PlanèteMembres  |  Mission   xlsAsset xlsAsset
Cherchez dans nos forums :

Communauté des investisseurs heureux (depuis 2010)

Echanges courtois, réfléchis, sans jugement moral, sur l’investissement patrimonial pour devenir rentier, s'enrichir et l’optimisation de patrimoine

Invitation Vous n'êtes pas identifié : inscrivez-vous pour échanger et participer aux discussions de notre communauté !

Flèche Découvrez les actions favorites des meilleurs gérants en cliquant ici.

#1 25/01/2012 19h35

Membre (2011)
Réputation :   63  

Tout est dans le titre smile

Les seuls ETFs disponibles dans mon AV sont cotés en euro. Je ne trouve pas l’info s’ils sont hedgés ou non contre les monnaies étrangères. J’imagine que c’est non, si c’est pas précisé ?
exemple : https://www.sgbourse.fr/fileadmin/conte … d0c938.pdf


Mon portefeuille "momentum" : 175k€ investis

Hors ligne Hors ligne

 

#2 26/01/2012 00h13

Membre (2011)
Réputation :   43  

Les ETF proprement dits (qui sont sous forme d’OPCVM) ne sont pas couverts contre le risque de change (du moins je n’en connais pas). Mais il existe cependant des trackers qui peuvent être protégés des variations de la devise étrangère.

En effet, des trakers sous forme de certificats (qui sont juridiquement des titres de créances structurées) peuvent être couverts à 100% contre le risque de change. Ils sont alors dits "Quanto" et ce terme se retrouve dans leur dénomination. On en trouve sur les indices actions, matières, actions, etc.

Par exemple sur le Nikkei:
Effet de levier, warrants, turbos | produits de bourse BNP Paribas
ou encore sur l’action Berkshire Hathaway:
https://www.sgbourse.fr/produits/produi … fs/search/

Le mécanisme de couverture de change est bien expliqué dans ce document de la SG:
https://www.sgbourse.fr/fileadmin/conte … quanto.pdf

Un des inconvénients de ces certificats: compte tenu de leur forme juridique ils ne peuvent être logés en PEA.

Et je ne sais pas s’il existe des contrats d’assurance vie qui les proposent.

Dernière modification par sijetaisriche (26/01/2012 00h13)

Hors ligne Hors ligne

 

#3 26/01/2012 09h30

Membre (2011)
Réputation :   63  

Merci d’avoir dissipé mes doutes !


Mon portefeuille "momentum" : 175k€ investis

Hors ligne Hors ligne

 

#4 01/02/2012 01h28

Membre (2011)
Réputation :   21  

Si, il existe des ETF en euros couverts contre le risque de change; par exemple dans la gamme Amundi:
Amundi Etf S&p 500 Eur Hedged Daily FR0011133644 (depuis le 28 novembre 2011!)

Amundi ETF France

Il est admissible au PEA, en revanche je ne l’ai jamais vu comme UC dans une assurance-vie.

Je crois qu’il y a aussi un tracker iShares équivalent.

J’ai essayé d’estimer le coût d’une telle couverture de change, mais ce n’est guère concluant si on utilise le cours du tracker, car la liquidité n’est pas suffisante.

Hors ligne Hors ligne

 

#5 02/02/2012 16h04

Membre (2011)
Top 20 Actions/Bourse
Top 20 Invest. Exotiques
Top 20 Finance/Économie
Réputation :   537  

Le cout de la couverture sur les certificats est de l’ordre de 4% par an. Complètement prohibitif… C’est un argument commercial.
Si on investit a l’étranger il faut supporter le risque du change, si on a des convictions sur les monnaies il y a le forex…


Qui n’a pas vécu dans les années voisines de 1780 n’a pas connu le plaisir de vivre

Hors ligne Hors ligne

 

#6 28/08/2017 07h33

Membre (2017)
Réputation :   -1  

J’utilise ce portefeuille super diversifié de trackers.
Pour limiter le risque il est composé d’actions et d’obligations à travers le monde et inclus des matières premières.
Ce dernier est en dollars et avec la montée de l’euro je souhaiterais trouver les ETFs équivalents (suivant les mêmes indices) en euro.
Où puis je trouver les trackers équivalents que l’on peut acheter en Europe (idéalement en France) ?

+--------+--------------------------------------------------+-------------+
| ticker | Exchange-traded Fund                             | Percent (%) |
+--------+--------------------------------------------------+-------------+
| BWX    | SPDR Bloomberg Barclays Intl Treasury Bond       |  13         |
| EMLC   | VanEck Vectors JP Morgan Emer Mkts Loc Curr Bond |  10         |
| BND    | Vanguard Total Bond Market                       |   9         |
+--------+--------------------------------------------------+-------------+
| IAU    | iShares Gold Trust                               |  11         |
| DBC    | PowerShares DB Commodity Tracking                |   5         |
+--------+--------------------------------------------------+-------------+
| VEU    | Vanguard FTSE All-World ex-U.S.                  |  17         |
| VWO    | Vanguard FTSE Emerging Markets Index             |  14         |
| VNQI   | Vanguard Global ex-U.S. Real Estate              |   4         |
| VNQ    | Vanguard REIT                                    |   6         |
| VTI    | Vanguard Total Stock Market                      |  11         |
+--------+--------------------------------------------------+-------------+
| Composite Portfolio                                       | 100         |
+-----------------------------------------------------------+-------------+

Hors ligne Hors ligne

 

#7 28/08/2017 20h14

Membre (2016)
Top 20 Finance/Économie
Réputation :   152  

Bonjour,

merci de faire d’abord une présentation.

Ensuite changer l’unité de compte de vos ETFs de dollar vers euro ne changera rien à la valeur finale en € de vos placements (si même sous-jacents). De nombreux sujets existent déjà sur le forum, faites une recherche.

Si vous voulez vous protéger contre une hausse de l’euro/baisse du dollar, alors prenez les versions hedgées de ces ETFs, ou achetez des options sur l’EUR/USD.


Markets are not perfect, but everybody else is worse

Hors ligne Hors ligne

 

Flèche Découvrez les actions favorites des meilleurs gérants en cliquant ici.


Pied de page des forums