Tessi : gestion et traitement des flux d'information

Tessi lance une augmentation de capital avec suppression du droit préférentiel de souscription, par voie d’offre au public et avec délai de priorité des actionnaires, d’un montant d’environ 37,5 millions d’euros dans le cadre du financement de l’acquisition d’ADM Value.

Le produit de l’Augmentation de Capital est destiné à financer, en plus d’une nouvelle dette bancaire à hauteur de 50 millions d’euros et d’un recours à une ligne de trésorerie, l’acquisition annoncée le 31 juillet de 80% des actions composant le capital d’ADM Value, pour un montant en numéraire d’environ 91 millions euros, étant précisé que le montant global pour 100% des actions composant le capital d’ADM Value est d’environ 114 millions d’euros.
PUBLICITÉ
inRead invented by Teads

Le prix de souscription de l’Augmentation de Capital est fixé à 140 euros par action (soit une valeur nominale de 2 euros et une prime d’émission de 138 euros), sur la base de 2 actions nouvelles pour 21 actions existantes, entraînant l’émission de 267 664 actions nouvelles.

Le prix de souscription fait apparaître une prime de 12,38% par rapport au cours moyen pondéré par les volumes de l’action Tessi au cours des trois dernières séances de bourse précédant la date du 28 novembre 2019, de 124,58 euros.

Moins d’un an après avoir proposé 160 euros par action, prix qui intégrait un acompte sur dividende de 23,45 euros et un coupon exceptionnel de 19,25 euros.

Les résultats du S1 étaient plutot bof. J’ai l’impression que le majoritaire a un peu trop surendetté la société et que les banques ont freiné sur l’acquisition.

Suspension de la cote depuis ce matin 9h.

Hier soir, 250k actions ont été échangées en hors marché (~7,6% de la capitalisation), à 170€/action. On dirait que FMR LLC a vendu l’intégralité de sa position, sans doute à Pixel Holding ?

Si c’est le cas, Pixel possède désormais 90% de la capitalisation. Une OPA/OPR est sans doute dans les tuyaux. Pas trop l’habitude de ce cas, mais ils pourraient sans doute proposer au moins 170€/action ? Sachant que la veille, Tessi cotait à 123€.

A moins que des actions "pour avoir les 90%" valent plus que le reste, je ne sais pas trop comment ça se calcule tout ça.

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Bonjour,

Information de la part de mon courtier moins attractive que le prix de vente précédent à 172 euros.
Pour les retardataires mieux vaut ne rien faire pour éviter de payer les frais de courtage.

B4Bank a écrit :

OBJET : OFFRE PUBLIQUE DE RETRAIT TESSI
Ce courrier requiert une action de votre part au plus tard le 10 novembre 2021, l’ordre de bourse est à transmettre par vos soins.
Sans action de votre part à cette date, nous considérerons que vous n’êtes pas intéressé.

Madame, Monsieur,
Je vous informe d’une offre publique de retrait suivie d’un retrait obligatoire visant les actions TESSI, présentée par la
Société Générale, agissant pour le compte de PIXELHOLDING.
Vous détenez :
x TESSI code valeur FR0004529147, sous réserve d’opérations non dénouées.
Vous avez la possibilité de présenter vos actions afin de recevoir un montant de 168,60 EUR par action présentée, au code FR0004529147.

Modalités de l’opération :
• Durée de l’opération : du 28 octobre au 10 novembre 2021 inclus.
Les vendeurs prendront à leur charge les frais de négociation qui les concernent.
Je vous remercie de transmettre un ordre de vente en bourse au plus tard pour le 10 novembre 2021, si vous souhaitez bénéficier de cette offre.
Il est nécessaire de détenir les titres en pleine propriété à la date de fin d’opération pour pouvoir participer.
Compte tenu du délai de règlement livraison, les négociations seront soumises aux règles ci-dessous :
• Les ordres d’achat réalisés après le 8 novembre 2021 ne seront pas éligibles à l’opération.
• Les ordres de vente viendront en diminution de la position éligible, jusqu’à la date de fin d’opération.

Le prospectus visé par l’Autorité des Marchés Financiers est à votre disposition sur le site de l’AMF (www.amf-france.org).
Si vous souhaitez participer à l’offre publique de retrait, l’identifiant MIF, issu de la certification de votre (vos) nationalité(s) ou le LEI pour les personnes morales, est requis par la réglementation européenne en matière de marchés d’instruments financiers. Sans ces informations, la participation n’est pas autorisée. Si vous n’avez pas transmis cette information, je vous remercie de nous la communiquer.
Détails de l’offre :
• L’offre porte sur la totalité des actions existantes non détenues par la société TESSI et par la société elle-même.
• Les actions TESSI non présentées à l’offre publique de retrait seront transférées à l’initiateur de l’offre pour indemnisation à 168,60 EUR par action, nette de tous frais de négociation.
• L’initiateur détient directement 3 175 756 actions représentant 3 190 956 droits de vote, soit 97,34 % du capital et 96,93 % des droits de vote théoriques de la société TESSI.
Restrictions : de façon générale, toute personne présentant ses titres à l’offre hors de France devra s’assurer que l’opération n’enfreint pas la législation applicable.

Dernière modification par FunnyDjo (31/10/2021 18h41)

Bonsoir,

J’ai un doute sur la formulation en cas de non réponse : "indemnisation à 168,60 EUR par action, nette de tous frais de négociation".

Comprenez-vous comme moi que dans ce cas on touche bien 168,60 € nets ? Ou au contraire que des frais de transaction seront déduits de ces 168,60 € ?

Si mon interprétation est la bonne, mieux vaut donc ne rien fait et attendre le retrait obligatoire et l’indemnisation plutôt que de participer ?

Un peu tard, mais en cas d’OPRO, il ne faut rien faire, les frais sont dans ce cas supportés par "l’acheteur". Ce que j’ai fait dans ce cas.

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.