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[+8]    #1 30/01/2016 21h54

Membre (2011)
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Bonsoir,

Je me permets de faire une annonce un peu similaire à celle d’IH sur Ophteos.

Pour ceux que cela intéresse, je viens de publier un nouvel outil sur mon blog, qui reprend les déclarations des "grosses" positions courtes (i.e., des "grosses" ventes à découvert) qui sont disponibles sur le site de l’AMF.

Dans la veine de ce que j’avais fait avec le site transactions-des-dirigeants, j’ai essayé de rendre ces déclarations plus accessibles que sur le site de l’AMF (enfin, je trouve, mais à vous de me dire…).

Pour l’instant, seul le marché français est géré (j’espère sans trop de bugs !), mais plusieurs autres marchés sont déjà en "beta test" chez moi (Belgique, Pays-bas…).

Comme d’habitude, si vous avez des idées d’améliorations, n’hésitez pas.

Amicalement,

R.

PS: Modération, si vous voyez un autre endroit où mettre ce post, aucun problème, mais je n’ai pas trouvé de file dédiée aux ventes à découvert.

Message édité par l’équipe de modération (31/01/2016 11h10) :
- modification du titre ou de(s) mot(s)-clé(s)

Mots-clés : amf, suivre, ventes à découvert

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#2 30/01/2016 23h06

Modérateur (2010)
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Idée d’amélioration : présenter aussi la liste des société avec le total des (grosses) positions à découvert.


J'écris comme "membre" du forum, sauf mention contraire. (parrain Fortuneo: 12356125)

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#3 30/01/2016 23h42

Membre (2010)
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Super !

j’avais trouvé ce site shortsell.nl mais ce n’est pas en français. Vous pouvez probablement vous en inspirer. Notamment les graphiques des variations.

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#4 31/01/2016 09h57

Membre (2011)
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Bonjour,

Merci pour vos retours.

@GBL, je ne sais pas si j’ai bien compris votre idée, mais est-ce que la liste consolidée par société ne répondrait pas à votre besoin ? Elle est disponible en sélectionnant "consolidée par société" à la place de "détaillée" dans le menu déroulant à côté de "Voici la liste".

Si effectivement cette liste répond à votre besoin, c’est que je dois clairement revoir la façon de basculer entre les deux listes…

@JesterInvest, effectivement, je me suis inspiré de ce site en essayant d’améliorer la partie "fiabilité" des résultats. Par exemple, vendredi et jeudi dernier, il n’y avait aucune opération pour la France sur ce site, alors que l’AMF en avait publiée plus d’une trentaine…

Par ailleurs, vous pouvez aussi voir que le total des positions courtes nettes par société diffère entre nos deux sites, parfois de beaucoup ! J’espère que les liens vers les documents AMF que mon outil fourni permettront de nous départager :-) !

C’est d’ailleurs en raison de la qualité des données que j’hésite à faire la partie "graphique d’évolution", mais je note.

Amicalement,

R.

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#5 31/01/2016 12h55

Membre (2012)
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INTJ

roro, j’avoue que j’ai eu la même réaction GBL. Avant de voir votre réponse dans cette discussion : et effectivement la liste déroulante y répond.

Comme suggestion d’amélioration, peut-être la liste déroulante n’est-elle est simplement pas assez visible ou la possibilité de consolider par Société mal mise en évidence ?

Sinon travail intéressant . wink

Dernière modification par julien (31/01/2016 12h55)

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#6 31/01/2016 18h45

Membre (2011)
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Re,

@julien, je comprends.

Bon, j’ai essayé de faire mieux: j’ai viré la liste déroulante, remplacée par un sélection par bouton radio.

Maintenant, il est plus clair qu’il y a deux "vues" disponibles.

Amicalement,

R.

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#7 02/02/2016 21h15

Membre (2011)
Top 20 Finance/Économie
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Bonsoir,

Pour nos amis belges qui fréquentent le forum, la gestion des ventes à découvert pour la Belgique est maintenant opérationnelle.

J’ai également rajouté le nombre de détenteurs de positions courtes dans la vue consolidée par société, qui semble être un facteur influençant la rentabilité d’une position courte (j’ai d’ailleurs prévu de détailler des exemples d’utilisation des positions courtes nettes tirés de certains papiers de recherche).

Pour Vallourec, par exemple, il y a du monde au balcon : 13 détenteurs différents (pour 13% de positions courtes nettes d’ailleurs, c’est rigolo).

Amicalement,

R.

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#8 04/02/2016 09h41

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Bonjour,

Et pour nos amis hollandais, la gestion des ventes à découvert pour les Pays-Bas est maintenant opérationnelle.

Prochaine étape : Angleterre ou Allemagne.

Amicalement,

R.

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#9 04/02/2016 10h29

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Très intéressant.

Je constate que j’ai le même avis sur pas mal de sociétés que ces "gros".

Cela pourrait me servir dans ma panoplie d’instruments personnels avant de prendre position via des options ou VAD.

Bravo et merci, vous méritez +2 au lieu de seulement +1!

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#10 11/02/2016 19h01

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Top 20 Finance/Économie
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Bonsoir,

J’ai récemment rajouté la gestion de l’Allemagne et du Royaume-Uni (beaucoup d’activité dans ces deux pays !).

Si vous pensez à des pays à rajouter en priorité, sinon, j’ai prévu l’Italie et l’Espagne…

Amicalement,

R.

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#11 12/05/2016 21h02

Membre (2011)
Top 20 Finance/Économie
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Bonsoir,

Après une petite pause (et un redesign du blog…), je viens de rajouter la gestion du Portugal (très peu d’activité là bas).

J’avais aussi rajouté l’Italie il y a quelques temps (beaucoup plus d’activité !).

Amicalement,

R.

Dernière modification par roro (12/05/2016 21h02)

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[+2]    #12 28/08/2019 15h37

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Bonjour,

"Le pessimiste se plaint du vent, l’optimiste espère qu’il va changer, le réaliste ajuste ses voiles"

Après plusieurs erreurs, j’ai intégré dorénavant de manière systématique dans ma liste de points de contrôle et de surveillance sur mes positions ou futures positions, le niveau des ventes à découvert (short sell) sur le marché US compte tenu du niveau de volatilité de ce marché.

J’utilise également cette thématique de la vente à découvert comme stratégie d’investissement et je souhaiterais connaitre vos ressources sur ce sujet.

J’utilise les sites suivantes:

shortsqueeze.com
High Short Interest Stocks
gurusfocus

+ le site du nasdaq

En idée d’investissement en position short sur le marché US:
NETFLIX avec la concurrence qui s’organise (DISNEY et APPLE)

Quelles sont vos ressources sur sujet ou vos idées du moment.

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#13 11/09/2020 11h34

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Quand on voit ce qui est arrivé à Hammerson, Intu Properties, CBL Properties ou Sears, on peut penser qu’un taux de VAD élevé est tout de même un très mauvais signal.

Autant on peut éventuellement avoir une spéculation haussière, du fait des ETF, des Robinhooders ou des têtes brûlées de SoftBank, autant ceux qui initient des positions vendeuses sont souvent aguerris et ont a priori fait leur devoir, et ce d’autant plus qu’en cas d’erreur, la perte est illimitée.

Si je regarde les mille actions pour lesquelles la donnée est renseignée dans les screeners de l’IH, la valeur médiane du flottant en VAD est de 3%.

Du coup le 12,70% sur Unibail (source) est moyennement rassurant, quant à Macerich, selon les sources, on est entre 67-83% de VAD !

Plus rassurant, Kinder Morgan est à 1,3%, mais en même temps, le cours est déjà bien bas.

Ainsi, aux 6 critères Comment détecter les fausses-bonnes opportunités boursières, on pourrait peut-être ajouter un 7e garde-fou : le flottant en VAD.

Et au moins d’investir en connaissance de cause si l’on constate un flottant en VAD supérieure à la valeur médiane de 3%.

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#14 11/09/2020 11h53

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InvestisseurHeureux a écrit :

Du coup le 12,70% sur Unibail (source) est moyennement rassurant, quant à Macerich, selon les sources, on est entre 67-83% de VAD !

N’est-ce pas très lié au momentum de l’action ?
Lorsque l’action chute, la valorisation baisse tandis que les positions shorts valent davantage.
Le ratio entre les deux grimpe donc forcément en flèche.

Du coup ce ratio est-il vraiment porteur d’information ? Ne nous apprend-il pas juste que le cours est en train de chuter ?


La vie d'un pessimiste est pavée de bonnes nouvelles…

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#15 11/09/2020 12h00

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Faith a écrit :

Du coup ce ratio est-il vraiment porteur d’information ? Ne nous apprend-il pas juste que le cours est en train de chuter ?

Je ne suis pas sûr, car si vous prenez CBL Properties, le flottant en VAD était très élevé et maintenant il est autour de 10%.

Comme si les VADeurs estimaient qu’à présent, vendre à découvert le titre est trop risqué, et qu’il y a plus à perdre qu’à gagner.

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#16 12/09/2020 14h13

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Faith, le 11/09/2020 a écrit :

InvestisseurHeureux a écrit :

Du coup le 12,70% sur Unibail (source) est moyennement rassurant, quant à Macerich, selon les sources, on est entre 67-83% de VAD !

N’est-ce pas très lié au momentum de l’action ?
Lorsque l’action chute, la valorisation baisse tandis que les positions shorts valent davantage.

Le taux de short n’est pas plutôt lié au nombre d’actions shortées ?
Et dans ce cas peu importe l’évolution du cours et la valeur des positions short.


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#17 13/09/2020 11h04

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InvestisseurHeureux, le 11/09/2020 a écrit :

Quand on voit ce qui est arrivé à Hammerson, Intu Properties, CBL Properties ou Sears, on peut penser qu’un taux de VAD élevé est tout de même un très mauvais signal.

Autant on peut éventuellement avoir une spéculation haussière, du fait des ETF, des Robinhooders ou des têtes brûlées de SoftBank, autant ceux qui initient des positions vendeuses sont souvent aguerris et ont a priori fait leur devoir, et ce d’autant plus qu’en cas d’erreur, la perte est illimitée.

Je suis à moitié d’accord. Entre un investissement short et long sur une valeur, les deux peuvent avoir raison "en même temps", simplement, l’horizon de leur placement n’est pas forcément le même. Le short doit avoir raison a un moment donné et peut estimer que sa position sera gagnante du fait d’éléments conjoncturels et économiques dont l’impact peut être évalué à court terme. En même temps, l’investisseur à long terme qui estime le marché porteur pour ce business sur une longue période de temps pourra aussi avoir raison en conservant sa position.
Bon les valeurs que vous citez ne sont certainement pas le meilleur exemple pour appuyer mon explication, mais il me semble tout de même dangereux de généraliser ce genre d’analyse.

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[+1]    #18 18/11/2023 16h04

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Il y a bien sur le site d’une file sur le BDIF, mais sur les achats d’initiés.

En écoutant une vidéo " Le trader du dimanche ", j’ai découvert que sur le BDIF ( Base des décisions et informations financières ), on pouvait trouver quelles "institutions" pouvaient détenir des positions courtes en short.

C’est très utile pour le futur investisseur à long terme qui voudra attendre que l’afflux de positions "short" se résorbe ou bien pour les investisseurs "put" ( warrants, turbos et certificats ) pour du court terme.

A partir de 0.2% du capital, ces personnes doivent les déclarer à l’AMF.

Dans les exemples suivants il ne vaut mieux pas investir dans Eutelsat, quant à Pernod Ricard ( une seule ligne ), il est préférable d’attendre pour se faire une idée.

Il se pourrait aussi que les "short" se trompent.








Ouf ça y est vacciné à l'Astrazeneca ( première fois que je trouve un avantage d'être plus ou moins gros ).

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#19 19/11/2023 10h07

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INTP

Bonjour,

Utile (+1). Pour le côté pratique, voici le lien direct bdif / positions short :

AMF : Base des décisions et informations financières (BDIF)

Edit : données open data avec des infos plus ou moins facilement exploitables sur :

Historique des positions courtes nettes sur actions rendues publiques depuis le 1er Novembre 2012 - data.gouv.fr

explorateur de données data.gouv.fr

Cordialement,

Eric

Dernière modification par EricB (19/11/2023 13h08)


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