Portefeuille d'actions de Bardamu09

En PEA, à ma connaissance, ce n’est pas possible de s’exposer à l’or.
Après, en assurance vie  vous avez des ETFs et des certificats, mais pour les raisons qu’évoque Charles Gave et aussi la lenteur des arbitrages, j’évite les AV.

bardamu09, le 16/06/2022 a écrit :

Je me demandais justement comment m’exposer à l’or en PEA.  Est-ce que vous auriez des suggestions ?

Non. Dans le PEA vous n’aurez jamais autre chose que du papier (ou plutôt des titres de propriété électroniques).
Il vaut mieux détenir de l’or en physique dans un coffre à la maison, (protection contre la faillite du système financier), ou pas du tout.
Contrairement aux idées reçues, l’or ne protège pas toujours contre l’inflation (ex. depuis un an…).
L’or protège contre la baisse de la valeur de la monnaie, autrement dit contre la baisse des taux d’intérêt. Et comme actuellement les taux montent…
Il vaut mieux du franc suisse ou du dollar si on a des craintes sur l’euro (en placement monétaire court terme rémunéré quelques % quand l’or est rémunéré 0).
Côté minières je vous recommanderais plutôt celles qui produisent des terres rares : MP Materials aux US ou Lynas Corp en Australie, voire Bluejay (anglais, si vous êtes à l’aise avec l’exploitation du Groenland). Volatile évidemment comme tout ce qui est minier et en correction court terme, mais avec un trend qui battra celui de n’importe quelle autre matière première pour les 10 prochaines années. Rien dans ce domaine pour le PEA

@Doubletrouble intéressant en effet. Cependant il faut que ce soit divisé par 2 pour que j’achète, car payer plus cher qu’un placement privé fait à une époque où la monnaie ne coûtait rien…

@Bardamu par rapport au message1: vous avez de belles actions, mais l’idée de renforcer ne me semble pas la meilleure quand le nb de lignes est faible. Total a probablement mangé son pain blanc : le rendement est de moins en moins attractif à mesure que les taux montent (à peine 5 % sur les cours actuels). ASML, Activision et Nvidia sont déjà très chèrement valorisés. Le luxe français peut se voir couper l’herbe sous le pied à tout moment par la Chine…
Vous n’êtes par exemple pas encore exposés à l’électrification/optimisation : Schneider, ABB, Siemens (sans se presser…)

Bonjour
Il me semble que la limite de versement s’entend PEA+PEAPME; donc si vous êtes quasiment à la limite avec le premier et vide pour le second, ça devrait peut-être être gênant pour son alimentation.
Cordialement

Pourquoi ne pas les avoir achetées en PEA? Surtout que les dividendes sont assez généreux. Vous profiteriez ainsi de leur non taxation.

@Selden au contraire, je trouve les actions européennes non-françaises à dividendes importants moins interessantes à avoir sur PEA car les dividendes sont doublement taxés: d’une part pour la retenue à la source (~30% dans le cas d’Eni par exemple), et d’autre part ~17% de taxes françaises lors de la sortie du PEA. Corrigez moi si je me trompe.

Il y a aussi le fait que je suis arrivé à la limite de versements sur mon PEA, et que je souhaite tout de meme continuer à renforcer l’Europe avec mes liquidités en euro.

Un troisième point est que mon CTO est sur IB alors que mon PEA est sur Bourse Direct, dont le choix en terme de places boursières est assez limité. Je n’y trouve par exemple pas d’actions suédoises ou norvégiennes telles qu’Equinor.

Merci pour votre réponse. Il me semblait que sur CTO de accords fiscaux (par exemple avec le W9 form pour les US) permettent d’être exempté d’une partie de la retenue à la source sur les dividendes alors que ce n’est pas le cas sur PEA.
Mais si vous avez raison ca aurait peut être plus de sens de mettre par exemple Eni sur PEA à la place de mes ETF Emerging markets.
J’avoue que je ne suis pas très au point sur ces sujets de fiscalité, si il y a des bonnes files récapitulatives là dessus quelque part sur le forum je suis preneur.

Bonjour,

J’ai décidé de m’exposer fortement à l’énergie nucléaire, via des investissements exposés au cours de l’uranium.

Quelques arguments bullish sur l’uranium:
- la croissance générale de l’énergie nucléaire sur fond d’explosion des prix des energies fossiles, et de transition énergétique. De nombreux pays comme le Japon ont annoncés des investissements récents.
- l’inflation qui augmente les couts des mineurs en uranium, déjà en mauvais point après un long bear market depuis Fukushima. ~25% de la production mondiale se faisait à perte jusque récemment.

( Remarque: aujourd’hui le prix est plutôt ~50$)
- l’inélasticité de la demande: l’uranium ne représente quine faible part des couts pour un opérateur de centrale.
- la création récente de fonds d’uranium physique (Sprott et Yellow Cake) qui achètent une grande partie de la production mondiale d’uranium. En un an Sprott a ainsi acheté ~45% de la production mondiale d’uranium ! (source)

Pour en revenir à mes portefeuilles:

Sur le CTO :

- Achat de Sprott Physical Uranium Trust (SRUUF) et Yellow Cake (LSE:YCA), deux fonds qui suivent le cours de l’uranium en achetant et stockant des reserves physiques. (les mécanismes d’achats sont légèrement différents).
- Achat de Kazatomprom (LSE:KAP), le "Saudi Aramco de l’uranium" avec ~50% de parts du marché de l’extraction de l’uranium, qui est ensuite vendu auprès des BRICS qui sont justement en train de construire beaucoup de centrales (cf. stats ci-dessous).
Ses couts de production sont les plus bas du marché.
Il est de plus très décoté par rapport à son concurrent principal, le canadien Cameco.
Le risque géopolitique ne me semble pas excessif, le Kazaksthan étant actuellement plutôt neutre.



Ces lignes initiées la semaines dernièr sont déjà en belles plus-values de ~10% suite à l’annonce d’investissements dans le nucléaire par le Japon, mais je continue à me renforcer, ce sont mes principales convictions du moment.

- vente de NVDIA que je trouve surévaluée suite à ses mauvais résultats. Je pense revenir plutôt vers les 120$.

Sur PEA:
- Ventes de STM vers 37 euros et BESI vers 54 euros. La hausse récente m’a semblé excessive, je prends mes plus-value et pense les racheter plus bas.

Toujours dans le thème du nucléaire, je voudrais aussi acheter Studsvik AB, une société de conseil spécialisée en nucléaire plutôt faiblement valorisée.
Cependant j’ai du mal à accéder au marché suédois avec BourseDirect, il semble je doive gérer ca via leur salle de marché, générant des frais conséquents.

Dernière modification par bardamu09 (29/08/2022 19h15)