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#776 12/11/2018 16h45

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Belle baisse des Maiden a l’ouverture apres ces mauvaises nouvelles ! Ca s’est résorbé un peu depuis.
A voir si oui ou non ils paieront les dividendes… soumis a l’approbation de la BMA…

Dernière modification par sissi (12/11/2018 16h47)

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#777 13/11/2018 20h27

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Tiens aujourd’hui ce sont les TOO qui sont en promo. TOO c’est de l’offshore donc pas un secteur avec le vent en poupe, mais les resultats restent corrects et Brookfield a rachete la moitie de la boite, donc ca devrait rester assez solide. Pas de quoi justifier la baisse actuelle en tout cas.


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#778 13/11/2018 21h01

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Les SB Safe Bulkers aussi - pourtant leurs revenus ont augmente et rien d’alarmant…
Safe Bulkers, Inc. Reports 21% Increase in Third Quarter Net Earnings | Hellenic Shipping News Worldwide

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#779 17/11/2018 08h36

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La pref WPG (I  - US93964W3060) se prend une énorme claque aussi, surement à cause des déboires de CBL alors que WPG est en état correct.

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#780 20/11/2018 20h33

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up - vous savez ce qu’il se passe aussi sur Compass (la pref 7.5%) US20451Q2030 ? on chute assez fort, il y avait les résultats et ils sont pas mauvais…

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#781 20/11/2018 21h33

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C’est la baisse "accross the board" avec une chute du Dow de 600 points … qui suit plusieurs jours de baisse…
Je ne vois que Sohoo, PMT , MLDQ, GLP qui n’aient pas baisse sur la cinquantaine que j’ai ou qui sont en watchlist
Meme HLMP a baisse a 24.75 … or celle-la est toujours au-dessus du pair
A croire que la récession est deja la !

Dernière modification par sissi (20/11/2018 21h36)

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#782 22/11/2018 08h25

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LaurentHU a écrit :

Sympa les SPKEP et JE PRA! Je prends pour ma liste, ça fait des très bons yields et des divis qualifiés, c’est toujours ça de pris! Par contre, les 2 boites ne sont pas au mieux, c’est à surveiller attentivement je pense.

Pour information concernant les SPKEP
Le Directeur W. Keith Maxwell a acheté 4 800 actions ordinaires (A Class) au prix de 8.43. J’imagine que c’est plutôt un signe positif pour ceux qui en possèdent (comme moi qui ai acheté quelques unes des préférentielles suite aux échanges ci dessus).

Dernière modification par rylorin (22/11/2018 08h28)


Parrain : Linxo, Grisbee, Revolut, Yuh (nd6441), Interactive brokers

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#783 23/11/2018 19h40

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Vu la baisse drastique du pétrole… j’ai achete des preferentielles hors de ce secteur et hors transport et que j’avais partiellement vendues plus haut:  mini dose de LMRKP et GMRE, plus ordres sur NYMTO et MINDP

De 86 USD le 3 octobre on est passe a 59 USD pour le Brent… phénoménal!

Pour rééquilibrer l’offre, qui augmente plus rapidement que la demande, l’Organisation des pays exportateurs de pétrole (Opep) devrait annoncer une baisse de sa production à l’issue de la réunion ministérielle prévue le 6 décembre.
« Nous prévoyons que l’Opep parviendra à gérer le marché en 2019 et arrivera à un accord pour réduire la production. Dans ce scénario, le cours du Brent remontera probablement autour des 70 dollars », estiment des experts de Morgan Stanley.

La chute des cours du pétrole sous 60 dollars entrave le rebond du Cac 40, Actualité des marchés - Investir-Les Echos Bourse
A voir… en tous cas je prefere attendre avant d’acheter des preferentielles pétrole, gaz ou transport maritime

D’ailleurs Total nous prédit que oui la production Opep baissera de beaucoup..

ARIS (Reuters) - L’Organisation des pays exportateurs de pétrole (Opep) va sans doute décider une baisse importante de sa production en réaction au recul des cours du brut ces dernières semaines, a déclaré vendredi Patrick Pouyanné, le PDG de Total (PA:TOTF).
Le gouverneur des Emirats auprès de l’Opep, Ahmed al Kaabi, a déclaré mardi qu’un accord de principe était intervenu au sein du cartel pour décider une réduction de la production lors de la prochaine réunion ministérielle prévue le 6 décembre à Vienne. Il a ajouté qu’il restait à s’entendre sur l’ampleur de cette baisse.
"Ils vont sans doute annoncer des coupes importantes et je pense que les Russes vont les rejoindre", a dit Patrick Pouyanné lors du salon Actionaria.
Le Brent a perdu plus de 25% depuis son pic de quatre ans à 86,74 dollars atteint le 3 octobre, en raison des craintes de ralentissement de la demande en 2019 dans un marché abondamment approvisionné par l’Arabie saoudite, la Russie et les Etats-Unis.

Total prédit une baisse "importante" de production de l’Opep Par Reuters

Et vous? Des achats?

Dernière modification par sissi (23/11/2018 19h47)

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#784 27/11/2018 17h21

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Bonjour Sissi,

Justement, la baisse du pétrole ne devrait-elle pas créer des opportunités d’achat à bon compte?

J’ai crée mon modeste portefeuille de Preferred il y a 3 mois et je suis a environ -10% de performance, mais je pense que cela soit correspondre a des opportunités sur la durée.


A Lannister always pays his debt.

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#785 27/11/2018 19h37

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moi aussi ca chute bien mais sur les pref des Reit type KIM et WPG

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#786 27/11/2018 20h45

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Oui il y a plein d’opportunités … reste a évaluer les meilleures …
Si le pétrole remonte a 70+ et que les marches se stabilisent…les preferred de d’énergie et de transport remonteront
Je les surveille et ce soir mon ordre pour une mini dose de NYMTO est passe.

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#787 29/11/2018 23h37

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Bonsoir !

Petite question sur JE-PRA. Sur Interactive-Broker, le calendrier des dividendes ne montre ni le dividende de septembre, ni celui, à "bientôt" de décembre :


Or, sur Just Energy Group Inc | 8.50% Series A Fixed-to-Floating Rate Cumulative Redeemable (JE.PRA) Information Page | Preferred Stock Channel  on voit :
     

J’ai tenté d’introduire manuellement l’information dans IB ("manuellement") pour le dividende de septembre. Mais ça reste dans "bientôt", et ça ne se remet pas en place.

Comme j’ai acheté du JE-PRA en octobre, je n’ai pas les infos dans les rapports.

Qui a raison (ou tort) : Interactive-Broker ou preferredstockchannel.com ?


M07

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#788 30/11/2018 03h23

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M07 Desolee pour la réponse tardive…

Quand vous êtes sur Preferredstockchannel …
Just Energy Group Inc | 8.50% Series A Fixed-to-Floating Rate Cumulative Redeemable (JE.PRA) Information Page | Preferred Stock Channel
Cliquez dans KEY STATS sur website soit www.justenergygroup.com ou vous allez voir sous Press Releases

L’annonce pour les dividendes a ete faite le 4 septembre … donc l’annonce pour décembre va etre la semaine prochaine j’imagine mardi le 4 décembre
Just Energy Group Inc. Announces September Quarterly Dividend for Its Common Shares and Series A Preferred Shares | Just Energy Group Inc.

Dernière modification par sissi (30/11/2018 04h17)

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#789 30/11/2018 20h32

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Bonsoir, Sissi !

OK pour décembre. Mais je m’étonne que IB n’indique rien, dans le calendrier des dividendes, pour septembre. Et cela fausse aussi leur calcul du rendement affiché (si on a choisi l’option de le montrer).  Le dividende de septembre ne figure pas, non plus, sur le graphique (alors que les distributions de décembre 2017, mars 18 et juin 18 apparaissent bien).

Je vais attendre mercredi, et si les infos ne sont pas corrigées, je pense ouvrir un ticket…


M07

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#790 03/12/2018 22h58

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On dirait que beaucoup de gens commence à penser que les "soldes" actuels sur les preferreds / obligs HY ne sont pas justifiées, beaucoup d’articles sortent dans ce sens en ce moment sur SA : https://seekingalpha.com/article/422600 … ndamentals

NSS c’est un bon plan je trouve, je l’avais, l’ai vendue et vais la récupérer plus bas. Va-t-on revenir rapidement à la "normale", je ne sais pas, mais je suis finalement assez confortable avec mon portefeuille de preferreds…


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#791 07/12/2018 10h02

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Vous savez ce qu’il se passe sur les prefs WPG ? le cours de l’action semble stabilisé mais la pref n’arrête pas de chuter… Etonnant non ?

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#792 07/12/2018 15h09

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Toutes les preferreds sont en soldes en ce moment, pour des raisons qui semblent assez détachées des fondamentaux. Une petite crise du marché, comme en février-mars de cette année. Une bonne occasion de rentrer si on sait faire le tri entre les bonnes boites et les canards boiteux, et qu’on a le coeur bien accroché parce que la volatilité va perdurer pour un petit moment… Enfin, c’est mon point de vue!


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#793 07/12/2018 15h23

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Ben sur WPG je vois le risque mais c’est pas du CBL…

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#794 07/12/2018 16h49

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Dans une optique de buy & hold avec un niveau de sécurité élevé beaucoup de preferred bancaires US sont sous le paire avec un rendement proche de 6%. La fiscalité de preferred avec dividende qualifiés est assez avantageuse (15% flat) cela fait un rendement net d’impots de 5.1%. a noter que les banques régionales plus petites, proposent un rendement de 6.5% soit 5.5% net d’impots.

Par exemple la preferred Wells Fargo N est a seulement $22 avec un rendement de 5.9% immédiatement callable - avec une plus value de 12% en cas de call. 

trop beau pour être vrai?


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#795 14/12/2018 20h50

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Je viens de renforcer SSW-H au prix unitaire de $22.29 - le rendement est de 8.83% brut soit 7.51% net après IR de 15% vu que ce dividende est qualified.

Pour rappel, pour les résident US les preferred avec qualified dividend sont particulièrement attrayantes, alors que les REITs ou les preferred de REITs sont taxées au taux progressif de l’IR et nécéssitent d’être placées dans un Roth IRA pour un rendement efficace.


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[+1]    #796 16/12/2018 05h12

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TyrionLannister a écrit :

Dans une optique de buy & hold avec un niveau de sécurité élevé beaucoup de preferred bancaires US sont sous le paire avec un rendement proche de 6%. La fiscalité de preferred avec dividende qualifiés est assez avantageuse (15% flat) cela fait un rendement net d’impots de 5.1%. a noter que les banques régionales plus petites, proposent un rendement de 6.5% soit 5.5% net d’impots.

Par exemple la preferred Wells Fargo N est a seulement $22 avec un rendement de 5.9% immédiatement callable - avec une plus value de 12% en cas de call. 

trop beau pour être vrai?

Je tente une hypothèse :

Cette pref au niveau du Pair rapportant moins que des prefs WFC comparables (je n’ai pas vérifié), le cours s’est naturellement ajusté.
Dans ce cas, certes on aura une belle PV si la pref est callée mais la contre-partie est que WFC n’aura aucun intérêt à effectuer le call si le paiement du dividende lui coûte moins cher que pour d’autres pref callable.

Ou alors le marché se trompe :)

Dernière modification par Rydell (16/12/2018 07h27)


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#797 16/12/2018 17h32

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Rydell,

Je suis en phase avec votre raisonnement. Je ne prends pas de pref pour faire des "coups" et ne vise pas les calls - en fait c’est plutôt le contraire, je vois les pref comme une valeur de rendement et souhaite que celui-ci dure longtemps.

Dans le cas de cette WFC-N, je la vois comme un bon support pour quelques liquidités boursières en cas de krack, cela ne devrait pas trop être impaté, et me permettre de financer des achats à bon compte. Je vais bien sur répartir le risque sur quelques autres pref solides.

Bien sur, il y a toujous un risque mais pour du 5.1% net d’impots payé trimestriellement je trouve celui-ci très mesuré.

J’envisage de repartir mes pref entre du "low risk" du type de celle-ci et des plus aggressives (petrolieres, REITs par ex.).


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#798 16/12/2018 17h43

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Moi aussi je trouve cette pref intéressante.
Mais c’est une bancaire.
Et la prochaine crise impactera les banques. Donc quid du dividende des actions pref ?
En 2008, Wells Fargo a coupé son dividende…
Donc le risque n’est pas négligeable.
Sans oublier le risque de devises.

Quitte à investir sur une bancaire, que pensez-vous du certificat Rabobank qui rapporte 6,5%, soit un rendement brut de 5,94% compte tenu du cours actuel (environ 108%) ?
Il s’agit d’un certificat sans échéance (donc plus ou moins une perp).

Le rating est A+, elle figure dans les 50 banques les plus solides du monde.
Le certificat cote en euros, donc pas de risque de devise.
Il n’y a priori pas de retenue à la source.

Dernière modification par cornuskousa (16/12/2018 18h19)

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#799 16/12/2018 18h16

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De ce que je vois sur dividend.com en 2008 Wells Fargo a baissé son dividende mais ne l’a pas coupé donc pas d’impact sur les preferred si je ne me trompe. Pour le risque de change, il n’existe pas puisque je vis aux USA.

Dernière modification par TyrionLannister (16/12/2018 19h32)


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[+1]    #800 17/12/2018 14h56

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Bonjour !

cornuskousa a écrit :

Et la prochaine crise impactera les banques

Mais, la "prochaine" crise n’a-t-elle pas déjà bien commencé, lorsqu’on réalise que le CAC-PME a perdu 25 % depuis le début de l’année ?
Et, si une crise importante aura sans doute des répercussions sur beaucoup de secteurs, qu’est-ce qui vous fait croire que les banques seront plus particulièrement touchées ?  La mise en place des mécanismes de contrôles et de régulation devrait limiter l’impact ; même si Trump a réduit un peu les contraintes aux USA.

cornuskousa a écrit :

Sans oublier le risque de devises

Je préfère nettement le terme "aléas" au mot "risque". Parce que, certes on a des risques de perte, mais aussi des chances de gain. Ne penser qu’à l’aspect négatif est un biais. Le terme "aléas" reste, lui, plus neutre.

.

Perso, je suis un peu comme TyrionLannister : plutôt que viser des "coups" (plus-values), j’ai pris des préférentielles pour avoir un rendement plus stable que pour les actions, tout en restant assez élevé (buy & hold + Marge).
Je suis résident français, sans bénéficier des avantages fiscaux US. Mais je pense avoir constitué un portefeuille plus rentable que les actions franco-européennes, grâce aux préférentielles.


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