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Waters Corporation

Waters (WAT.US, US9418481035)

Waters Corporation provides analytical workflow solutions in Asia, the Americas, and Europe. It operates through two segments: Waters and TA. The company designs, manufactures, sells, and services high and ultra-performance liquid chromatography, as well as mass spectrometry (MS) technology systems and support products, including chromatography columns, other consumable products, and post-warranty service plans. It also designs, manufactures, sells, and services thermal analysis, rheometry, and calorimetry instruments; and develops and supplies software-based products that interface with its instruments, as well as other manufacturers' instruments. In addition, the company offers MS technology instruments are used in drug discovery and development comprising clinical trial testing, the analysis of proteins in disease processes, nutritional safety analysis, and environmental testing. Further, the company provides thermal analysis, rheometry, …

Siège social : 34 Maple Street, Milford, MA, United States, 01757

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Waters

durée : 1 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans 5 ans 10 ans | Comparer

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Waters Corporation

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
59 202 600 99,8% 0,3% 102,2% 8,8 8%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
29,8 27,2 3,1 16,6 20,7 7,1
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
37% 22% 77,6% 13,5% -4,5% -4,2%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
322,7 USD 326,7 337,4 295,1 231,9 363,8

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Waters Corporation

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Performance boursière ajustée des dividendes de Waters Corporation

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-8,6% -0,1% +4,7% +26,4% +4,2% +10,4% +7,7%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+70,4% +29,6% +56,5% +105,1% +137,6% +159,0% +194,3%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Waters Corporation

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
20 0 0 18 2 0 326,7

 

Équipe de direction de Waters Corporation

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Udit Batra Ph.D. President, CEO & Director 53 Amol Chaubal Senior VP & CFO 47
Keeley A. Aleman Senior VP, General Counsel & Corporate Secretary 47 Jianqing Y. Bennett Senior Vice President of TA Instruments Division & Waters Clinical Business Unit 54
Christos Ross Senior VP of Global Operations & Interim Senior VP of the Waters Division - Caspar Tudor Director of Investor Relations -
Kristen Garvey Vice President of Corporate Communications - Patrick Conway Interim Vice President of Human Resources -
Daniel Rush Ph.D. Senior Vice President of Strategy & Transformation - John Lynch Treasurer -

 

Opérations d’initiés récentes pour Waters Corporation (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
13/03/2024 Linda Baddour Director Vente 500 $355,54 $177 770
08/09/2023 Lois Frankel U.S. Congress Member (D-FL) Vente 0 $263,53 $0
04/08/2023 Christopher A Kuebler Director Vente 4 000 $291,48 $1 165 920
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR WATERS-$1 343 690

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Waters Corporation au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 2,5 12,2 6,9 - 21,5
Risque Négligeable Faible Négligeable - Moyen

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Waters dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Waters Corporation

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Fondamentaux de Waters Corporation (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 2 407 2 365 2 786 2 972 2 956  -1,7% +17,8% +6,7% -0,5%
EBITDA 814 781 953 1 004 984  -4,0% +22,1% +5,3% -2,0%
Résultat opérationnel 708 645 822 873 818  -8,9% +27,3% +6,3% -6,4%
Résultat net 592 522 693 708 -  -11,9% +32,8% +2,2% -
Free Cash Flow 479 618 579 428 442  +29,0% -6,3% -26,0% +3,3%
Marge de FCF 20% 26% 21% 14% 15%  +31,2% -20,5% -30,7% +3,8%
ROIC - 23% 38% 36% 25%  - +67,8% -5,5% -30,9%
CROIC - 26% 32% 21% 16%  - +22,6% -33,1% -26,2%
Taux d’imposition 13% 15% 14% 16% 13%  +15,3% -3,9% +10,4% -17,8%
Capital investi 3 046 1 766 1 909 2 156 3 534  -42,0% +8,1% +12,9% +63,9%
Actions en circul. (en M) 68,2 62,4 62,0 60,3 59,3  -8,4% -0,6% -2,7% -1,8%
EBITDA par action 11,9 12,5 15,4 16,6 16,6  +4,8% +22,9% +8,3% -0,3%
Bénéfices par action 8,7 8,4 11,2 11,7 -  -3,8% +33,7% +5,0% -
Free Cash Flow par action 7,0 9,9 9,3 7,1 7,5  +40,9% -5,7% -24,0% +5,1%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Waters Corporation

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Ratio de profitabilité de Waters Corporation

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 58% 57% 58% 58% 60%  -1,0% +1,8% -0,8% +2,7%
Marge d’EBITDA 34% 33% 34% 34% 33%  -2,4% +3,7% -1,3% -1,5%
Marge opérationnelle 29% 27% 29% 29% 28%  -7,3% +8,1% -0,4% -5,9%
Marge bénéficiaire 25% 22% 25% 24% -  -10,4% +12,8% -4,2% -
Marge de FCF 20% 26% 21% 14% 15%  +31,2% -20,5% -30,7% +3,8%
Rentabilité économique (ROA) - 19,3% 23,3% 22,2% -  - +20,8% -4,9% -
Rentabilité financière (ROE) - 6 575,9% 231,1% 162,3% -  - -96,5% -29,8% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 23% 38% 36% 25%  - +67,8% -5,5% -30,9%
FCF sur ∼ (CROIC) - 26% 32% 21% 16%  - +22,6% -33,1% -26,2%

 

Ratios de solvabilité de Waters Corporation

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 0,6 1,3 1,7 1,5 1,4  +129,5% +37,5% -11,8% -9,3%
Liquidité générale 0,7 1,6 2,3 2,1 2,2  +121,5% +37,8% -6,5% +5,1%
Dette nette sur EBITDA 3,6 1,4 1,0 1,2 2,0  -61,1% -27,0% +14,3% +73,4%
Dette sur actifs 128% 54% 50% 50% 52%  -57,6% -7,8% +1,0% +2,4%
Dette sur capitaux propres -1 508% 661% 419% 327% 207%  -143,8% -36,5% -22,0% -36,7%
Couverture par l’EBITDA 30,6 23,8 29,1 26,6 12,0  -22,1% +22,4% -8,8% -55,0%
   ∼ par l’EBIT 26,6 19,7 25,1 23,1 9,9  -26,0% +27,6% -7,9% -57,0%
   ∼ par le flux opérationel 24,1 24,1 22,8 16,2 7,3  -0,2% -5,2% -29,1% -54,7%
Coût de la dette - 1,4% 2,1% 2,4% 4,1%  - +55,5% +11,2% +72,3%

 

Graphique des dividendes de Waters Corporation

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Ratios de distribution de Waters Corporation

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 592 522 693 708 -  -11,9% +32,8% +2,2% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 479 618 579 428 442  +29,0% -6,3% -26,0% +3,3%
Dividende payé -54 -66 -56 -43 -1 559  +22,9% -15,7% -23,1% +3 542,9%
Distribution sur résultat net 9% 13% 8% 6% -  +39,6% -36,6% -24,7% -
Distribution sur FCF 11% 11% 10% 10% 353%  -4,7% -10,0% +4,0% +3 427,8%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Waters Corporation

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Waters Corporation

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 116 110 112 133 158  -4,7% +1,9% +18,6% +18,3%
Délai paiement clients (DSO) 89 88 80 89 87  -0,8% -9,3% +10,6% -2,4%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 27 29 25 25  - +9,9% -13,6% -2,6%
Conversion de l’encaisse - 172 163 197 220  - -5,1% +20,4% +11,7%
Rotation des actifs 0,9 0,8 0,9 0,9 0,6  -11,5% +8,1% +0,6% -29,4%
Frais généraux sur CP -244% 236% 169% 129% 63%  -196,5% -28,5% -23,5% -50,8%
Frais généraux sur CA 22% 23% 22% 22% 25%  +5,4% -3,9% -1,6% +12,7%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Waters Corporation

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
EBIT ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
Résultat avant impôts ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
 
ROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
ROIC ≥ 15% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
CROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 0,5  = = +0,5 0.5
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE7,0
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
CROIC → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 1 0,5 0  +1 -0,5 -0,5 0,33
Marge nette → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 0 0 1  -1 = +1 0,50
PERSPECTIVENégative

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Waters Corporation

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 0 0  = = -1 =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 1 0 1  = +1 -1 +1
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 1 0 0  +1 = -1 =
Liquidité générale ↗ 0 1 1 0 1  +1 = -1 +1
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 1 1 1  +1 = = =
 
F_SCORE 2 6 9 4 4  +4 +3 -5 =

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Waters Corporation

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 -0,2 0,2 0,3 0,3 0,2  -206,6% +52,6% -3,8% -21,9%
Critère X2 × 1,4 3,6 3,5 3,5 3,6 2,8  -2,8% +0,7% +2,9% -23,7%
Critère X3 × 3,3 0,9 0,8 0,9 0,9 0,6  -18,0% +16,8% +0,2% -33,6%
Critère X4 × 0,6 - - - - 4,8  - - - -
Critère X5 0,9 0,8 0,9 0,9 0,6  -11,5% +8,1% +0,6% -29,4%
 
Z_SCORE - - - - 9,1  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Waters Corporation

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Sociétés possiblement comparables à Waters Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis Mettler-Toledo International 25,3 - 1,2 31,6 1 261,1 7,7 24,9
États-Unis ICON [ADR] 23,7 - 1,2 20,6 306,0 3,5 17,6
États-Unis Illumina 19,0 - 1,2 129,9 127,1 4,6 61,4
États-Unis Waters 17,9 - 1,0 27,2 322,7 7,1 20,7
États-Unis Laboratory of America Holdings 16,2 1,4% 1,0 13,9 205,7 1,8 13,6
États-Unis Quest Diagnostics 13,4 2,3% 0,9 14,6 128,5 2,0 10,4
France Biomerieux 12,4 0,8% 0,1 24,4 104,6 3,3 14,2
  Médiane 11,9 - 1,2 22,2   4,6 14,2  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Waters

échelle : logarithmique linéaire | durée : 1 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans 5 ans 10 ans | Comparer

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Dividendes par action détachés par Waters Corporation (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
Aucun dividende versé.

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Waters Corporation (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 2 407 2 365 2 786 2 972 2 956  -1,7% +17,8% +6,7% -0,5%
Charges d'exploitation -687 -705 -802 -841 -911  +2,6% +13,8% +4,7% +8,4%
   dont Coût des ventes -1 011 -1 007 -1 157 -1 248 -1 195  -0,4% +14,9% +7,9% -4,2%
   dont Frais généraux -529 -548 -620 -651 -730  +3,6% +13,2% +5,0% +12,1%
Résultat opérationnel 708 645 822 873 818  -8,9% +27,3% +6,3% -6,4%
Autres revenus/frais nets -30 -35 -16 -36 -81  +14,4% -55,1% +129,1% +129,1%
Charge d'intérêt -27 -33 -33 -38 -82  +23,2% -0,3% +15,5% +117,7%
Résultat avant impôts 678 611 806 838 736  -9,9% +32,0% +3,9% -12,1%
Impôts sur les bénéfices -86 -89 -113 -130 -94  +3,8% +26,9% +14,8% -27,7%
Résultat net
(aux actions ordinaires)		 592 522 693 708 -  -11,9% +32,8% +2,2% -
 
EBITDA 814 781 953 1 004 984  -4,0% +22,1% +5,3% -2,0%
RN d’exploitation (NOPAT) 619 551 706 738 713  -10,9% +28,1% +4,5% -3,3%
Taux d’imposition 13% 15% 14% 16% 13%  +15,3% -3,9% +10,4% -17,8%
 
Chiffre d’affaires par action 35,3 37,9 44,9 49,3 49,9  +7,3% +18,5% +9,7% +1,3%
EBITDA par action 11,9 12,5 15,4 16,6 16,6  +4,8% +22,9% +8,3% -0,3%
Bénéfices par action 8,7 8,4 11,2 11,7 -  -3,8% +33,7% +5,0% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Waters Corporation (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 1 245 1 321 1 538 1 660 1 753  +6,0% +16,5% +7,9% +5,6%
   dont Trésorerie 336 437 501 481 395  +30,1% +14,8% -4,1% -17,8%
   dont Placements à CT 1 6 68 1 1  +351,4% +954,9% -98,7% +4,2%
   dont Créances clients 588 573 613 723 702  -2,5% +6,9% +18,0% -2,9%
   dont Stock 321 304 356 456 516  -5,1% +17,0% +28,0% +13,3%
Placements à long terme 4 - - - -  - - - -
Biens corporels 417 494 548 582 -  +18,4% +10,9% +6,3% -
Écart d'acquisitions 356 444 438 430 1 305  +24,8% -1,5% -1,7% +203,4%
Biens incorporels 240 259 242 227 629  +7,7% -6,3% -6,2% +176,7%
Actifs totaux 2 557 2 840 3 095 3 281 4 627  +11,1% +9,0% +6,0% +41,0%
 
Passifs courants 1 681 805 681 786 790  -52,1% -15,5% +15,5% +0,5%
   dont Créances fournisseurs 49 72 97 93 85  +47,4% +34,0% -3,6% -9,2%
   dont Dette à court terme 1 681 178 28 76 78  -89,4% -84,3% +173,9% +1,8%
Dette à long terme 1 581 1 357 1 514 1 575 2 306  -14,2% +11,6% +4,0% +46,4%
Passifs totaux 2 773 2 608 2 727 2 777 3 477  -6,0% +4,6% +1,8% +25,2%
 
Action ordinaire 2 2 2 2 2  +0,4% +0,2% +0,2% +0,2%
Bénéfices non répartis 6 587 7 108 7 801 8 509 9 151  +7,9% +9,7% +9,1% +7,5%
Capitaux propres -216 232 368 504 1 150  -207,3% +58,3% +37,3% +128,0%
 
Dette portant intérets 3 262 1 534 1 542 1 651 2 383  -53,0% +0,5% +7,1% +44,3%
Dette nette 2 925 1 091 972 1 170 1 987  -62,7% -10,9% +20,3% +69,9%
Fonds de roulement -436 516 858 874 963  -218,4% +66,3% +2,0% +10,2%
Actions en circulation (en M) 68,2 62,4 62,0 60,3 59,3  -8,4% -0,6% -2,7% -1,8%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Waters Corporation (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 592 522 693 708 642  -11,9% +32,8% +2,2% -9,3%
 
Dépréciation 105 135 132 130 166  +28,5% -2,7% -1,0% +27,2%
Ajustements des bénéfices nets 48 41 30 21 -  -14,7% -27,2% -31,2% -
Ajust. comptes débiteurs -22 37 -62 -138 49  -268,8% -266,7% +120,8% -135,7%
Ajust. des stocks -32 19 -67 -102 -45  -159,5% -455,1% +51,5% -55,4%
Autres flux opérationnels -67 97 -107 -81 -  -243,7% -210,8% -24,3% -
Flux opérationnel 643 791 747 612 603  +22,9% -5,5% -18,1% -1,4%
 
Dépenses d’investissement 164 172 168 183 161  +5,2% -2,4% +9,0% -12,4%
Investissements 941 -5 -63 -108 -1 467  -100,5% +1 161,7% +70,4% +1 258,3%
Flux d’investissement 769 -264 -232 -108 -  -134,4% -12,3% -53,4% -
 
Dividendes payés 54 66 56 43 1 559  +22,9% -15,7% -23,1% +3 542,9%
Emprunts nets 532 -325 151 60 -  -161,1% -146,6% -60,4% -
Flux de financement -1 873 -441 -438 -510 755  -76,5% -0,5% +16,3% -248,1%
 
Variation nette de la trésorerie -461 101 65 -21 -85  -121,9% -36,1% -132,1% +312,7%
 
Free Cash Flow par action 7,0 9,9 9,3 7,1 7,5  +40,9% -5,7% -24,0% +5,1%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Waters Corporation (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 859 685 741 712 819  -20,2% +8,2% -3,9% +15,1%
Charges d'exploitation -224 -226 -240 -241 -223  +0,9% +6,0% +0,5% -7,4%
   dont Coût des ventes -348 -284 -301 -291 -331  -18,3% +5,9% -3,2% +13,4%
   dont Frais généraux -167 -182 -187 -187 -180  +8,8% +2,7% -0,1% -3,4%
Résultat opérationnel 286 174 200 179 266  -39,2% +14,8% -10,2% +48,2%
Autres revenus/frais nets -11 -9 0 0 -28  -16,6% -96,1% -193,2% -8 730,5%
Charge d'intérêt -10 -10 -23 -27 -26  -0,3% +124,1% +14,1% -1,9%
Résultat avant impôts 275 165 180 153 238  -40,0% +9,1% -15,0% +55,1%
Impôts sur les bénéfices -48 -24 -30 -19 -21  -49,9% +22,6% -37,3% +14,8%
Résultat net
(aux actions ordinaires)		 227 141 151 135 -  -37,9% +6,8% -10,6% -
 
EBITDA 318 205 242 228 314  -35,4% +18,1% -6,1% +38,0%
RN d’exploitation (NOPAT) 236 149 167 158 242  -37,0% +12,3% -5,6% +53,5%
Taux d’imposition 18% 15% 16% 12% 9%  -16,5% +12,3% -26,2% -26,0%
 
Chiffre d’affaires par action 14,4 11,5 12,6 12,0 13,8  -19,8% +8,7% -4,3% +15,0%
EBITDA par action 5,3 3,5 4,1 3,8 5,3  -35,0% +18,7% -6,5% +37,8%
Bénéfices par action 3,8 2,4 2,6 2,3 -  -37,6% +7,4% -11,0% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Waters Corporation (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 1 660 1 670 1 681 1 513 1 753  +0,6% +0,7% -10,0% +15,9%
   dont Trésorerie 481 486 330 336 395  +1,2% -32,2% +2,0% +17,4%
   dont Placements à CT 1 1 1 1 1  +2,7% 0% +1,5% 0%
   dont Créances clients 723 683 693 631 702  -5,5% +1,5% -9,0% +11,2%
   dont Stock 456 499 537 544 516  +9,6% +7,5% +1,4% -5,2%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 582 590 708 702 -  +1,4% +19,9% -0,9% -
Écart d'acquisitions 430 432 1 314 1 308 1 305  +0,3% +204,3% -0,4% -0,2%
Biens incorporels 227 233 650 631 629  +2,3% +179,2% -2,9% -0,3%
Actifs totaux 3 281 3 307 4 548 4 497 4 627  +0,8% +37,5% -1,1% +2,9%
 
Passifs courants 786 802 809 745 790  +2,1% +0,9% -8,0% +6,0%
   dont Créances fournisseurs 93 94 82 80 85  +0,3% -12,4% -2,5% +6,1%
   dont Dette à court terme 76 75 76 77 78  -2,5% +1,9% +0,8% +1,7%
Dette à long terme 1 575 1 430 2 580 2 455 2 306  -9,2% +80,4% -4,8% -6,1%
Passifs totaux 2 777 2 707 3 777 3 592 3 477  -2,5% +39,5% -4,9% -3,2%
 
Action ordinaire 2 2 2 2 2  +0,1% 0% +0,1% 0%
Bénéfices non répartis 8 509 8 650 8 800 8 935 9 151  +1,7% +1,7% +1,5% +2,4%
Capitaux propres 504 600 771 906 1 150  +18,9% +28,6% +17,4% +27,0%
 
Dette portant intérets 1 651 1 505 2 656 2 532 2 383  -8,9% +76,5% -4,7% -5,9%
Dette nette 1 170 1 018 2 326 2 194 1 987  -13,0% +128,5% -5,6% -9,4%
Fonds de roulement 874 868 872 768 963  -0,7% +0,5% -11,9% +25,4%
Actions en circulation (en M) 59,6 59,3 59,0 59,3 59,3  -0,5% -0,5% +0,4% +0,1%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Waters Corporation (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets 227 141 151 135 216  -37,9% +6,8% -10,6% +60,7%
 
Dépréciation 31 31 39 48 48  -0,5% +24,8% +22,9% +0,5%
Ajustements des bénéfices nets 0 8 15 15 -  +1 499,8% +88,2% 0% -
Ajust. comptes débiteurs -99 44 6 50 -51  -144,6% -85,9% +704,0% -202,2%
Ajust. des stocks 11 -43 -21 -18 36  -476,9% -50,8% -15,1% -302,0%
Autres flux opérationnels -4 10 -119 -21 -  -316,3% -1 343,3% -82,0% -
Flux opérationnel 199 197 18 158 230  -1,0% -90,8% +771,1% +45,8%
 
Dépenses d’investissement 62 34 47 38 42  -44,7% +35,5% -18,4% +9,3%
Investissements -62 0 -1 333 -37 -38  -100,0% +8 328 112,5% -97,2% +1,5%
Flux d’investissement -108 -34 -1 367 -1 404 -  -68,1% +3 872,9% +2,7% -
 
Dividendes payés 7 2 2 299 9 520  -64,3% +96 598,2% -99,6% +5 394,9%
Emprunts nets 30 -95 -125 -125 -  -416,5% +31,6% 0% -
Flux de financement -111 -159 1 158 -114 -130  +42,9% -827,4% -109,8% +14,9%
 
Variation nette de la trésorerie 37 6 -156 7 59  -85,0% -2 922,2% -104,3% +772,8%
 
Free Cash Flow par action 2,3 2,7 -0,5 2,0 3,2  +19,6% -117,6% -518,7% +57,3%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.


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