PlanèteMembres  |  Mission   xlsAsset xlsAsset
Cherchez dans nos forums :

Communauté des investisseurs heureux (depuis 2010)

Echanges courtois, réfléchis, sans jugement moral, sur l’investissement patrimonial pour devenir rentier, s'enrichir et l’optimisation de patrimoine

Invitation Vous n'êtes pas identifié : inscrivez-vous pour échanger et participer aux discussions de notre communauté !

Information Nouveau venu dans cette longue discussion ?
Flèche Consultez une sélection des messages les plus réputés en cliquant ici.

Flèche Découvrez les actions favorites des meilleurs gérants en cliquant ici.

#126 06/09/2018 09h33

Membre (2015)
Top 10 Dvpt perso.
Top 20 Vivre rentier
Top 10 Obligs/Fonds EUR
Top 20 Finance/Économie
Top 10 Banque/Fiscalité
Réputation :   501  

Bonjour !

philippe77 a écrit :

Dans l’ensemble ça me semble pas mal tout ça. L’endettement devient très élevé (logique avec l’acquisition d’Aricent), mais le désendettement est dans les tuyaux.

Je pense renforcer ma ligne aujourd’hui (enfin, si j’arrive à en avoir à pas trop cher, on verra à combien se fait l’ouverture).
Et vous, comment recevez-vous ces nouveaux chiffres et infos ? (question pour tout le monde wink )

Encore une fois, le marché n’apprécie pas des chiffres "pas mal tout ça" : chute de plus de 4 % en ce moment.

Depuis quelques mois, presque toutes les publications sont sanctionnées, même si elles sont plutôt bonnes.

À quand le rebond ?  (ou le retour au réalisme).

[Edit] le cours vient d’être suspendu…

Dernière modification par M07 (06/09/2018 09h37)


M07

Hors ligne Hors ligne

 

#127 06/09/2018 09h37

Membre (2010)
Top 20 Année 2023
Top 5 Expatriation
Top 10 Vivre rentier
Top 5 Obligs/Fonds EUR
Top 20 Finance/Économie
Top 20 Banque/Fiscalité
Réputation :   795  

Altran est monte a 9.60 puis a baisse tellement qu’il y a eu suspension du titre a 8.57

M07 vous avez été plus rapide que moi!

Dernière modification par sissi (06/09/2018 09h38)

Hors ligne Hors ligne

 

#128 06/09/2018 09h43

Membre (2015)
Top 10 Dvpt perso.
Top 20 Vivre rentier
Top 10 Obligs/Fonds EUR
Top 20 Finance/Économie
Top 10 Banque/Fiscalité
Réputation :   501  

Re !

sissi a écrit :

M07 vous avez été plus rapide que moi!

Alors c’est une erreur de ma part ; car j’ai toujours entendu dire qu’il ne fallait pas être trop rapide avec les femmes…

[Edit] la cotation sur Altran est reviendue…

Dernière modification par M07 (06/09/2018 09h46)


M07

Hors ligne Hors ligne

 

#129 06/09/2018 09h52

Membre (2010)
Top 20 Année 2023
Top 5 Expatriation
Top 10 Vivre rentier
Top 5 Obligs/Fonds EUR
Top 20 Finance/Économie
Top 20 Banque/Fiscalité
Réputation :   795  

M07 je confirme… pour les 2 !

Hors ligne Hors ligne

 

#130 06/09/2018 10h16

Membre (2013)
Réputation :   211  

Disons, pour expliquer cette divergence de vues, que les plus optimistes ont lu le début du communiqué et en ont retenu que la hausse du CA et du résultat opérationnel ; les plus pessimistes en ont surtout retenu la fin, résultat net en baisse de 82% et résultat net ajusté (fortement dépendant du jugement du management) en hausse de 2,2%.

Dernière modification par Wawawoum (06/09/2018 10h18)

Hors ligne Hors ligne

 

#131 06/09/2018 11h12

Membre (2016)
Top 20 Portefeuille
Réputation :   533  

Il faut quand même voir aussi qu’au mois de juillet le titre a baissé de 30/40 % uniquement sur les craintes d’une fraude massive chez ARICENT, et non pas sur des craintes quand aux performances d’ALTRAN.

Aujourd’hui les craintes quant à la fraude chez ARICENT ont été levées (fraude isolée et très limitée, donc pas de cadavre supplémentaire dans les placards).
Que les trimestriels soient considérés comme décevant sur certains points, pourquoi pas. Par contre, que le cours continue d’intégrer le risque (inexistant désormais) de fraude massive chez ARICENT me semble quand même paradoxal.

Actionnaire de ALTRAN.

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.


le Petit Actionnaire - Suivi de mes investissements dans les dividendes et Éducation financière.

Hors ligne Hors ligne

 

[+1]    #132 06/09/2018 12h31

Membre (2013)
Réputation :   211  

Neo45 a écrit :

Que les trimestriels soient considérés comme décevant sur certains points, pourquoi pas. Par contre, que le cours continue d’intégrer le risque (inexistant désormais) de fraude massive chez ARICENT me semble quand même paradoxal.

Peut-être intègre-t-il juste le fait que cette fusion n’était pas une très bonne idée ?

Hors ligne Hors ligne

 

#133 06/09/2018 13h57

Membre (2016)
Top 20 Portefeuille
Réputation :   533  

Oui la fusion remonte déjà plusieurs semaines avant la publication de la fraude chez ARICENT. Et il me semble que le cours avait déjà justement bien baissé, considérant que le coût du rachat était bien trop élevé. On peut donc supposé que cela était déjà pris en compte dans le cours au mois de juillet.

C’est l’annonce de "l’anomalie" au sein de la nouvelle filiale qui a fait chuter le cours de 32% en quelques jours. Le voile a été levé ce matin sur ce point (fraude isolée, pas de cadavre supplémentaire dans les placards ni de véritable impact sur les performances), c’est quand même une sacrée épée de Damoclès qui s’évapore. Pourtant j’ai l’impression que le marché n’y prête pas la moindre attention, et se focalise uniquement sur les semestriels.

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Dernière modification par Neo45 (06/09/2018 13h58)


le Petit Actionnaire - Suivi de mes investissements dans les dividendes et Éducation financière.

Hors ligne Hors ligne

 

#134 06/09/2018 14h48

Admin (2009)
Top 5 Année 2023
Top 5 Année 2022
Top 10 Portefeuille
Top 5 Dvpt perso.
Top 20 Expatriation
Top 5 Vivre rentier
Top 5 Actions/Bourse
Top 5 Monétaire
Top 5 Invest. Exotiques
Top 10 Crypto-actifs
Top 5 Entreprendre
Top 5 Finance/Économie
Top 5 Banque/Fiscalité
Top 5 SIIC/REIT
Top 20 SCPI/OPCI
Top 20 Immobilier locatif
Réputation :   3852  

INTJ

Je ne sais pas dans quelle mesure l’acquisition d’Aricent est positive ou négative pour le groupe dans le futur, mais quand on regarde les principaux éléments des 5 derniers exercices, ils sont superbes :



Avec la levée des incertitudes, l’action ne semble pas chère :


Source : Altran Technologies : Données financières, estimations et prévisions pour Altran Technologies | ALT | Zone bourse

Hors ligne Hors ligne

 

#135 06/09/2018 15h04

Membre (2017)
Réputation :   5  

Cela donne effectivement une impression de double peine même si cela ne reste que des pourcentages d’un cours dont on ne saura jamais attribuer des parts selon les sujets.

On peut aussi s’interroger sur le fait que, même si l’on considère que l’acquisition est à un prix fort, ce sont les performances d’Altran qui leur ont permis de réaliser cette acquisition. Celles-ci devraient continuer indépendamment pour réussir à rembourser la dette et améliorer le cash flow. De plus, un prix d’acquisition fort signifie peut-être aussi un prix à payer pour acheter une société qui peut performer.

Cet investissement est d’ailleurs dans la lignée de vouloir participer à leur croissance outre-atlantique dans la stratégie d’être un acteur pour la réindustrialisation de l’amérique du nord.

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Dernière modification par ZZTop92 (06/09/2018 16h04)

Hors ligne Hors ligne

 

#136 06/09/2018 15h10

Membre (2012)
Top 10 Année 2023
Top 10 Année 2022
Top 5 Portefeuille
Top 20 Actions/Bourse
Top 20 Invest. Exotiques
Top 20 Finance/Économie
Top 10 SIIC/REIT
Réputation :   1078  

INTJ

Bonjour à tous,

Vu que je passais par ici, je me suis dit que ce serait impoli de ne pas vous saluer. Quelques problèmes de flux de trésorerie, paraît-il.

Sinon, y a quelques beaux dossiers comme Keyrus, Jacquet, Stef en soldes.

Dernière modification par lopazz (06/09/2018 15h10)

Hors ligne Hors ligne

 

#137 06/09/2018 16h23

Membre (2011)
Réputation :   48  

Par curiosité, j’ai été voir Jacquet : c’est encore plus impressionnant qu’Altran :

CercleFinance a écrit :

Jacquet Metal Service perd 5% après la publication d’un résultat net part du groupe de 40,6 millions d’euros au titre du premier semestre 2018, contre 27,7 millions un an auparavant, et un EBITDA en progression de 10,9% à 67,3 millions.

Le chiffre d’affaires du spécialiste de la distribution d’aciers spéciaux s’établit à 984 millions d’euros, en progression de 8% en comparaison annuelle, avec des volumes distribués en hausse de 2,8% et des prix en augmentation de 5,3%.

La marge brute s’établit à 248,9 millions d’euros et représente 25,3% du chiffre d’affaires, contre 25,9% au premier semestre 2017, et les charges opérationnelles courantes augmentent de 2,7% à 190,9 millions, hausse principalement liée à l’accroissement d’activité.

La logique m’échappe encore plus que pour Altran. Une action avec de bons semestriels (et sans un problème comme Aricent à se traîner) qui se prend -5% dans des volumes plus élevés que la moyenne et dans un plus bas à 1 an, c’est à n’y rien comprendre !

Désolé pour le HS smile

Hors ligne Hors ligne

 

#138 06/09/2018 16h42

Membre (2014)
Top 20 Année 2023
Top 20 Actions/Bourse
Top 10 Obligs/Fonds EUR
Top 20 Monétaire
Top 20 SIIC/REIT
Réputation :   577  

Pour Jacquet, ca fait 2 trimestres de suite que le cash-flow est pas terrible.
Sur un titre avec un peu de dettes dans un secteur tres cyclique, ça pardonne pas.


Dirige un cabinet de CGP - triple compétence France / Suisse / UK

Hors ligne Hors ligne

 

#139 06/09/2018 17h24

Membre (2013)
Réputation :   211  

IH a écrit :

Je ne sais pas dans quelle mesure l’acquisition d’Aricent est positive ou négative pour le groupe dans le futur, mais quand on regarde les principaux éléments des 5 derniers exercices, ils sont superbes :

Niveau cash-flows, l’histoire est moins jolie, le peu qu’ils ont sorti ces dernières années, ils ont tout mis dans Aricent… Il y a plutôt intérêt à ce que la fusion marche, sinon ça peut faire mal.

Ça me rappelle Ipsos cette histoire. Qui semble finalement pas trop mal se dérouler. Pas très bien non plus.

Hors ligne Hors ligne

 

#140 06/09/2018 18h30

Membre (2014)
Réputation :   43  

Si quelqu’un a une explication sur cette séance hallucinante, suis preneur .

On vient quand même d’effacer € 191m de capi. Pas sûr de pleinement comprendre pourquoi !

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Dernière modification par Bergamote (06/09/2018 18h30)

Hors ligne Hors ligne

 

#141 06/09/2018 22h05

Membre (2013)
Réputation :   148  

Il suffit de regarder le tableau des flux de trésorerie pour comprendre la déception du marché (et la mienne). La CAF est presque divisée par 2, la variation de BFR a explosé et les CF opérationnels sont négatifs. Avec le niveau d’endettement suite au rachat d’Aricent, il y a un véritable risque si les CF ne retrouvent pas un niveau correct.

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Hors ligne Hors ligne

 

#142 06/09/2018 23h06

Membre (2014)
Réputation :   43  

@ Investir75: Je ne vois pas la même chose que vous. N’hésitez pas à me guider !



Génération de cash


CASH FLOW before net interest expenses and taxes : 139 versus 96.7

--> où voyez-vous i) une division par 2  et ii) des cash flow opérationnels négatifs ?

Ok pour la variation de BFR , qui n’est pas clairement détaillée (dommage !).
—> Ils prennent la moitié de l’augmentation du CA dans leurs trade recevables , ce qui est beaucoup .  Malheureusement, pas de détail !
Mais … peu d’amortissement ou provision sur le poste cependant (même si limited review seulement des auditeurs ).

Investir a écrit :

Le free cash flow du premier semestre est néanmoins ressorti bien en dessous du consensus, qui tablait sur un solde négatif de 74 millions d’euros, selon Kepler Cheuvreux.

—> versus 224.8 , soit 150.8m d’écart ! Un peu moins que la capi effacée…

Liquidité


On est à fin juin à  4.2 x de levier MAIS  avec:
# 208m de cash ,
#un BFR mal maîtrisé
#250 de RCF non tirée.

Reste une belle marge de manoeuvre en regard des  312m de current financial liabilities , non ?

Levier


J’ai l’impression qu’en janvier , on était à 3.2x annoncés sur un LTM sept 17. Et qu’à fin juin , on a rajouté une année de plus (à 4.2x ) …

—> en 2.5 ans (2020) , annoncent -2x , ce qui laisse peu de marge de manoeuvre en cas d’acoups.

Hypothèses


A) Le marché anticipe qu’ils vont s’asseoir sur les ( 10 x multiples d’acquisition ) en ne se retournant pas vers le vendeur ?

B) le marché anticipait une meilleure évolution de la génération de cash (cf. consensus + haut ) et est surpris par le niveau de levier actuel, pensant qu’il y aurait à l’avenir plus de marge de manoeuvre.

Nb 1 :  quitte à perdre de l’argent sur ce trade , autant en retirer un max d’expérience.
Nb 2 : si le titre est travaillé à la baisse , c’est très fort de l’avoir fait plonger en dessous du seuil psychologique du 13/7

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Dernière modification par Bergamote (06/09/2018 23h42)

Hors ligne Hors ligne

 

[+1]    #143 06/09/2018 23h42

Membre (2013)
Réputation :   148  

Désolé pour la CAF, je me suis trompé de ligne de comparaison pour 2017. J’ai retenu la CAF de décembre 2017 et non celle de juin. La CAF est donc en augmentation de 42 M€.

En revanche, mes remarques sur la variation de BFR et sur les CF ops négatifs (-38,6M€ de flux nets de trésorerie d’exploitation et -167M€ de flux nets générés par l’activité ) sont justes. Avec une dette financière nette de 1700 M€ à 7 ans et une dette retraitée globale (en intégrant les provisions et nette de trésorerie et équivalents) de 2188 M€, Altran a intérêt de rapidement générer un FCF positif.

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Dernière modification par Investir75 (07/09/2018 07h33)

Hors ligne Hors ligne

 

[+1]    #144 07/09/2018 09h02

Membre (2014)
Réputation :   43  

@Investir75 : pas de souci pour le décalage de colonne. Ca aurait pu m’arriver aussi !

Si on parle des net cash flow generated by ops, le delta est à -176.1m (-164.4-11.7) , non ?

Je vais aller chez l’opticien ou reprendre un café car ne comprends pas non plus comment vous obtenez -38.6m sur l’exploitation.

Il est intéressant de noter que le titre a atteint hier en séance un plus haut à 9.6€ , soit légèrement au-dessus des 9.23€ d’augmentation de capital . On va bien voir si on repasse ce seuil psychologique de 9.23€ sur cette acquisition peut être trop méconnue.

Reuters a écrit :

Basée à Santa Clara, Aricent, dont l’essentiel des effectifs est toutefois en Inde, est spécialisée dans les services de design et d’ingénierie dans le domaine du digital. Ses clients sont principalement isus des secteurs des télécommunications, des semi-conducteurs et de l’édition de logiciels.

“A contrario de sociétés de services IT présents en Inde sur des activités à faible valeur ajoutée, Aricent emploie des ingénieurs hautement qualifiés, spécialisés dans le design de software ou encore de semi-conducteurs, qui est une des activités d’ingénierie parmi les plus complexes”, pointe Charles Lepetitpas.

Pour ceux qui doutent de l’intégration, rappelons que :

«Dominique Cerutti et Frank Kern ont été ensemble au comité exécutif d’IBM; ils se connaissent donc bien. Il ne devrait pas y avoir de soucis d’intégration»

L’EBITDA d’Aricent ne pèse que 25m€ sur les 409m estimés à fin 2018 pour le groupe , soit 6%.
Les synergies à terme sur 3 ans , presque autant, avec 1 an de coût de mise en oeuvre .
—> On aimerait bien d’ailleurs en savoir plus sur les synergies mais l’intégration au 20 mars est assez fraîche . Le marché sanctionne aussi sans doute ce manque de visibilité sur les synergies.
Mais quand même , on ne parle que de 6 à 12 % (avec les synergies à terme ) de l’EBITDA du groupe .

En tout cas , le titre replonge à l’ouverture , dingue !

Ce matin , ALT se paie 9.34x versus multiple acquisition aricent de 10.6x - 8x (synergies)   . Donc on est pile à la moyenne des 2. Alors qu’on parle d’un leader mondial !

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Dernière modification par Bergamote (07/09/2018 09h22)

Hors ligne Hors ligne

 

#145 07/09/2018 09h20

Membre (2013)
Réputation :   211  

Le vrai problème, ce n’est pas le niveau de cash-flow exact, c’est plutôt que s’ils ont surpayé leur acquisition de 500 millions, cela efface en gros 5 ans de FCF. Cela se voit sur un graphe de cours long-terme, il n’y a pas de création de valeur chez Altran :



Vs un Air Liquide par exemple :

Hors ligne Hors ligne

 

#146 07/09/2018 13h32

Membre (2012)
Top 10 Année 2023
Top 10 Année 2022
Top 5 Portefeuille
Top 20 Actions/Bourse
Top 20 Invest. Exotiques
Top 20 Finance/Économie
Top 10 SIIC/REIT
Réputation :   1078  

INTJ

Visiblement le marché a l’air plutôt d’accord avec vous : c’est la déconfiture aujourd’hui encore. Sous 6 EUR je risque de passer à l’achat, de façon purement spéculative.

Dernière modification par lopazz (07/09/2018 13h43)

Hors ligne Hors ligne

 

[+1]    #147 07/09/2018 13h44

Membre (2013)
Réputation :   148  

Pire que cela même, l’acquisition a détruit une bonne partie de la valeur d’altran pour les actionnaires.
Avec les résultats de fin 2017 et mes prévisions 2018 (sans prise en compte d’Aricent), j’arrivais à une valeur estimée de 11,7 euros. Avec les résultats du S1 2018, ma valorisation est vers les 7 euros. Il y a donc destruction de valeur à court terme, des interrogations sur la capacité de remboursement d’Altran…

Espérons qu’Altran arrive à contenir leur variation de BFR et dégager rapidement les synergies attendus.

@bergamote: ce sont les chiffres du rapport semestriel d’Atran (plus détaillés que la présentation sur laquelle vous semblez vous appuyer🙂)

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Hors ligne Hors ligne

 

#148 07/09/2018 17h28

Membre (2014)
Réputation :   43  

Wawawoum a écrit :

Cela se voit sur un graphe de cours long-terme, il n’y a pas de création de valeur chez Altran :



Vs un Air Liquide par exemple :

Je vais vous surprendre mais avant la chute d’hier,  vous auriez investi 10 000€ il y a 5 ans ,
-vous auriez , dividendes réinvestis , un peu moins de 18 500€ avec ALT
- et un peu moins de 13 750€ avec AI. 

Cela ne se voit pas forcément sur votre graphique ! Mais vous auriez fait plus d’argent avec ALT qu’avec AI: vous auriez PLUS QUE  doublé votre gain.
Et si on voulait comparer avec ce qui est un peu plus comparable , encore plus avec Alten, presque 30 000€.

S’il n’y avait pas création de valeur chez ALT,  comment expliquer alors que la société ait pu lever 750m euros courant 2018 ?

Wawawoum a écrit :

s’ils ont surpayé leur acquisition de 500 millions…

Pourquoi pas , mais d’où sortez-vous ce chiffre  ?

Investir75 a écrit :

Il y a donc destruction de valeur à court terme

Effectivement , je.ne crois pas qu’il y ait beaucoup d’exemples d’acquisitions à 1.7 milliards qui crée de la valeur au bout d’un peu plus de 3 mois… Coûts fixes obligent !

"Investir75 a écrit :

Avec les résultats de fin 2017 et mes prévisions 2018 (sans prise en compte d’Aricent), j’arrivais à une valeur estimée de 11,7 euros. Avec les résultats du S1 2018, ma valorisation est vers les 7 euros.

Puis-je vous demander la méthode de Valo que vous utilisez ?

Ce doit être le dossier qui appelle des comportements excessifs wink

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Dernière modification par Bergamote (07/09/2018 18h14)

Hors ligne Hors ligne

 

#149 07/09/2018 19h16

Membre (2013)
Réputation :   211  

Bergamote a écrit :

Ce doit être le dossier qui appelle des comportements excessifs

Où voyez-vous des comportements excessifs ?

Bergamote a écrit :

Pourquoi pas , mais d’où sortez-vous ce chiffre  ?

De nulle part. Car personne ne peut avoir la réponse à cette question, mais visiblement le marché se la pose aussi.

Bergamote a écrit :

Je vais vous surprendre mais avant la chute d’hier,  vous auriez investi 10 000€ il y a 5 ans ,
-vous auriez , dividendes réinvestis , un peu moins de 18 500€ avec ALT
- et un peu moins de 13 750€ avec AI.

Je ne suis pas surpris, sur une période relativement courte, on peut voir un peu ce que l’on veut.
Je suis plus surpris par le retour sur AI, cela comprend les actions gratuites distribuées régulièrement par AI ?

Dernière modification par Wawawoum (07/09/2018 19h29)

Hors ligne Hors ligne

 

#150 07/09/2018 19h29

Membre (2017)
Réputation :   5  

Je pense qu’il sera intéressant de faire un point dans un an ou deux sur ces posts et la sanction court terme du marché par rapport à la réalité de la performance.

Qui pourrait m’indiquer comment savoir qui sont les actionnaires principaux de Altran pour voir s’il y a eu des changements récents et si les dirigeants ont achété/vendu des actions ?

Voici ce que donne zonebourse sur l’actionnariat mais comment avoir le même il y a un mois/une semaine ?

Actionnaires   
Nom    Actions    %
Apax Partners SA    16 433 115    6,39%
Deutsche Asset Management Investment GmbH    13 251 189    5,16%
Schroder Investment Management Ltd.    11 142 915    4,34%
The Vanguard Group, Inc.    5 884 393    2,29%
Norges Bank Investment Management    5 364 746    2,09%
BNP Paribas Asset Management France SAS    4 587 611    1,78%
International Value Advisers LLC    3 912 043    1,52%
Financière de l’Échiquier SA    3 910 558    1,52%
Lazard Frères Gestion SAS    3 660 750    1,42%
Groupama Asset Management SA    3 564 316    1,39%

Et on voit que le PDG a acheté 20 497 titre @9.20€ le 17 Avril 18 soit 200k€ en dehors de programme d’option. Donc plutôt confiant.

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Hors ligne Hors ligne

 

Flèche Découvrez les actions favorites des meilleurs gérants en cliquant ici.

Information Nouveau venu dans cette longue discussion ?
Flèche Consultez une sélection des messages les plus réputés en cliquant ici.

Screeners actions Consultez les ratios boursiers et l’historique de dividendes de Capgemini sur nos screeners actions.


Pied de page des forums