Portefeuille financier de DiCiCat (Permanent Portfolio)

Bonsoir Montecrypto,

Il faut garder en tête plusieurs points:
1- ma poche crypto a été ouverte en janvier de cette année
2 - elle est très très marginale (1% du portefeuille)

Depuis le début de l’année j’attends une correction qui ne vient pas et même avec une grosse part de stable coin, la poche a fait +70/75%. Les stables coins correspondent au final aux gains de mes cryptos.
C’est psychologique, la somme est clairement "insignifiante" par rapport au portefeuille mais je n’arrive pas à me résoudre à acheter des crypto alors qu’elles sont au plus haut et que c’est un truc purement spéculatif qui n’a aucune raison valable de monter.
Je vais finir par me "boucher le nez" et plonger dans le bain mais j’espère toujours une belle correction avant de convertir mes stable coin dans les autres cryptos.
Que de questionnement pour, au final, moins d’un mois d’épargne… En tout cas, ne pas investir la totalité en janvier/fevrier à été clairement contre productif vu la performance.

Je n’ai clairement aucune thèse sur le marché crypto. Pour moi c’est une bulle, un truc improbable qui finira par s’effondrer, même si la technologie sous jacente est déjà et sera utilisée par la suite. Ce n’est qu’un genre de pari teinté de peur de rater le train.
Dans tous les cas, comme je l’ai déjà écrit, hors de question que ce mini portefeuille de crypto dépasse les 10% de la poche "or et crypto", et malgré ma frilosité elle atteint déjà 6% alors que je n’y ai fait aucun apport.

Dernière modification par DiCiCat (01/12/2021 18h42)

Bilan 2021
4eme année complète d’investissement.

En 2021, avoir un maximum d’action était particulièrement rentable. Le retour d’un portefeuille basique type épargnant 3.0 (mélange de fond euro et d’etf world) est plutôt impressionnant.

Sur l’année, mes actifs financiers augmentent de 23,7% et mon patrimoine brut de 5,8%. C’est mieux que ce que j’espérais.

Depuis la création, je n’ai pas à me plaindre. Mon portefeuille est en avance de 2 années sur mes objectifs en terme de valorisation. Cela peut bien entendu changer demain, mais j’aborde cette 5eme année confiant et je reste sur ma stratégie globale actuelle.

Objectifs 2022
Continuer sur cette lancée sans changer de stratégie. J’ai assez de diversifications pour le moment.
Si changements il y a, ce sera à la marge. J’attends toujours de me faire une opinion sur TradeRepublic et de voir s’ils vont fournir un IFU cette année comme ils l’ont promis.

Bonjour DiDiCat,

Je reviens sur votre poche crypto qui m’interroge avec des lignes qui apparaissent et disparaissent à chacun de vos reportings : vous aviez du DASH que vous n’avez plus, puis du MANA, et maintenant du SOL. Est-ce dû à une gestion active sur cette poche qui vous fait acheter et vendre des lignes entières au gré des opportunités de marché ou bien cherchez-vous encore le projet sur lequel investir sereinement sur le long terme ?

Dernière modification par MonteCrypto (03/02/2022 08h44)

Petit rappel pour moi même.
On dit que le bitcoin et les crypto sont les nouvelles valeurs refuge.
Performance Ytd ce matin
bitcoin: -16,27%
Or : +9,6% en $, +15,7% en €

Je vais attendre encore un peu avant d’augmenter ma part de crypto dans le portfeuille…

52eme mois
On évite un trimestre complet de baisse continue mais le portefeuille enregistre tout de même le deuxième plus mauvais trimestre de son histoire (derrière le premier trimestre 2020 et le début du COVID)

54eme mois:
Un mois toujours aussi chaotique et qui termine largement dans le rouge. Si on ne regarde que les performances en fin de mois, mon portefeuille affiche son point le plus bas (avec un drowdawn de -8,7%). Si je me réfère à des performances calculées quotidiennement, mon point le plus bas à été  historiquement de -11,4%. Je n’y suis pas encore, mais on s’en rapproche.

En effet une des commodities comme le Brent, le riz ou le soja  aurait jouer le rôle dans l’augmentation de la poche  des matières premières. l’or malheureusement devient de moins en moins amortisseur. ( Peut être pour l’Inde sur un Horizon Très long terme )

Dernière modification par Amadieu (01/06/2022 19h00)

Bonjour, vous pouvez inclure de la dette Chinoise à 10 ans (Compte titre) à la partie obligataire, le yuan ayant un peu dévalué depuis le confinement, faire un 50/50 US/China ne me parait vraiment intéressant dans votre cas.

l’Or a très bien joué son rôle lors de l’invasion par la Russie de l’Ukraine, je trouve les investisseurs globalement très impatient avec l’or.

Vous pouvez aussi diversifié les devises de la partie cash, en investissant sur le forex à long terme selon des critères momentum.

N’oubliez pas de re-balancer votre portefeuille mensuellement si cela est nécessaire sur les 4 poches.

Je me suis aussi beaucoup intéressé aux matières premières dans une allocation type ray dalio. Si vous holdez simplement chaque classe d’actif, alors ne mettez pas de matières premières, cela fera sous performez complétement le portefeuille pour des raisons de couts, mais celle ci améliore le rendements en période inflationniste (il est sûrement un peu tard maintenant) , et sinon, on peut aussi remplacer la classe d’actif matières premières par les actions du secteur de l’énergie ou de la matières premières sous jacente.

Après tout le secteur de l’énergie est un des secteurs les moins corrélés des autres, mais qui à mon avis aurait un rôle à part vu leur faible inclusion dans les indices.

Pour Bitcoin et autres, leur corrélation court terme avec le Nasdaq les rends peu attrayante pour le permanent portfolio, mais il aura sûrement sa place un jour.

Vous pouvez limiter le drawdown et (prouvé par le passé) augmenter vos perf en vendant la poche actions si elle est dans le négatif sur l’année.

D’ailleurs s’exposer à des marchés actions dont le cycle du pays économique et politique monétaire est décalé par rapport aux US est intéressant, une partie actions Chine, Inde etc… peut être envisager.

On peut aussi avoir des règles pour la partie Obligataire afin d’éviter d’investir avec une espérance de gain négatif.

Pour optimiser la fiscalité, il faut aussi être un maximum sur le support PEA, ensuite AV et en dernier CTO afin d’éviter les PS en cas d’arbitrage.

Dernière modification par Jaylis (02/06/2022 15h56)

56eme mois:
Beau rebond en ce mois de juillet. Le portefeuille récupère la moitié des pertes de l’année.
Nous sommes par contre, en plus du plus profond, dans le plus long drawdawn du portefeuille depuis sa creation.