PlanèteMembres  |  Mission   xlsAsset xlsAsset
Cherchez dans nos forums :

Communauté des investisseurs heureux (depuis 2010)

Echanges courtois, réfléchis, sans jugement moral, sur l’investissement patrimonial pour devenir rentier, s'enrichir et l’optimisation de patrimoine

Invitation Vous n'êtes pas identifié : inscrivez-vous pour échanger et participer aux discussions de notre communauté !

Information Nouveau venu dans cette longue discussion ?
Flèche Consultez une sélection des messages les plus réputés en cliquant ici.

Flèche Découvrez les actions favorites des meilleurs gérants en cliquant ici.

#126 19/05/2020 15h23

Membre (2010)
Top 20 Crypto-actifs
Réputation :   186  

Pour préciser les propos d’IH, le ratio Tier 1 est basé sur les actifs pondérés par le risque au numérateur. On peut toujours mettre en doute les pondérations, mais une obligation d’état Français n’est pas le même risque que prêter à la TPE du coin.

De même les prêts à -0.75% de la BCE seront dans le passif de la GLE alors qu’elle a des actifs chez la BCE aussi. De même tout ce qui est dérivé et utilisation du bilan pour emprunter des titres à droite et les prêter à gauche, potentiellement avec du collatéral. Donc le risque est assez limité.

La banque fournit aussi son levier brut qui est de 4,2%, soit 24x si on inverse.

Société Générale a écrit :

The leverage ratio stood at 4.2% at March 31st, 2020 (4.3% at December end 2019).

Le sujet est plus que les marges deviennent maigres entre les taux et les fintech et que donc ça ne génère plus trop de cash. Mais c’est plus un problème pour l’actionnaire que pour le client.

Hors ligne Hors ligne

 

#127 20/09/2020 19h03

Membre (2019)
Top 20 Année 2022
Top 20 Portefeuille
Réputation :   360  

INTJ

Bonjour,

Apparemment la SG envisagerait de se séparer de Lyxor:

https://investir.lesechos.fr/actions/ac … 927302.php

Amundi et DWS seraient sur les rangs… Avoir un gestionnaire d’actif européen un peu plus costaud après consolidation, ne serait pas du luxe face aux ogres américains.

Quand au timing de l’opération… no comment :-D

(Actionnaire d’Amundi)

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Hors ligne Hors ligne

 

#128 28/09/2020 12h31

Membre (2020)
Réputation :   8  

Au bilan du 30 Juin 2020, GLE présente une énorme décoté sur ses actifs nets.

Au 30 Juin 2020 : Actifs net = 72 EUR / Action
Au 28 Sept 2020 : Cours = 11.50 EUR / Action

Je n’ai pas oublié qu’il s’agit d’une banque et que banque == bilan opaque.

Je vois principalement 2 possibilités :
- Le marché n’est pas efficient vis à vis de GLE et est actuellement beaucoup trop pessimiste.
- Les investisseurs ne croient pas du tout en les coefficients de pondération du risque appliqués par GLE au bilan.

Avec une capitalisation aussi faible (~10 milliards EUR), il y a aussi le fait qu’on est plus qu’à 1 ou 2 Jerome Kerviel de la faillite.

Qu’en pensez vous ?


Ma stratégie d'investissement : Acheter bas et vendre haut.

Hors ligne Hors ligne

 

#129 28/09/2020 13h56

Membre (2018)
Réputation :   79  

Personnellement, je vois trois choses:
- Financement des entreprises: la BCE rachète tout, les banques ne servent plus à grand chose
- Financement des particuliers: les taux sont très bas => les marges sont faibles
- Banque d’investissement: les résultats sont mauvais

Rajouter à cela:
-  l’image de la Société Générale qui est quand même bien souvent dans les "bons coups" (c’est ironique: voir par exemple le sujet sur le blanchiment d’argent où le nom de la sogé apparait)
- la vente de lyxor (entité bénéficiaire vendue…)
- le potentiel de croissance des banques classiques qui est très limité versus les fintech (monde d’hier versus monde de demain en gros)

On peut trouver une certaine justification à la décôte.

Personnellement, je suis actionnaire pour une seule chose: une consolidation bancaire européenne, et je pense que la Société Générale serait une cible. Mais cela fait des années qu’on l’attend, arrivera-t-elle un jour ?

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Hors ligne Hors ligne

 

[+1]    #130 28/09/2020 16h52

Membre (2012)
Top 20 Année 2023
Top 20 Expatriation
Top 20 Obligs/Fonds EUR
Top 20 SIIC/REIT
Réputation :   236  

INTJ

Il y aussi tout simplement le fait que les banques européennes se traitent en ce moment sous leur valeur comptable. Tout le secteur souffre.

Hors ligne Hors ligne

 

[+1]    #131 09/02/2021 12h18

Membre (2020)
Top 20 Année 2023
Top 20 SIIC/REIT
Réputation :   123  

Partage d’une petite réflexion personnelle :

En 2014, la Société Générale a lancé une opération de retrait de la cote de Boursorama, qui végétait à cette époque en deçà du cours d’introduction en bourse de 2000.

Si mes souvenirs sont bons, la Société Générale a racheté les titres à un niveau très proche du niveau d’émission. Cela m’a à l’époque permis de réaliser une jolie plus-value par rapport à mes cours d’entrée de 2012-2013, mais je me rappelle m’être dit que la Société Générale rachetait, pour la même somme que celle reçue en 2000 lors de l’introduction en bourse, un courtier et une banque en ligne infiniment plus développés et installés que 14 ans plus tôt.

Au vu des valorisations actuelles des GAFA et des fintech d’une part, et des ratios de valorisation de l’action Société Générale d’autre part, je me demandais récemment à combien serait valorisée l’action Boursorama si elle n’avait pas été retirée de la cote… et quelle part de la capitalisation actuelle de la Société Générale cela pourrait-il représenter.

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Hors ligne Hors ligne

 

#132 10/02/2021 19h24

Membre (2017)
Top 20 Année 2022
Top 20 Entreprendre
Réputation :   208  

ISTJ

Société Générale est boudée depuis un bon moment mais on dirait que les choses sont entrain de changer et la valeur pourrait bien avoir un beau potentiel à venir.

Je vous partage la note abonnée du Revenu

Valeurs en vue

Société Générale : des raisons d’espérer

10/02/2021

La banque dirigée par Frédéric Oudéa affiche une perte nette de 258 millions d’euros en 2020. Mais elle va renouer avec le dividende et envisage des rachats d’actions pour la fin de l’année.

La banque au logo rouge et noir offre aux investisseurs des raisons d’espérer avec ses comptes 2020.

Mais l’effort de redressement prendra encore du temps. En dépit d’un bénéfice net de 470 millions au quatrième trimestre 2020, Société Générale n’est pas parvenue à inverser le déficit accumulé au premier semestre sous l’effet des dépréciations de ses survaleurs et de ses impôts différés actifs.

Elle a terminé l’exercice sur une perte nette de 258 millions d’euros, contre un profit de 3,2 milliards en 2019.

Baisse des coûts

Deux éléments encourageants retiennent l’attention.

Tout d’abord, après des années d’atermoiements, la banque démontre qu’elle s’est enfin attaquée à son efficacité opérationnelle. Les coûts ont baissé de 5,2% l’an dernier, un rythme significatif mais encore insuffisant face au plongeon de 10,4% des revenus, pénalisé par les activités de marché.

Sur ce terrain ensuite, la normalisation s’opère, notamment en matière de dérivés action et de produits structurés. Mais le 4èmetrimestre a été décevant sur les activités taux-changes.

La banque qui a vu sa charge pour risque multipliée par 2,6 à 3,3 milliards – dont 41% sur des encours sains – table sur un recul des provisions en 2021. Combinée à un effet de ciseaux positif, cette moindre charge alimentera le fort rebond des comptes.

Retour du dividende

En retard sur ses concurrents français en termes de performance boursière, Société Générale se négocie en Bourse environ 12 fois le résultat net escompté en 2021 et à peine 0,33 fois les fonds propres tangibles, c’est-à-dire déduction faite des survaleurs et des éléments comptables incorporels. Si l’équipe dirigeante, remaniée l’an dernier et toujours conduite par Frédéric Oudéa, tient sa feuille de route, la réappréciation boursière devrait suivre..

Après une année blanche, la banque va renouer avec le versement d’un dividende, fixé à 0,55 euro. Elle pourrait aussi mettre en œuvre d’ici la fin de l’exercice un programme de rachat d’actions de 470 millions d’euros si la BCE ne durcit pas de nouveau les contraintes sur les banques.

Enfin, Société Générale promet de revenir à une distribution de 50% de son résultat net, hors exceptionnels et restructurations. Avec un ratio de solvabilité CET 1 élevé à 13,4%, elle en a les moyens.

Achetez l’action Société Générale [GLE]. Objectif de cours : 27 €.

Profil d’investissement : spéculatif.

Prochain rendez-vous : comptes trimestriels, le 6 mai.

Hors ligne Hors ligne

 

#133 07/04/2021 13h57

Membre (2018)
Réputation :   79  

C’était dans les tuyaux depuis quelques mois: la vente de Lyxor est officielle, c’est Amundi qui rachète, un montant est même donné:
Société Générale va vendre Lyxor à Amundi pour ?825 millions - Boursorama

Personnellement, j’ai hate de savoir ce qu’Amundi va faire des ETF Lyxor: cela pourrait me couter quelques frais de passage d’ordre s’ils venaient à être supprimer…

Dernière modification par investissor (07/04/2021 14h02)

Hors ligne Hors ligne

 

[+2]    #134 04/11/2021 11h42

Membre (2014)
Top 20 Année 2023
Top 20 Actions/Bourse
Top 10 Obligs/Fonds EUR
Top 20 Monétaire
Top 20 SIIC/REIT
Réputation :   577  

Résultats T3 marqués par la réduction forte des provisions.
Le groupe va faire un résultat net autour de 5bn€ cette année, probablement qu’un résultat normalisé devrait être autour de 4bn€.
Soit un PE de 5 sur cette année ou 6,3x sur le normalisé.

Fonds propres tangibles de 57bn€ à rapporter avec la capi de 25bn.

Je note le démarrage du programme de rachat d’actions, de près de 500m€, qui sera conduit d’ici la fin de l’année. C’est presque 2% de la capi rachetée en 1,5mois de volumes, ça va décoiffer je pense.

Oudéa qui claironne que sa stratégie marche alors qu’il n’est juste que porté par la conjoncture.

Sans le Covid, on aurait été déjà vers 40€, j’imagine que le titre va rapidement rejoindre ce niveau.

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Dernière modification par kiwijuice (08/12/2021 08h00)


Dirige un cabinet de CGP - triple compétence France / Suisse / UK

Hors ligne Hors ligne

 

#135 17/01/2022 07h49

Membre (2017)
Top 20 Année 2022
Top 20 Entreprendre
Réputation :   208  

ISTJ

Nouvelle vidéo de Guillaume Rouvier, cette fois ci, sur la Société Générale.

Dans cette vidéo, il va analyser si le fait de rentrer sur les bancaires et notamment la SG est une bonne chose actuellement.

Il va donc décortiquer les différents points de la valeur afin d’obtenir une analyse concrète de cette banque.

Bon visionnage.


Vidéo YouTube

P.S: je suis investi sur cette valeur

Hors ligne Hors ligne

 

#136 01/02/2022 09h18

Membre (2012)
Top 20 Crypto-actifs
Top 20 Banque/Fiscalité
Réputation :   177  

ENFP

Et bien finalement, c’est Boursorama, donc la SG, qui aura obtenu ING Direct (sans reprise des crédits immo).


Parrain IGRAAL -  livretP (code 02182A)- esketit traderepublic Crypto.com aswk9j6a22,  Ebuyclub, Vivid, AFER, Fortunéo, Bourso,  Linxea,……

Hors ligne Hors ligne

 

#137 23/02/2022 10h04

Membre (2012)
Top 20 Année 2023
Top 20 Expatriation
Top 20 Obligs/Fonds EUR
Top 20 SIIC/REIT
Réputation :   236  

INTJ

Personne pour parler des résultats 2021 ? Ils ont l’air bon : 5,97 € de revenu par action, dividende monté à 1,65 € plus rachats d’action pour l’équivalent de 1,1 € par action.

Le titre semble incroyablement bon marché : PER de 5,3 et rendement de 5,2% (8,6% en comptant les rachats d’action). Le titre ne côte même pas la moitié de l’actif net.

Hors ligne Hors ligne

 

#138 23/02/2022 10h30

Membre (2016)
Top 20 Année 2023
Top 20 Année 2022
Top 10 Portefeuille
Top 5 SIIC/REIT
Top 10 SCPI/OPCI
Réputation :   959  

Oui, mais c’est la banque française la plus exposée à la Russie.


Dif tor heh smusma

Hors ligne Hors ligne

 

#139 23/02/2022 11h22

Membre (2014)
Top 20 Année 2023
Top 20 Actions/Bourse
Top 10 Obligs/Fonds EUR
Top 20 Monétaire
Top 20 SIIC/REIT
Réputation :   577  

Betcour a écrit :

Personne pour parler des résultats 2021 ? Ils ont l’air bon : 5,97 € de revenu par action, dividende monté à 1,65 € plus rachats d’action pour l’équivalent de 1,1 € par action.

Le titre semble incroyablement bon marché : PER de 5,3 et rendement de 5,2% (8,6% en comptant les rachats d’action). Le titre ne côte même pas la moitié de l’actif net.

La boite est mal gérée et il n’ y a pas de succession en place pour Oudéa.

La banque de détail en France a une structure de coût trop élevée. Cost/Income ratio à 77% est énorme (il faudrait être à 50%) pour une activité qui croit peu.
Voilà €500m de profits perdus.

Un CIR de 50% est obtenu à l’international.

La banque d’ivnestissement aussi a des coûts trop hauts, c’est encore au moins €800m de perdus.

La référence en retail banking, c’est Handelsbanken. CIR à 45%.

Dernière modification par kiwijuice (23/02/2022 11h24)


Dirige un cabinet de CGP - triple compétence France / Suisse / UK

Hors ligne Hors ligne

 

#140 23/02/2022 11h52

Membre (2019)
Top 20 SCPI/OPCI
Réputation :   91  

La fusion des réseaux Crédit du Nord et SocGen est justement une réponse à ce coût élevé.
Boursorama, hors primes de bienvenue est performant, quand ils vont ralentir ces primes, le résultat de cette branche va avoir un certain impact…

L’intégration de Leaseplan par ALD peut également permettre de revaloriser l’entreprise et cracher du cash pour la maison mère.

Concernant la BFI, les coûts sont liés à ses activités… Crédit Agricole a des coûts différents mais a un profil moins orienté marché, Natixis a un modèle de rémunération plus fortement basé sur les bonus…
Chacune à ses spécificités, mais je ne vois rien d’alarmant dans la BFI de SocGen.

Concernant la Russie, c’est 115m€ de résultat pour 1046m€ capitaux propres sur 5051m€ de résultat net (corrigé des TSS et TSDI). Clairement, c’est un non sujet à l’échelle du groupe.

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Hors ligne Hors ligne

 

#141 04/05/2022 15h07

Membre (2022)
Réputation :   19  

Bonjour à tous,

Petite question sur la SOCGEN, elle indique détenir plus de 10% URW mais je vous avoue ne pas comprendre son communiqué et l’objectif de ces investissements de "couverture". Ca correspond à quoi ? Elle fait du placement de trésorerie ?

Pour un article à ce sujet : Unibail-Rodamco-Westfield : Société Générale détient 10% du capital

Merci pour vos réponses.

Hors ligne Hors ligne

 

#142 04/05/2022 15h20

Membre (2019)
Top 20 SCPI/OPCI
Réputation :   91  

C’est probablement liés aux opérations de Xavier Niel. C’est en tout cas c’est liés à ses activités de marché ("dans le cadre de la couverture des opérations mises en place en tant que prestataire de service d’investissement").

Hors ligne Hors ligne

 

#143 06/05/2022 12h55

Membre (2019)
Réputation :   78  

INTJ

Reçu ce jour sur une boîte mail professionnelle que j’utilise peu. C’est curieux et ressemble dans le fond aux multiples class actions à l’américaine.

Je vais passer mon tour et souhaitais remonter l’information pour voir si j’étais le seul concerné.

Goldart Holding A.S. a écrit :

Dear Mr. XXXXX,

We thought you would be interested in Societe Generale violations and possible crime/fraud on physical bullion "Gold" Transactions (over 450mt and valued over US$10bn) between 2003 - 2008 and violations of its auditor’s responsibility. The information about the 5 years of tradings and the outcome of the court decisions on multiple jurisdictions on this dispute over 14 years (19 years in total / between 2003-2022) are falsely informed in Societe Generale’s annual report and misleading the regulators and investors and courts in multiple jurisdictions.

We strongly suggest all SocGen shareholders to raise this issue at its next Annual General meeting and file a complaint to AMF about SocGen’s and its auditors violations and possible crime/fraud.

There is a live case about gold transactions in French courts (COUR D’APPEL DE PARIS No. RG 15/05678) by SocGen against its insurers where Goldas companies voluntarily intervene last year (where SocGen did not updated its reports about this update, hearing date set for 21.06.2022 at 2pm Salle Portalis, escalier Z, 2eme etage) and the class action case in SDNY for Gold price fixing manipulation (1:2014-md-02548 (NYSD)) that you are familiar with (Societe Generale has a DPA with DOJ from June 2018 and a CJIP from May 2018).

The allegation being that they illegally manipulated the gold price. In that NYSD case SocGen have been resisting the giving up of any evidence to court especially on its trading relying on French banking secrecy law. The evidence required in that case relates exclusively to SocGen’s physical bullion client which was Goldas. Goldas is preparing to make an application to intervene to these proceedings as it has in Paris to help to the court and claimants about missing/hiding information form SocGen also gather new information/evidence for its own claims. There a potential claim to be made by Goldas against SocGen for losses Goldas suffered from the gold price manipulation, which based on $10bn in trading will dwarf the claim in the NYSD. It relates to the fact that SocGen used its knowledge of the future purchases of gold by Goldas to ramp up the world gold price by 30% between November 2007 and 15 March 2008. The intervention is expected to meet with success given the comments of the comments of Judge Caprioni in relation to SocGen’s stance in May 2019   

“The Court finds Defendants’ argument that no public duty is triggered because this private litigation does not pertain to “massive international fraud” to be disingenuous. See Def. Letter at 4. If the allegations in this case are true, Defendants have engaged in a decade-long antitrust conspiracy to manipulate the global price of gold, distorting the free market to the detriment of potentially tens of thousands (if not hundreds of thousands) of individuals across the world.”

Please find the attached court decisions summary info about the Societe Generale’s and its auditor’s EY and Deloitte possible Banking, Financial and Regulatory Violations on physical Gold and other precious metal tradings activities.

You can find all above mentioned relevant publicly available court information, documents and referenced evidence from the following link; “ Home | Goldart Holding A.S. “ or from related courts.

If you would like we can also arrange a meeting call to discuss the above matters when its convenient for you. 
Please feel free to get in touch with us if you need more info or have any questions or concerns.

Yours sincerely,
Goldart Holding A.S.

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.


Parrain : IB, Shine et American Express (par MP)

Hors ligne Hors ligne

 

#144 17/10/2022 00h13

Membre (2014)
Top 20 Année 2022
Top 20 Expatriation
Top 20 Obligs/Fonds EUR
Top 5 Crypto-actifs
Top 20 Finance/Économie
Réputation :   560  

Une filiale de Société Générale, société Générale Forge, vient d’être agréée comme opérateur de supports digitaux lui permettant d’intervenir sur les cryptomonnaies.

Après Binance et crypto, c’est le troisième gros acteur à obtenir sa licence et le premier de la finance traditionnelle. Je ne pense pas que SG ou Boursorama vont offrir tout de suite des services crypto aux particuliers, ce sera pour commencer des services pour les institutionnels et leur clientèle VIP. Mais ça arrivera probablement, logiquement au démarrage du prochain bullrun crypto.

Les choses bougent en France dans le domaine des blockchains. Le pays est considéré comme « crypto friendly ».

Les épargnants français vont-ils suivre?


Le train de la vie ne s'arrête jamais deux fois à la même gare.

Hors ligne Hors ligne

 

#145 17/10/2022 07h23

Membre (2012)
Réputation :   38  

INTP

Il y a peu sur ce forum, c’était la BNP, maintenant, la pire avec le C.A.
Avant que le volcan ne se réveille, il y a des secousses ; si on ne les voit pas, tant pis.
Les banques européennes sont à haut risque, elles sont très fragiles, les risques viendront avec la récession, enfin, c’est ce que je joue, modestement et quitte à choisir une banque, je chercherai une américaine ou une chinoise.
C’est très difficile de voir le bilan bancaire donc, pour faire simple, le plus important reste l’exposition aux risques.
Dexia était un établissement très très solide, selon l’ensemble des analystes sur le dossier, quelques jours avant sa chute.
Maintenant, je pense que l’état sera obligé de sauvegarder l’épargne des français, en ce qui concerne les actionnaires, j’en suis moins sûr.

Hors ligne Hors ligne

 

#146 17/10/2022 07h45

Membre (2017)
Top 20 Année 2022
Top 20 Entreprendre
Réputation :   208  

ISTJ

Il y a des Stress Test sur les banques afin de voir leurs solidités.

Et les banques français s’en sortent pas si mal.

Alors pourquoi dire qu’elles sont très fragiles et à haut risques sans apporter des éléments factuels…

La peur n’est pas bonne conseillère en Bourse et l’entretenir ici n’apporte rien…

Résultats des tests de résistance 2021 menés par l’ABE et la BCE

L’Autorité bancaire européenne (ABE) a lancé le 29 janvier 2021 un test de résistance qui a porté sur les 50 groupes bancaires européens les plus importants, dont 38 groupes sous la supervision directe de la Banque centrale européenne (BCE), et couvrant environ 70% des actifs du système bancaire européen. En parallèle, la BCE a lancé le même jour un test de résistance complémentaire pour 51 autres banques qu’elle supervise directement.

L’objectif de ces tests est d’évaluer la capacité de résistance des grands groupes bancaires européens face à des chocs macroéconomiques et financiers très défavorables afin de s’assurer qu’ils disposent d’un niveau de fonds propres suffisant. Dans les deux cas, l’ABE et la BCE ont eu recours aux mêmes scénarios et à la même méthodologie.

7 banques françaises ont été concernées par l’exercice mené par l’ABE : BNP Paribas, Groupe BPCE, Groupe Crédit Agricole, Groupe Crédit Mutuel, HSBC Continental Europe, La Banque Postale et Société Générale. 4 établissements français ont participé au test complémentaire conduit par la BCE : Bpifrance, CRH, RCI Banque et SFIL.

Les résultats de ces tests de résistance permettent de confirmer la résilience du système bancaire français sur l’ensemble de l’horizon de l’exercice (2021-2023), malgré un scénario macroéconomique et financier particulièrement sévère, envisageant le prolongement de la crise entre 2021 et 2023.

À propos de l’ACPR
Adossée à la Banque de France, l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) est l’autorité administrative qui contrôle les secteurs de la banque et de l’assurance et veille à la stabilité financière. L’ACPR est également chargée de la protection de la clientèle des établissements contrôlés et assure la mission de lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme. Elle est aussi dotée de pouvoirs de résolution. Les services opérationnels de l’ACPR sont regroupés au sein de son Secrétariat général.

Visitez notre site Autorité de contrôle prudentiel et de résolution | Accueil Site ACPR et Accueil - Assurance Banque Epargne Info Service

Autorité de contrôle prudentiel et de résolution | Accueil Site ACPRsites/default/files/medias/documents/20210730_cp_resultats_st_bancaires_abe_bce.pdf

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Hors ligne Hors ligne

 

#147 17/10/2022 08h00

Membre (2012)
Top 20 Année 2023
Top 20 Expatriation
Top 20 Obligs/Fonds EUR
Top 20 SIIC/REIT
Réputation :   236  

INTJ

MarsAres a écrit :

Les banques européennes sont à haut risque, elles sont très fragiles, les risques viendront avec la récession, enfin, c’est ce que je joue, modestement et quitte à choisir une banque, je chercherai une américaine ou une chinoise.

Au contraire, les banques européennes sont les mieux capitalisées (trop capitalisées même, ce qui explique leur rentabilité médiocre) et ultra-surveillées. Depuis 2008 le secteur est devenu quasiment de l’utilities tant la régulation est forte et le business contrôlé.

A contrario les américaines sont plus rentables (ce qui se paye dans les valos) mais nettement moins régulées, quant-aux chinoises ce sont des boîtes noires dont on devine un tas de créances pourries (le shadow banking, le marché immobilier qui implose, le COVID qui n’en fini pas, etc.) avec en prime les autorités qui dictent ceci ou cela au gré de leurs envies.

Hors ligne Hors ligne

 

#148 17/10/2022 09h36

Membre (2021)
Réputation :   73  

Je pense que ce que MarsAres voulait dire, c’est que quitte à jouer à shorter une banque, plutôt choisir une Américaine ou une Chinoise? Mais le sens véritable de votre phrase, MarsAres, n’est effectivement pas très clair.

Dernière modification par Flouzamax (17/10/2022 11h45)

Hors ligne Hors ligne

 

#149 17/10/2022 09h45

Membre (2019)
Top 5 Année 2023
Top 5 Année 2022
Top 5 Expatriation
Top 5 Obligs/Fonds EUR
Top 5 Entreprendre
Top 20 Finance/Économie
Top 5 Banque/Fiscalité
Réputation :   1350  

INTJ

Les banques demandent ces licences pour fournir ce genre de service à leur clientèle, ce n’est pas pour spéculer elles-mêmes, donc leurs risques dans les cryptos sont minimes.


Parrain Interactive Brokers ( par MP ) - Déclaration fiscale IBKR Degiro Trade Republic  - Parrain Qonto ( par MP ) -- La bible des obligations

Hors ligne Hors ligne

 

#150 11/02/2023 20h48

Membre (2018)
Top 20 SIIC/REIT
Réputation :   98  

Les résultats annuels 2022 sont disponibles. Ils sont globalement positifs :
- produit Net Bancaire de 28 milliards d’euros soit +9,7%
- résultat Net part du groupe de 2 milliards d’euros (5,6 milliards hors impact de la Russie : +6,7%)
- ratios CET 1 à 13,5% et ROTE à 9,6%

Actif net tangible par action de 62,3 euros (décote de 58%).
Dividende par action de 1,7€ (rendement de 6,5%) + 0,55€ en rachat d’actions.

Confirmation des objectifs 2025 : coefficient d’exploitation inférieur à 62% et rentabilité (ROTE) de 10%.
Je reste pourtant sur ma faim : je n’ai pas trouvé d’information sur les perspectives de produit net bancaire et vu le niveau de décote des rachats d’actions plus important s’imposeraient.

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Hors ligne Hors ligne

 

Flèche Découvrez les actions favorites des meilleurs gérants en cliquant ici.

Information Nouveau venu dans cette longue discussion ?
Flèche Consultez une sélection des messages les plus réputés en cliquant ici.

Screeners actions Consultez les ratios boursiers et l’historique de dividendes de Societe Generale sur nos screeners actions.


Pied de page des forums