Portefeuille d'actions de Vbvaleur

Bon j’ai fait une erreur qui m’a couté 5 à 600 euros.

J’ai arbitré 0.90% de ma position Discovery pour profiter des soldes et acheter Meta(Facebook) beaucoup trop rapidement au boulot (n’importe comment) au alentour de 245 $, en me basant sur une vieille analyse de ma part:

vbvaleur, le 31/10/2021 a écrit :

J59 afin de mieux apprécier la société à sa juste valeur si on cumule les 4 derniers trimestres ils ont fait environ 40 millards de bénéfice net.
Pour évaluer la société moi j’enlèverai la trésorerie net de la capitalisation 58 millards.
Et on obtient un Per d’environ 21.

Pour justifier d’un Per de 20 selon mes critères il faut une croissance de 5 % des résultats sur les 10 prochaines années.

Et pour un Per de 30 je dirait 10% de croissance pour les 10 prochaines années.

Pour le moment par le passé Facebook a eu une bien plus belle croissance que ça.
C’est pour ça que je la classe comme entreprise « value ».

Maintenant je pense que ça va être compliqué de porter ce projet et c’est pas sûr qu’ils réussissent, donc on pourrait avoir un meilleur point d’entrée  à l’avenir.
Franchement je suis incapable de savoir si ils peuvent y’arriver et peut-être que c’est mieux si ces univers sont créés par plusieurs sociétés plutôt qu’une seule..

Une chose aussi qui peut être embêtant c’est l’intensification des problèmes avec l’autorité antitrust et des polémiques.

Du coups avec la baisse récente l’entreprise commençait à devenir intéressante et c’est pourquoi j’ai acheté des actions.

Le souci c’est qu’en y regardant de plus prêt il y’a de gros points noirs et j’ai eu l’impression d’avoir fait une connerie sitôt que mes actions étaient en portefeuille.

Premièrement je sens l’entreprise en situation difficile je sent de l’anxiété même avec ses gros résultats de Mark Zuckerberg comme si il était entrain de se battre pour l’avenir ou la survit de sa société.
Cela expliquerai pourquoi il se lance dans des gros projets transformationnels comme le Metaverse .
Entre parenthèse il a viré son directeur de la communication :   Meta Platforms, ex-Facebook, annonce le départ de son directeur de la communication
Un projet pour lequel je ne suis pas optimiste du tout et qui je pense va couter des dizaines de milliards.

Deuxièmement je crois que l’avantage concurrentiel de Facebook peut vite sauter car il à pas fallu longtemps aux gens pour accepter SNAP et TIK TOK. De nouvelles fonctionnalités et une nouvelle façon d’échanger qui plait plus, moins de pub et les gens se mettent à télécharger une nouvelle application en masse constituant en quelques années l’effet réseaux.

Troisièmement ils ont pas la main à 100% sur leur produit, Apple et Google peuvent faire perdre à Meta des milliards du jour au lendemain en changeant leur politique la publicité ciblé c’est ça qui rapporte gros et si Apple comme celui-ci sur l’entreprise c’est inquiétant et je n’aime pas çà.
D’ailleurs c’est pour ça que HBO Max c’est sortit du contrat avec Amazon en perdant des millions d’abonnés(C’est le genre décision très difficile à prendre, mais c’est un décision à long terme très importante), ils voulaient avoir la main sur les informations, les données des consommateurs à l’avenir car cela à une grande valeur pour la publicité ciblé et pour le choix de la production de contenu à l’avenir.
Très peu de société peuvent se permettre de se passer des GAFAM.

Quatrièmement sitôt investi le nombre de mes proches, la radio, la télé qui ont démonté Facebook ce réseau qui n’intéresse que les vieux etc
Et ça c’est très important aussi car c’est le début de quelque chose qui va prendre de l’ampleur.

Bref pour résumer j’ai perdu 500 euros en achetant à 245 et en revendant à 230 ajouter à cela le  cout d’opportunité négatif tout ça parce que j’ai voulu me précipiter pour me diversifier et en ignorant mes principes, je suis un âne.
Ca m’a couté des journées de boulot alors que je manque déja de temps pour faire ce que j’aime pleinement.

Dernière modification par vbvaleur (05/02/2022 08h13)

Après par contre je souhaite longue vie à Facebook, je vais juste m’abstenir d’y placer mon argent (peut-être à tord tampi) car ça me rend anxieux d’en être pour ces raisons et je veux m’épargner cela.

Michel c’est quoi le rôle que vous m’avez attribué alors ?
-Victime
-Sauveur
-Ou bourreau
?

-Si je suis une victime, je ne sais pas de quoi ^^
Des autres ? C’est mal comprendre la situation.

-J’ai jamais eu envie de sauver personne.

-Bourreau peut-être, si il le faut.

C’est aussi du divertissement un forum je l’avoue.
Mais si vous voulez me mettre dans l’une de ces trois cases vous êtes vraiment à côté de la plaque mon pauvre.

Dernière modification par vbvaleur (08/02/2022 17h33)

Mon PTF pour le moment :

L1vestisseur, le 08/02/2022 a écrit :

-dans les semiconducteurs :Applied Materials, Kla, ST Microelectronics (mais il y en a plein d’autres comme Micron,  Qualcomm…). Qualcomm remporte pas mal de nouveaux contrats avec sa puce Snapdragon. STMic également. Pour Applied, Kla et Micron, je connais moins.

Vu la croissance, les marge nettes, les positions de trésorerie, le PER  de ces joueurs nous pouvons pas dire que le secteur est survalorisé..
Mais par contre c’est en dehors de mon cercle de compétence pour le moment les semi-conducteurs et je sais que les sociétés sont en train de réaliser de lourds investissements de partout dans le monde pour augmenter les capacités de production, il y’a des chances pour que cela se traduise par des baisses des marges au final à voir..
Je pense que dans ces conditions je vais avoir le temps de me former sur le secteur avant que le cours repartent à la hausse mais j’en suis pas sur.
J’ai besoin d’en savoir plus sur les avantages compétitifs de ces joueurs avant d’investir.

L1vestisseur, le 08/02/2022 a écrit :

-dans la pharmacie : Rovi et Dermapharm, qui sous traitent notamment la production de vaccins covid pour Pfizer et Moderna, mais cela reste une part raisonnable de leur CA, et la croissance est structurelle.

Peu importe les chiffres ici, car moi je suis un ouvrier de la construction passionné par les affaires et la psychologie comment je pourrais en apprendre assez pour acheter une société de biotechnologie ?

J’ai acheté, possédé et gagné de l’argent avec PFIZER car le dossier était pas compliqué et politique et psychologique surtout.
Mais je vais pas mettre mon argent durement gagné, je ne sais où dans une société de biotechnologie ce n’est pas ma manière d’investir.

L1vestisseur, le 08/02/2022 a écrit :

-autres: Inmode et Crocs, dont j’ai fait la propagande il y a peu de temps mais pour l’instant ça ne m’a pas trop sourit. Inmode c’est de la chirurgie esthétique, en plein essor notamment en Asie. Crocs je vous épargne l’analyse mais bon j’ai encore une conviction dessus vu les métriques.

Crocs j’ai déjà dit ce qui allait pas.

InMode C’est intéressant il faut que je regarde ça.

InMode c’est fou la génération de trésorerie, la croissance, ils ont un concept qui cartonne vu les chiffres et en plus c’est pas chère si ils continuent sur cette lancé c’est  l’investissement rêvé.

La direction a fourni des perspectives pour l’ensemble de l’année 2022, la période se terminant le 31 décembre 2022 . Sur la base des estimations actuelles, la direction prévoit :

Des revenus entre 415  millions de dollars et 425  millions de dollars
*Marge brute non-GAAP entre 84% et 86%
* Bénéfice d’exploitation non conforme aux PCGR compris entre 199 millions de dollars et 204 millions de dollars
* Bénéfice non conforme aux PCGR par action diluée entre 2,06 $ et 2,11 $

En enlevant la trésorerie ça fait un PE de 20.
Maintenant faut voir si leur technologie à une vraie valeur ajoutée ou si c’est juste du marketing..
Je crois que c’est juste du marketing malheureusement.

Moshe Mizrahy a  déjà fondé 5 entreprises, dont : InMode Ltd et Syneron Medical Ltd

Il a démissionné en 2005 de Syneron Medical pourtant c’était le même activité :

Syneron  Medical Ltd. (NASDAQ : ELOS) fabrique et distribue des dispositifs médicaux esthétiques qui sont alimentés par la technologie exclusive et brevetée elos™ d’énergie combinée de radiofréquence et de lumière bipolaires

Après avoir énormément contribué au développement et à la croissance de Syneron depuis sa phase de démarrage jusqu’au leader de l’esthétique médicale que nous sommes aujourd’hui(en 2005) selon les dires du président du conseil d’administration à l’époque..

Pourquoi est-il partit de cette société leader déjà avec des technologies brevetés et tout et tout…
Suite à ça il a vendu toutes ses actions 2 semaines après sa démission:

Basée à Yokne’am, Syneron Medical Ltd. (Nasdaq : ELOS ), fondée il y a seulement quatre ans, a tenu son introduction en bourse il y a moins de dix-huit mois. Syneron développe des équipements cosmétiques.

Moshe Mizrahi était PDG de Syneron jusqu’à il y a trois semaines. Il accompagne l’entreprise depuis quatre ans, la menant à l’une des sorties les plus impressionnantes réalisées par un manager israélien. Deux semaines après avoir démissionné de son poste, Mizrahi a décidé de commencer à vendre sa participation dans l’entreprise.

Trois rapports distincts à la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis montrent que Mizrahi a vendu ses 4,9% restants de la société, 1,22 million d’actions, pour 50 millions de dollars. La vente de Mizrahi est parfaitement chronométrée - les actions de Syneron ont maintenant atteint un sommet de 40 dollars, reflétant une capitalisation boursière de 1 milliard de dollars, soit plus du triple de sa valeur pour son introduction en bourse.

Capitalisation boursière de 1 millard lors de la vente et
après ça été racheté par APAX pour 400 millions plus de 10 ans après.
Syneron Candela announces agreement to be acquired by funds advised by Apax Partners | Apax Partners

Bref moi j’en veux pas de leurs sociétés à ces marchands de tapis.

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Il est là le problème les gars vous vous pensez en sécurité avec votre panier d’actions diversifié mais au final vous achetez n’importe quoi et vous avez pas le temps d’approfondir les dossiers.

Moi j’ai pas assez d’argent pour faire ce genre de chose, et j’ai pas sué pour épargner pour donner un euro à des gars comme ça.

Il y’a peu on m’a traité de bouffon sur ce forum et aussi que je modifiais mes messages après coups.. Une belle bande de rigolo ici.
Comme l’autre avec son triangle dramatique.. plus haut^^
l’homme avec un marteau voit des clous de partout et lui c’est ce qu’il fait, il à pris connaissance d’un concept et vu qu’il en à pas de trop dans sa tête, il tord la réalité pour que ça cadre avec le peu de concept qu’il a.
Et en plus il insiste en point de réputation et les autres rigolos valident..
Au bout d’un moment faudra se ressaisir les gars, C’est sérieux d’investir.

Dernière modification par vbvaleur (12/02/2022 09h34)

Il y’a surement de belles valeurs de croissance en ce moment donc je comprend.

Par contre concernant la crise Ukrainienne et l’inflation je pense que ça va s’amplifier, le monde va en direction de plus de conflits à l’intérieur des pays et entre les pays et les conflits sont très inflationnistes, pour juguler ça les banques centrales devront augmenter les taux et ça aussi c’est inflationniste.
j’ai déjà dit tout ça il y’a quelques mois.

Ce nouveau cycle s’amorce juste et en Europe nous avons oublié de quoi il en retourne exactement, de quoi allonger sa durée.

Mais je ne suis pas pessimiste pour autant, je sais simplement qu’il faudra être très vigilent car beaucoup de chose qui fonctionnaient par le passé ne fonctionneront plus à l’avenir avec ce changement de cycle.

Le pouvoir de fixation des prix des sociétés est primordiale, attention aux coûts de production dans ce contexte, la dématérialisation de nos échanges et de nos loisirs seront des secteurs à privilégier à l’avenir.
Des secteurs qui subiront moins le prix des matières premières et de leur acheminement.

Je vais me constituer une petite liste de société 3 étoiles que j’affectionne particulièrement et me tenir prêt si elles se rapprochent du prix que je veux  pour réaliser un très bon investissement.

Dernière modification par vbvaleur (12/02/2022 10h47)

Vbvaleur a écrit :

IL faut comprendre que je fais un boulot conséquent en recherche et ça va continuer, mais vu que je prends très peu de temps pour  soigner mon écriture et mes présentations, les gens se permettent beaucoup de chose avec moi et de me donner des leçons.
Et vu qu’ils se permette beaucoup de choses désagréables j’attends que les choses se réalisent que les actions montent pour l’ouvrir et partager les infos primordiales.

J’ai pas envie de rincer des gens qui me sont pas bénéfique  et après relecture des messages négatifs sur ma file et des points de réputation, il y’en a un bon petit paquet.

Sniff 😢

J’ai versé une larme vbvaleur, le monde est si injuste envers votre éminence…

Si je peux vous aider à trouver une réponse à tant d’injustice, plus que le Karma auquel tout le monde ne croit pas, je dirais simplement le respect. Le respect est mutuel et réciproque en général. Quand il n’y a pas de respect dans un sens, ne vous attendez pas à ce qu’il y en ait dans l’autre.
Changez votre comportement et les autres changeront.

Dernière modification par Jef56 (19/02/2022 08h53)