des ventes (+ 1% en données organiques de janvier à septembre derniers) comme avec celle de ses profits. Grâce notamment à la fibre optique, où le groupe dispose d’un avantage solide face à ses concurrents en France, mais aussi en Espagne. Cette tendance, marquée notamment par une augmentation du revenu moyen tiré de chaque client, va continuer, estime la direction.

D’autant plus que les colossales dépenses d’investissement, soit 4,8 milliards d’euros (+ 3%) de janvier à septembre derniers, ou presque 16% du chiffre d’affaires, sont proches de leur sommet : en 2018, elles devraient culminer à 7,8 milliards d’euros, puis reculer dès 2019. Le cash flow opérationnel, lui, devrait croître de nouveau en 2017 et accélérer ensuite. Ce qui permettra notamment de verser un dividende annuel d’au moins 0,65 euro par action, soit un rendement minimal de 4,5% aux cours actuel, au titre des exercices allant de 2017 à 2020. Au passage, l’opérateur télécoms historique entend prolonger son effort en termes d’économies.

Cerise sur le gâteau : Orange en a profité pour relever, in extremis en cette toute fin d’exercice, ses prévisions financières pour 2017. Si l’EBITDA ajusté était déjà attendu en hausse cette année, cette dernière n’était pas quantifiée. C’est désormais le cas : ’environ 2%’. De plus, la progression de l’agrégat devrait se poursuivre en 2019 et en 2020.

Enfin, tout en confirmant les objectifs à moyen terme du plan stratégique ’Essentiels2020’, Orange ajoute qu’il a pris de l’avance en la matière.

Fournisseur de ’tuyaux’, Orange a évoqué aussi ce qui passe dedans : le groupe ’continuera à offrir les meilleurs contenus avec un positionnement d’agrégateur-distributeur, sans alimenter la surenchère sur les montants des droits’.


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#512 13/12/2017 13h35 → Portefeuille financier de ArnvaldIngofson (action, immobilier, portefeuille)

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Le 21/11 j’avait fait :

Achat de 130 Bonus Cappé Casino 35,00 - 57,50 EUR 02/01/2019 à 48,47 € ; 6 308,60 € avec les frais.
Frais immédiatement remboursés.

Casino est une valeur volatile qui bouge sans qu’on en comprenne toujours la raison.
Elle avait monté après l’achat mais est depuis quelques jours sur une tendance court terme en baisse.
C’est l’occasion de prendre une plus-value, et peut-être de racheter plus tard moins cher.

Vente de 130 Bonus Cappé Casino 35,00 - 57,50 EUR 02/01/2019 à 52,34 € ; 6 796,70 € avec les frais.
Frais immédiatement remboursés.
PLus-value 488,10 € (+15,00 € avec les remboursements de frais) soit 7,7 % en 3 semaines.


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#513 13/12/2017 16h42 → Portefeuille financier de ArnvaldIngofson (action, immobilier, portefeuille)

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Est ce que vous envisagez de faire de l’optimisation fiscale (ouh le gros mot…) d’ici la fin de l’année en vendant puis rachetant vos lignes en fortes moins-value comme le bonus Carrefour ou le VIX ?
Ceci afin de diminuer la plus-value générée sur l’année 2017 à déclarer.
C’est bien là le seul avantage d’une ligne en perte.

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#514 13/12/2017 19h20 → Portefeuille financier de ArnvaldIngofson (action, immobilier, portefeuille)

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Je vendrai certainement le leverage VIX la semaine prochaine,
mais je ne pense pas racheter ce produit piège à c… (contango, beta slippage).

Pour le bonus cappé Carrefour, j’hésite : il devrait finir au même niveau que le sous-jacent mais actuellement est nettement en dessous.


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#515 13/12/2017 21h00 → Portefeuille financier de ArnvaldIngofson (action, immobilier, portefeuille)

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Bonsoir Ostal,

L’idée de prendre des MV pour racheter peut être intéressante afin de réduire les PV annuelles. C’est là une option très intéressante que vous évoquez.

Personnellement je ne compte pas l’appliquer, car mes sommes investies (et par conséquent mes quelques MV sur bonus cappés) sont faible en valeur.
De plus, en prenant en compte les coûts des frais de courtage, mon gain serait vraiment ridicule. Mais si j’avais de plus grosse positions et MV, je pense que l’option de la vente / rachat en fin d’année pourrait être très intéressante. D’autant plus que j’ai d’importantes PV à declarer (à mon très modeste niveau j’entends) suite à la clôture de mon PEA.
PV pour lesquelles j’ai provisionné plus de 800€ (1/5 de mon portefeuille actuel) au titre de l’impôt et de PS.

Dernière modification par Neo45 (13/12/2017 21h04)


http://petit-actionnaire.fr - portefeuille Dual Guidance // http://ecotidien.eu - le blog des économies au quotidien

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#516 15/12/2017 13h22 → Portefeuille financier de ArnvaldIngofson (action, immobilier, portefeuille)

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SCPI Corum : acompte mensuel

Pour 1 part : 5,45 € brut ; 4,49 € net après impôts étrangers.
Pour 55 parts :  246,69 €.


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#517 15/12/2017 15h30 → Portefeuille financier de ArnvaldIngofson (action, immobilier, portefeuille)

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Les actions reculent, le dollar cale, doutes sur la réforme fiscale

Reuters a écrit :

Les principales Bourses européennes évoluent dans le rouge à mi-séance vendredi et Wall Street ne devrait effacer à l’ouverture qu’une partie de ses pertes de la veille, les interrogations sur la capacité du Congrès américain à voter dans les prochains jours la réforme fiscale voulue par Donald Trump incitant les investisseurs à la prudence.

Ce petit recul profite au certificat put flooré CAC40,
sans trop impacter le bonus cappé EuroStoxx 50 :
les 2 bénéficient du temps passé depuis l’achat
(surtout le put flooré d’échéance rapprochée).

J’en profite pour renforcer la position initiée le 16/10 et complétée le 23/10.
Achat de 280 Bonus Cappé EUROSTOXX50 2500 - 4025 pts 31/12/2019 à 36,08 € ; 10 112,50 € avec les frais.
Frais (0,10 %) 10,10 € immédiatement remboursés.


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#518 21/12/2017 13h33 → Portefeuille financier de ArnvaldIngofson (action, immobilier, portefeuille)

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Le 20/12/2016, il y a un an, j’avais fait :

achat de 400 certificats Leverage x1 VIXF Index (VIXLZ) à 7,45 € ; 2 986,00 avec les frais.

Investissement catastrophique ! Mais heureusement pour un petit montant, quoique j’en ai rajouté une couche le 28/04.
L’indice de volatilité VIX est resté très bas depuis un an.
Le certificat cumule les handicaps techniques : contango du support, beta-slippage des leverage.

Il est temps de constater la moins-value.
J’ai fait :
vente de 800 certificats Leverage x1 VIXF Index (VIXLZ) à 1,636 € ; 1 302,80 € avec les frais.
Moins-value de 3 458,40 € (je préfère ne pas calculer en %).

Avantage fiscal : cela limite drastiquement le montant des plus-values à déclarer,
qui étaient sur ce compte et avant cette opération de 4 935,56 €.

Dernière modification par ArnvaldIngofson (21/12/2017 13h34)


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#519 22/12/2017 13h45 → Portefeuille financier de ArnvaldIngofson (action, immobilier, portefeuille)

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Je poursuis mes "optimisations fiscales" visant à réduire le montant des plus-values  à déclarer.

Dans la famille des petites biotechs, ASIT Biotech a la pire performance : -50 % ;
les 2 autres ne perdant "que" dans les 30 ou 40 %.
Malgré un gros marché potentiel (le traitement de certaines allergies), il n’est pas certain que la société ait les capitaux nécessaires pour poursuivre le développement de ses produits, aux premiers résultats mitigés.
De plus, cette action belge coûte plus cher en droits de garde.

J’ai fait :
vente de 250 ASIT Biotech à 3,5299 € ; 874,33 € avec les frais.
Moins-value 875,67 €

Dernière modification par ArnvaldIngofson (22/12/2017 13h46)


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#520 28/12/2017 15h28 → Portefeuille financier de ArnvaldIngofson (action, immobilier, portefeuille)

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Foncière ALTAREA : vente

Sans doute la dernière opération de l’année,
quoique fiscalement cette vente est la première de 2018.

Le 14/11 j’avais fait :

Achat de 50 ALTAREA à 190,70 € ; 9 575,60 € avec les frais.

Cette foncière volatile est maintenant au dessus de 207 €,
belle progression en 6 semaines !
L’objectif avec les foncières est d’avoir un rendement annuel de 5 à 6 %,
mais une plus-value supérieure en quelques semaines ne se refuse pas.
Avec dans l’idée de racheter plus tard moins cher,
et en espérant que cette hausse n’est pas les prémices d’une OPA.

Je fais donc :
Vente de 50 ALTAREA à 207,35 € ; 10 354,77 € avec les frais.
Plus-value 779,16 € soit 8,14 %.


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#521 01/01/2018 17h20 → Portefeuille financier de ArnvaldIngofson (action, immobilier, portefeuille)

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RAPPORT DU MOIS DE DECEMBRE

C’est le 21ème rapport du portefeuille présenté ici,
le précédent rapport (Novembre) est le message #510.

J’ai distingué 4 portefeuilles ou classes d’actifs :
. certificats, essentiellement de type bonus cappés,
. actions, essentiellement européennes, de préférence en assurance-vie ou PEA,
. foncières européennes, nécessairement sur CTO, sauf si éligible PEA.
. SCPI.
On peut considérer que cette liste est classée par durée de détention des titres,
Du court terme pour les certificats « buy and sell » en quelques semaines
Au très long terme pour les SCPI « buy and hold » 10 ans ou plus.

J’indique également de façon précise les liquidités avec leurs apports ou leurs retraits.

Je distingue également :
. ce qui est acquis : plus-values réalisées, revenus (coupons, dividendes)
. ce qui est virtuel : plus-values latentes.
Ce qui est acquis est évidemment plus important que ce qui est virtuel et pourrait disparaître selon l’état du marché.

Certificats (Bonus cappés, etc.)

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Les bonus cappés suivent la tendance de leurs sous-jacents,
notamment positive (Vallourec).
Le put flooré CAC40 monte quand l’indice baisse.

Actions

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La performance est faite par les marchés émergents.
Contre-performance de SANOFI et Voltalia.

Répartition :
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Foncières

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Excellente performance des foncières européennes.
A l’exception de Unibail-Rodamco qui a annoncé une grosse opération de croissance externe peu appréciée des marchés.
La baisse du sous-jacent entraîne dans une moindre mesure celle des bonus cappés.

SCPI

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CORUM : Distribution d’un acompte mensuel.

Liquidités

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Alimentation du nouveau compte BINCK.

Totaux

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La performance mensuelle globale est de 7 631 €, se décomposant en :
632 € : certificats
968 € : actions
5 785 € : foncières
247 € : SCPI

La plus-value latente globale est de 38 961 €, se décomposant en :
-1 109 € : certificats
26 029 € : actions
14 041 € : foncières

A rapprocher des capitaux engagés :
Total : 881 922 €
Performance mensuelle : 0,9 %
Plus-values latentes : 4,4 %


Conclusion

Evolutions contrastées des marchés en décembre.
Les marchés européens baissent d’environ 2 %.
Les marchés US montent un peu (la réforme fiscale a finalement peu d’impact),
mais pour un investisseur européen la baisse de USD annule cette hausse.
Les marchés des pays émergents sont globalement en hausse.
Dans ces conditions, le porte-feuille actions se comporte bien (+0,3 %).

Globalement, ce sont les foncières qui font la performance.

Perspectives

Comme toujours suivre l’actualité (générale et des marchés) et ajuster la part de liquidités.

Sur le trimestre / semestre / année

C’est la fin du trimestre, du semestre et de l’année !
On peut donc prendre un peu de recul sur les performances.

Pour le trimestre :
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Bon trimestre, les 3 mois sont dans le vert.

Pour le semestre :
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Bon semestre, mais le 1er trimestre contribue peu.

La totale, pour l’année :
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Le résultat global est donc proche de 54 000 euros.

Il n’est cependant pas net d’impôt, quoique les impôts restant ne sont pas si élevés si on considère que :
. les actions sont essentiellement en PEA ou assurance-vie, donc à ce jour pas de prélèvements sociaux (PS) ou impôt sur le revenu à payer (IR)
. les revenus de foncières ont déjà été soumis aux PS et à un acompte important d’IR (21 %)
. les plus-values ont été diminuées par des ventes générant des moins-values,
. les revenus fonciers (SCPI) d’origine étrangère sont exonérés ou donnent droit à un crédit d’impôt.
Les IR et PS restant à payer sont d’environ 7 000 euros.
Le résultat global net est donc proche de 47 000 euros soit presque 4 000 euros par mois.
Il me conforte dans ma possibilité d’être rentier,
quoique pour l’instant je suis toujours salarié.

Si on regarde la performance des certificats : elle est presque nulle,
mais elle est due au certificat leverage VIX qui a perdu 3 458 euros.
Sans cela elle serait correcte.
La stratégie "bonus cappé + turbo put" n’est pas très concluante.
Donc les bonnes résolutions de 2018 :
. on arrête les c… avec le VIX
. on revient aux fondamentaux : les bonus cappés, même s’ils sont moins intéressants en période de faible volatilité.

Si on regarde la performance des actions : elle est en ligne avec son allocation par marchés,
essentiellement Europe, dans une moindre mesure émergents et US technologie.
Sur un an, EuroStoxx50 fait +6,5 %.
Pour 2018, voir la possibilité d’augmenter les marchés émergents,
peut-être ai-je fait preuve d’une prudence excessive.
Surveiller aussi l’évolution de EUR vs USD, CAD, etc. Peut-être des opportunités de rentrer sur des marchés étrangers.

Si on regarde la performance des foncières : elle est excellente,
très supérieure au rendement de 5 à 6 % que donnerait une stratégie "buy and hold".
Pour 2018, continuer donc cette approche opportuniste
(vendre quand c’est trop haut, essayer d’acheter quand c’est pas cher).

Si on regarde la performance des SCPI : elle est bonne,
si on tient compte des délais de jouissance.
Elle est supérieure à la moyenne des SCPI,
je ferai un point plus détaillé fin janvier.

Dernière modification par ArnvaldIngofson (01/01/2018 18h25)


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#522 02/01/2018 09h53 → Portefeuille financier de ArnvaldIngofson (action, immobilier, portefeuille)

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Bonjour,

Super reportage détaillé qui fait envie pour sa présentation et sa valorisation!

Vous gardez une part significative de liquidités. Auvue de vos performances récurantes je me demande quelles sont les raisons de ne pas les rentabiliser?

Cdt.

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#523 02/01/2018 11h28 → Portefeuille financier de ArnvaldIngofson (action, immobilier, portefeuille)

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Je ne publie ce portefeuille que depuis moins de 2 ans,
mais mon historique d’investisseur est d’environ 30 ans (je ne suis plus tout jeune …).
Sur cet horizon de performances récurrentes, il y a eu des moments (après 1987, 2001, 2007/8) où après un "krach" j’étais fort content d’avoir des liquidités pour acheter pas cher.
Je garde donc toujours une part significative mais variable de liquidités.


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#524 09/01/2018 19h51 → Portefeuille financier de ArnvaldIngofson (action, immobilier, portefeuille)

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Bonus cappés VALLOUREC


Le 09/10/17 j’avais fait :

Achat de 1 363 BONUS CAPPÉ  VALLOUREC 3,00-5,50 € 21/12/2018 à 4,83 € ; 6 590,79 € avec les frais.
Mais frais 7,50 € immédiatement remboursés.

Depuis Vallourec a bien profité de la hausse du pétrole :
Période    Variation    + Haut    + Bas
1 Janv.    16.03%    5.900    5.044
1 semaine    6.80%    5.900    5.166
1 mois    31.70%    5.900    4.321
3 mois    22.12%    5.900    4.114

Le cours dans les 5,80 € dépasse largement le niveau bonus,
le certificat plafonne à 5,04 €.
S’il reste encore 9 % à gagner en 1 an,
on peut optimiser en roulant (une fois de plus) la position sur :
Caractéristiques
MNÉMO    ZZ93B
ISIN    FRBNPP00FY07
TYPE    BONUS CAPPÉ
ÉCHÉANCE    21/12/2018
PARITÉ    1,00
BORNE BASSE    3,50
NIVEAU BONUS    6,00
DISTANCE À LA BORNE BASSE (%)    40,12%
PERF. LIÉE AU BONUS (%)    13,21%
RENDEMENT ANNUALISÉ (%)    13,99%
Cote bien en dessous du sous-jacent (-10 %).

Je préfère rester prudent sur ce sous-jacent volatif, avec une borne basse éloignée.

Je fais donc :
Vente de de 1 363 BONUS CAPPÉ  VALLOUREC 3,00-5,50 € 21/12/2018 à 5,04 € ; 6 862,02 € avec les frais.
Plus-value 271,23 €, 4,12 % en 2 mois.
A noter : il y a eu 2 ventes aujourd’hui, pour un volume de 1 763 : le certificat n’est plus bid-only.

Achat de 1 250  BONUS CAPPÉ  VALLOUREC 3,50-6,00 € 21/12/2018 à 5,28 € ; 6 607,50 € avec les frais.


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#525 11/01/2018 17h57 → Portefeuille financier de ArnvaldIngofson (action, immobilier, portefeuille)

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Foncière MRM : achat

Ours a écrit :

Un gros vendeur semble déterminé à liquider (une partie de) ses titres à 1,80€.

Un gros vendeur semble déterminé à liquider (une partie de) ses titres à 1,80€.

Ca m’a décidé à essayer d’ouvrir une petite ligne sur cette petite foncière cotée au fixing 2 fois par jour :
lundi j’ai passé un ordre d’achat limite à 1,79 €.

Après 3 jours à se regarder en chiens de faïence avec le "gros vendeur" à 1,80 €, il a craqué.
A 16h30 les échanges se sont faits à 1,78 €.

Achat de 2 700 MRM à 1,78 € ; 4 815 € avec les frais.


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