McPhy Energy : spécialiste de l'hydrogène (production et stockage)

Bonjour,

Je suis débutant en bourse avec des petits moyens, et j’espère pouvoir à terme y consacrer un peu plus.
J’ai investi l’année dernière dans McPHY car je suis convaincu que l’H2 à sa place dans le secteur de la mobilité mais pas forcément pour le véhicule de tout le monde, mais : train, avion, poids lourd, maritime pourraient largement participer à l’essor de la technologie.

Je suis rentré à moins de 5€, et maintenant l’action frôle les 37€. Sur une période +/- longue, je ne suis pas sûre que l’action prenne encore beaucoup plus, qu’en pensez-vous ?
L’ouverture du capital, et la montée en cadence pour faire évoluer la société pour moi devraient stabiliser l’action pour un moment (à ça on rajoute la lourdeur administrative pour évoluer les aspects réglementaires)

Bonne journée à vous

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Bonjour à tous,

Je me permets d’apporter ma contribution à ce fil car je viens d’écrire un article sur Mcphy 🏭 et le secteur de l’hydrogène (plus spécifiquement sur la production que la consommation).

En résumé, je trouve que McPhy a une vraie carte à jouer, mais, par prudence, je préfère m’exposer d’une manière diversifiée à cette thématique car la concurrence est importante et que l’adoption de l’hydrogène pour de nouvelles applications (surtout les transports) va dépendre du coût des énergies renouvelables ou bas carbones dans chaque Pays.

Ma préférence pour m’exposer à cette thématique et donc d’avoir une grosse position dans un gros du secteur comme Air Liquide 🇫🇷 (Air Product 🇺🇸 est aussi une superbe entreprise) et à côté, de prendre 3 plus petites positions dans McPhy 🇫🇷, NEL 🇳🇴 et ITM Power 🇬🇧.

Avec cette répartition, vous êtes exposé à un des géants du secteur qui à l’expérience de monter des projets à l’échelle industrielle, puis à trois petits acteurs qui ont chacun une carte à jouer dans leurs pays respectifs, puis à l’international. En France 🇫🇷, McPhy pourra compter sur les renouvelables et le nucléaire pour faire de l’hydrogène propre. En Norvège 🇳🇴, NEL peut compter sur l’hydraulique, qui produit 95% de l’électricité du pays. Au Royaume-Uni 🇬🇧, ITM Power peut compter sur le nucléaire et le fort développement dans l’éolien lancé par le gouvernement ces dernières années.

Pour ceux qui veulent aller plus dans le détail voici mon article Lien

Et pour ceux qui ont la flemme de lire, ma note est aussi en version Podcast 🎧 sur Youtube (lien) et Spotify (lien)

Je suis preneur de vos retours, même si je ne sais pas si beaucoup de personnes suivent le sujet ici  !

Je suis actionnaire d’Air Liquide et je vais acheter dans les prochains jours de McPhy, NEL et ITM Power (j’aimerais bien une petite baisse).

GoodbyLenine a écrit :

J’essaie d’éviter les secteurs trop à la mode avec des valorisations déjà très  élevées. (Note : ça m’a cependant fait rater pas mal d’opportunités).

Je pense que vous avez parfaitement raison et c’est une des raisons qui m’empêche d’être à 100% sur ce genre de valeur. D’où mon idée de jouer cette tendance en misant avant tout sur des gros.

GoodbyLenine a écrit :

L’électrolyse pourrait permettre de "stocker" des kwh produits quand on n’en a pas besoin. Mais avec quel rendement, et à quel coût ?

Sur le site de McPhy, il en parle en long et en large de ce potentiel sur les Smart Grids mais moi, d’après ma compréhension du truc, produire de l’hydrogène avec de l’électricité en surplus, le stocker, puis le restituer sous forme d’énergie quand on en a besoin n’est pas du tout intéressant pour l’instant.

Alors qu’une batterie arrive à restituer environ 80% de sa charge, le même processus avec l’hydrogène n’arrive à restituer que 30 à 40%. (Je n’arrive plus à retrouver l’article qui parlait de ça).

Pour moi, le potentiel de l’hydrogène n’est pas là. Il est davantage dans les transports.

Pour comprendre le potentiel de l’hydrogène, il faut pour moi se demander là où il peut être meilleur que l’électrique. L’électrique pour les véhicules nécessite souvent des batteries (c’est lourd et donc ça augmente la consommation et réduit l’autonomie).

L’avantage de l’hydrogène est qu’il est très léger, il peut donc potentiellement, à puissance motrice équivalente (avec réservoir), baisser le poids global d’un véhicule.

Il a donc le potentiel de verdir l’industrie des transports (encore plus que l’électrique), notamment dans certains secteurs ou le poids des batteries est un énorme frein, comme l’aviation.

Pour que tout ça prenne forme, il faudra bien évidemment une baisse du prix de l’électricité verte. 🌱

Je ne sais pas quelles sont les heures de pointe.

Mais,….je rentre du boulot, je branche mon véhicule afin qu’il soit prêt pour le lendemain.
Je serais allé faire mes courses avant de rentrer au chargeur si besoin et si possible.

donc pour moi, le besoin d’électricité sera a mon retour le soir.

Sauf si, mon chargeur est intelligent et optimise la charge en fonction du prix de l’élec et de l’heure de mon départ le lendemain…..

Sauf que…je serais rassuré si je peut reprendre mon véhicule avec suffisamment d’autonomie en cas de pépin pour aller aux urgences pour mes proches ou moi même, ou pour un besoin quelconque, mais urgent.

Est-ce que Areva H2Gen (fabricant des électrolyseurs de technologie PEM - Proton Exchange Membrane) rachetée récemment par GTT est un concurrent crédible de McPhy Energy?

etzanas, le 08/04/2021 a écrit :

Est-ce que Areva H2Gen (fabricant des électrolyseurs de technologie PEM - Proton Exchange Membrane) rachetée récemment par GTT est un concurrent crédible de McPhy Energy?

Dur à dire, ils sont souvent cités en tant que concurrents potentiels.

Cependant, Elogen (leur nouveau nom) a davantage l’air d’être une équipe de chercheurs. Ils sont pour l’instant petits, mais le rachat par GTT démontre selon moi qu’ils ont quand même une technologie (apparemment PEM) intéressante.

Et pour

MartyFunkhouser a écrit :

qui trouve ma contribution "superficielle"

Aujourd’hui 👇
NEL 🇳🇴: Morgan Stanley démarre le suivi à surpondérer.
ITM Power 🇬🇧 : Morgan Stanley démarre le suivi à surpondérer.

Le 30 mars dernier, c’était Barclays qui avait fait de même.

Dans ces notes d’initiations sectorielles (que je n’ai pas), ils ont forcément dû parler de McPhy. Pour qu’ils la suivent, c’est je pense une question de valo & liquidité. McPhy ne fait qu’1 milliard contre 2,6 pour ITM et 3,6 pour NEL.

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Dernière modification par MathieuB (09/04/2021 18h07)

J’imagine les problèmes d’exécution de projets sous-mentionnés avec un impact sur la croissance 2021 :

Boursier a écrit :

Il y a un mois, le spécialiste de l’hydrogène a averti que sa croissance annuelle pourrait s’avérer limitée en dépit d’un marché qui reste très porteur. Le groupe constatait en effet des retards dans l’exécution de ses projets, ainsi que dans les prises de commandes fermes, ces dernières tardant à se matérialiser compte-tenu notamment du contexte sanitaire mondial, des restrictions y afférentes, et de l’attentisme de certains acteurs économiques dépendant de mécanismes de financement publics.

Je n’ai pas trouvé d’autre grief possible en épluchant la presse…

Dernière modification par Ririsama (12/07/2021 15h06)

Profit warning le 15 juin.
A part Sandbar, les fonds qui sont rentrés sont des fonds quant, qui ont du vendre sur le profit warning.

Donc pas de lien avec la future démission du PDG.

Ne transformons pas le forum en Bourso ou en temple complotiste.

Vous voyez des positions short en hausse et l’annonce de la dem du DG et hop le lien est fait > "Cette information circulait-elle avant que le cours ne dévisse aujourd’hui ? Les particuliers pouvaient-ils être au courant ?"

Genre, ils savent et pas nous.

Bon j’étais un peu fort c’est vrai.