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#51 14/02/2018 10h52

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Bonjour !

Sur IB, alors que OHI a monté de 2,20% hier, le cours (hors heures de bourse) est présenté avec un recul important (-5,04 % à 25,60 USD contre 26,96 USD en clôture).

Cette baisse est-elle due au gel de l’augmentation du dividende, ou à des craintes sur l’activité ?

Sur S-A, les avis sont partagés, entre ceux qui recommandent OHI et ceux qui parlent de value-trap.

Dernière modification par M07 (14/02/2018 10h53)


M07

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#52 14/02/2018 10h54

Membre (2012)
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Hello,
VTR n’est il pas un meilleur investissement aux cours actuels ?

Concernant les avis seeking alpha J’ai du mal à trouver un reit correctement price qui fasse l’unanimite (Même O ne le fait pas)

Dernière modification par roudoudou (14/02/2018 10h54)

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#53 14/02/2018 14h19

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A M07 : il faut craindre que la baisse après clôture ne soit liée à ces résultats médiocres. Toute la question maintenant est de savoir si la société parviendra à stabiliser son business et son dividende, pour reprendre plus tard (2019 ? 2020 ?) le chemin de la croissance…

A Roudoudou : bien d’accord avec vous. Une pluie de mauvaises nouvelles et d’analyses négatives mettent actuellement les Reit sous pression. Difficile d’y voir clair pour le moment. Il faut probablement attendre quelque temps que la poussière retombe. VTR paraît en effet plus solide, mais sa croissance semble enrayée, au moins pour 2018. HCP a de son côté annoncé une baisse de sa guidance pour 2018.

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

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#54 14/02/2018 14h31

Membre (2012)
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J’amende légèrement en me disant que VeREIT me semble quand même peu cher en dessous de 7$ compte tenu des risques

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#55 14/02/2018 19h07

Membre (2014)
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Bonjour

Je viens de prendre de l’OHI et du SBRA. Mes premieres valeurs US.
(Je viens d’ouvrir un compte chez degiro)
Les rendements deviennent assez impressionants (11.3% en ce moment pour SBRA?)

Malgré les baisses de revenu annoncées, n’y a t’il pas encore de la marge pour garder des rendement supérieurs à 8 % dans le futur? (car 8% c’est déja très bien pour moi)

La baisse continue des REIT depuis quelques temps fait peur. On ne sais pas quand elle va se calmer.

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.


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#56 15/02/2018 13h05

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Bonjour !

Il n’aura pas fallu attendre longtemps l’article-réponse de Brad Thomas sur OHI : SA - Brad sur OHI


M07

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#57 17/04/2018 20h46

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Cette fois-ci pas de hausse du dividende trimestriel qui est maintenu à 0.66 USD

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#58 17/04/2018 20h54

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Bonjour Gap,

Il ne devrait pas y avoir (sauf bonne surprise) de hausse du dividende cette année.

Si tout va bien, la société devrait reprendre la hausse du dividende dès l’an prochain. Mais je ne sais pas si on reviendra à une hausse de dividendes tous les trimestres.

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#59 17/04/2018 21h01

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Bonsoir !

Oui, OHI avait annoncé figer le dividende en 2018.

Sinon, j’ai l’impression que, depuis deux ou trois mois, la baisse d’OHI (et des REIT globalement) a été stoppée (et la baisse du dollar aussi). Donc, avec cette sorte de stabilité (relative), les rendements apparaissent très intéressants.

Dernière modification par M07 (17/04/2018 21h01)


M07

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#60 17/11/2018 09h44

Membre (2018)
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Hello,

Je suis rentré sur OHI à 26.5 USD. Le cours est actuellement à plus de 35 USD, ce qui me fait une belle performance de >30% en quelques mois. Cependant, je garderais bien l’action si le dividende est couvert et safe, et je ne suis pas certain sur ce point. Un article récent sur seeking alpha (Ici) pointe le fait que le FAD ne couvre pas le dividende. Avez-vous une opinion à ce propos?

Merci,

Bàv,

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[+1]    #61 17/11/2018 09h51

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Bonjour

Pour répondre à votre question je pense que vous trouverez la réponse dans ce document qui sort chaque mois et qui , je trouve, donne suffisamment de réponse pour se faire une opinion relativement sérieuse et permettre de vous rassurer si besoin.

Bonne journée à tous

le lien vers le pdf:

REITWatch - 2018 | Nareit

Bon week end à tous

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#62 12/02/2019 21h32

Membre (2014)
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Après Orianna, OHI a à nouveau un pb avec un de ses locataires : Daybreak (moins gros qu’Orianna mais quand même dans son top10), et se voit contraint de lui accorder une ristourne sur ses loyers.
Le dividende se retrouve tout juste couvert, et logiquement le marché sanctionne.

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#63 13/02/2019 09h55

Membre (2014)
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Oui, les temps restent difficiles pour OHI, au plan comptable, même si le parcours boursier est exceptionnel sur les semaines récentes. Ce qui explique probablement en partie la violence de la sanction observée hier soir.

On s’inquiète toujours pour la soutenabilité du dividende, qui offre 7,16% aux cours actuels. A noter que le CEO (Taylor Pickett) a déclaré hier qu’il prévoyait un dividende stable pour les trimestres à venir (0,66$) et "espérait" à terme pouvoir reprendre la progression…

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

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#64 13/02/2019 13h05

Membre (2014)
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Bonjour à tous,

J’ai hésité à prendre ma plus-value et à réinvestir sur une autre société. Mais après réflexion, le payout/AFFO est à 90%. Certes il est passé de 70% à 90% en moins de 2 ans. La société fait beaucoup moins rêvé maintenant qu’avant.

Mais la guidance de l’AFFO par action est supérieur à la guidance donnée pour 2018. Et le management a toujours été prudent sur ces ratios. Logiquement, l’AFFO par action devrait donc croître en 2019 par rapport à 2018.

Du coup, je garde, en espérant ne pas avoir de mauvaises surprises à l’avenir.

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#65 12/08/2019 21h52

Membre (2013)
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Bonjour,

Voici un article paru aujourd’hui sur SeekingAlpha : https://seekingalpha.com/article/428480 … -goes?dr=1

Il semblerait qu’un locataire soit en difficulté et que d’autres pourraient suivre dans les prochains trimestres.
Qu’en pensez-vous ?

Je pense tout doucement à prendre (une partie) de ma plus value et de la replacer sur une valeur moins exposée au "skilled nursing".

Dernière modification par nounours (12/08/2019 21h53)

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#66 12/08/2019 22h23

Membre (2014)
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Pour ma part, j’ai vendu il y a quelques mois autour de 34USD. Il y a mieux à faire ailleurs en terme de risque vs bénéfice.

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#67 14/08/2019 13h55

Membre (2018)
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"Voici un article paru aujourd’hui sur SeekingAlpha : https://seekingalpha.com/article/428480 … -goes?dr=1 "

Cet auteur est, je pense, largement le meilleur sur Seeking Alpha concernant les Reits.
Ses articles sont toujours détaillés, avec des exemples chiffrés par ses soins (et non des copies de données fournies), il ne va pas dans le sens "de la mode", et expose les pour et les contres de chaque société.
Il est beaucoup plus intéressant que d’autres auteurs bien plus suivis.
Attention néanmoins, parfois dans articles apparaissent sous son pseudo mais ils sont en fait fait par son groupe d’auteur qui, à mon goût, sont moins intéressants.

Bonne journée.


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[+1]    #68 14/08/2019 14h12

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Déjà posté par nounours juste au dessus …

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[+1]    #69 14/08/2019 22h32

Membre (2018)
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Oui c’est d’ailleurs pour cela que j’ai repris ce message avec des guillemets.
A priori ce n’est pas la bonne façon, je m’en excuse.

Le but de mon message était de parler de l’auteur que j’apprécie sur SA.
Le but du votre ?


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[+1]    #70 14/08/2019 22h50

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INTJ

D’ailleurs si on pouvait penser à renommer le topic, parce-que j’ai failli tomber de ma chaise quand j’ai vu ça dans les "discussions récentes" lol

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#71 16/09/2019 15h20

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Bonjour a tous,

je suis bien conscient que ma question pour les avertis et connaisseurs que vous êtes va vous paraitre ridicule, mais je ne comprends pas comment OHI peut avoir un taux de distribution supérieur a 100% de son CA?

Cela fait 10 ans que le dividende est en hausse, faut il voir ce taux de distribution comme quelque chose de négatif?

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[+1]    #72 16/09/2019 15h24

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INTJ

Le dividende est supérieur au résultat net, car le résultat net d’une foncière cotée n’est pas vraiment représentatif de son activité.

Il intègre des amortissements comptables liés aux immeubles, qui ne sont liés à aucun décaissement et ne correspondent pas non plus à la réalité (en pratique un immeuble prend normalement de la valeur année après année).

Voir : investir dans les foncières cotées

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#73 18/09/2019 13h49

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Je complète : ce qu’il faut suivre, c’est le FFO (funds from Opérations), ou bien l’AFFO (adjusted…), ou encore mieux, le FAD (funds available for distribution). Vous trouverez aisément des définitions et modes de calcul précis pour ces 3 ratios.

En toute rigueur, le dividende ne devrait pas être supérieur au FAD. Cependant, des distorsions peuvent exister d’une période à l’autre, ce que j’écris est vrai à moyen ou long terme. Par ex, une Reit peut avoir une chute ponctuelle de son FAD et décider de maintenir son dividende, si elle peut raisonnablement prévoir que son FAD reviendra au-dessus du dividende dans le futur.

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#74 15/10/2019 06h24

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Omega renoue avec la croissance de son dividende trimestriel. 0,67$ annoncés hier soir pour le 15 novembre prochain (+1 cent), soit un rendement annuel de 6,23% sur la base du cours de clôture (43,02$).

A noter le parcours exceptionnel du titre depuis ses plus bas sous 26$ début 2018, soit plus de 65% en 20 mois environ.

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#75 16/11/2021 12h35

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Bonjour à tous

Un article intéressant sur Omega Healthcare Investors.

Le secteur est bien orienté. Omega bénéficie de bons ratios. Mais le principal risque auquel doit faire face Omega est le risque d’impayé de ses locataires.

On the Pulse dans Seeking Alpha a écrit :

In an update provided recently, the REIT said operators responsible for about 8.7% of 3Q21 contractual rent and mortgage interest (annualized) did not make timely payments. During an earnings presentation, management also disclosed that an additional operator failed to pay October’s rent. This operator represents 3.7% of Omega’s 3Q21 estimated rent and mortgage interest. Operators continue to struggle from the impact of COVID-19 and labor shortages.

Alors que l’augmentation du dividende annuel avait été assuré l’an dernier (après 18 années consécutives d’augmentation), Omega n’a pas augmenté son dividende cette année. J’imagine que la société s’attend à de nouvelles difficultés de la part de ses exploitants, et préfère donc jouer la prudence de ce côté là.

Dernière modification par Jeff33 (16/11/2021 17h18)

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