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#151 12/12/2018 17h24

Membre (2018)
Réputation :   12  

Bonsoir,

J’ai une question concernant le calcul de la rentabilité et du PRU pour remplir mon fichier xlsPortfolio.
Je prends l’exemple de preferred que je détiens et que je viens de racheter, TNP.PRE.

Achat en juillet 2018 :
10 actions > prix 25.74$ /action >> soit 21.98€ /action
(cours eur/usd à date d’achat : 1.17127)

Achat aujourd’hui :
5 actions > prix 22.17$ /action >> soit 19.58€ /action
(cours eur/usd à date d’achat : 1.13208)

Mon PRU : ((10 x 21.98) + (5 x 19.58)) /15 = 21.187€ /action 
(=> 23.98$ /action au cours eur/usd d’aujourd’hui)

Est ce que ma démarche est bonne ?

Concernant le rendement à renseigner pour cette ligne, comment le calculer sachant qu’il y a la conversion EUR/USD à prendre en compte ?
La pref délivre 9.25% par rapport au pair, donc si je fais comme sur les actions ordinaire ça ne fonctionne pas …

Merci par avance pour votre aide !

Dernière modification par Supetar (12/12/2018 17h26)


Boursorama, Yomoni, Linxea

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[+1]    #152 12/12/2018 21h32

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ISTJ

a) Oui votre démarche est bonne mais n’oubliez pas de compter les frais (courtage et autres). Ou plus simplement, prenez le montant total investi en euros y compris frais / nombre de titres.

b) je ne comprends pas trop votre souci (mais je ne connais rien aux préf). D’après ce que je lis ici :
Tsakos Energy Navigation Ltd | 9.25% Series E Fixed-to-Floating Rate Cumulative Redeemable Perpetual Preferred Shares  (TNP.PRE) Information Page | Preferred Stock Channel

9.25% sur un pair de 25$ ça fait 2.3125 $ de coupon annuel, ce qu’on retrouve bien sur la page précitée.

2.3125 $ avec un prix actuel de 21.87$ ça fait bien les 10.57% que l’on retrouve sur la page web en "current yield".

Dans xlsPortfolio vous aurez deux rendements. Le rendement TTM qui correspond au current yield.

Et le rendement sur votre PRU en euros qui correspond au coupon annuel en euros (à conversion du jour) divisé par votre PRU.

Si on est toujours à 1.13208 ça donne :
2.3125$ / 1.13208 = 2.04 € de coupon annuel / 21.187 € = 9.62%


Parrain InteractiveBrokers Saxo Boursorama ETPL4810 Assurancevie.com ETPL49769 Fortuneo 12470190 Degiro Linxea iGraal RedSFR Magnolia BSDirect

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#153 08/01/2019 16h47

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Hello,

J’utilise Xportfolio de Philippe depuis 1 an et demie et j’ai actuellement une valeur de APRT à 105 et un TRI à -1.05%.

Mon montant investi étant inférieur à la valeur de portefeuille, je pense que le TRI est forcément négatif.

-1.05% semble cohérent par contre je ne comprends pas comment je peux avoir dans ces conditions une valeur de part supèrieure à 100.

Seule explication, j’aurais une erreur lors de mes saisies d’apport ?

Qu’en pensez-vous ?

Yannick

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Favoris 1    #154 08/01/2019 16h50

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INTJ

Il n’y a pas forcément de lien entre le TRI et la valeur de part, tout dépend du timing des apports et des retraits.

La question (contre-intuitive) a déjà été débattue dans cette file de discussion dans laquelle je déplace votre message.

Mais en résumé, la valeur de part mesure votre performance boursière (vos actions ont monté ou descendu indépendamment des apports/retraits) et le TRI votre performance financière (l’argent réellement gagné en prenant en compte vos apports/retraits).

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Favoris 1    #155 19/03/2022 10h56

Membre (2014)
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Bonjour,

J’applique le principe de calcul de la valeur d’une part à mes investissements en actions en y intégrant également l’achat de ma résidence principale.

J’ai traité mon emprunt immobilier comme une sortie de trésorerie (laquelle se retrouve donc négative) qui a servi à acquérir un bien immobilier. Le nombre de parts n’évolue donc pas, ce qui me semble cohérent : immédiatement après l’achat avec emprunt, la valorisation du patrimoine n’a techniquement pas changé, la valeur du bien compensant la dette. (Hors frais de notaires, etc.)

Chaque remboursement mensuel de mon emprunt est ensuite traité comme un apport de trésorerie qui, lui “achète” de nouvelles parts, exactement comme un virement sur un PEA par exemple.

J’ajuste mensuellement l’estimation de la valeur de mon bien en me fondant sur le prix moyen au m2 dans mon quartier, ce qui peut faire baisser ou monter la valeur d’une part.

Enfin, si je loue ce bien, les loyers perçus seront traités comme des dividendes qui viendront augmenter la valeur d’une part.

Tout cela me semble cohérent, et fonctionne bien dans la pratique.

Je me pose juste la question de la prise en compte des loyers économisés : pour être cohérent, il me semble que je devrais les traiter comme les loyers perçus (ce qui augmenterait la valeur d’une part), ou bien les déduire de mes remboursements mensuels (ce qui diminue le nombre de parts “achetées” par ces remboursements).
En effet, si je devais un jour déménager et louer un appart pour y vivre, mais que je je parvenais pas à louer ce bien, l’impact en matière d’investissement s’en ressentirait : intuitivement, je pense donc que ces loyers économisés doivent être pris en compte.

Qu’en pensez-vous ?

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#156 12/05/2023 18h30

Membre (2019)
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Bonjour,

J’imagine que pas mal ici seront concernés par ma question et j’avoue que je n’ai pas trouvé de solutions miracles.

Partons de l’hypothèse d’achats d’actions US uniquement pour simplifier les choses.

J’ai désormais un CTO IBKR (alimenté en euros) en sus de mon CTO DEGIRO (alimentés en euros).

Lorsque je veux acheter une action US sur DEGIRO, le cours est rentré en dollar et lorsque l’ordre s’exécute j’ai un montant total d’achats en euros comprenant les frais ainsi que le taux de change USD/EUR. Je peux ainsi facilement déterminer dans ma devise de consommation (euros) quel est mon PRU et ma performance au cours du temps.

Lorsque j’achète une action US sur IBKR, il faut au préalable que je convertisse un montant E (en euros) en dollar avec un taux T. Idéalement une somme certaine car il y a 2$ de frais de change.

Me voila donc avec un montant D en dollar me permettant par ex/ d’acheter D/2 dollar d’un titre.

Si je m’en tenais qu’à un seul et unique achat, le montant de la transaction en euros serait facile à calculer puisque j’ai le taux de change.

Maintenant, il me reste D/2 dollars en stock. Si je refais un virement E’ en euros que je convertis en D’ dollars au taux T’ et que je rachète par ex/ un autre titre pour un montant (D’+ D/2) / X  < D/2, cela se complique un peu car certes j’ai mes dollars pour acheter mais qui ont été convertis depuis un montant en euros avec un taux de change différent.

La question est donc: quelle solution avez vous trouvé pour calculer une performance normalisée en euros?

J’aimerais autant que possible éviter de faire une macro qui me calcule de manière dynamique le taux de change de mon stock de liquidités me permettant d’acheter ensuite des actions US.

Mer.ci

Dernière modification par Selden (12/05/2023 19h01)

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#157 12/05/2023 19h48

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Bonjour Selden

A mon avis il y a deux méthodes possibles:

a) FIFO (First in First out) comme on gère un stock de produits dans certaines entreprises
Vous notez sur une liste toutes vos transactions dans l’ordre et vous déduisez vos achats du haut vers le bas

b) Moyenne dynamique (aussi souvent utilisé dans la gestion des stocks)
Il vous reste 500 $ changés au cours de 1,01
Vous achetez encore 1000 $ au cours de 0,90

Vous faites une moyenne et vous avez 1500$ achetés à 0,94

Ici aussi, il faudrait gérer une liste et mettre à jour le solde restant à chaque nouvelle transaction

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#158 12/05/2023 21h10

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Bonjour Ankh,

je suis parti de base sur l’option b). Pour l’instant il n’y a que des dollars mais lorsque vous avez (ou aurez comme c’est mon cas) 5 à 8 devises différentes ça demande une certaine logistique smile

bien à vous,

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