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Forums des investisseurs heureux

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#101 29/07/2017 14h19 → MGI Coutier : équipementier automobile spécialiste des fluides (automobile, midcap, équipementier)

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Réputation :   17 

Je pense que la direction affiche une certaine prudence qui témoigne surement d’une probable baisse des marges. Je considère que les objectifs sont à chaque fois tenus. J’avais soldé ma ligne avant la publication, ne voulant pas jouer à pile ou face. J’avais fait la même opération avant le premier trimestre (qui m’avait agréablement surpris). Je pense qu’une croissance à deux chiffre sera difficile et qu’il faudra s’en tenir à des croissances plus faibles. La diminution significative de l’endettement peut laisser de la marge à une ou plusieurs opérations externes. A noter que j’ai repris ma ligne le jour de la publication, profitant des soldes. La société reste faiblement valorisée. A suivre.


Less is more

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#102 29/07/2017 14h42 → MGI Coutier : équipementier automobile spécialiste des fluides (automobile, midcap, équipementier)

Membre
Réputation :   164 

Quand j’étais actionnaire, je lisais des annonces similaires : pessimiste ou soft.

Fin 2015, ils visaient un milliard de chiffres d’affaire horizon 2018 => ils le feront sans aucun doute en 2017.
Il y a un an, lors de la publication du CA T2, ils disaient que le ROC devrait être en hausse en valeur pour les résultats semestriels. Beaucoup de personnes (moi compris) ont spéculé que la marge allait baisser vu l’augmentation du CA => Ils sont passé de 10.0% de marge opérationnelle courant à 11.6%. Donc exactement l’inverse.

Et ainsi de suite si vous remontez les publications.
Après rien ne garantit que les résultats futurs auront le même trend.

Cependant en prenant une croissance de 5% de l’EBIT (la croissance CA spot est de 7.8%), une market cap à 898.5M + 13.4M de dettes.
On arrive à un rendement EBIT/EV à 120.75/911.9 = 13.2% , 12.6% si on n’intègre aucune croissance de l’EBIT.

Bien entendu, ces paramètres sont modulables à souhait, mais le earning yield est loin d’être dégueu quand aujourd’hui j’ai l’impression que tout est cher.

Alors certes, l’industrie est cyclique mais l’entreprise ne comporte sûrement plus de dette à l’heure qu’il est (enfin cela dépend des CAPEX qui étaient envisagés), mais comme l’entreprise a été bien géré depuis des années (les actionnaires historiques dont j’ai fais partie n’ont pas eu à se plaindre bien au contraire).
Remonter à bord du bateau n’est pas une idée à exclure surtout que le prix proposé par M. le Marché n’est pas excessivement cher.

Dernière modification par Zera (29/07/2017 14h50)

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#103 31/07/2017 16h32 → MGI Coutier : équipementier automobile spécialiste des fluides (automobile, midcap, équipementier)

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Je rejoins Zera, les publications sont toujours meilleures que les objectifs.
La société étant quasi désendettée, et distribuant un dividende dérisoire, je pense que la prochaine étape est une croissance externe : il va bien falloir faire quelque chose du cash qui rentre toujours très copieusement.
Le cours au regard du cash généré me semble encore très abordable.

AMF : actionnaire.


En pré-retraite du forum…

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#104 06/09/2017 17h25 → MGI Coutier : équipementier automobile spécialiste des fluides (automobile, midcap, équipementier)

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Réputation :   251 

Le cours d’une action ne monte ni ne baisse jamais par hasard…

Le malheur des uns fera le bonheur de MGI COUTIER, gros pourvoyeur des constructeurs cités dans l’article ci-dessous (via AVON sa filiale nord américaine) : Après Harvey, la demande de voitures s’envole à Houston

D’après mes recherches, MGI fournit notamment FORD pour ses pick-up F-SERIES (FORD ferait la moitié de ses résultats à l’échelle mondiale grâce à ce véhicule dont les ventes vont frôler le million cette année aux States).

https://www.devenir-rentier.fr/uploads/8751_ford_f_series.jpg

@suivre
Bons trades
Stan

Déontologie : actionnaire d’une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Dernière modification par stanny (06/09/2017 17h31)


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#105 21/09/2017 18h21 → MGI Coutier : équipementier automobile spécialiste des fluides (automobile, midcap, équipementier)

Membre
Réputation :   433 

Excellents résultats (comme depuis quelques années) avec une croissance à deux chiffres du RO et du RN.

http://www.mgicoutier.fr/doc/finance/CP … ls2017.pdf

1400 titres

Déontologie : actionnaire d’une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.


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