Trackers/fonds capitalisants ou distribuants ?

C’est sûrement la valeur de la part qui augmente,et non pas le nombre de parts.

Cela veut dire que l’opération des dividendes réinjectés automatiquement dans ce CW8 est une opération transparente ?
Cela se fait tout au long de l’année de manière automatique? Il n’y a pas, par exemple en fin d’année, de jour J ou l’on peut voir la hausse instantanée de la valeur dû à la capitalisation des dividendes?

Dernière modification par Kyro (15/07/2020 15h43)

D’accord merci pour la réponse, donc c’est la valeur de la part augmente et non le nombre de parts. Ce que je trouve dommage c’est qu’on a pas un récapitulatif annuel du nombre de dividendes qui a été réinvestit sur l’etf. Sur ce point je trouve que ça manque transparence.

Bonsoir Eric,

pour vous répondre précisément, il faut les précisions suivantes :
- le code ISIN de votre investissement
- est ce détenu sur un compte titre ou sur une assurance vie.
pour ma part j’ai quelques ETF distribuant sur mon CTO et ils versent bien des coupons tracés à part. il faut donc creuser le sujet en étant plus précis svp.

bonne soirée

Alors l’etf est sur un PEA et son code isin est: LU1681043599 mais effectivement il n’y a pas de tracé, aucune indication concernant le montant des dividendes annuels, pas de date, juste un 2 %, je trouve assez approximatif.

Il suffit de regarder les documents du fonds sur le site amundi.

Dans le document annuel de septembre 2019, il parle de 16,4 millions de dividende reçu, et de 0,4 millions à recevoir (je suppose sur T4, j’ai pas lu en détail).
Page 371 et 421

Ce qui à la valorisation indiqué dans le document (981m$) donne un ratio de 1,7% de dividende.
A prendre avec des pincettes, car je parle de dividende annuel et de valorisation au 30/09/2019 (donc selon les sorties et les entrées dans le fonds, ça fausse le ratio final)

Bonjour à tous !

Question pour laquelle je ne trouve aucune réponse : J’ai plusieurs ETF capitalisant en PEA depuis environ 6 mois (dont le World d’Amundi), mais je n’arrive pas à trouver la fréquence de versement des dividendes (et la conversion en parts) et donc de la capitalisation ?

Je n’ai gagné aucune part depuis 6 mois, ni même n’ai reçu d’email relatif à un quelconque versement (bourse direct)

J’avais cru comprendre que les "versements" se faisaient toute l’année puisqu’un ETF suit dans l’absolu les fréquences des 100aines d’actions qu’il va suivre (et qui ont donc toute leur propre fréquence)

Pourtant en 6 mois je n’ai rien aperçu…

Cela se fait-il une fois par an ? Si c’est le cas à quelle époque ? Comment se déroule la conversion en part de l’ETF ?

Cela me semble assez basique comme question mais quand je cherche sur Google ou le forum, j’ai l’impression que le sujet n’est pas abordé

Merci !

jeensu a écrit :

quand je cherche sur le forum, j’ai l’impression que le sujet n’est pas abordé!

Déjà abordé notamment par moi même ici.

La fréquence de versement pour les "distribuant" se trouve généralement sur le site du gestionnaire concerné. Sur le site Lyxor ETF par exemple, il faut aller sur l’onglet "performance du produit" pour voir apparaître l’historique des détachements.

guizmaille, le 17/08/2020 a écrit :

Les dividendes sont réinvestis au fur et à mesure par le gestionnaire

Vous ne toucherez jamais rien, le cours de l’ETF monte avec les dividendes réinvestis.

Ocedar, le 18/08/2020 a écrit :

Les dividendes sont réinvestis en achetant des parts des sociétés composant l’ETF, à l’intérieur de l’ETF.
Il n’y a pas de création de part de l’ETF, mais la valeur de part augmente mécaniquement des dividendes réinvestis.

Ok je vois, c’est ce qu’il m’avait semblé commencer à comprendre. Néanmoins comment suivre l’évolution de la capitalisation si c’est absorbé dans la valeur du cours ? Comment faire la différence entre l’évolution naturelle du cours en fonction du marché, et celle dûe à la capitalisation ?

L’avantage d’un dividende est que l’on peut suivre plus précisément l’argent généré par son investissement si je comprends bien ?

Bonjour,

j’envisage d’ouvrir une assurance-vie avec une répartition Fonds euros / ETF world et Cac 40.

Je cherche plutôt des ETF capitalisant mais je m’interroge sur ce caractère distribuant des etf dans le cadre d’une AV.
GBL avait évoqué ce point :

GoodbyLenine, le 21/11/2012 a écrit :

Quand on investi dans des trackers au sein d’une enveloppe de type "PEA" ou "contrat d’assurance-vie", il n’y a pas de réelle différence entre le tracker capitalisant ou le tracker distribuant, car ce qui serait distribué resterait au sein de l’enveloppe et serait réinvesti.

Les contrats d’AV que j’ai vu (par ex Linxea) mentionnent que les dividendes sont réinvestis dans le support en UC qui a distribué (=via une augmentation du nombre d’UC considérée).

Donc ça signifierait que les dividendes font mieux que rester dans l’enveloppe : ils sont réinvestis directement sur l’UC considérée (l’ETF), de façon automatique.

Ce que j’en comprends : dans le cas d’une AV, un ETF distribuant, ça revient strictement au même qu’un qui capitalise. C’est bien ça ou j’ai raté un truc?

Dernière modification par carignan99 (20/09/2020 13h43)

Je suis désolé si la question a déjà été posée, mais je n’arrive pas à retrouver une réponse claire sur le fonctionnement de la rétribution de l’investisseur pour les ETF capitalisant  : si j’ai bien compris les ETF capitalisant, engrangent des bénéfices de dividendes qu’ils réinvestissent en achat de nouvelles actions.
- Pourquoi ces actions ne sont pas redistribués aux actionnaires de l’ETF ?
- Et est-ce qu’il y a un lien entre cette capitalisation et la prise de valeurs du cours des actions de l’ETF?
- N’est-ce pas la loi de l’offre et de la demande qui fait varier l’en cours du prix de l’action d’ETF ?

En d’autres termes, la manière dont on se rémunère en tant qu’investisseur ne me semble pas claire.
Et je serais intéressé par des éléments de réponse ou tout lien sur ce sujet.

Avec un ETF capitalisant, la seule manière dont on peut "se rémunérer en tant qu’investisseur", ça me semble être : vendre quelques parts.