Interactive Brokers : vos avis sur ce courtier bourse en ligne

Je vais laisser namo répondre, mais je suis d’accord avec lui sur le fait qu’IBKR est une belle boîte, pour ne pas dire exceptionnelle mais je suis aussi d’accord aussi avec vous Mevo quand vous dîtes qu’elle est bien trop chère.

La croissance de IBKR sera probablement autour de 15%/an pendant encore de nombreuses années.

Les avantages sur les coûts d’IBKR sont énormes et lui offre un énorme untapped pricing power. Le seule chose qui freine son ascension c’est l’inertie qu’ont les gens auprès de leur broker historique.

Il y a aussi le fait que pour les gens qui font peu de transactions à l’année, la carotte n’est pas assez grosse pour s’embêter à changer de broker. Alors que quasiment tous les daytraders sont chez IB. Ils n’ont pas vraiment le choix d’ailleurs.

Clairement, je n’ai aucune confiance dans les brokers en général mais IB est le seul et unique broker qui m’inspire confiance. J’ai énormément de respect pour Thomas Peterffy, je perçois (peut-être à tort) cet homme comme totalement focalisé sur le client plutôt que sur le profit immédiat (comme la majorité écrasante des brokers).

Mevo a écrit :

EDIT: Ce que je crois qu’il faut surtout comprendre, c’est que IB va vendre "l’order flow" à ces gens là

Justement, IB n’a jamais vendu et ne vendra probablement jamais l’order flow, c’est une particularité qu’il est très important de connaître à ce propos  !

Dernière modification par Lazard (01/04/2017 00h55)

Je pensais ouvrir un compte sur IB suite aux avis que j’ai trouvé ici et là sur ce forum.

Je me pose les questions suivantes :

1 - IB ne donne pas d’IFU.
Ils m’ont confirmé ne pas donner de documents fiscaux spécifiques à une juridiction, mais me disent que je pourrai extraire un rapport d’activités montrant la totalité de l’activité durant une période spécifique.
Ils m’ont donné le lien suivant à titre d’exemple (et qui intéressera certainement d’autres lecteurs de ce forum) :
UXXXXXXX Activity Statement May 24, 2016 - Interactive Brokers

Ma question: comment extraire les informations d’un tel rapport pour les reporter sur ma déclaration de revenues françaises ?
Jusqu’à ce jour, j’ai toujours reporté les données de IFU que m’envoyait ma Caisse d’Epargne dans les cases indiquées, sans chercher à comprendre plus. J’ai aussi lu dans ce forum qu’il fallait se méfier des IFU parfois erronés.
J’aimerais être certain de savoir comment vérifier un IFU d’une part, et extraire les données d’un rapport IB d’autre part, avant de me lancer dans l’ouverture d’un compte sur IB (ou autres brokers ne fournissant pas d’IFU). Existe-t-il des ressources ou un tutoriel que je puisse utiliser pour faire un test et me rassurer ?

2 - REITs US ?
Je n’ai pas encore finalisé mon étude concernant les REITs que j’aimerais acheter, mais j’ai demandé à IB si je pourrai acheter chez eux les titres suivants :
Simon Property Group, Kimco Reality, Realty Income, Medical Properties Trust, EPR Properties

La réponse d’IB :

Je vois. Nous offrons les actions de ces sociétés, mais pas les REITs.
Vous trouverez la liste complète des produits que nous offrons ci-dessous:
Product Listings | Interactive Brokers
Seuls les REITs cotés peuvent être opérés, par exemple: GRI (si vous utilisez la plateforme Démo). Une partie sont sur ARCA: IB Products & Exchange | Interactive Brokers

Il me semble suspect qu’un gros comme IB n’offre pas ces REITs. Y a-t-il eu incompréhension dans nos échanges ?

3 - Toucher ses dividendes en EUROS pour des REITs ou actions US ?
Que se passera-t-il quand je souhaiterai récupérer mon argent (dividendes ou ventes de mes titres…) si je n’ai qu’un compte bancaire français, et donc en euros ? En d’autres termes, faut-il disposer d’un compte courant en dollars pour toucher les dividendes de REITs ou actions US hébergées chez IB (ou un autre broker) ?

Je me pose une question bête sur aux arbitrages SHLD vers des options, et les problèmes de liquidités qui pourraient potentiellement à un moment donné y être associés. Et par une recherche rapide, je ne trouve pas de réponse sans ambiguité.

IB est-il seulement broker pour les options (consolidant des ordres de ses clients) ou est-il également market maker ?

Bonjour,

Est-ce que quelqu’un saurait me dire le levier que je peux attendre avec IB sur un portefeuille de small caps (50 à 400M€ de capi) européennes, ou américaines ou émergente ?

Est-ce que vous croyez que c’est possible de faire une stratégie long-short sur ce type de valeur ? Je ne sais pas si c’est possible de shorter toutes ces valeurs et à quelle coût.

Ce ne sont que des questions exploratoires, mais si on a une flat tax à 30% cela pourrait prendre du sens (pour moi).

Oui, j’avais bien compris le principe. C’est pou cela que je vouslais un ordre de grandeur de personnes qui ont l’expérience.

J’ai l’impression qu’il n’y a pas de simulation en ligne pour les gens qui ne sont pas clients.

Est ce qu’il est par exemple possible de simuler un portefeuille (équipondéré) des valeurs françaises suivantes (en ce moment, même si ça peut évoluer) :
ATI / ALDAR / DLTA / PVL / GLO

Pour le short, je crois avoir trouver une liste d’actions françaises shortable. Il n’y a pas beaucoup de choix dans les small. Et je n’ai pas accès au coût du short.
L’idée était de shorter un autre portefeuille de titre.

Bonjour

Comme les Relevés de Comptes Lynx et IB sont identiques (en fait, tout sort de la base de données de IB), j’ai une question que je me permets de reposer ici.

Avez-vous essayé de contrôler totalement un Relevé de Compte Annuel ? Où faites-vous confiance à Lynx - IB ?
Valeur Liquidative N, - les commissions et frais, + les dividendes, +/- l’Evaluation au Marché, = Valeur Liquidative N+1.
Quelqu’un a-t-il réussi à le faire, au centime près ?
Le problème, c’est effectivement de reconstituer l’Evaluation au Marché.

J’ai l’impression que c’est pratiquement impossible.

Cordialement

Oui, j’ai utilisé l’appli de test et ce que je semble avoir vu ! Il faut donc que je regarde si ca vaut le coup avec des mid caps. Et j’ai rapidement observé le seuile de 500M€ de capi pour les US. Avotre connaissance c’est jouable pour du levier sur du mid hors US ?
Il faut que je comprenne les différents types de marges aussi.

La flat tax ne remet pas en cause ma stratégie, elle me donne plus de possibilité.
Mes PEA sont pleins et je "crois" dans les stratégies smart beta qu’elles soient en ETF ou home made.
Comme j’ai un taux d’imposition élevé l’assurance vie est avantageuse vis a vis du CTO.

Avec la flat tax, le CTO pourrait devenir intéressant pour moi. Et si il y a plus d’abattement pour durée de détention, je pourrais avec une rotation relativement élevée et donc faire du value momentum sur mon PEA !

Ca ne fait pas longtemps que je suis chez IB mais j’ai achete des mid-caps françaises et UK : ça prend max 25% de cash

Par contre pour certaines small caps pas de levier

Idem pour les etfs: certains exigent juste 15 % de cash mais d’autres … 100% dont par ex la nouvelle version capitalisante des i’shares JP Morgan : pas de levier alors que le meme etf distribuant n’exige que 15% de cash

Meme pour une big cap comme Imperial Brands (tobacco) zero sur la version euro

Pas logique !
Donc faut se faire une watchlist et simuler pour bien …choisir

Dernière modification par sissi (05/05/2017 21h04)

Bonjour

Je suis un peu étonné que mon post précédent n’ait généré aucune réponse.
Dois-je comprendre que je suis le seul à me poser ce type de question. Personne n’a réalisé ou essayé de réaliser un tel contrôle ?

Aussi, je me permets de le publier de nouveau.

Comme les Relevés de Comptes Lynx et IB sont identiques (en fait, tout sort de la base de données de IB), j’ai une question que je me permets de reposer ici.

Avez-vous essayé de contrôler totalement un Relevé de Compte Annuel ?
Valeur Liquidative N, - les commissions et frais, + les dividendes, +/- l’Evaluation au Marché, = Valeur Liquidative N+1.
Quelqu’un a-t-il réussi à le faire, au centime près ?
Le problème, c’est effectivement de reconstituer l’Evaluation au Marché.
J’ai l’impression que c’est pratiquement impossible.

Où faites-vous une confiance aveugle à Lynx - IB ?

Cordialement

Re

Le Relevé de Compte Annuel de IB - Lynx est composé de plusieurs parties selon le contenu de votre portefeuille.
Je remets ici le lien donné par ? 1000 excuses, je n’ai pas retrouvé le post.

Relevé de Compte Annuel IB - LYNX

Au début, vous avez "Account Information" (vos données personnelles).

Puis, la synthèse du compte "Net Asset Value" soit "Actif Net".
Dans cette partie, à droite, vous avez l’évolution de l’Actif Net entre le 31/12 N et le 31/12 N+1.
On commence par "Starting Value" (Valeur Liquidative au 1er janvier", puis "Mark-To-Market", c’est-à-dire "Evalué-au-Marché".
Vous avez ensuite les totaux correspondants aux dividendes, commissions, frais, intérêts, etc . . , pour arriver enfin à "Ending Value", c’est-à-dire "Valeur Liquidative en fin de période".

Contrôler les dividendes, frais, commissions, etc … ne devrait pas poser de problèmes.

Mais contrôler le contenu de "Mark-To-Market" ou "Evalué au marché" est une autre histoire.
En théorie, on doit retrouver dans ce montant les +/- values brutes réalisées, les +/- values brutes en cours, les +/- values brutes réalisées et encours sur Forex.
Le problème, c’est qu’il reste un montant inexpliqué X, en tout cas pour moi.

Pour s’assurer que les calculs sont corrects, on peut refaire (on doit !) le même calcul sur la base des +/- values nettes de frais et commissions.
Donc, celà devient Valeur de départ, plus les dividendes nets des prélèvements, plus les +/- values nettes réalisées, plus les +/- values nettes en cours, plus les +/- values nettes réalisées et encours sur Forex, = Valeur en fin de période.
Mes calculs sont corrects puisque je trouve le même montant inexpliqué X, au centime près.

Mais la question est: à quoi correspond ce montant X inexpliqué ?

D’où ma question. Quelqu’un a-t-il essayé de faire ce contrôle ? Et si oui, avez vous trouvé un écart à la fin, ou êtes-vous arrivé à tout retrouver sans écart ?

J’espère que c’est plus clair.

J’ai l’impression que IB se garde une petite marge pour d’éventuelles erreurs, ou par exemple, pour facturer en début de période suivante des intérêts.

Merci d’avance si quelqu’un pouvait m’éclairer.
Cordialement

Voila ! l’ordinateur est acheté. Le compte chez IB est ouvert. Je ne m’intéresse pour l’instant qu’aux obligations.
j’ai déjà acheté par 2k plusieurs valeurs.
je ne sais pas lire cette info:
Du fait du levier, combien de cash est utilisé pour l’achat de 2k de, par exemple Parker Drilling.
Ma dernière fenêtre avant de transmettre me dit:

Acheter 2K
Montant 1838.40

                                            actuel         variation       post-trade
actif avec valeur d’emprunt    19.903           -2               19901
couverture initiale requise       4603             603              4666
marge de maintien                 3250             483              3733

@Gunzu :

Vous n’allez pas être déçu avec IB, c’est un broker au top!

Concernant la marge, il y a un autre facteur à prendre en compte qui est le SMA, soyez bien renseigné dessus car personnellement, je me suis fait prendre suite à un trop plein d’achat même si le levier du portefeuille était vers les 2. J’ai du faire quelques ventes pour équilibrer. Je suis pour l’instant en T-margin.

Bonne aventure