Stratégie dividende : quelles actions de rendement acheter ?

Bonjour,

Une piste comme vous le demandez Actions à dividendes croissants éligibles au PEA-PME ?

Attention à la file sur les aristocrates du dividende européennes. Celle-ci n’a pas été remise à jour depuis 3 ans (juin 2019). Après la crise de la COVID, certaines entreprises ont coupé ou baissé leur dividende pour les résultats de l’année 2020. Si ceux -ci ont été rétablis un an plus tard, pour certaines, le niveau d’avant covid n’a pas été rattrapé.

Privilégiez les aristocrates du dividende US (dont il existe un classement officiel) car outre atlantique il existe une culture du dividende (retraités, fonds de pensions, …).
Actuellement il y a de belles opportunités :
Dividend Aristocrats (Sorted by Dividend Yield)

Sans doute en trouverez-vous aussi en UK je ne connais pas de classement officiel dans ce cas) avec des critères moins exigeants que les US sur le nombre d’années.
Dans les deux cas, vous vous exposez néanmoins au risque de change lors du versement des dividendes.

Dernière modification par Franck059 (02/07/2022 11h56)

RentierJeserai, le 02/07/2022 a écrit :

Bonjour à tous,

Je souhaite créer une watchlist d’actions à dividendes (multi secteurs et localisations géo.) pour commencer à investir petit à petit en fonction des opportunités (vu la volatilité actuelle… il pourrait y avoir de bonnes entrées à faire).
Je ne sais pas trop par où commencer pour faire une telle sélection d’actions.
Avez vous des conseils à me donner pour débuter cette liste.
Je précise que je me suis abonné au site et à ses outils mais que je n’ai pas commencé à les explorer

Merci d’avance pour vos précieux conseils et/ou liens vers de potentiels fils déjà existant sur le sujet.

Bon week-end

1) Ce site est mis à jour régulièrement et la liste est sous format Excel. (Et il y même les notes de révision)
Euro Dividend Investing – The best Dividend Investing Resource Center for Europe

2) Vous pouvez aussi télécharger toutes les positions de l’ETF EUDV de SSGA, (le lien est en-dessous du tableau des principales lignes)
EUDV | SPYW : SPDR® S&P® Euro Dividend Aristocrats UCITS ETF (Dist)
Note:

Le S&P Euro High Yield Dividend Aristocrats Index est conçu pour mesurer la performance des 40 sociétés de la zone euro au rendement boursier le plus élevé comprises dans le S&P Europe Broad Market Index (BMI), conformément à la méthodologie de l’Indice, qui ont poursuivi une politique de gestion de dividendes croissants ou stables sur au moins 10 années consécutives.

3) Il y a un homonyme EUDV qui se concentre sur les dividendes Growers
ProShares MSCI Europe Dividend Growers, l’indice de suivi est le MSCI Europe Dividend Masters Index
On peut aussi télécharger toutes les positions dans l’onglet Holdings (au format .csv)
EUDV

Vous pouvez aussi vous inspirer de portefeuilles orientés dividendes de membres du forum : le portefeuille de Kohai est très didactique même s’il n’y a plus de trop de mises à  jour depuis quelques mois, vous avez aussi celui de Ribeiiro.
Le mien aussi est à regarder, vous y trouverez quasiment toutes les grosses sociétés françaises de la cote, c’est mon coté collectionneur. Des sociétés US aussi.

Dans une optique Dividendes, le point d’entrée est très important puisqu’il va déterminer votre rendement sur PRU même s’il est conseillé de lisser l’investissement au fil des mois.
Les marchés peuvent encore baisser bien sur mais si j’étais vous, je constituerai dès maintenant environ 50% du portefeuille pour démarrer sur de bonnes bases et renforcer ensuite, que les marchés baissent ou montent.
C’est ce que j’ai fait en 2020 en démarrant mon portefeuille en avril dans le trou de la baisse Covid et investir régulièrement tout au long de l’année dans un marché haussier.
En ce moment, il n’y a vraiment qu’à se baisser pour ramasser de belles entreprises avec des rendements supérieurs à 6% nets.

ostal a écrit :

Vous pouvez aussi vous inspirer de portefeuilles orientés dividendes de membres du forum : le portefeuille de Kohai est très didactique même s’il n’y a plus de trop de mises à  jour depuis quelques mois (…)

Dans une optique Dividendes, le point d’entrée est très important puisqu’il va déterminer votre rendement sur PRU même s’il est conseillé de lisser l’investissement au fil des mois.
(…)
En ce moment, il n’y a vraiment qu’à se baisser pour ramasser de belles entreprises avec des rendements supérieurs à 6% nets.

Attention !
Dans une optique de revenus, le rendement sur PRU n’ est pas toujours pertinent au fil du temps …
Kohai l’ explique bien dans son message 261 de sa file PTF
Portefeuille d’actions de Kohai p.11

Bonjour,
Je suis en train de réflechir à une approche dividende US. Dans ce but j’ai sélectionné un portefeuille de 38 actions aristocrates ou quasi, avec un dividende croissant et de la croissance sur les dernières années pour éviter les "values trap".

Ce portefeuille a un rendement moyen de 2,45% et une projection de croissance des dividendes de 9,8%/an.
Mon but est que celui-ci commence à être "compétitif" d’ici 10 ans avec une estimation de son rendement dividende à 6,7% (proche du rendement moyen d’un ETF world).

Pour faire mes recherches je me suis aidé d’un article de "etre riche et indépendant" détaillant 3 types de dividendes en fonction de leur yield et de la croissance "estimée" des dividendes dans le futur.Je remercie d’ailleurs M. DIVIDENDE pour son excellent travail. Je sais qu’on ne peut pas prévoir le futur mais en se basant sur les dernières années on se rend compte que cette croissance des dividendes est relativement stable pour les aristocrates.

J’ai tiré un graphique représentant 6 types :
- 1% yield et croissance dividende de 15% (Sherwin, Domino pizza, Estee Lauder…)
- 2,5% yield et croissance dividende de 10% (Home depot, Air product…)
- 3% yield et croissance dividende de 7% (Merck, Essex property…)
- 4% yield et croissance dividende de 4% (Realty income, Intel…)
- 5% yield et croissance dividende de 2% (IBM…)
- Mix (moitié 5%/2% et moitié 1/15%)
- Mon portefeuille (2,45% yield et croissance dividende de 9,8%)



Ce graphique représente le rendement ou yield espéré selon le nombre d’années. Je n’ai pas compté le réinvestissement des dividendes car je me suis focalisé sur la croissance des dividendes.

On peut voir que selon la durée d’investissement il y a des types d’actions à recommander ou au contraire à déconseiller. Tout dépendra également si l’on vise prioritairement un grossissement du patrimoine (réallocation, revendre ou lègue), une rente immédiate ou une rente pour dégager un maximum de dividendes à l’issue de l’échéance (retraite).

- Les hauts rendements (5% / 2%) perdent de leur intérêt au bout de 9 ans pour une rente. Ils permettront par contre d’avoir une meilleure progression de la valeur du portefeuille jusqu’à 15 ans avant de se faire rattraper (autre graphique non communiqué).
- Le mix n’est pas intéressant et fait moins bien que des actions 3%/7%
- Le 1%/15% prend beaucoup de temps avant de rivaliser avec du 2,5%/10%

Pour espérer la meilleure rente à partir de 10 ans, il faut viser prioritairement des actions (2,5% / 10%). Le portefeuille virtuel que je construis suit cette courbe car il a des caractéristiques très proches et c’est l’horizon de temps que je me fixe pour atteindre un rendement intéressant tout en laissant assez de potentiel de progression pour atteindre un très bon rendement à 20ans (17%) et 25 ans (30%).

C’est bien sur théorique car une action peut couper ou modifier la progression de son dividende mais je me dis que se fixer un rendement moyen et une croissance de dividende moyenne permet de baliser sa stratégie pour réallouer le portefeuille plus sereinement dans ces cas là.

Mon portefeuille à l’étude.


Logiquement je devrais enlever les actions n’atteignant pas mon objectif de 7% à 10 ans mais je me demande si c’est judicieux car il y a de belles aristocrates dans le lot( Coca cola, Starbucks, Procter gamble…)



- Que pensez vous de mon approche et stratégie ?
- Que pensez vous des valeurs sélectionnées ? d’autres seraient plus judicieuses ?

PS: je vais essayer d’influer sur la part de chaque action en portefeuille pour voir si cela joue significativement sur la courbe.

Merci

Dernière modification par gandolfi (29/08/2022 01h58)