xlsPortfolio xlsPortfolio | xlsValorisation
Chercher une action :
West Pharmaceutical Services Inc

West Pharmaceutical Services (WST.US, US9553061055)

West Pharmaceutical Services, Inc. designs, manufactures, and sells containment and delivery systems for injectable drugs and healthcare products in the Americas, Europe, the Middle East, Africa, and the Asia Pacific. It operates in two segments, Proprietary Products and Contract-Manufactured Products. The Proprietary Products segment offers stoppers and seals for injectable packaging systems; syringe and cartridge components, including custom solutions for the needs of injectable drug applications, as well as administration systems that enhance the safe delivery of drugs through advanced reconstitution, mixing, and transfer technologies; and films, coatings, washing, and vision inspection and sterilization processes and services to enhance the quality of packaging components. This segment also provides drug containment solutions, including Crystal Zenith, a cyclic olefin polymer in the form of vials, syringes, …

Siège social : 530 Herman O. West Drive, Exton, PA, United States, 19341-1147

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de West Pharmaceutical Services

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de West Pharmaceutical Services Inc

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
73 205 400 99,5% 0,6% 95,9% 1,7 2%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
49,3 50,8 9,8 9,9 32,8 9,4
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
24% 20% 21,3% 11,9% 3,3% 33,4%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
394,1 USD 400,4 373,9 369,8 310,4 415,7

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de West Pharmaceutical Services Inc

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Performance boursière ajustée des dividendes de West Pharmaceutical Services Inc

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+10,3% +6,4% +11,1% +4,1% +16,2% -2,6% +41,4%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+162,1% +271,6% +364,7% +396,3% +512,6% +587,3% +893,7%

 

Répartition des recommandations des analystes pour West Pharmaceutical Services Inc

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
10 5 1 4 0 0 400,4

 

Équipe de direction de West Pharmaceutical Services Inc

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Eric M. Green Non-Independent Chair of the Board, President & CEO 54 Bernard J. Birkett Senior VP and Chief Financial & Operations Officer 55
Silji Abraham Senior VP & CTO 52 Kimberly Banks MacKay Senior VP, General Counsel & Company Secretary 58
Cindy Reiss-Clark Senior VP & Chief Commercial Officer 50 Chad R. Winters VP, Chief Accounting Officer & Corporate Controller 45
Quintin J. Lai C.F.A., Ph.D. Vice President of Strategy & Investor Relations 57 Michele Polinsky Vice President of Global Communications -
Rudy Poussot Senior VP of Strategy & Corporate Development - Annette F. Favorite Chief Human Resources Officer & Senior VP 59

 

Opérations d’initiés récentes pour West Pharmaceutical Services Inc (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
11/03/2024 Chad Winters CAO Vente 815 $358,82 $292 438
28/02/2024 Charles Witherspoon VP Vente 2 019 $358,62 $724 054
27/02/2024 Eric Mark Green CEO Vente 64 132 $359,85 $23 077 900
23/02/2024 Silji Abraham SVP Vente 7 012 $365,00 $2 559 380
28/12/2023 Jared Moskowitz U.S. Congress Member (D-FL) Achat 0 $354,93 $0
01/12/2023 Chad Winters CAO Vente 1 013 $349,00 $353 537
31/10/2023 Charles Witherspoon VP Vente 1 190 $322,37 $383 620
30/08/2023 Annette F Favorite VP Vente 2 000 $414,64 $829 280
22/08/2023 Cindy Reiss-clark Insider Vente 3 477 $393,34 $1 367 643
11/08/2023 Quintin J Lai VP Vente 21 101 $395,12 $8 337 427
09/08/2023 Charles Witherspoon VP Vente 1 680 $396,54 $666 187
08/08/2023 Silji Abraham SVP Vente 8 160 $397,18 $3 240 989
02/08/2023 Bernard Birkett SVP Vente 22 334 $370,39 $8 272 290
30/05/2023 Charles Witherspoon VP Vente 1 000 $343,05 $343 050
09/05/2023 Eric Mark Green CEO Vente 44 000 $363,10 $15 976 400
01/05/2023 Annette F Favorite VP Vente 13 012 $365,81 $4 759 920
01/05/2023 Silji Abraham SVP Vente 8 020 $365,60 $2 932 112
01/05/2023 Thomas W Hofmann Director Vente 1 212 $365,57 $443 071
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR WEST PHARMACEUTICAL SERVICES-$74 559 299

 

Présence de West Pharmaceutical Services dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
WCM Focused Global Growth Fund Global Large-Stock Growth 5 3,9%

 

Graphique des profits et résultats de West Pharmaceutical Services Inc

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Fondamentaux de West Pharmaceutical Services Inc (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 1 840 2 147 2 832 2 887 2 950  +16,7% +31,9% +2,0% +2,2%
EBITDA 400 516 875 855 876  +29,0% +69,5% -2,3% +2,5%
Résultat opérationnel 297 407 752 734 676  +37,2% +84,9% -2,4% -7,9%
Résultat net 233 346 662 586 -  +48,7% +91,2% -11,5% -
Free Cash Flow 241 298 331 439 415  +23,8% +10,9% +32,9% -5,7%
Marge de FCF 13% 14% 12% 15% 14%  +6,1% -15,9% +30,4% -7,7%
ROIC - 17% 27% 22% 19%  - +62,3% -18,9% -16,3%
CROIC - 15% 14% 16% 14%  - -6,9% +13,8% -13,6%
Taux d’imposition 20% 18% 14% 17% 18%  -10,6% -20,8% +17,9% +3,9%
Capital investi 1 840 2 120 2 598 2 910 3 106  +15,2% +22,5% +12,0% +6,7%
Actions en circul. (en M) 75,4 75,8 76,3 75,8 75,3  +0,5% +0,7% -0,7% -0,7%
EBITDA par action 5,3 6,8 11,5 11,3 11,6  +28,3% +68,4% -1,6% +3,1%
Bénéfices par action 3,1 4,6 8,7 7,7 -  +47,9% +89,9% -10,9% -
Free Cash Flow par action 3,2 3,9 4,3 5,8 5,5  +23,1% +10,2% +33,8% -5,0%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de West Pharmaceutical Services Inc

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Ratio de profitabilité de West Pharmaceutical Services Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 33% 36% 42% 39% 38%  +8,6% +16,1% -5,2% -2,7%
Marge d’EBITDA 22% 24% 31% 30% 30%  +10,6% +28,5% -4,2% +0,3%
Marge opérationnelle 16% 19% 27% 25% 23%  +17,6% +40,2% -4,3% -9,9%
Marge bénéficiaire 13% 16% 23% 20% -  +27,4% +44,9% -13,2% -
Marge de FCF 13% 14% 12% 15% 14%  +6,1% -15,9% +30,4% -7,7%
Rentabilité économique (ROA) - 13,5% 21,7% 16,9% -  - +60,7% -22,0% -
Rentabilité financière (ROE) - 20,2% 31,6% 23,3% -  - +56,4% -26,1% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 17% 27% 22% 19%  - +62,3% -18,9% -16,3%
FCF sur ∼ (CROIC) - 15% 14% 16% 14%  - -6,9% +13,8% -13,6%

 

Ratios de solvabilité de West Pharmaceutical Services Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 2,2 2,4 2,1 2,7 2,0  +8,7% -12,7% +28,2% -24,7%
Liquidité générale 3,1 2,7 2,9 3,7 2,9  -12,0% +7,5% +26,1% -22,1%
Dette nette sur EBITDA -0,4 -1,1 -0,6 -0,8 -0,7  +154,0% -47,7% +36,9% -8,2%
Dette sur actifs 11% 9% 8% 6% 6%  -16,7% -16,6% -21,4% -5,7%
Dette sur capitaux propres 17% 14% 11% 8% 8%  -15,7% -21,5% -25,4% -7,0%
Couverture par l’EBITDA 85,1 75,9 121,5 108,2 97,3  -10,8% +60,1% -10,9% -10,1%
   ∼ par l’EBIT 63,1 59,8 104,5 92,9 82,0  -5,2% +74,6% -11,1% -11,7%
   ∼ par le flux opérationel 78,1 69,5 81,1 91,6 86,3  -11,1% +16,7% +13,0% -5,9%
Coût de la dette - 2,6% 2,7% 3,2% 4,0%  - +6,8% +18,8% +23,5%

 

Graphique des dividendes de West Pharmaceutical Services Inc

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Ratios de distribution de West Pharmaceutical Services Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 233 346 662 586 -  +48,7% +91,2% -11,5% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 241 298 331 439 415  +23,8% +10,9% +32,9% -5,7%
Dividende payé -45 -48 -51 -54 -57  +6,7% +6,2% +5,9% -205,4%
Distribution sur résultat net 19% 14% 8% 9% -  -28,3% -44,4% +19,6% -
Distribution sur FCF 19% 16% 15% 12% 14%  -13,8% -4,2% -20,3% +11,7%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de West Pharmaceutical Services Inc

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de West Pharmaceutical Services Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 70 85 83 86 87  +22,0% -1,9% +3,7% +0,8%
Délai paiement clients (DSO) 63 66 63 64 63  +3,4% -3,8% +1,8% -1,2%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 53 49 44 48  - -6,8% -11,1% +9,3%
Conversion de l’encaisse - 97 97 107 102  - -0,5% +10,0% -3,9%
Rotation des actifs 0,8 0,8 0,9 0,8 0,8  -2,2% +11,2% -6,6% -3,5%
Frais généraux sur CP 17% 16% 16% 13% 12%  -6,1% -4,6% -17,6% -4,2%
Frais généraux sur CA 15% 14% 13% 12% 12%  -5,1% -8,9% -7,1% +0,6%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de West Pharmaceutical Services Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 1 1 0,75 1  = -0,25 +0,25 0,94
EBIT ↗ 0 1 1 0 0,5  = -1 +0,5 0,63
Résultat avant impôts ↗ 0 1 1 0 1  = -1 +1 0,75
 
ROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
ROIC ≥ 15% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
CROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 0,5  = = +0,5 0.5
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE7,8
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
CROIC → ou ↗ 0 0 0 1 0  = +1 -1 0,33
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 1 1 0 0  = -1 = 0,17
Marge nette → ou ↗ 0 1 1 0 0  = -1 = 0,17
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 0 1 0  -1 +1 -1 0,33
PERSPECTIVENégative

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de West Pharmaceutical Services Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 0 1 1  = -1 +1 =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 1 0 0  +1 = -1 =
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 1 1 1  +1 = = =
Liquidité générale ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
Actions en circulation → ou ↘ 0 0 0 1 1  = = +1 =
 
F_SCORE 2 5 7 6 4  +3 +2 -1 -2

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de West Pharmaceutical Services Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 0,4 0,4 0,4 0,5 0,4  +1,7% +11,2% +11,8% -14,7%
Critère X2 × 1,4 0,9 0,9 1,0 1,2 1,3  -0,1% +12,2% +11,4% +11,4%
Critère X3 × 3,3 0,4 0,5 0,7 0,7 0,6  +15,0% +55,9% -10,6% -5,0%
Critère X4 × 0,6 - - - - 76,0  - - - -
Critère X5 0,8 0,8 0,9 0,8 0,8  -2,2% +11,2% -6,6% -3,5%
 
Z_SCORE - - - - 79,0  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à West Pharmaceutical Services Inc

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Sociétés possiblement comparables à West Pharmaceutical Services Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
Danemark Coloplast 28,0 2,3% 0,3 38,5 932,4 8,8 28,6
États-Unis ResMed 26,6 1,0% 0,7 25,1 196,3 6,6 21,9
France Sartorius Stedim Biotech 26,4 0,3% 0,6 50,0 262,3 10,8 45,4
États-Unis West Pharmaceutical Services 26,4 0,2% 1,0 50,8 394,1 9,4 32,8
Suisse Straumann Holding 23,7 0,6% 1,2 45,0 145,0 9,5 33,9
Allemagne Sartorius VZO O.N. 21,9 0,3% 0,8 38,6 270,0 7,9 33,0
Allemagne Sartorius 21,8 0,2% 0,8 51,5 364,0 7,8 32,8
  Médiane 5,6 0,3% 0,9 25,1   4,4 16,6  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de West Pharmaceutical Services

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Dividendes par action détachés par West Pharmaceutical Services Inc (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
20240,20--0,20--------
20230,19--0,19--0,19---0,20-
20220,18--0,18--0,18---0,19-
20210,17--0,17--0,17---0,18-
20200,16--0,16--0,16---0,17-
20190,15--0,15--0,15--0,16--
20180,14--0,14--0,14--0,15--
20170,13--0,13--0,13--0,14--
20160,12--0,12--0,12--0,13--
20150,11--0,11--0,11--0,12--
20140,10--0,10--0,10--0,11--
20130,10--0,10--0,10--0,10--
20120,09--0,09--0,09--0,10--
20110,09--0,09--0,09--0,09--
20100,08--0,08--0,08--0,09--
20090,08--0,08--0,08--0,08--
20080,07--0,07--0,07--0,08--
20070,07--0,07--0,07--0,07--
20060,06--0,06--0,06--0,07--
20050,06--0,06--0,06--0,06--
2004---0,05--0,05--0,06--

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de West Pharmaceutical Services Inc (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 1 840 2 147 2 832 2 887 2 950  +16,7% +31,9% +2,0% +2,2%
Charges d'exploitation -312 -361 -424 -402 -422  +15,8% +17,3% -5,0% +4,9%
   dont Coût des ventes -1 234 -1 379 -1 656 -1 751 -1 821  +11,7% +20,1% +5,7% +4,0%
   dont Frais généraux -273 -302 -363 -344 -353  +10,7% +20,1% -5,3% +2,8%
Résultat opérationnel 297 407 752 734 676  +37,2% +84,9% -2,4% -7,9%
Autres revenus/frais nets -5 -6 -3 -54 -28  +16,7% -39,3% +1 491,2% -47,5%
Charge d'intérêt -5 -7 -7 -8 -9  +44,7% +5,9% +9,7% +13,9%
Résultat avant impôts 292 401 749 680 698  +37,5% +86,6% -9,2% +2,7%
Impôts sur les bénéfices -59 -73 -107 -115 -122  +22,9% +47,9% +7,0% +6,6%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
233 346 662 586 -  +48,7% +91,2% -11,5% -
 
EBITDA 400 516 875 855 876  +29,0% +69,5% -2,3% +2,5%
RN d’exploitation (NOPAT) 237 333 645 610 558  +40,9% +93,4% -5,3% -8,6%
Taux d’imposition 20% 18% 14% 17% 18%  -10,6% -20,8% +17,9% +3,9%
 
Chiffre d’affaires par action 24,4 28,3 37,1 38,1 39,2  +16,1% +31,0% +2,6% +2,9%
EBITDA par action 5,3 6,8 11,5 11,3 11,6  +28,3% +68,4% -1,6% +3,1%
Bénéfices par action 3,1 4,6 8,7 7,7 -  +47,9% +89,9% -10,9% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de West Pharmaceutical Services Inc (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 1 059 1 374 1 742 1 920 1 936  +29,8% +26,8% +10,2% +0,9%
   dont Trésorerie 439 616 763 894 854  +40,2% +23,9% +17,3% -4,5%
   dont Placements à CT - 214 - - -  - - - -
   dont Créances clients 319 385 489 507 512  +20,7% +26,9% +3,8% +0,9%
   dont Stock 236 321 378 415 435  +36,3% +17,8% +9,6% +4,8%
Placements à long terme 193 215 208 205 210  +11,4% -3,3% -1,3% +2,5%
Biens corporels 839 943 1 058 1 158 -  +12,4% +12,1% +9,5% -
Écart d'acquisitions 108 111 110 107 109  +3,1% -1,1% -2,4% +1,1%
Biens incorporels 30 31 23 18 15  +2,3% -24,6% -20,0% -17,9%
Actifs totaux 2 341 2 794 3 314 3 617 3 830  +19,3% +18,6% +9,1% +5,9%
 
Passifs courants 342 503 594 519 672  +47,4% +18,0% -12,6% +29,4%
   dont Créances fournisseurs 157 213 232 215 242  +35,9% +9,0% -7,2% +12,5%
   dont Dette à court terme 12 12 54 18 152  +4,2% +331,5% -66,0% +733,5%
Dette à long terme 255 253 209 207 73  -0,8% -17,4% -1,0% -64,8%
Passifs totaux 768 939 978 932 949  +22,3% +4,2% -4,8% +1,8%
 
Action ordinaire 19 19 19 19 19  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 1 549 1 847 2 457 2 988 3 523  +19,2% +33,0% +21,6% +17,9%
Capitaux propres 1 573 1 855 2 335 2 685 2 881  +17,9% +25,9% +15,0% +7,3%
 
Dette portant intérets 267 265 262 225 225  -0,6% -1,1% -14,3% -0,2%
Dette nette -172 -564 -500 -669 -629  +227,6% -11,3% +33,8% -6,0%
Fonds de roulement 717 870 1 148 1 401 1 265  +21,4% +31,9% +22,0% -9,7%
Actions en circulation (en M) 75,4 75,8 76,3 75,8 75,3  +0,5% +0,7% -0,7% -0,7%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de West Pharmaceutical Services Inc (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 242 346 662 586 593  +43,2% +91,2% -11,5% +1,3%
 
Dépréciation 103 109 122 121 137  +5,5% +12,1% -1,4% +13,8%
Ajustements des bénéfices nets 37 24 -20 30 -  -36,2% -182,8% -250,8% -
Ajust. comptes débiteurs -33 -47 -124 -36 4  +39,9% +165,0% -71,2% -111,2%
Ajust. des stocks -19 -74 -87 -50 -14  +296,2% +17,4% -42,4% -72,9%
Autres flux opérationnels 12 73 -1 77 -  +501,6% -100,8% -12 883,3% -
Flux opérationnel 367 473 584 724 777  +28,7% +23,6% +24,0% +7,3%
 
Dépenses d’investissement 126 174 253 285 362  +38,0% +45,3% +12,3% +27,2%
Investissements -85 -180 -253 -288 -355  +110,9% +41,0% +13,9% +23,1%
Flux d’investissement -228 -180 -253 -288 -  -21,3% +41,0% +13,9% -
 
Dividendes payés 45 48 51 54 -57  +6,7% +6,2% +5,9% -205,4%
Emprunts nets 61 -2 -2 -46 -  -103,8% -4,3% +1 968,2% -
Flux de financement -37 -137 -168 -294 -460  +272,6% +22,6% +74,7% +56,5%
 
Variation nette de la trésorerie 102 176 147 132 -40  +73,5% -16,6% -10,5% -130,7%
 
Free Cash Flow par action 3,2 3,9 4,3 5,8 5,5  +23,1% +10,2% +33,8% -5,0%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de West Pharmaceutical Services Inc (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 709 717 754 747 732  +1,1% +5,2% -0,8% -2,1%
Charges d'exploitation -132 -116 -105 -105 -108  -12,4% -9,6% +0,5% +2,8%
   dont Coût des ventes -447 -445 -462 -459 -454  -0,3% +3,8% -0,7% -1,2%
   dont Frais généraux -117 -99 -88 -89 -90  -15,1% -10,6% +0,7% +1,1%
Résultat opérationnel 99 155 183 177 161  +57,5% +17,5% -2,8% -9,2%
Autres revenus/frais nets 30 3 -4 -2 -10  -91,4% -250,0% -53,8% +444,4%
Charge d'intérêt -2 -2 -3 -3 -1  +29,4% +22,7% +7,4% -58,6%
Résultat avant impôts 129 158 185 187 168  +22,7% +17,1% +1,1% -10,1%
Impôts sur les bénéfices -29 -24 -35 -29 -35  -18,3% +47,5% -15,5% +17,3%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
103 140 155 161 -  +35,9% +10,8% +4,0% -
 
EBITDA 130 187 221 219 214  +44,1% +18,0% -0,9% -2,1%
RN d’exploitation (NOPAT) 76 132 148 149 128  +72,8% +12,2% +0,9% -14,4%
Taux d’imposition 22% 15% 19% 16% 21%  -33,4% +25,9% -16,5% +30,5%
 
Chiffre d’affaires par action 9,4 9,5 10,0 9,9 9,8  +1,0% +5,6% -0,7% -1,7%
EBITDA par action 1,7 2,5 2,9 2,9 2,9  +43,9% +18,5% -0,8% -1,7%
Bénéfices par action 1,4 1,8 2,1 2,1 -  +35,7% +11,2% +4,1% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de West Pharmaceutical Services Inc (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 1 920 1 937 1 874 1 972 1 936  +0,9% -3,3% +5,2% -1,8%
   dont Trésorerie 894 886 796 899 854  -0,9% -10,2% +12,8% -5,0%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 507 513 534 519 512  +1,2% +4,1% -2,9% -1,4%
   dont Stock 415 447 449 432 435  +7,8% +0,5% -3,9% +0,7%
Placements à long terme 205 209 203 195 210  +1,9% -2,9% -3,6% +7,5%
Biens corporels 1 158 1 215 1 261 1 408 -  +4,9% +3,8% +11,7% -
Écart d'acquisitions 107 108 108 107 109  +0,5% +0,2% -1,1% +1,6%
Biens incorporels 18 18 17 16 15  -3,3% -5,6% -6,5% -3,8%
Actifs totaux 3 617 3 724 3 670 3 755 3 830  +3,0% -1,5% +2,3% +2,0%
 
Passifs courants 519 535 512 534 672  +3,1% -4,4% +4,3% +25,9%
   dont Créances fournisseurs 215 234 218 220 242  +8,5% -6,8% +0,8% +10,3%
   dont Dette à court terme 18 18 18 72 152  +1,1% 0% +289,7% +111,6%
Dette à long terme 207 206 206 152 73  -0,3% -0,2% -26,0% -52,1%
Passifs totaux 932 947 923 887 949  +1,7% -2,6% -3,9% +7,0%
 
Action ordinaire 19 19 19 19 19  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 2 988 3 114 3 255 3 416 3 523  +4,2% +4,5% +5,0% +3,1%
Capitaux propres 2 685 2 776 2 747 2 868 2 881  +3,4% -1,1% +4,4% +0,4%
 
Dette portant intérets 225 225 224 224 225  -0,2% -0,2% -0,1% +0,3%
Dette nette -669 -662 -572 -675 -629  -1,1% -13,5% +17,9% -6,7%
Fonds de roulement 1 401 1 402 1 363 1 439 1 265  +0,1% -2,8% +5,6% -12,1%
Actions en circulation (en M) 75,6 75,7 75,4 75,3 75,0  +0,1% -0,4% -0,1% -0,4%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de West Pharmaceutical Services Inc (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets 103 140 155 161 137  +35,9% +10,8% +4,0% -15,1%
 
Dépréciation 31 32 34 36 36  +1,6% +7,9% +4,7% +0,6%
Ajustements des bénéfices nets 142 13 5 8 -  -90,6% -60,2% +56,6% -
Ajust. comptes débiteurs -36 - - - -  - - - -
Ajust. des stocks -50 - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels 206 -25 -25 25 -  -112,3% 0% -198,0% -
Flux opérationnel 231 138 169 230 239  -40,2% +22,5% +36,0% +3,9%
 
Dépenses d’investissement 95 82 75 96 109  -13,5% -8,2% +27,1% +13,5%
Investissements -95 -82 -82 -96 -109  -13,4% 0% +16,6% +13,7%
Flux d’investissement -95 -82 -82 -260 -  -13,4% 0% +216,6% -
 
Dividendes payés 14 14 14 14 -15  0% 0% -0,7% -205,7%
Emprunts nets -1 -1 -1 -1 -  +20,0% -16,7% +20,0% -
Flux de financement -10 -71 -177 -22 -190  +647,4% +149,0% -87,4% +749,8%
 
Variation nette de la trésorerie 165 -8 -90 -566 -45  -104,8% +1 025,0% +529,1% -92,1%
 
Free Cash Flow par action 1,8 0,7 1,2 1,8 1,7  -58,8% +68,2% +43,4% -2,5%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.