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#26 03/11/2019 17h34

Membre (2019)
Réputation :   14  

Merci pour l’info sur Sword, que je ne connaissais pas. Si j’ai bien compris, la retenue à la source au Luxembourg est de 15%, et cela ne change donc pas grand chose d’avoir le titre en CTO ou PEA toutefois.
C’est peut-être même plus simple en PEA d’un point de vue administratif.

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

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#27 03/11/2019 17h50

Membre (2019)
Top 20 Portefeuille
Réputation :   332  

Oui, 15% si votre courtier applique bien la convention fiscale !

Je n’ai pas réussi à faire appliquer la convention à Bourse Direct pour Akka Technologies (siège en Belgique) malgré N relances ! Je ne savais pas que son siège était hors de France avant de découvrir la surprise sur mon PEA.

Dans le cadre d’Akka c’est 15 ou 30% perdu sur un rendement de 1,3%, c’est le moindre mal. Mais pour Sword c’est 15 ou 30% sur presque 3,5% de rendement, ce n’est plus une paille !

C’est plutôt le genre de société à avoir en buy & hold (société de qualité, en croissance, secteur porteur), donc les avoir sur CTO ce n’est pas gênant. L’alternative en PEA ou PEA-PME est de faire attention aux dates des dividendes, et d’acheter/vendre après/avant le détachement ; si votre courtier n’est pas cher il est possible que cela en vaille le coup (0,09% chez Bourse Direct x2 + sans doute du slippage, vous en êtes pour du 0,3% : sur du Sword cela peut se tenter), mais ce n’est pas mon truc, à chacun de voir !

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[-2]    #28 06/11/2019 17h35

Banni
Réputation :   -4  

Le problème des actions à dividende c’est qu’elles performent moyennement sur le long terme. Mais c’est vrai qu’elles peuvent assurer une base. Il est ensuite certainement possible de combiner actions à rendement et suivi de tendance sur ces actions pour améliorer la performance globale. Je suis en train de creuser le sujet. J’avance petit à petit dans mes recherches. On trouve beaucoup de sites de daytrading, mais ce n’est pas ce qui m’intéresse…j’ai déjà donné!
Pour l’instant, ce site Gagner en bourse sur le long terme? - PEA rentier répond à mes critères. La stratégie est intéressante, on n’est pas sur du daytrading. Il n’en parle pas sur son blog même s’il détaille la stratégie mais il m’a dit par mail que les actions sur lequel il investissait étaient des actions à dividende dans 80% des cas. Je continue de chercher…

Message édité par l’équipe de modération (06/08/2020 16h53) :
- modification de balises Url

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[+1]    #29 10/11/2019 14h07

Membre (2018)
Réputation :   12  

Bonjour,

Une autre société que j’aime bien et qui est éligible au PEA-PME, c’est UFF (Union Financière de France), le dividende varie beaucoup sur les 20 dernières années, mais on a toujours un très bon rendement !
En ce moment la société est sur des cours très bas, et même si la société baisse son dividende à 1.20€ comme sa moins bonne année de distribution, on est encore sur un rendement dépassant les 5% sur les cours actuels….

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#30 10/11/2019 14h21

Membre (2017)
Réputation :   29  

Bonjour,

Je pense qu’il y a une erreur car à ma connaissance UFF n’est pas éligible au PEA-PME.

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[+1]    #31 09/05/2020 22h22

Membre (2014)
Réputation :   197  

granx a écrit :

Une autre société que j’aime bien et qui est éligible au PEA-PME, c’est UFF (Union Financière de France), […]

Comme indiqué par jmborg, UFF n’est pas éligible au PEA-PME.


Who’s the more foolish, the fool or the fool who follows him?

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#32 10/05/2020 00h42

Membre (2017)
Réputation :   29  

Bonjour,

A part Cbo Territoria, la plupart des actions à dividende vont démériter cette année avec le covid-19.

Si vous cherchez à avoir un dividende élevé ces 4 prochaines années sur votre pea-pme avec un risque faible, je vous  conseille :… l’obligation convertible claranova échéance 2023 (code ycnv). Elle rapporte du 5% annuel soit plus de 6% actuariel et cerise sur le gateau si l’action cote plus de 1.1 euro en 2023 vous serez encore plus remboursé en juillet 2023.
De mon point de vue c’est l’opportunité la meilleure sur le marché actuel pour le pea-pme.
Par contre faites attention, suivant votre courtier vous ne serez pas forcément autorisé à l’acheter sur le pea-pme (chez boursedirect et bforbank cela marche, pas chez boursorama ou binck qui ne proposent pas ce type de produit).

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#33 10/05/2020 11h44

Membre (2011)
Top 20 Vivre rentier
Réputation :   244  

ISTJ

A part CBO, il y a un second promoteur qui est en relativement bonne santé, il s’agit de Kaufman.
ABC Arbitragei devrait profiter de la volatilité des marchés et donc améliorer son dividende.
Linedata Service marche aussi plutôt bien.

Dernière modification par ostal (10/05/2020 11h46)

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Favoris 3   [+5]    #34 10/05/2020 12h25

Membre (2018)
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Voici un tableau récapitulatif avec les critères suivants :
- Éligible au PEA PME au 6 mai 2020
- Euronext compartiment A B ou C
- Siège social en France (impact sur le versement du dividende)
- Dividende versé en 2019 et 4 dividendes minimum au cours des 10 dernièrs années
- REX et RN positif en 2019
- Indice dividende > 0

En orange > l’indice dividende correspond au nombre de hausses de dividendes (hors dividende exceptionnel) au cours des 10 dernières années :
- hausse de dividende = +1
- maintien du dividende = 0
- baisse du dividende = -1



Données à prendre avec des pincettes car elles proviennent d’un screener lowcost (cf posts ci-dessous concernant l’indice dividende avec celui de 2020 pas forcément à jour).

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Dernière modification par Spinoff (10/05/2020 22h00)

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Favoris 1    #35 10/05/2020 13h04

Membre (2019)
Top 20 Portefeuille
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Bonjour.
A mon pointage, pour en rester au thème dividende stable ou croissant en remontant à au moins avant la crise de 2008, en tenant compte des attributions gratuites d’actions (cf. Interparfums) et des annonces suite à la crise COVID, il reste :

- Aubay
- Envea
- Pharmagest Interactive
- Thermador

- Interpafums
 : en fonction de ce qui sera décidé en fin d’année sur le versement du dividende 2019 (NB : il faudra tenir compte de la future attribution d’actions gratuites dans la vérification)

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#36 10/05/2020 14h15

Membre (2012)
Réputation :   33  

Bonjour Spinoff,

Je ne comprend pas le classement de Manutan International à l’indice dividende. J’ai les chiffres suivants pour le dividende :
2019    1.65€
2018    1.65€
2017    1.65€
2016    1.50€
2015    1.25€
2014    1.17€
2013    1.13€
2012    1.16€
2011    1.40€
2010    1.20€
2009    1.08€

Je dirais que le score devrait être de 4 d’après mes calculs.

Et en fin de classement, logiquement vous devez pouvoir ajouter Tipiak qui verse un dividende de 1,1€ cette année.

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#37 10/05/2020 14h43

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Top 20 Portefeuille
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Sur un screener que j’ai testé, le score pour le dividende fait -1 (et non pas +0) en cas de dividende stable.
Et les données de 2019 (versement 2020) ne sont peut-être pas encore à jour sur le screener de Spinoff.

Dernière modification par Korben (10/05/2020 14h47)

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#38 10/05/2020 14h49

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@Lezig : après vérification, l’inflation est prise en compte donc le screener prend -1 pour les 2 dernières années (je vais éditer mon post, merci d’avoir fait le calcul).

En ajoutant -1 pour le passage de 1,52€ à 1,08€ en 2009, on arrive à l’écart de 3 points que vous constatez.

@Korben : effectivement, cela confirme le -1 pour l’inflation et 2020 n’est pas encore pris en compte est pris en compte mais pas forcément avec une valeur juste.

Dernière modification par Spinoff (10/05/2020 15h23)

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#39 10/05/2020 14h55

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Quel screener utilisez-vous ?
Y a-t-il les données pour Envea et Thermador (NB : division du nominal il y a quelques années, parfois pas bien prise en compte dans les données historiques) ?

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#40 10/05/2020 15h20

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UncleStock (Silver). Pour Thermador, j’obtiens -2 et les données sont les suivantes :

Année de versement / dividende / score
2009 pas de dividende
2010 1,52
2011 1,52 -1
2011 1,52 -1
2013 1,57 +1
2014 1,57 -1
2015 1,57 -1
2016 1,60 +1
2017 1,60 -1
2018 1,70 +1
2019 1,75 +1
2020 1,75 -1 (au lieu de 1,80 donc le score devrait être de 0)

Les splits semblent bien pris en compte ; vous aviez raison pour 2020 avec la donnée pas à jour…

.
Envea n’apparait pas car présent sur Euronext Growth (sont prises en compte les entreprises sur les compartiments A B ou C avec un siège social en France d’après la liste de l’AMF). Le score est de 5 :

Année de versement / dividende / score
2009 pas de dividende
2009 0,26
2010 0,30 +1
2011 0,40 +1
2012 0,40 -1
2013 0,45 +1
2014 0,50 +1
2015 0,55 +1
2016 0,55 -1
2017 0,60 +1
2018 0,65 +1
2019 0,80 +1
2020 0,80 -1 (au lieu de 0,95 donc le score devrait être de 7)

Même remarque que pour Thermador… je vais faire le tour des entreprises du tableau et le mettre à jour !

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Dernière modification par Spinoff (10/05/2020 15h50)

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#41 10/05/2020 15h22

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@Spinoff : D’accord je comprend mieux le classement.

Cette règle de l’inflation n’est pas terrible car des actions avec un dividende fluctuant comme Tivoly se retrouve mieux classé que des actions comme Thermador ayant un dividende stable ou croissant.

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#42 10/05/2020 22h12

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Suite à vos remarques, je viens de mettre à jour le graphique en ne prenant plus en compte l’inflation.

Plusieurs sociétés étaient clairement désavantagées (High Co, Wavestone, etc.) et mécaniquement une vingtaine de sociétés supplémentaires apparaissent désormais (Thermador, Sogeclair, Bassac, etc.).

Reste le dividende de 2020 qui n’est pas toujours pris en compte mais l’impact est moins important (0 au lieu de +1)…

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#43 11/05/2020 23h28

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[EDIT pour les modérateurs] Vous avez déplacé mon message ici, je ne pense pas qu’il y ait sa place. Je parle de travail de screening pour stratégie quantitative small value momentum, le sujet ici est les dividendes croissants. Pas sûr que l’enveloppe d’investissement soit le sujet. Je pense qu’il avait plus sa place dans le topic d’origine ou à limite dans le value + momentum. Je vous remercie infiniment pour votre travail quotidien.

Toujours intéresse par ce style d’investissement, j’ai profité de cette période de confinement pour travailler un peu sur le Small Value Momentum.
J’ai souscris à l’essai Stockopedia 15j et Unclestock également pour screener un peu le marché et me suis un peu repenché dans les lectures.
Je regrette qu’il y ait toujours très peu de sources, d’auteurs et de backtests dans ce sujet en France (et même en Europe?). On travaille un peu à l’aveugle, sans trop savoir si nos critères sont efficaces ou non dans notre marché.

Quoiqu’il en soit, j’ai voulu tester une variation de Tiny Titans au sein du PEA-PME (que je viens d’ouvrir).

Voici ma démarche:

1) Capitalisations françaises entre 0 et 250m€ => 384 valeurs
2) Récupération des données values sur Stockopédia: PE, PB, P/FCF, PS et EV/EBITDA, ranking de chaque ratio(*) pour créer un ranking value global et n’en garder que les 3 premiers déciles => 116 valeurs
(*) les ratios non existants ont été remplacé par un ranking "neutre" de 50 sur 100 (la moyenne), ce qui ne semble pas être le cas de stockopédia qui enlève ce ratio du calcul dans ce cas, ce qui par exemple favorise une entreprise qui n’a pas de PE ou de P/FCF.
3) Classement par momentum. J’ai utilisé une formule hybride mixant 12m et 6m en retirant le dernier mois. Formule backtestée dans mon actuelle poche SVM sur PEA.
4) Me retrouvant avec pas mal de nanocaps inconnues, j’ai décidé d’ajouter un petit filtre qualité avec un F-Score supérieur ou égal à 6 (conseillé dans un article que je ne retrouve pas).
5) Sélectionné celles qui étaient éligibles PEA-PME.

Voici le tableau des valeurs ayant un momentum supérieur au CAC Small NR (étape 3)



Si je sélectionne 10 valeurs je me retrouve avec:
Orapi
LDLC
Fonciere Volta
Cofidur
Signaux Girod
Logic Instrument
Eo2
Herige
Antalis
Ober

Je n’ai pas encore été vérifier les liquidités des titres qui peuvent poser problème étant donné le market cap de certaines valeurs. Après avec des lignes de 500e pour débuter, c’est plutôt le spread qui m’inquiète.

Je me pose la question de la pertinence des critères et le méthode retenue. Chaque étape est soumis à discussion c’est fou ! J’ai l’impression d’avoir un bassin de base un peu faible (<400). Mais je suis limité par l’éligibilité PEA-PME. Et Tiny Titans s’arrête à 250m€. D’ailleurs la 14ème valeur n’est pas très momentum, car c’est la dernière avant le momentum du Cac Small…

Pour les critères value, je me suis basé sur du Value Composite en enlevant le dividend yield qui me semble peu pertinant pour des micro caps. Impossible de récupérer le buyback yield sur Stocko. D’ailleurs est-ce un critère important en europe? Je n’ai pas l’impression qu’il y ait une tendance aux buyback dans nos contrées.

Et ça se rapproche de cette méthode
D’ailleurs que pensez-vous de l’EV/Sales plutôt que du PS?
Question subsidiaire: que faire des EV/Ebitda négatifs (souvent des financières, mais pas que) et des EV/Sales du coup?

On dit souvent que le SVM marche mieux sur les smid que micro. Ce n’est pas forcément ce qu’il en ressort de ce backtest, ni des Tiny Titans.

Ceux qui ont testé sur PEA-PME, comment avez-vous procédé?
Je pense tester en vrai cette selection avec 5k€ (10 lignes de 500€).

Dernière modification par EviDent (12/05/2020 19h39)

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#44 28/07/2020 17h57

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Aubay ne serait plus éligible sad d’après Boursorama, mais sur le site de la société, rien n’a changé.

Source

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Donne un cheval à celui qui dit la vérité, il en aura besoin pour s'enfuir.

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#45 28/07/2020 18h29

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Idem pour moi chez Bourse Direct, c’est indiqué seulement éligible au PEA.

Ce doit être lié au nombre de salariés, la fiche Zonebourse donne 6503 employés à ce jour, on dépasse donc la limite de 5000. Le communiqué d’acquisition de Quantic fin 2019 indiquait déjà 6323 salariés > 5000.

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#46 28/07/2020 19h35

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Bonjour à toutes et tous

Korben
Vous avez donné une excellente réponse sur la file Aubay, ainsi que la possibilité de la conserver en PEA-PME ..

Je me permets de remettre le lien vers votre message
Aubay : entreprise de services du numérique

Bonne soirée/journée à tous les IH dans le monde

Mimizoé1


Parrainages BoursoBanK(HECL5456), BourseDirect(2019579574),WeSave(HC9B32), Fortuneo(13344104), Bullionvault (CCHARLOTTE1), MeilleurTaux(HELENE330473), Linxéa, Véracash (MP)

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#47 14/03/2024 18h39

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IDI : hausse de 10% du dividende ordinaire pour 2023

La société d’investissement IDI annonce que sera proposé à son AG du 14 mai, une distribution de dividende de cinq euros par action, dont un dividende ordinaire de 2,75 euros, en hausse de 10%, et un dividende extraordinaire de 2,25 euros.
Cette distribution sera mise en paiement le 22 mai (détachement du coupon le 20 mai). Le dividende ordinaire ainsi proposé représente près de 3% de l’ANR, en ligne avec les objectifs, et présente un rendement de 4,57% par rapport au cours moyen 2023.
Au 31 décembre 2023, son ANR par action s’élevait à 96,86 euros, en croissance de 11,4% sur ’une très bonne année 2023 avec de bons résultats et une dynamique d’activité très soutenue avec 21 opérations réalisées’.

zonebourse

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