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#1 05/11/2016 18h46

Banni
Réputation :   -3  

Bonjour,

je souhaiterai avoir vos retours sur cette action qui est plébiscité pour son rendement dans la durée:

Ashford Hospitality Trust

AHT Statistiques clés | Action Ashford Hospitality Trust Inc C - Yahoo! France Finance

Côtations sur 1 an:    4,15 - 7,20

PER attendu (faf 31 déc. 2017):    3,54
Revenu par action (ttm):    15,75

Its dividend yield is now 8.2%, based on an annualized payout of 48 cents per share at $5.83 share price. Its dividend coverage ratio is an astonishing 3.2x. Thus, I would personally look for the stock to approach $10, collect dividends along the way, and then determine if you want to exit your position.

10.7% adjusted EBITDA (earnings before interest, taxes, depreciation and amortization) growth, an internal management structure for properties that outperforms its peers in EBITDA flow-through, and one of the most experienced management teams in the industry, AHT stock trades at what I believe is 50% of its intrinsic value.

Source : 3 Dividend Stocks to Buy With Indestructible Payouts of 7%-Plus

Message édité par l’équipe de modération (06/11/2016 09h31) :
- ajout de balises Quote
- modification du titre ou de(s) mot(s)-clé(s)

Mots-clés : action, aht, ashford hospitality trust, dividendes, ebitda, per, rendement

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#2 05/11/2016 18h57

Membre (2011)
Top 20 SIIC/REIT
Réputation :   238  

ENTP

PER et foncière, ça pique les yeux non ? pouvez vous détaillez un peu votre post et l’étoffer ? voire le supprimer …

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#3 05/11/2016 19h29

Banni
Réputation :   -3  

Je ne suis pas un spécialiste dans la lecture de ce qui fait une bonne d’une mauvaise action !

Si pour vous les choses sont claires, c’est tant mieux pour vous.

La question est pourtant claire !

S’il y a d’autres paramètres à prendre en compte et pourquoi pas dans le contexte spécifique de cette entreprise, ce post a donc toute liberté d’exister.

Si vous savez tant, partager.

Merci pour l’idée de supprimer le post à peine intégré sur le forum.

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#4 05/11/2016 19h44

Membre (2015)
Réputation :   198  

Vous pouvez aussi m’offrir votre capital.
Si vous souhaitez le gérer vous-même, passer un peu de temps à comprendre les base peut s’avérer payant/utile.
Ce sont deux posts consécutifs sans aucune information utile, sans aucun travail de recherche.
Vous pouvez retrouver sur ce forum de nombreuses ressources pour vous aider à évaluer diverses actions autrement qu’en lisant un article [mal ficelé].
Si vous n’êtes pas prêt à faire cet effort, il y a de nombreux gestionnaires de fonds qui seront ravis d’accueillir vos capitaux, et sans doute même de vous dire pourquoi ils ont (ou n’ont pas) acheté cette action.

PS : au passage votre question n’a rien de précis, puisqu’il n’y a en fait aucune question dans votre premier message, mais uniquement l’expression d’un souhait tout à fait imprécis !

Dernière modification par wulfram (05/11/2016 19h46)

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#5 05/11/2016 19h53

Membre (2015)
Réputation :   33  

Bonjour Skyfox,

Au delà des chiffres financiers, une présentation rapide de l’entreprise serait vraiment appréciée :
- son activité,
- ses actifs,
- qui la dirige
- contexte économique…

A part quelques données financières brutes de décoffrage, Nous ne savons strictement rien de cette foncière.

Dernière modification par catoun (05/11/2016 19h53)

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#6 07/11/2016 13h24

Membre (2011)
Réputation :   85  

Bonjour Skyfox,
Même si vous ne savez pas forcément analyser une REIT vous pouvez faire une recherche sur internet et trouver des articles qui expliquent des risques et faiblesses du dossier :
Par exemple sur seekingalpha:

Dane Bowler a écrit :

Any attempt to remove management will likely be met with a threat to trigger the change of control fee from Ashford, Inc. (NYSEMKT:AINC). As this fee is roughly the present value of 20 years of management fees, it is truly enormous relative to the market cap of AHT. This egregious contract with AINC, in combination with a seemingly loyal board, in my opinion, makes Monty fully entrenched. We will simply have to let him keep control and hope he acts in the best interest of shareholders.

Et l’un des commentaires:

Lallemand seekingalpha a écrit :

The elephant in the room is the huge debt and a recession could wipe out the NAV with a large reduction in the value of the assets, given the level of debt. I have not investigated the covenants but you should have a look there, to be sure that in the next recession the real owners will not be the lenders.
Therefore the P/FFO of 3 is irrelevant, due to the very high leverage, you should compare EV/FFO with EV/FFO of other Lodging Reits to have a better understanding of the valuation excluding debt. This stock is a in fact a call (in the money) on the good present times going on, with bad governance in addition. Risky bet indeed, but sometimes risky bets pay off. I wish you that it pays off, but too risky for me.

En clair plusieurs risques sont présents :
- Le management a prouvé qu’il détruisait de la valeur par le passé et veut profiter de sa situation au détriment des minoritaires en se versant des salaires démesurés.
- Effet de levier élevé à cause de la dette.
- La décôte peut durer tant que le management est en place.Or pour le faire partir il faudrait payer 20 ans de salaire.

Dernière modification par gilgamesh (07/11/2016 13h30)

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