Event-driven investing : mettre des options sur des évènements proches ?

Des nouvelles de Genworth.

Un rappel parce que ça date :

JeromeLeivrek a écrit :

C’est décidément la journée des options. L’ordre est passé après plusieurs semaines à trainer :
- achat de quelques options call Genworth financial juin 2017 strike 4,5 $ au prix de 0,3 $. La société est sous OPA à 5,43 $ et cote aujourd’hui 4 $.

Mevo a écrit :

Suite à lecture d’un message de Chris76 sur la file du portefeuille de Footeure, il y a  un "merger" qui devrait se faire pour Genworth à $5.43, annoncé pour mi-2017. Il est largement possible d’acheter des CALLs pour profiter du deal, si celui-ce se fait bel et bien (pas de problème en cours de route, et les actionnaires votent "pour", ce que le board recommande de faire).
J’ai acheté quelques CALLs janvier 2018 strike $4 pour $0.60 (potentiel de 1.43 - 0.60, soit 0.83) et quelques spreads CALLs janvier 2018 strike +$4 / -$5 pour $0.38, ca permet d’acheter un billet de $1 à 38 cents si le deal va au bout.

JeromeLeivrek a écrit :

Effectivement. J’en ai parlé dans mon reporting de décembre car j’avais acheté des options strike 4,5 $ échéance juin 2017 à 0,3 $. Avant-hier j’ai ajouté des strike 4 $ mais échéance janvier 2019 à 0,75 $.

A noter que l’acheteur est chinois donc incertain (parait-il). Mais d’un autre coté Genworth semble décoté. Cependant je concède que ma connaissance du dossier est très très faible.

Et la news d’aujourd’hui, après des mois de dégringolade :

Reuters a écrit :

Genworth porté à Wall Street par un feu vert inattendu du CFIUS
11 juin (Reuters) - L’assureur Genworth Financial bondit de près de 30% dans les échanges d’avant-Bourse à Wall Street lundi après un feu vert inattendu des autorités américaines à son rachat par le groupe chinois China Oceanwide Holdings Group pour 2,7 milliards de dollars (2,3 milliards d’euros).
L’opération avait été annoncée en octobre 2016 mais était depuis dans l’attente de la décision du Comité sur les investissements étrangers aux Etats-Unis (CFIUS), qui fait habituellement preuve d’une grande fermeté sur l’accès de sociétés chinoises à des données personnelles sensibles.
A l’époque, l’acquisition avait été conclue au prix de 5,43 dollars par action Genworth. Le titre grimpe à 4,93 dollars dans les transactions électroniques lundi, contre 3,81 dollars en clôture vendredi.
Depuis l’annonce de l’accord en 2016, GNW a oscillé entre 2,66 et 4,99 dollars.
Selon KBW, l’opération doit à présent obtenir le feu vert du régulateur de l’assurance dans le Delaware et des régulateurs chinois. Le courtier en évalue la probabilité à 75% et a relevé son objectif de cours à 4,50 dollars au lieu de 3,00 dollars précédemment.
Le CFIUS a bloqué cette année le rachat du spécialiste des transferts d’argent MoneyGram International par Ant Financial, filiale du géant chinois Alibaba, et l’une de ses enquêtes a conduit le président Donald Trump à interdire l’acquisition du fabricant de puces Qualcomm par Broadcom.
Pour obtenir l’autorisation du comité, Genworth s’est engagé à utiliser un fournisseur tiers pour gérer les données de ses clients américains.

J’ai mis un ordre de vente sur mes options janvier 2019 (les 2017 sont arrivées à échéance bien sur).

Edit : options vendues à 1,05 $. L’échéance commençait à se rapprocher. PV +35 %. Pas une super affaire au final, mais je ne suis pas mécontent de cette surprise soudaine.

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Dernière modification par JeromeLeivrek (11/06/2018 20h45)

Bonjour,

Ci-dessous une carto pour consulter d’un seul coup d’oeil les dates de versement des dividendes, par exemple du S&P500. Bien pratique pour négocier les options car la volatilité a tendance à fortement augmenter en pre-earnings.

Dernière modification par Ernest (01/10/2020 20h33)