PlanèteMembres  |  Mission   xlsAsset xlsAsset
Cherchez dans nos forums :

Communauté des investisseurs heureux (depuis 2010)

Echanges courtois, réfléchis, sans jugement moral, sur l’investissement patrimonial pour devenir rentier, s'enrichir et l’optimisation de patrimoine

Invitation Vous n'êtes pas identifié : inscrivez-vous pour échanger et participer aux discussions de notre communauté !

Flèche Découvrez les actions favorites des meilleurs gérants en cliquant ici.

#26 01/06/2020 20h10

Membre (2019)
Réputation :   103  

ESTJ

J’envisage la chose suivante:
J’ai ouvert pour ma femme une assurance vie par gestion pilotée sur Boursorama, pour beneficier d’une offre de prime de 100 euros.
Le contrat qui a trois mois vaut un peu plus de 1100 euros, donc performance correcte, mais je pense que la gestion pilotée a fait son temps, et réfléchis comment optimiser maintenant cette assurance vie.

Mon portefeuille en étant à ses débuts j’alimente en priorité le PEA, ce qui exclut URW, pour laquelle je reflechissais à ouvrir une position.
L’action de titres vifs via l’assurance vie m’a semblé une bonne solution. Nous avons d’autres assurances vies en guise d’épargne de précaution.
Je troque ainsi l’imposition qu’aurait un CTO sur les dividendes par des frais de gestion de 0,6% de l’Assurance vie. Si je conserve le contrat 8 ans avant de le fermer pour que ce soit optimal, les 0,6% n’ont pas un trop gros impact.
J’envisage de ne pas laisser les dividendes sur un fond euros mais de les investir sur un tracker world (pas possible de les reinvestir dans URW car montant minimum de 500€ contre 50€ pour des trackers)

Ok on parle de 1000 euros, les économies d’impots etc sont de l’ordre de quelques euros. Mais c’est en prenant des bonnes habitudes dès le début que l’on progresse! Et 1000 euros représente une part pas encore négligeable de mon épargne pour le moment. smile

Deuxième point qui me questionne et pour lequel des avis sont les bienvenues: Je peux acheter des actions étrangères avec mon PEA. Les frais pour les places financiètres étrangÈres via boursorama sont quand même relativement élevé, 32,9euros minimum! Ceux qui comme moi, choisissent de démarrer leurs investissement via un PEA, est-ce une bonne chose de se limiter aux valeurs francaises? Sachant que mes investissement peuvent difficillement depasser 500 euros d’un coup (disons 1000 euros grand max), cela vaut-il le coup de se concentrer sur les valeurs francaises pour éviter les frais élevés?

Merci d’avance pour vos retours, conseils, liens, partage d’experience et de stratégie. smile

Hors ligne Hors ligne

 

#27 01/06/2020 20h27

Membre (2015)
Top 20 Portefeuille
Top 20 Vivre rentier
Top 20 Crypto-actifs
Top 20 Finance/Économie
Réputation :   599  

Bazoom a écrit :

Mon portefeuille en étant à ses débuts j’alimente en priorité le PEA, ce qui exclut URW, pour laquelle je reflechissais à ouvrir une position.
[…]
Je troque ainsi l’imposition qu’aurait un CTO sur les dividendes par des frais de gestion de 0,6% de l’Assurance vie.
[…](pas possible de les reinvestir dans URW car montant minimum de 500€ contre 50€ pour des trackers)
[…]avec mon PEA. Les frais pour les places financiètres étrangÈres via boursorama sont quand même relativement élevé
[…] cela vaut-il le coup de se concentrer sur les valeurs francaises pour éviter les frais élevés?

Mon point de vue est toujours le même face à ce genre de questionnement : vous prenez le problème à l’envers. Vous choisissez d’abord le véhicule (assurance vie et PEA) ensuite vous cherchez où vous pouvez aller avec (j’ai repris ci-dessus toutes les limites auxquelles vous êtes de fait confronté)

Il serait plus judicieux de décider d’abord dans quoi vous souhaitez investir : fonds, trackers, actions européennes, américaines ou autre, obligations, produits dérivés etc. ?
Et choisir ensuite le véhicule le plus adapté.

J’ajoute qu’accepter de payer des frais pour éviter l’impôt est à mon avis un mauvais calcul : les frais, vous pouvez les éviter ; les impôts et les taxes vous en paierez toujours d’une façon ou d’une autre.

Dernière modification par dangarcia (01/06/2020 20h28)

Hors ligne Hors ligne

 

Favoris 1    #28 01/06/2020 21h55

Membre (2019)
Réputation :   103  

ESTJ

C’est vrai que je n’ai pas tourné le problème dans ce sens là. J’ai trouvé les mesures incitatives du PEA suffisament fortes pour ne pas chercher plus loin. Je vais y réfléchir (même si je suis assez serein quand je réfléchis À ma stratégie d’acheter -pour le moment- uniquement des entreprises francaises et un ETF World)

Mais pour l’assurance vie, je sais que le support n’est pas optimisé, et cela a vocation a être provisoire. Son ouverture était simplement l’occasio de toucher la prime (et donc d’assurer à minima une performance de 10%). La reflexion est donc comment tirer au maximum partie de cette opportunité.
Idem pour les impots et les frais, ce que vous dites est vrai dans un cas général. Ici, racheter l’assurance vie me ferait payer les frais dessus, attendre les 8 ans me permettra de bénéficier de l’exonération.
Qu’ai-je à gagner à passer par l’AV pour acquérir des actions: Pas de frais de transactions, pas d’impots/PS sur les gains de l’AV, possibilité d’acquérir l’ETF via les dividendes sans payer de frais de transactions
Qu’ai-je à gagner à passer par le CTO: Pas de frais de gestion annuel
Je trouve que la balance penche, à court terme (8 ans), pour l’AV quand même, pour 0,6% de frais de gestion j’économise l’impot sur la plus value grace à l’abattement. Ou ai-je manqué quelque chose?

Hors ligne Hors ligne

 

#29 01/06/2020 22h23

Membre (2020)
Réputation :   83  

Bazoom a écrit :

Deuxième point qui me questionne et pour lequel des avis sont les bienvenues: Je peux acheter des actions étrangères avec mon PEA. Les frais pour les places financiètres étrangÈres via boursorama sont quand même relativement élevé, 32,9euros minimum! Ceux qui comme moi, choisissent de démarrer leurs investissement via un PEA, est-ce une bonne chose de se limiter aux valeurs francaises? )

Bonjour Bazoom,

Pour information, les frais chez Boursorama sont les mêmes pour la place parisienne, belge et hollandaise. Vous pouvez donc « diversifier » vos achats à l’échelle de ces trois pays européens pour le même prix wink

Hors ligne Hors ligne

 

[+1]    #30 01/06/2020 22h46

Membre (2015)
Top 20 Portefeuille
Top 20 Vivre rentier
Top 20 Crypto-actifs
Top 20 Finance/Économie
Réputation :   599  

Bazoom a écrit :

Mais pour l’assurance vie, je sais que le support n’est pas optimisé, et cela a vocation a être provisoire. Son ouverture était simplement l’occasio de toucher la prime (et donc d’assurer à minima une performance de 10%). La reflexion est donc comment tirer au maximum partie de cette opportunité.

C’est bien là dessus que comptent les assureurs en proposant ces primes : vous ouvrez un contrat "juste pour la prime" avec le minimum nécessaire et puis vous vous dites, maintenant que j’ai ouvert ce contrat pourquoi ne pas l’utiliser pour investir ? Entre les frais de gestion et les rétrocessions la prime est vite récupérée.

Bazoom a écrit :

Idem pour les impots et les frais, ce que vous dites est vrai dans un cas général. Ici, racheter l’assurance vie me ferait payer les frais dessus, attendre les 8 ans me permettra de bénéficier de l’exonération.

Idem. Vous vous retrouvez captif d’un placement dont vous reconnaissez vous même qu’il n’est pas optimal, ceci pour éviter de payer de l’impôt. Économie potentielle d’un côté, manque à gagner certain de l’autre. Selon moi l’aspect fiscal devrait venir en dernier dans le choix d’un placement, or ici c’est votre premier critère de décision.

Bazoom a écrit :

Qu’ai-je à gagner à passer par l’AV pour acquérir des actions: Pas de frais de transactions, pas d’impots/PS sur les gains de l’AV, possibilité d’acquérir l’ETF via les dividendes sans payer de frais de transactions

Là vous rationalisez (ou vous oubliez les frais de gestion qui à la longue pèsent bien plus lourd que les frais de transaction).
C’est comme si pour les vacances vous aviez réservé un séjour d’une semaine à Dunkerque parce qu’il y avait une super promo alors que ce que vous vouliez vraiment c’était visiter le Pérou. Et qu’au lieu de vous dire : "bon, j’ai fait un mauvais choix, je vais annuler Dunkerque quitte à payer une pénalité et je prends tout de suite un vol pour Lima" vous vous disiez "non mais Dunkerque c’est sûrement plus joli qu’on le dit, et puis une semaine c’est vite passé" lol

Encore une fois, je pense qu’il vaut mieux faire les choses dans l’ordre. Une fois l’objectif ou les objectifs définis :
1. quelle stratégie d’investissement je souhaite adopter pour le(les) atteindre, et dans quels produits je souhaite investir ?
2. quelle est l’enveloppe qui me permet au mieux de faire ce que je veux

Exemples :
1. Si vous souhaitez investir dans une liste bien définie de fonds diversifiés ou des ETF non éligibles au PEA, et garder une poche de cash rémunéré
2. un contrat AV avec un bon fonds euro et proposant les fonds et/ou ETF qui vous intéressent est tout indiqué. Si c’est le cas de votre contrat alors c’est parfait.

1. Si vous souhaitez investir en direct sur des actions françaises uniquement, et des ETF éligibles PEA pour diversifier en Europe,
2. votre PEA peut convenir, même si les frais sur les autres places sont rédhibitoires, puisque vous n’y interviendrez pas.

1. Si vous visez des titres vifs européens,
2. un PEA est encore le meilleur choix a priori mais sans doute serait-il judicieux de changer de broker (je crois qu’il est possible de transférer un PEA)

1. Enfin si vous souhaitez pouvoir investir librement sur des actions américaines ou japonaises par exemple, ou les fonds ou ETF de votre choix sans être limité par une liste,
2. C’est sans doute un CTO qui sera le plus adapté

etc.

Dernière modification par dangarcia (01/06/2020 23h24)

Hors ligne Hors ligne

 

#31 03/07/2020 13h26

Membre (2019)
Réputation :   103  

ESTJ

Bonjour à tous,

le reporting du mois arrive.
Je souhaiterai auparavant faire mon renforcement mensuel.
Je n’ai pas d’entreprises dans le domaine de la santé, des telecommunications ni de la consommation discretionnaire.

Je voudrais ce mois ci choisir une entreprise européenne (le changement des tarifs du PEA ont changé mon horizon d’investissement) de télécommunication.

Spontanément je vois des entreprises comme Telefonica, Vodafone, qui ont été leader de leur domaine, je me dis que ca ne devrait pas plus baisser, que le dividende est interessant. Puis je vois que les ratios ne sont pas particulièrement bons, voir mauvais.
Ce n’est donc pas dans les opérateurs que je risque de trouver mon bonheur. Ou seulement avec de la chance. Je chasse donc l’émotif et vais voir les différents Scoring du secteurs.
Selon l’IH Score, il y aurait
RELX
RTL Group
Sur la croissance (augmentation du FCF), Telefonica apparait, ainsi que freenet.
Je continue mes recherches, les lectures d’autres portefeuilles, les différents screeners d’autres membres… Et je dois dire que rien ne me tente trop. Je vois meme plusieurs portefeuilles sans entreprises du secteur.

Je me pose la question pour Telefonica, le secteur n’est pas structurellement en décroissance, qu’est-ce qui fait que l’entreprise se plante de la sorte? Elle n’a pas sur s’adapter?

En étant très pragmatique, mon investissement 50/50 sur RELX et RTL. Ce serait la première fois que j’investirai dans des entreprises dont je ne connaissais à peine le nom avant de lire leurs données financières (RTL pour la radio juste…).

Un avis sur la question? D’autres ont été confrontées à ce problème du choix d’entreprise dans ce secteur? Est-il globalement peu porteur à l’eclosion d’entreprise de qualité?

Je me pose une autre question, les allemands n’ont pas encore connu la révolution Free et tous les forfaits sont hors de prix, avoir 2GO d’internet est la norme, etc. Connaissez-vous la situation dans d’autres pays européen? Ont-ils connu la même chose que la France? Auquel cas une analyse du secteur plus poussée pourrait donner idée de quel sera le prochain Illiad pourrait être interessant!

Hors ligne Hors ligne

 

#32 03/07/2020 14h41

Membre (2019)
Top 20 Année 2022
Top 20 Portefeuille
Réputation :   360  

INTJ

Bonjour,

Je ne suis pas du tout expert sur ce secteur, mais à première vue je dirais:
- Gros besoins capitalistiques récurrents (investissements dans la 3G, puis 4G, puis 5G, la fibre etc etc).
- La réglementation (même problème que les utilities) et la "politisation" du secteur. Exemple: ne pas pouvoir choisir librement son fournisseur de matériel pour la 5G (cf affaire Huawei). Ou pas plus tard qu’aujourd’hui:  https://www.usinenouvelle.com/article/l … 5g.N981771
- La concurrence (au moins en France), qui se fait essentiellement par les prix. Il semble difficile de se différencier et de construire/maintenir un moat.
- Service peu valorisé du point de vue des consommateurs (ceux - ci semblent préférer payer pour le contenu, que pour les tuyaux).

Par contre le secteur à pour lui d’être plutôt défensif.

Dernière modification par Nemesis (03/07/2020 14h45)

Hors ligne Hors ligne

 

#33 03/07/2020 18h25

Membre (2019)
Réputation :   103  

ESTJ

Concernant votre dernière phrase je suis assez d’accord, une de mes dernières options était d’acheter une entreprise francaise (Orange, Bouygues, Vivendi, JCDecaux sont les trois qui me sont venus en premier lieu) qui ne risquait pas de s’envoler du jour au lendemain mais avait assez peu de risque de surprises.
Bouygues, la part importante de la construction me retient, car salarié d’Eiffage ca décuple mon exposition au secteur.
Vivendi, j’y ai déja pensé, voir messages précédents mais leur activité m’Est encore un peu obscure.
JC Decaux et Orange sont ceux qui m’auraient le plus tenté finalement.

Mais en me fiant aux ratios financiers ce sont RTL et RELX qui ressortent.

RTL semble particulièrement peu cher, en absolu et par rapport à d’autres entreprises du même secteur, et ce malgré des rations qui semblent excellent. Que comrpendre de cela? Un piege se cache-t-il quelque part (qui feraient que les rations CA, ROIC, CROIC, etc ne soient pas significatifs?)

Avez-vous d’autres suggestions que ces deux entreprises?

Hors ligne Hors ligne

 

#34 04/07/2020 15h03

Membre (2019)
Réputation :   103  

ESTJ

Nouvelle piste pour les telecom; Cellnex, entreprise espagnole dans les telecoms (tours d’antennes).
Surveillée par MrDividende, dans le portefeuille de aerts (si vous passez par là n’hésitez pas à donner votre avis! )

Le chiffre d’affaire est en très forte hausse, les acquisitions se font à tour de bras. Le resultat net negatif se justifie par l’augmentation de l’amortissement et des frais financiers.
J’ai trouvé assez peu d’informations sur cette entreprise sur le forum, mais cela semble une belle valeur d’avenir!

En continuant les recherches sur d’autres cibles, j’ai du ecarter RELX pour la bonne et simple raison qu’elle ne sera plus éligible au PEA!

Ce serait donc plus 50/50 sur RTL et sur Cellnex.

RTL a des bons ratios, le chiffre d’affaire en legere augmentation depuis 5 ans et compense l’augmentation des charges, tous les indicateurs sont au verts, sauf le taux de distribution qui est très élevé. Une baisse du dividende serait peut etre bénéfique pour l’entreprise, mais sinon cela semble etre une bonne entreprise, stable et rentable.

Dernière modification par pnarcade (04/07/2020 15h13)

Hors ligne Hors ligne

 

#35 05/07/2020 12h11

Membre (2013)
Réputation :   12  

Bonjour , concernant Rtl group, cette action a peut-être un petit potentiel de rattrapage en lien avec le pouvoir d’achat, mais il faut retenir que le marché de la pub télé et radio en Europe est globalement en baisse au profit d’internet. Sur 15 ans ma moins value sur cette valeur ne fait que s’accentuer lentement mais sûrement.

Hors ligne Hors ligne

 

#36 05/07/2020 22h00

Membre (2019)
Réputation :   103  

ESTJ

M.erci de votre retour !

Malgré un déclin structurel théorique l’activité reste pourtant stable ces dernières années avec des ratios excellents!

J’hésite j’hésite !

Hors ligne Hors ligne

 

#37 06/07/2020 14h29

Membre (2019)
Réputation :   103  

ESTJ

Voilà l’état actuel du portefeuille.

Entre autre, dividende de Rubis et de Total en action (déja intégré au portefeuille meme si ce n’est pas encore effectif).
Investissement de 500 euros, dont la moitié est encore en liquidité: j’ai voulu acheter RTL Group via boursorama, la valeur n’est pas négociable. Je suis en train de voir ce que je fais.
Dividende de Veolia et Dassault Systeme.
Achat de 5 actions Cellnex à l’instant.

Comme discuté un peu au dessus, achat de la foncière URW via une assurance vie pour environ 1100 euros (1000 euros investis sur une gestion pilotée pour une prime, puis le moment opportun transformé en gestion libre et UC sur URW).

La Loi PACTE tombe à pic, et me permet de m’ouvrir à des valeurs européennes en réduisant fortement l’impact des frais de transaction! Ce mois ci ce sont donc les valeurs Telecom (Cellnex, et si ca fonctionne RTL), et étant un peu resté sur ma faim quant aux valeurs telecoms francaises, je profite donc de l’occasion pour me diversifier sur des (une…) valeurs européenes.
Pour RTL suite aux échanges et discussions sur le forum et avec mon épouse, on envisage un horizon de placement plus court (5ans). Si l’avenir montre que le domaine est en déclin, on changera notre fusil d’épaule. Mais je trouve que les chiffres de RTL sont suffisament bons pour laisser penser le contraire.

Bazoom a écrit :

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 06.07.2020

~Consommation discrétionnaire :
n/a

~Consommation de base (10,3%) :
     7 Danone SA__________________________________5,3%
     1 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE________5,0%

~Energie (16,7%) :
    21 Rubis SCA_________________________________11,4%
    12 Total SA___________________________________5,2%

~Services financiers (7,9%) :
    17 BNP Paribas SA_____________________________7,9%

~Santé :
n/a

~Industrie (15,2%) :
    21 Compagnie de Saint Gobain SA_______________8,7%
     7 Thales SA__________________________________6,5%

~Matériaux de base (9,7%) :
     6 Air Liquide________________________________9,7%

~Technologie de l'information (7,7%) :
     4 Dassault Systemes SE_______________________7,7%

~Services de télécommunication (3,4%) :
     5 Cellnex Telecom SA_________________________3,4%

~Services aux collectivités (8,8%) :
    35 Veolia Environnement SA____________________8,8%

~Immobilier (13,5%) :
    20 Unibail-Rodamco-Westfield SE______________13,5%

~Fonds/Trackers (6,8%) :
     1 Amundi Index Solutions - Amundi MSCI Wor___3,7%
    14 Lyxor PEA Monde (MSCI World) UCITS ETF C___3,1%

~Liquidité :
__________________________________________________2,7%

Fait avec XlsPortfolio



Je reste encore un peu au dessus de mes deux Benchmarks indicatifs, MSCI World et CAC40GR.

Hors ligne Hors ligne

 

#38 28/07/2020 10h42

Membre (2019)
Réputation :   103  

ESTJ

Je n’ai pas trouvé de fil de discussion sur Cellnex, et je ne me sens pas qualifié poru en ouvrir un!

Cellnex a nnoncé une augmentation de capitalde 4 milliers d’euros.
Vodafone va coter en bourses ses antennes sous le nom de Vantage Towers.

Le dévellopement bat son plein!

Je me pose la question, comment participer à une augmentation de capital, quand on est déja actionnaire? Je ne vois rien dans mon espace boursorama. Mais je ne vois pas non plus de date sur le site de Cellnex (la version francaise du moins) ou les autres sites. La raison est-elle simplement que l’augmentation de capital va se faire plus tard?

Hors ligne Hors ligne

 

#39 28/07/2020 19h51

Membre (2019)
Top 20 Année 2023
Top 5 Portefeuille
Réputation :   775  

Bonsoir Bazoom,

Sauf erreur de ma part, il n’est parfois pas possible de participer directement aux AK sur le marché secondaire. C’est donc uniquement réservé aux investisseurs privilégiés du marché primaire. Pour les petits porteurs, cela signifie donc souvent un effet de dilution.

Ce n’est pas favorable à CT, mais cela peut aider la société à investir et donc à croitre plus vite, ce qui est un gain à LT.

Hors ligne Hors ligne

 

#40 04/08/2020 09h44

Membre (2019)
Réputation :   103  

ESTJ

L’augmentation de capital n’était pas encore lancée.

J’ai recu un mail de Boursorama:

Boursorama a écrit :

La valeur CELLNEX TELECOM (code ISIN : ES0105066007), que vous détenez actuellement en portefeuille, fait l’objet d’une opération sur titres dont vous trouverez les détails ci-dessous.

Dans le cas où vous souhaitez transmettre votre instruction, nous vous invitons à contacter le Service Client au 01.46.09.49.49 au plus tard le 07/08/2020.

NOM DE LA VALEUR : CELLNEX TELECOM
CODE ISIN : ES0105066007

TYPE D’OPERATION : SOUSCRIPTION

DEPOT : hors zone Euronext

DESCRIPTION DE L’OPERATION :
La société CELLNEX TELECOM procède à une augmentation de capital en numéraire par émission d’actions nouvelles, à raison de :

5 actions nouvelles, émises au prix unitaire de 39,45 EUR.
Code action nouvelle : ES0105066023

pour

19 DPS (Droit Préférentiel de Souscription)
Code DPS : ES0605066929
Code action ancienne : ES0105066007

Détachement de 1 DPS par action détenue le 27/07/2020.

Négociation des DPS du 27/07/2020 au 07/08/2020.

Période de souscription du 29/07/2020 au 13/08/2020.

Sursouscription possible.

SPECIFICITE PEA : Depuis janvier 2014, il n’est plus possible d’acquérir des DPS dans un PEA. Les DPS ne peuvent, dans le PEA, qu’être cédés ou exercés à un multiple inférieur ou exact. Toute autre instruction nécessitant l’acquisition de DPS (ou ne portant pas sur une quantité multiple de 19) sera, par défaut, traitée au multiple inférieur, en donnant mandat à Boursorama Banque de procéder à la vente des DPS restants.

RESTRICTIONS : l’opération peut dans certains pays faire l’objet de réglementation spécifique. Les résidents étrangers sont tenus de se renseigner sur les restrictions locales éventuellement applicables et de s’y conformer.

SANS INSTRUCTION : les DPS subsistants seront nuls et sans valeur. Ils seront ainsi retirés de vos comptes. Les éventuelles négociations, à l’achat ou à la vente, restent à votre charge.

FISCALITE
Comptes espèces PEA : les positions débitrices seront apurées par prélèvement automatique sur votre compte courant, trois jours ouvrés après la comptabilisation de l’opération.

Vente des DPS : régime des plus-values de cession pour les Comptes Titres, exonération pour les comptes PEA.

DELAIS :
Pour la négociation des droits et la souscription : 07/08/2020

INFORMATIONS PRATIQUES
Cours :
- Action : 54,80 EUR le 29/07/2020 en Bourse de SIBE MARCHE CONTINU ESPAGNOL.

J’ai donc 5 DPS en PEA. Je ne peux en acquérir d’autres. Je souhaiterai donc les vendre, mais :

Boursorama a écrit :

Cette valeur n’est pas négociable
Une erreur est survenue lors du traitement de votre demande. Si le problème persiste, nous vous invitons à contacter le Service Client.

Je suis donc condamné à perdre mes 5 DPS… Je suis étonné que Boursorama ne permette pas de négocier les DPS!

J’aurai volontiers participé à l’augmentation de capital, mais ca me semble bien compromis…

Dernière modification par pnarcade (04/08/2020 11h27)

Hors ligne Hors ligne

 

#41 11/08/2020 10h23

Membre (2019)
Réputation :   103  

ESTJ

Bonjour à tous!

Petite mise à jour du portefeuille après le mois de juillet:
Investissement mensuel de 500 euros.
J’ai décidé de transferer tous les mois les remboursement de la plateforme de Crowfunding Wesharefund sur le PEA, et arreter d’investir via ce support. Ce mois ci, 73,1euros.
Dividende:
LVMH 2,60
Danone 14,7

Augmentation de capital manquée sur Cellnex, pas possible de négocier les DPS sur le PEA et je n’avais pas assez de titre pour avoir droit à une action novuelle…

Je renforce les deux lignes ouvertes le mois dernier, avec l’achat de 5 actions Cellnex (montant 264,11 - nouveau PRU 54,37) et 30 actions metropole TV (montant 324,17 - nouveau PRU 10,5).
RTL n’étant pas négociable sur Boursorama je m’étais rabattu sur sa filliale Metropole TV.

Analyse: Le portefeuille baisse légèrement (la part passe de 130,7 à 127,2 avec un pic à 135,5) sur fond de résultats pas fameux…
Le portefeuille rejoint le Tracker CAC40 GR et repasse sous le MSCI World.
En particulier URW et Total plombe bien le portefeuille, mais je reste confiant.
La performance du portefeuille est trés portée par 4 actions, que sont Air Liquide (objectif, renforcer pour avoir 10 actions d’ici la fin de l’année), Saint Gobain (dont la valeur a presque doublée, et représente 8,4% du portefeuille. Je ne pense pas alléger, mais l’ouverture de nouvelles lignes / renforcement des autres ramenera lentement sa part à 5% du portefeuille, l’objectif prévu), Amundi World et BNP ( comme St Gobain, bon Timing, je garde tel quel.)

Bazoom a écrit :

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 11.08.2020

~Consommation discrétionnaire (6,4%) :
    52 Metropole Television SA____________________6,4%

~Consommation de base (9,0%) :
     7 Danone SA__________________________________4,6%
     1 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE________4,4%

~Energie (14,7%) :
    21 Rubis SCA_________________________________10,0%
    12 Total SE___________________________________4,7%

~Services financiers (7,2%) :
    17 BNP Paribas SA_____________________________7,2%

~Santé :
n/a

~Industrie (14,0%) :
    21 Compagnie de Saint Gobain SA_______________8,4%
     7 Thales SA__________________________________5,6%

~Matériaux de base (9,9%) :
     6 Air Liquide________________________________9,9%

~Technologie de l'information (7,1%) :
     4 Dassault Systemes SE_______________________7,1%

~Services de télécommunication (6,2%) :
    10 Cellnex Telecom SA_________________________6,2%

~Services aux collectivités (8,2%) :
    35 Veolia Environnement SA____________________8,2%

~Immobilier (10,7%) :
    20 Unibail-Rodamco-Westfield SE______________10,7%

~Fonds/Trackers (6,6%) :
     1 Amundi Index Solutions - Amundi MSCI Wor___3,6%
    14 Lyxor PEA Monde (MSCI World) UCITS ETF C___3,0%

~Liquidité :
__________________________________________________0,1%

Fait avec XlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 11.08.2020 (immobilier uniquement)

~Gestion/Services immobiliers (100,0%) :

Fait avec XlsPortfolio

Hors ligne Hors ligne

 

#42 29/08/2020 17h39

Membre (2019)
Réputation :   103  

ESTJ

Mise à jour pour aout:
La portefeuille progresse de 1% et la part est de 128.6 euros. Dans le même temps l’indice monde prend 4.3% et le cac 40 GR 2.7%.
La plus grosse ligne du portefeuille URW est la plus grosse moins value, ce qui explique la pietre évolution.

Pour le mois, allocation habituelle, 500 euros.
J’envisage de renforcer l’ETF monde, qui représente 5.7% du portefeuille, la cible étant environ un quart du portefeuille. Le renforcement serait de 250€.

Je voudrais ouvrir une nouvelle ligne pour m’exposer au domaine de la santé. Bastide le confort médical qui fait parler de lui récemment m’avait été conseillé. Je vais continuer à fouiner un peu. La difficulté étant que je ne souhaite pas investir dans tout le domaine pharmaceutique et recherche pour des raisons éthique, le matériel médical étant donc une bonne solution. Je suis ouvert à vos suggestions et conseils!

Je voudrais arriver au total à une quinzaine de lignes de 5% chacune, donc il me manquerait potentiellement encore une entreprise à sélectionner! smile

Deux valeurs dont je doute un peu: BNP et Saint Gobain. Je les acquise surtout pour saisir une opportunité, et le potentiel de hausse semble bien consommé (+97% sur St Gobain et +47% sur BNP! ). Je pense les garder encore quelques temps. Si la distribution de dividende reprend comme les dernières années voir légèrement inférieure, cela donnera malgré tout un rendement très respectable.

Voilà l’évolution de la part:

Sur les dernières semaines l’ETF Monde met une belle raclée au portefeuille et à l’indice CAC40 GR!
Sans URW, le valeur de part serait de 133 euros!

Et voilà le portefeuille actuel:

Bazzoom a écrit :

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 29/08/2020

~Consommation discrétionnaire (6,4%) :
    52 Metropole Television SA____________________6,4%

~Consommation de base (9,3%) :
     1 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE________4,7%
     7 Danone SA__________________________________4,6%

~Energie (14,4%) :
    21 Rubis SCA__________________________________9,7%
    12 Total SE___________________________________4,7%

~Services financiers (7,6%) :
    17 BNP Paribas SA_____________________________7,6%

~Santé :
n/a

~Industrie (14,1%) :
    21 Compagnie de Saint Gobain SA_______________8,5%
     7 Thales SA__________________________________5,6%

~Matériaux de base (9,9%) :
     6 Air Liquide________________________________9,9%

~Technologie de l'information (7,5%) :
     4 Dassault Systemes SE_______________________7,5%

~Services de télécommunication (6,4%) :
    10 Cellnex Telecom SA_________________________6,4%

~Services aux collectivités (7,9%) :
    35 Veolia Environnement SA____________________7,9%

~Immobilier (9,8%) :
    20 Unibail-Rodamco-Westfield SE_______________9,8%

~Fonds/Trackers (6,7%) :
     1 Amundi Index Solutions - Amundi MSCI Wor___3,6%
    14 Lyxor PEA Monde (MSCI World) UCITS ETF C___3,1%

~Liquidité :
__________________________________________________0,1%

Fait avec XlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 29/08/2020 (immobilier uniquement)

~Gestion/Services immobiliers (100,0%) :

Fait avec XlsPortfolio

Hors ligne Hors ligne

 

#43 06/10/2020 21h45

Membre (2019)
Réputation :   103  

ESTJ

Reporting de septembre (7ème mois):

Le portefeuille perd 7.29% ce mois ci, contre une perte de 3.16% pour le CW8 et -3.91% pour le CAC40 sur la même période.
La part est à 119.263€.
Le portefeuille est très fortement pénalisé par Unibail et Rubis.

Le renforcement du mois est d’environ 800€ (remboursement du trop payé de charge de notre logement).
Le mois dernier c’est finalement une demie ligne Bouygues qui avait été ouverte et pas Bastide.
Ce mois ci la ligne Bouygues a été renforcé donc, pour arriver à 18 actions.
La ligne Total a été renforcée.
Reste 290€ de liquidité, renforcement de Air Liquide prévu pour arriver le mois prochain à 10 actions.

Evolution de la part (le graphique a une drole d’allure car j’ai commencé à actualiser une fois par mois et plus une fois par semaine.)


Portefeuille actuel:

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 06/10/2020

~Consommation discrétionnaire (6,0%) :
    52 Metropole Television SA____________________6,0%

~Consommation de base (8,8%) :
     1 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE________4,5%
     7 Danone SA__________________________________4,3%

~Energie (14,6%) :
    21 Rubis SCA__________________________________7,4%
    22 Total SE___________________________________7,2%

~Services financiers (6,2%) :
    17 BNP Paribas SA_____________________________6,2%

~Santé :
n/a

~Industrie (19,6%) :
    21 Compagnie de Saint Gobain SA_______________8,5%
    18 Bouygues SA________________________________6,0%
     7 Thales SA__________________________________5,1%

~Matériaux de base (8,8%) :
     6 Air Liquide________________________________8,8%

~Technologie de l'information (6,9%) :
     4 Dassault Systemes SE_______________________6,9%

~Services de télécommunication (5,9%) :
    10 Cellnex Telecom SA_________________________5,9%

~Services aux collectivités (7,3%) :
    35 Veolia Environnement SA____________________7,3%

~Immobilier (7,2%) :
    20 Unibail-Rodamco-Westfield SE_______________7,2%

~Fonds/Trackers (8,9%) :
    27 Lyxor PEA Monde (MSCI World) UCITS ETF C___5,5%
     1 Amundi Index Solutions - Amundi MSCI Wor___3,4%

~Liquidité :
__________________________________________________3,2%

Fait avec XlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 06/10/2020 (immobilier uniquement)

~Gestion/Services immobiliers (100,0%) :

Fait avec XlsPortfolio

Hors ligne Hors ligne

 

#44 31/10/2020 17h27

Membre (2019)
Réputation :   103  

ESTJ

Reporting d’octobre 2020 (8ème mois):
Sur la période la performance est la suivante:
CAC40 GR : -4.8%
CW8: -2.6%
Portefeuille: -5.2%

Le portefeuille est pénalisé par Total (-9.5%) et Rubis (-11.5%).

Depuis la création:
CAC40 GR: +19.73%
CW8: +33.03%
Portefeuille: +13.03%

Dividende du mois: 7.92€ (Total)

Quelles leçons tirer de ces premiers mois?
Une belle leçon d’humilité, les avertissements sur Total et Unibail étaient assez nombreux, je me suis cru plus malin, et ai tenté ma chance. Différents biais derrière ça, mais il faut parfois reconnaitre ses erreurs. Je pense que cela reste des belles entreprises, et aux cours actuels je me laisserai tenter (cf. renforcement Total), donc je vais les garder en portefeuille. Mais je retiens qu’il faut parfois rester simple et ne pas aller chercher trop loin.
Le bémol, c’est que Rubis est autant en moins-value que Total, alors que je ne m’y attendais pas du tout, et que la conviction reste forte… Donc difficile de savoir quelle place laisser aux convictions, à la voix de la raison!
La leçon d’humilité est aussi cuisante quand on compare le portefeuille à un ETF monde… Bah oui qu’est ce que j’espérais. J’ai lu des échanges ici et là "oui mais on ne veut pas tous gagner le plus d’argent possible, c’est le challenge psychologique, blablabla". Pour moi, c’est du pipeau, j’aurai clairement préféré faire mieux qu’un ETF monde hahaha! Je me laisse encore prolonger l’expérience pour que le portefeuille soit complètement constitué, et qu’il gagne un peu en consistance. Après tout, il a déja été au dessus de l’ETF (ok ça n’a duré qu’un mois…).
Si la différence reste/devient trop importante, je ferai une "Loppaz". Si le portefeuille rattrape l’ETF et reste assez proche, je continuerai  à choisir moi même les valeurs, pour le coté fun quand même, tant que j’en ai le temps et que je trouve ça intéressant.

Je compte encore diversifier le portefeuille, j’ai en tête SAP par exemple, et suis toujours indécis pour le domaine de la Santé…
Avec un projet immobilier en cours, je ne sais pas encore ce que vont donner les renforcements, j’attends une réponse à une offre de prix, pour connaitre le montant de l’apport!

Voilà l’évolution du portefeuille:


Bazoom a écrit :

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 31/10/2020

~Consommation discrétionnaire (5,5%) :
    52 Metropole Television SA____________________5,5%

~Consommation de base (8,2%) :
     1 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE________4,5%
     7 Danone SA__________________________________3,7%

~Energie (15,8%) :
    30 Rubis SCA__________________________________9,5%
    22 Total SE___________________________________6,4%

~Services financiers (5,7%) :
    17 BNP Paribas SA_____________________________5,7%

~Santé :
n/a

~Industrie (17,9%) :
    21 Compagnie de Saint Gobain SA_______________7,9%
    18 Bouygues SA________________________________5,7%
     7 Thales SA__________________________________4,4%

~Matériaux de base (11,2%) :
     8 Air Liquide_______________________________11,2%

~Technologie de l'information (6,6%) :
     4 Dassault Systemes SE_______________________6,6%

~Services de télécommunication (6,2%) :
    10 Cellnex Telecom SA_________________________6,2%

~Services aux collectivités (6,3%) :
    35 Veolia Environnement SA____________________6,3%

~Immobilier (7,9%) :
    20 Unibail-Rodamco-Westfield SE_______________7,9%

~Fonds/Trackers (8,7%) :
    27 Lyxor PEA Monde (MSCI World) UCITS ETF C___5,4%
     1 Amundi Index Solutions - Amundi MSCI Wor___3,3%

~Liquidité :
__________________________________________________0,2%

Fait avec XlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 31/10/2020 (immobilier uniquement)

~Gestion/Services immobiliers (100,0%) :

Fait avec XlsPortfolio

Dernière modification par pnarcade (31/10/2020 18h44)

Hors ligne Hors ligne

 

#45 05/11/2020 11h11

Membre (2019)
Réputation :   103  

ESTJ

Je suis désormais actionnaires des entreprises suivantes:
SAP
Guerbet
Bastide LCM
Siemens Healthineers

Le but principal de ce mois ci était d’ouvrir le portefeuille sur le domaine de la santé. Les critéres de choix ont été les avis publiés sur le forum, le domaine (pas de Sanofi ou Roche), les conseils qui m’ont été donnés et les critères du livre de l’IH. Je trouve que les trois valeurs constituent un bon mix.
La diversification du portefeuille touche à sa fin. Les prochains apport seront consacrés au renforcement des nouvelles valeurs pour atteindre environ 500 euros.

Je me laisse un peu de place pour des nouvelles valeurs si je fais une belle découverte.

Par ailleurs le portefeuille vient de dépasser pour la première fois de son existence 10.000€, ca se fête! Même si les apports sont de 9850€…

Pour la suite, je compte procéder peu ou proue comme le portefeuille passif, valeur ayant le plus baissé, limiter le nombre de renforcement successif. Je compte ajouter deux critéres, une pondération par secteur pour éviter de trop déséquilibrer le portefeuille, ainsi que prendre en compte la différence entre le % que représente une valeur et le % qui a été investi dedans, pour éviter de trop renforcer les canards boiteux et inversement laisser de coté les belles valeurs.

Hors ligne Hors ligne

 

#46 25/11/2020 17h30

Membre (2019)
Réputation :   103  

ESTJ

Mon portefeuille fête son premier 1-Bagger, Saint Gobain, +125% actuellement.
Qui l’eut cru…
4ème ligne du portefeuille en valeur, l’avant dernière en montant investi si l’on ne compte pas les 4 lignes en cours de constitution…

Avec du recul on voit à quel point les derniers mois ont été irationnels!

Hors ligne Hors ligne

 

#47 30/11/2020 18h12

Membre (2019)
Réputation :   103  

ESTJ

Reporting de Novembre 2020 (9ème mois)

Investissement du mois:
760€ d’apport, comme prévu investissement sur:
- Guerbet
- SAP
- Siemens Healthineers AG
- Bastide le Confort Medical

En supplément, deux actions Air Liquide pour arriver au compte rond de 10 actions (pour la satisfaction d’avoir une action entière et pas 8/10 de rompus… )

Sur le mois la performance est la suivante:
CAC 40 GR: +20,9%
CW8: +9,6%
Portefeuille:+24,2%

Le portefeuille atteint donc un point en relatif avec une valeur de part supérieur à 140 et en absolue avec une valeur de 12.400€ (Je fetais les 10.000 il y a moins d’un mois!)

Que retenir de ce mois assez incroyable? Les nouvelles encourageantes sur les vaccins et le resultat de l’AG d’Unibail résument la performance.
Saint Gobain annonce reprendre son dividende l’an prochain.
Rubis met un place un programme de rachat d’action, que je trouve opportun.
LVMH atteint un plus haut.
Du coté des moins bonnes nouvelles, le feuilleton Veolia-Suez suit son cours, Danone est un peu secouée. Rien d’inquiétant de mon point de vue.



Bazoom a écrit :

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 30.11.2020

~Consommation discrétionnaire (5,5%) :
    52 Metropole Television SA____________________5,5%

~Consommation de base (7,0%) :
     1 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE________4,0%
     7 Danone SA__________________________________3,0%

~Energie (15,2%) :
    30 Rubis SCA__________________________________8,8%
    22 Total SE___________________________________6,4%

~Services financiers (5,9%) :
    17 BNP Paribas SA_____________________________5,9%

~Santé (6,1%) :
     8 Siemens Healthineers AG____________________2,5%
     8 Guerbet SA_________________________________2,0%
     4 Bastide le Confort Medical SA______________1,5%

~Industrie (16,0%) :
    21 Compagnie de Saint Gobain SA_______________6,8%
    18 Bouygues SA________________________________4,9%
     7 Thales SA__________________________________4,4%

~Matériaux de base (11,1%) :
    10 Air Liquide_______________________________11,1%

~Technologie de l'information (6,6%) :
     4 Dassault Systemes SE_______________________5,0%
     2 SAP SE_____________________________________1,6%

~Services de télécommunication (4,3%) :
    10 Cellnex Telecom SA_________________________4,3%

~Services aux collectivités (5,5%) :
    35 Veolia Environnement SA____________________5,5%

~Immobilier (9,9%) :
    20 Unibail-Rodamco-Westfield SE_______________9,9%

~Fonds/Trackers (6,9%) :
    27 Lyxor PEA Monde (MSCI World) UCITS ETF C___4,3%
     1 Amundi Index Solutions - Amundi MSCI Wor___2,6%

~Liquidité :
__________________________________________________0,1%

Fait avec XlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 30.11.2020 (immobilier uniquement)

~Commerce et centres régionaux (100,0%) :
    20 Unibail-Rodamco-Westfield SE_____________100,0%

Fait avec XlsPortfolio

Au total sur l’année j’aurai investi (avec la mise de départ de 2875€) environ 10.600€ sur le PEA/AV en action.
En parallèle de cela l’épargne de précaution a augmenté d’environ 8000€ et se monte à environ 18.000€.
Une partie de cette épargne sera surement utilisée dans un projet immobilier.
L’objectif pour l’an prochain est donc de reconstituer une épargne de précaution solide et de maintenir le cap sur le PEA avec un apport mensuel minimal de 500€. La part de l’ETF monde devra etre réequilibré (objectif 25%) Cesobjectifs seront amenés à évoluer selon la situation professionelle de ma femme et notre projet de déménagement!

Hors ligne Hors ligne

 

#48 04/01/2021 19h09

Membre (2019)
Réputation :   103  

ESTJ

Reporting de décembre 2020 (11ème mois - je me suis trompé dans les mois précédents…)

Investissements du mois:
680€ d’apport
2€ (LVMH) + 2.80€ (Thales) de dividende.
Investissement comme prévu dans les entreprises suivantes:
- Guerbet
- SAP
- Siemens Healthineers AG
- Bastide le Confort Medical

Un dernier renforcement de ces 4 entreprises, plus léger, permettra aux lignes correspondantes d’atteindre la taille initiale voulue (environ 500€, actuellement 400€ en moyenne).

Performance:
CAC40 GR: +0.15%
CW8: +0.20%
Portefeuille: +0.57%

Petit mois calme en somme, après l’agitation de novembre.



Bazoom a écrit :

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 04/01/2021

~Consommation discrétionnaire (5,2%) :
    52 Metropole Television SA____________________5,2%

~Consommation de base (6,7%) :
     1 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE________3,9%
     7 Danone SA__________________________________2,9%

~Energie (14,4%) :
    30 Rubis SCA__________________________________8,7%
    22 Total SE___________________________________5,8%

~Services financiers (5,5%) :
    17 BNP Paribas SA_____________________________5,5%

~Santé (9,7%) :
    12 Siemens Healthineers AG____________________3,9%
    12 Guerbet SA_________________________________3,1%
     7 Bastide le Confort Medical SA______________2,7%

~Industrie (14,7%) :
    21 Compagnie de Saint Gobain SA_______________6,1%
    18 Bouygues SA________________________________4,6%
     7 Thales SA__________________________________4,0%

~Matériaux de base (10,3%) :
    10 Air Liquide_______________________________10,3%

~Technologie de l'information (8,3%) :
     4 Dassault Systemes SE_______________________5,1%
     4 SAP SE_____________________________________3,2%

~Services de télécommunication (3,9%) :
    10 Cellnex Telecom SA_________________________3,9%

~Services aux collectivités (5,3%) :
    35 Veolia Environnement SA____________________5,3%

~Immobilier (9,4%) :
    20 Unibail-Rodamco-Westfield SE_______________9,4%

~Fonds/Trackers (6,5%) :
    27 Lyxor PEA Monde (MSCI World) UCITS ETF C___4,0%
     1 Amundi Index Solutions - Amundi MSCI Wor___2,5%

~Liquidité :
__________________________________________________0,1%

Fait avec XlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 04/01/2021 (immobilier uniquement)

~Commerce et centres régionaux (100,0%) :
    20 Unibail-Rodamco-Westfield SE_____________100,0%

Fait avec XlsPortfolio

Je ferai le bilan du portefeuille, de l’année écoulée, de la stratégie, le mois prochain, quand le portefeuille fêtera son premier anniversaire.

Dernière modification par pnarcade (04/01/2021 19h11)

Hors ligne Hors ligne

 

#49 01/02/2021 13h10

Membre (2019)
Réputation :   103  

ESTJ

Nous y voilà, un an du portefeuille! Comme le passage à 5 chiffres il y a quelques semaines, c’est un cap, et le moment idéal pour faire un bilan. Avec le temps, certains valeurs commencent à faire plus de sens, le reporting est donc un peu plus complet.
Notons toutefois qu’une réelle stratégie a été mise en place seulement en mars. C’est à partir de ce moment là que le portefeuille a été régulièrement renforcé, et c’est à partir de ce moment là que le suivi a été régulier avec le tableur. Le suivi de valeur de part débute d’ailleurs le 23.03.2020.
Quand je lis mes premiers messages, je me fais de la peine à mois même…

Premières lignes il y a un an a écrit :

Lagardère, Maisons du monde, BNP et Total, un beau portefeuille de champion!

Même si je n’ai pas l’impression que mes compétences aient augmentées outre mesure, la stratégie, la discipline, le recul, eux, ont bien grandi!

Commençons par le Reporting de janvier 2021 (12ème mois)

Pas encore d’apport, un projet immobilier est en cours et il n’est pas exclu qu’il mobilise pour quelques temps toute ma capacité d’épargne. Quand les devis de travaux auront été recus, j’aviserai!

Dividendes du mois: 14,56€ (Total) + 1.89€ (Bastide)
Dividendes depuis la création (approx. ): 183€
Dividendes mensuels moyen à venir: 20€ (sans St Gobain, URW, BNP, Metropole Televisions).

Performance:
CAC40 GR: -3.38%
CW8: +1.06%
Portefeuille: +1.59%

Drôle de mois avec l’agitation actuelle. Le portefeuille en est fortement impacté avec la hausse de URW qui redevient la plus grosse position du portefeuille.
Avec l’annonce de la fermeture de certains commerces, le mois à venir sera sans doute moins marrant.
9 valeurs baissent ce mois ci, le peloton étant fermé par BNP (-6.87%), Bouygues (-3.66%) puis LVMH (-2.47%). Les 9 autres valeurs sont en hausses, avec à leurs tête Veolia (+10.24%), St Gobain (9.55%) et Siemens et URW qui se tirent la bourre (+7.90% et +7.62%).

Ce mois est important, la valeur de la part du portefeuille repasse devant le CAC40 GR.



Le portefeuille progresse mieux que le CW8 depuis 4 mois mais la valeur de part reste derrière (144.5 contre 149).
Au final le TRI annualisé (depuis le 23 mars 2020, cf ci dessus) est de 38.30% (contre 59.18% pour le CW8…).

Bazoom a écrit :

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 30/01/2021

~Consommation discrétionnaire (5,4%) :
    52 Metropole Television SA____________________5,4%

~Consommation de base (6,6%) :
     1 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE________3,7%
     7 Danone SA__________________________________2,9%

~Energie (14,0%) :
    30 Rubis SCA__________________________________8,3%
    22 Total SE___________________________________5,7%

~Services financiers (5,0%) :
    17 BNP Paribas SA_____________________________5,0%

~Santé (9,8%) :
    12 Siemens Healthineers AG____________________4,1%
    12 Guerbet SA_________________________________3,0%
     7 Bastide le Confort Medical SA______________2,7%

~Industrie (14,6%) :
    21 Compagnie de Saint Gobain SA_______________6,4%
    18 Bouygues SA________________________________4,3%
     7 Thales SA__________________________________3,9%

~Matériaux de base (10,0%) :
    10 Air Liquide_______________________________10,0%

~Technologie de l'information (8,0%) :
     4 Dassault Systemes SE_______________________4,9%
     4 SAP SE_____________________________________3,1%

~Services de télécommunication (3,6%) :
    10 Cellnex Telecom SA_________________________3,6%

~Services aux collectivités (5,7%) :
    35 Veolia Environnement SA____________________5,7%

~Immobilier (10,5%) :
    20 Unibail-Rodamco-Westfield SE______________10,5%

~Fonds/Trackers (6,6%) :
    28 Lyxor PEA Monde (MSCI World) UCITS ETF C___4,2%
     1 Amundi Index Solutions - Amundi MSCI Wor___2,5%

~Liquidité :
__________________________________________________0,1%

Fait avec XlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 30/01/2021 (immobilier uniquement)

~Commerce et centres régionaux (100,0%) :
    20 Unibail-Rodamco-Westfield SE_____________100,0%

Fait avec XlsPortfolio

Maintenant que le portefeuille est à peu près diversifié (par secteur, sensibilité et capitalisation), se pose donc la question de la stratégie de renforcement, comme j’en parlais sur la file du portefeuille passif de l’IH.

Je vois donc plusieurs critères à combiner:
- Le Momentum: à 1 mois, mais aussi 3 et 6 mois. Plus, cela revient à revenir sur les fondamentaux, et je pense que cet exercice doit etre effectué tous les ans. En revanche sur une durée plus courte cela permettra d’optimiser les renforcements ponctuels.
- La part dans le portefeuille: avec 18 valeurs, chaque ligne devrait faire en théorie 5,56% du portefeuille, ETF exclu (puisque je souhaite monter la part en ETF monde à 25% à terme). Cela permet d’éviter de surpondérer des lignes.
- La performance: Pour évaluer ce critère, j’ai choisi le ratio entre fonds investi et valeur. J’ai constaté qu’en ne prenant pas en compte ce critère, on renforcait en boucle les valeurs qui baissaient sans jamais renforcer celles qui se portent bien. Si on a la chance d’avoir choisi une valeur Growth qui aurait vocation à devenir un Bagger, la probabilité de ne jamais la renforcer n’est pas négligeable.

La méthode que je pense appliquer serait la suivante:
Renforcer 5 valeurs maximum (environ 100€ par valeurs) selon un mix des critères ci dessus.
- Si le dernier facteur est inférieur à 0,75, renforcement de la valeur.
- Attribution d’une note mixant les autres critères grace à la création d’un petit tableau Google.
Ce tableau récupère les performances à 1-3-6 mois, ainsi que le % de l’entreprise dans le portefeuille.
Il donne ensuite la moyenne des classements dans ces 4 catégories pour chaque valeur avec une pondération de 1,5 pour les performances à 1 et 3 mois.

À l’instant ca donnerai par exemple:



Cellnex est respectivement 17ème, 18ème, 17ème et 15ème dans les différents critères soit une note moyenne de 20,875.

Ce mois ci le renforcement serait donc de 2 ou 3 actions St Gobain, 2 ou trois actions BNP, 2 Cellnex, 3 Bouygues et 2 Danone.

La méthode n’est pas simple en soi, mais automatisée cela ne pose pas de problème, et le plus important, elle est conforme à mes attentes. (en listant les 5 valeurs ci dessus j’ai l’esprit complètement tranquille en me disant que je vais les renforcer!)
Peut etre qu’au fur et à mesure je detecterai des inconvénients qui m’amèneront à la modifier!
Peut etre que mes lectures et des remarques la modifieront aussi, mais je pense la tester pendant un an pour l’éprouver, et l’adapter le cas échéant.

J’ai mis le tableau Google en accès libre avec possibilité de commenter si vous avez des suggestions!

A venir: récapitulatif des 18 valeurs en portefeuille.

Hors ligne Hors ligne

 

#50 07/04/2021 17h44

Membre (2019)
Réputation :   103  

ESTJ

Reporting de février loupé, rien de bien interessant de toute facon,

Reporting de Mars [14ème mois]

Les derniers mois en quelques mots:
- petit allègement de mes lignes en plus grosses plus values (St gobain, BNP, M6), le gros du rattrapage post-COVID me semble terminé.
- ouverture de deux petites lignes:
     -> MG International, pour suivre la thèse exposée sur la file
     -> SMCP, pour faire plaisir à ma femme (qui est une fan des différentes marques)
- qques allers retours sur Cellnex, qui font legerement baisser le PRU, et le nombre d’action passe de 10 à 9 (en realité j’avais l’intention de passer la moitié de la ligne sur Vantage Tower pour diversifier, mais la valeur n’est pas négociable sur Boursorama…). Je ne pourrais pas participer à l’augmentation de capital car les actions sont en PEA, et je n’en ai pas assez pour que les DPS me donnent une action nouvelle.
- Petit renforcement de Guerbet et Bastide en suivant la méthode exposée ci dessous.

J’ai fait des renforcements plus petits que prévus, pour deux raisons: imminence de l’augmentation de capital reservée aux salariés de mon entreprise, et imminence d’un premier achat immobilier:
- Ouverture d’une grosse ligne Eiffage, pour 1500e via le FCPE de l’entreprise. Cela en fait donc la plus grosse ligne du portefeuille. Ca a un petit coté motivant de me dire que les heures supp que je fais me sont payées en dividendes……
- Achat d’un appartement: j’avais évoqué le sujet ici. Très rapidement, 140.000€, 73m², electricité, eau dans la cuisine, sol, murs, plafonds à refaire, centre ville de Dresde, à 5minutes de chez moi, quartier en très fort dévellopement. Rendement pas très haut, mais je profite de la spécificité de financement allemande pour que l’opération soit blanche. C’est surtout une possible grosse plus-value à la revente dans quelques années qui est attendue. Depart prévu dans une région d’Allemagne ou l’immobilier est trèèèès très cher (Bavière), donc cela sera moins facile d’investir dans les années à venir, d’ou ma volonté d’en profiter tant que je suis sur place. Je donnerai plus de détails sur la file dédiée.

Tout ceci explique en partie (en plus d’impératifs professionels) le peu de disponibilité et l’absence de reporting!
Le Portefeuille vaut actuellement 17.000€! Je me réjoussais il y a peu de franchir le cap des 10.000€, cela va vite, j’espere continuer sur cette lancée et atteindre 20.000e à la fin de l’année.

Bazoom a écrit :

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 07.04.2021

~Consommation discrétionnaire (4,7%) :
    42 Metropole Television SA____________________4,7%

~Consommation de base (8,3%) :
     1 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE________3,4%
     7 Danone SA__________________________________2,5%
    28 Mg International SA________________________1,3%
    31 SMCP SA____________________________________1,2%

~Energie (12,4%) :
    30 Rubis SCA__________________________________7,4%
    22 Total SE___________________________________5,1%

~Services financiers (4,6%) :
    15 BNP Paribas SA_____________________________4,6%

~Santé (8,9%) :
    12 Siemens Healthineers AG____________________3,3%
    16 Guerbet SA_________________________________3,0%
     9 Bastide le Confort Medical SA______________2,6%

~Industrie (24,9%) :
    23 Eiffage SA________________________________11,9%
    19 Compagnie de Saint Gobain SA_______________5,7%
    18 Bouygues SA________________________________3,6%
     7 Thales SA__________________________________3,6%

~Matériaux de base (8,2%) :
    10 Air Liquide________________________________8,2%

~Technologie de l'information (7,0%) :
     4 Dassault Systemes SE_______________________4,4%
     4 SAP SE_____________________________________2,6%

~Services de télécommunication (2,2%) :
     9 Cellnex Telecom SA_________________________2,2%

~Services aux collectivités (4,6%) :
    35 Veolia Environnement SA____________________4,6%

~Immobilier (8,5%) :
    20 Unibail-Rodamco-Westfield SE_______________8,5%

~Fonds/Trackers (5,8%) :
    28 Lyxor PEA Monde (MSCI World) UCITS ETF C___3,6%
     1 Amundi Index Solutions - Amundi MSCI Wor___2,1%

~Liquidité :
__________________________________________________0,1%

Fait avec XlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 07.04.2021 (immobilier uniquement)

~Commerce et centres régionaux (100,0%) :
    20 Unibail-Rodamco-Westfield SE_____________100,0%

Fait avec XlsPortfolio

La valeur de part est "artificiellement" boostée par l’achat des actions Eiffage avec un abondemment de l’employeur. Cela me remet au niveau du MSCI World.


Pour l’historique des 1ans, les valeurs, PRU, +/- value, etc.

Hors ligne Hors ligne

 

Flèche Découvrez les actions favorites des meilleurs gérants en cliquant ici.


Discussions peut-être similaires à "portefeuille d'actions de bazoom"

Discussion Réponses Vues Dernier message
27 10 325 15/08/2019 00h40 par Portefeuille
Cette discussion est fermée
Discussion très réputée Discussion fermée Portefeuille d'actions de Scipion8  Résumé 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 … 42 ]
1 042 552 134 03/05/2022 13h19 par Reitner
Discussion très réputée Portefeuille d'actions de MrDividende  Résumé 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 … 44 ]
1 087 486 890 01/03/2024 19h37 par MrDividende
Discussion très réputée Portefeuille d'actions de Lopazz  Résumé 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 … 29 ]
712 354 216 18/03/2024 00h00 par lopazz
Discussion très réputée Portefeuille d'actions de CroissanceVerte  Résumé 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 … 28 ]
696 301 878 25/10/2023 18h55 par Lamat
Discussion très réputée Portefeuille d'actions de Louis Pirson  Résumé 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 … 31 ]
757 274 530 16/01/2024 19h27 par Ours
Discussion très réputée Portefeuille d'actions de PoliticalAnimal  Résumé 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 … 25 ]
621 331 725 04/01/2023 10h36 par PoliticalAnimal

Pied de page des forums