Portefeuille d'actions et d'ETF de Gardon75

Petit résumé avant de rentrer dans le détail : j’applique 3 stratégies, sur 3 supports différents :

- PEA : tracker SP500
- Compte titre : actions de grandes entreprises, tels que conseillé par IH
- Assurance-vie : stratégie "momentum"

PEA
Objectif initial : suivre uniquement un tracker SP500 avec une stratégie momentum, qui devrait me donner les signaux de passage en cash / retour sur le marché.

Pour cela, j’ai bien développé un petit logiciel de backtest.

Mes conclusions (toutes personnelles évidemment, je ne prétends pas affirmer une vérité absolue) :  je suis de plus en plus dubitatif sur l’efficacité réel du momentum tel que je souhaitais l’utiliser.

J’ai testé plusieurs combinaison de signaux, basés sur des relatives strength, moving average, volatilité, stop loss.

Je n’ai rien trouvé de vraiment satisfaisant : si certains backtests semble bons à première vue, on se rend compte que les paramètres de l’ensemble sont assez sensibles et que les bons résultats obtenus ne sont probablement dûs qu’au hasard. Les seuls backtests stables sont  bien moins performants que le SP500 seuls.

En vracs, les variables qui peuvent changer un backtest du tout au tout :
- Faire varier le jour d’évaluation de la stratégie,
- Changer le jour / l’année de départ du backtest,
- Ajouter quelques jours de plus ou de moins sur les périodes d’évalutation (pour prendre en compte un oubli éventuel, des vacances, un réseau inaccessible, etc … qui empêcherait de faire les transactions au jour J).

En résumé : le plus sûr me semble finalement le plus simple. Pas de momentum sur le SP500 et on reste investi 100% du temps. Et s’il y a un crash tel que 2001 / 2008 ? Et bien j’attendrais que les niveaux remontent, même s’il faut du temps pour cela.
Le risque me semble plus grand de "rater" une forte hausse à cause d’un mauvais signal du momentum que de risquer une forte baisse.

Compte-titre
Rien de particulier ici, j’applique les conseils de IH : choisir uniquement des actions de sociétés "extraordinaires".
J’ai des titres sur les sociétés suivantes :

Dassault Systemes
Sanofi
SES
RioCan Real Estate Investment Trust
easyJet PLC
Standard Chartered PLC
Altria Group Inc.
Anheuser-Busch InBev NV -ADR-
Home Depot Inc

Assurance-vie
J’applique désormais une stratégie simple mais qui pour l’instant me donne entièrement satisfaction. Testée "sur le tas" (car difficile à backtestée), d’abord sur des petits montants au début, puis maintenant sur l’ensemble de mon assurance-vie (environ 9 000€).

Tous les 2 mois, je classe l’ensemble des fonds disponibles selon leur croissance sur un an.
Je prend les 4 1ers, en appliquant néanmoins un "filtre" suppémentaire : je veux éviter d’avoir 2 fonds qui suivent le même indice, ou le même secteur.

Débuté en octobre 2016, j’ai pour l’instant 12,5% de rentabilité. Pas mieux que le SP500 sur la même période (environ 14%), mais pas mal néanmoins.

Jusqu’au mois dernier, j’étais investi sur :

QUADRIGE RENDEMENT
TEMPLETON ASIAN GROWTH FUND A
HSBC GIF BRAZIL EQUITY A EUR C
EDR FUND CHINA A EUR

J’ai maintenant les fonds suivants :

H2o Multistratégies R
QUADRIGE RENDEMENT
CS (Lux) Small and Mid Cap Germany Equity Fund B EUR
ATLAS MAROC

Voilà pour cette petite présentation !

Je ne suis qu’un amateur dans l’investissement, mais j’essaye simplifier autant que possible mes investissements et de m’en tenir uniquement à ce je comprends :
- Les grandes entreprises ont peu de risques de couler ;
- Le SP500 également
- Avoir des titres/trackers répartis sur 3 supports avec 3 stratégies différentes devrait a priori diminuer un peu les risques de l’ensemble.

Et pour répondre à la question de Michel dans ma présentation :

Michel a écrit :

Vous avez dans votre CTO des actions éligibles au PEA, pourquoi ? Ce dernier est-il au plafond des versements ?

A la base, c’est uniquement car je faisais des versements réguliers sur le CTO, sans forcément savoir avant quels actions j’allais acheter.
C’est également plus facile d’avoir un support = une stratégie.

Cela étant, c’est idiot mais je n’avais pas réalisé que les actions françaises que j’achetais en CTO étaient éligibles au PEA.
Reste donc à calculer si la vente de ces actions depuis le CTO puis leur rachat dans le PEA peut être rentable … ou si les taxes sur les plus-values + les frais de vente & rachat sont suffisamment rédhibitoire pour ne rien changer.

Dernière modification par Gardon75 (29/07/2017 19h03)

Mots-clés : etf (exchange traded funds), lazy, portefeuille