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VZ Holding AG

VZ Holding (VZN.SW, CH0528751586)

VZ Holding AG, together with its subsidiaries, provides financial services in Switzerland and Germany. The company offers retirement, real estate planning and pension, tax, and succession services. It also provides portfolio management, securities account consultant and management, and portfolio check services. In addition, the company offers will and inheritance, tax, pension benefits and insurance, documents safety, and other desk advise services. Further, it provides mortgage, real estate valuation, as well as invests in residential properties. Additionally, the company offers insurance services and trades in crypto related business. Furthermore, it offers its services through VZ Finanzportal, an online portal, which enables customers to manage their financial transactions online; and a-la-carte support services. The company provides banking services. VZ Holding AG was founded in 1992 …

Siège social : Gotthardstrasse 6, Zurich, Switzerland, 8002

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de VZ Holding

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de VZ Holding AG

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
39 370 100 36,9% 62,1% 18,8% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
23,2 17,8 - 4,7 12,4 6,1
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
50% 36% 22,0% 2,5% 29,7% 33,7%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
110,0 CHF 94,0 106,6 93,5 74,0 113,2

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de VZ Holding AG

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Performance boursière ajustée des dividendes de VZ Holding AG

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-0,2% +10,0% +11,8% +15,9% +50,8% +32,2% +50,0%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+92,7% +128,9% +136,1% +125,6% +148,1% +241,7% +338,8%

 

Équipe de direction de VZ Holding AG

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Giulio Vitarelli Chairman of the Executive Board 53 Rafael Pfaffen CFO & Member of Executive Board 47
Marc Weber Member of Executive Board 48 Thomas Schonbucher Member of Executive Board 51
Manuel Rutsche Member of Executive Board 40 Simon Tellenbach Director for Corporate Clients & Member of Executive Board 41
Philipp Heer Member of Executive Board 40 Petra Mark Head of Investor Relations -
Adriano Pavone Head of Media Communications -      

 

Présence de VZ Holding dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de VZ Holding AG

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Fondamentaux de VZ Holding AG (en MCHF)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 308 332 392 421 520  +7,7% +18,0% +7,3% +23,5%
EBITDA 146 155 188 198 242  +6,0% +21,1% +5,4% +22,2%
Résultat opérationnel 129 137 167 176 219  +6,4% +22,3% +5,2% +24,1%
Résultat net 102 117 143 151 -  +14,8% +21,6% +5,9% -
Free Cash Flow 488 139 148 164 265  -71,5% +6,2% +10,9% +61,4%
Marge de FCF 158% 42% 38% 39% 51%  -73,5% -10,0% +3,3% +30,7%
ROIC - 9% 9% 10% 14%  - -2,8% +14,9% +35,8%
CROIC - 11% 9% 11% 20%  - -15,4% +20,5% +77,6%
Taux d’imposition 18% 14% 14% 14% 14%  -20,7% +1,6% -3,2% +3,2%
Capital investi 1 038 1 513 1 689 1 259 1 421  +45,8% +11,6% -25,5% +12,9%
Actions en circul. (en M) 39,4 39,3 39,4 39,3 39,4  -0,3% +0,4% -0,4% +0,3%
EBITDA par action 3,7 3,9 4,8 5,0 6,1  +6,3% +20,6% +5,8% +21,8%
Bénéfices par action 2,6 3,0 3,6 3,8 -  +15,2% +21,2% +6,3% -
Free Cash Flow par action 12,4 3,5 3,7 4,2 6,7  -71,4% +5,8% +11,4% +60,9%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de VZ Holding AG

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Ratio de profitabilité de VZ Holding AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 65% 93% 94% 94% 89%  +43,0% +0,6% -0,5% -4,3%
Marge d’EBITDA 47% 47% 48% 47% 47%  -1,6% +2,6% -1,8% -1,1%
Marge opérationnelle 42% 41% 43% 42% 42%  -1,3% +3,6% -1,9% +0,5%
Marge bénéficiaire 33% 35% 36% 36% -  +6,6% +3,0% -1,3% -
Marge de FCF 158% 42% 38% 39% 51%  -73,5% -10,0% +3,3% +30,7%
Rentabilité économique (ROA) - 2,6% 2,7% 2,6% -  - +2,2% -2,9% -
Rentabilité financière (ROE) - 20,1% 21,7% 20,7% -  - +8,1% -4,7% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 9% 9% 10% 14%  - -2,8% +14,9% +35,8%
FCF sur ∼ (CROIC) - 11% 9% 11% 20%  - -15,4% +20,5% +77,6%

 

Ratios de solvabilité de VZ Holding AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 0,5 0,5 0,4 0,3 0,3  -2,5% -8,4% -24,2% +8,2%
Liquidité générale 0,5 0,5 0,4 0,3 0,4  -5,9% -8,5% -23,6% +8,2%
Dette nette sur EBITDA -6,3 -5,5 -4,8 -4,9 -4,9  -12,3% -13,0% +2,5% -0,4%
Dette sur actifs 12% 18% 17% 8% 8%  +49,7% -4,5% -51,6% -7,9%
Dette sur capitaux propres 89% 145% 143% 65% 55%  +63,7% -1,8% -54,5% -16,0%
Couverture par l’EBITDA 32,7 339,4 332,4 226,7 189,1  +937,4% -2,1% -31,8% -16,6%
   ∼ par l’EBIT 28,8 299,7 296,4 201,9 171,0  +941,4% -1,1% -31,9% -15,3%
   ∼ par le flux opérationel 111,5 344,3 298,3 225,0 214,9  +208,7% -13,4% -24,6% -4,5%
Coût de la dette - 0,1% 0,1% 0,1% 0,3%  - -9,4% +96,1% +118,8%

 

Graphique des dividendes de VZ Holding AG

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Ratios de distribution de VZ Holding AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 102 117 143 151 -  +14,8% +21,6% +5,9% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 488 139 148 164 265  -71,5% +6,2% +10,9% +61,4%
Dividende payé -39 -40 -49 -62 -68  -203,8% +21,3% +26,8% +10,5%
Distribution sur résultat net 38% 34% 34% 41% -  -9,6% -0,2% +19,7% -
Distribution sur FCF 8% 29% 33% 38% 26%  +263,6% +14,2% +14,3% -31,5%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de VZ Holding AG

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de VZ Holding AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 0 0 0 2 116 -  +393,5% -8,0% +13 634 265 586,4% -
Délai paiement clients (DSO) 23 24 16 23 25  +3,9% -32,1% +42,5% +8,1%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 10 11 5 -17 009  - +5,5% -50,1% -311 867,9%
Conversion de l’encaisse - 14 5 2 133 17 034  - -60,7% +39 767,8% +698,5%
Rotation des actifs 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1  -12,1% +1,7% +4,2% +12,4%
Frais généraux sur CP 4% 4% 5% 4% 4%  +4,8% +16,1% -15,5% -14,0%
Frais généraux sur CA 7% 8% 9% 8% 6%  +9,2% +11,0% -13,6% -16,2%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score de VZ Holding AG

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 1 1 1 1  = = = 1,00
EBIT ↗ 0 1 1 1 1  = = = 1,00
Résultat avant impôts ↗ 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
ROIC ≥ 10% 0 0,75 0,75 1 1  = +0,25 = 0,88
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0,5 0,75  = +0,5 +0,25 0,31
CROIC ≥ 10% 0 1 0,75 1 1  -0,25 +0,25 = 0,94
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE8,1
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0,5 1 1  +0,5 +0,5 = 0,92
CROIC → ou ↗ 0 0 0 1 1  = +1 = 0,83
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 1 0 0,5  +1 -1 +0,5 0,42
Marge nette → ou ↗ 0 1 1 0,5 0  = -0,5 -0,5 0,33
Marge de FCF → ou ↗ 0 0 0 1 1  = +1 = 0,83
PERSPECTIVEPositive

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski de VZ Holding AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 1 0 0  +1 = -1 =
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 1 1  = +1 = =
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 1 1 1  = +1 = =
Liquidité générale ↗ 0 0 0 0 1  = = = +1
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 0 1 0  +1 -1 +1 -1
 
F_SCORE 2 5 7 6 5  +3 +2 -1 -1

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman de VZ Holding AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 -0,4 -0,5 -0,5 -0,6 -0,6  +10,2% +9,2% +18,1% -7,1%
Critère X2 × 1,4 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2  -7,9% -2,6% +12,4% +3,7%
Critère X3 × 3,3 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1  -13,2% +5,4% +2,1% +12,9%
Critère X4 × 0,6 - - - - 5,2  - - - -
Critère X5 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1  -12,1% +1,7% +4,2% +12,4%
 
Z_SCORE - - - - 5,0  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à VZ Holding AG

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Sociétés possiblement comparables à VZ Holding Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
Canada IGM Financial 5,7 6,5% 1,6 9,4 35,0 3,2 8,2
Canada Onex 5,3 0,4% 1,6 222,2 100,8 10,5 14,8
États-Unis Affiliated Managers Group 5,0 - 1,3 7,5 166,4 3,2 8,9
Suisse VZ Holding 4,4 2,0% 0,5 17,8 110,0 6,1 12,4
Royaume-Uni Polar Capital Technology Trust 4,2 - 0,5 7,5 2 990,0 6,3 -
France Wendel 4,1 3,4% 1,3 41,6 94,2 1,0 6,2
Royaume-Uni Hargreaves Lansdown 4,1 5,7% 0,6 11,3 738,0 4,0 7,8
  Médiane 1,5 2,9% 0,8 11,2   5,2 8,5  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de VZ Holding

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Dividendes par action détachés par VZ Holding AG (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2023---1,74--------
2022---1,57--------
2021---1,23--------
2020---1,02--------
2019---0,98--------
2018---0,87--------
2017---0,84--------
2016---0,84--------
2015---0,70--------
2014---0,60--------
2013---0,53--------
2012---0,48--------
2011---0,46--------
2010---0,34--------
2009---0,30--------
2008---0,30--------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de VZ Holding AG (en MCHF)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 308 332 392 421 520  +7,7% +18,0% +7,3% +23,5%
Charges d'exploitation -73 -174 -201 -217 -246  +138,2% +15,8% +8,0% +13,4%
   dont Coût des ventes -107 -22 -24 -27 -55  -79,7% +8,7% +16,2% +99,9%
   dont Frais généraux -22 -26 -34 -32 -33  +17,6% +31,0% -7,3% +3,5%
Résultat opérationnel 129 137 167 176 219  +6,4% +22,3% +5,2% +24,1%
Autres revenus/frais nets -4 0 -1 -1 -1  -92,2% +51,7% +34,1% +3,8%
Charge d'intérêt -4 0 -1 -1 -1  -89,8% +23,6% +54,5% +46,5%
Résultat avant impôts 124 137 167 176 218  +9,9% +22,2% +5,2% +24,2%
Impôts sur les bénéfices -22 -19 -24 -24 -31  -12,9% +24,1% +1,7% +28,2%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
102 117 143 151 -  +14,8% +21,6% +5,9% -
 
EBITDA 146 155 188 198 242  +6,0% +21,1% +5,4% +22,2%
RN d’exploitation (NOPAT) 106 118 144 152 188  +11,1% +22,0% +5,8% +23,4%
Taux d’imposition 18% 14% 14% 14% 14%  -20,7% +1,6% -3,2% +3,2%
 
Chiffre d’affaires par action 7,8 8,5 9,9 10,7 13,2  +8,1% +17,6% +7,8% +23,1%
EBITDA par action 3,7 3,9 4,8 5,0 6,1  +6,3% +20,6% +5,8% +21,8%
Bénéfices par action 2,6 3,0 3,6 3,8 -  +15,2% +21,2% +6,3% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de VZ Holding AG (en MCHF)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 1 537 1 843 1 986 1 564 1 802  +19,9% +7,7% -21,2% +15,2%
   dont Trésorerie 1 242 1 630 1 799 1 290 1 420  +31,2% +10,4% -28,3% +10,0%
   dont Placements à CT 161 116 89 172 259  -27,6% -23,3% +93,2% +50,1%
   dont Créances clients 19 22 17 27 36  +12,0% -19,9% +52,9% +33,5%
   dont Stock 0 0 0 158 -  0% 0% +15 845 399 900,0% -
Placements à long terme 450 - - - -  - - - -
Biens corporels 133 133 133 146 -  +0,4% -0,4% +9,9% -
Écart d'acquisitions - 0 9 11 15  - - +23,3% +30,6%
Biens incorporels 8 13 35 38 26  +67,2% +160,0% +9,1% -32,9%
Actifs totaux 4 056 4 973 5 771 5 946 6 536  +22,6% +16,0% +3,0% +9,9%
 
Passifs courants 3 058 3 899 4 590 4 732 5 035  +27,5% +17,7% +3,1% +6,4%
   dont Créances fournisseurs 2 861 1 1 3 4 837  -100,0% +14,7% +294,5% +174 093,9%
   dont Dette à court terme 132 537 631 137 56  +306,2% +17,6% -78,3% -59,3%
Dette à long terme 356 360 362 359 446  +1,0% +0,7% -1,0% +24,3%
Passifs totaux 3 506 4 357 5 071 5 175 5 610  +24,2% +16,4% +2,0% +8,4%
 
Action ordinaire 2 2 2 2 2  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 581 656 741 859 979  +12,9% +13,1% +15,8% +14,0%
Capitaux propres 550 616 696 763 919  +12,2% +12,9% +9,7% +20,4%
 
Dette portant intérets 488 896 993 495 501  +83,6% +10,8% -50,1% +1,2%
Dette nette -915 -850 -895 -967 -1 177  -7,1% +5,3% +8,0% +21,7%
Fonds de roulement -1 521 -2 055 -2 604 -3 168 -3 234  +35,2% +26,7% +21,7% +2,1%
Actions en circulation (en M) 39,4 39,3 39,4 39,3 39,4  -0,3% +0,4% -0,4% +0,3%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de VZ Holding AG (en MCHF)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 102 117 143 151 187  +14,6% +21,6% +6,0% +23,7%
 
Dépréciation 18 18 20 22 23  +3,0% +12,0% +6,4% +6,7%
Ajustements des bénéfices nets -33 -10 -43 -50 -  -68,0% +307,6% +18,5% -
Ajust. comptes débiteurs 0 0 -1 0 -2  -476,6% +43,8% -84,7% +2 876,9%
Ajust. des stocks 363 461 177 -512 -  +27,2% -61,5% -388,4% -
Autres flux opérationnels 412 494 226 -440 -  +19,9% -54,2% -294,4% -
Flux opérationnel 499 157 169 196 275  -68,5% +7,1% +16,5% +39,9%
 
Dépenses d’investissement 11 18 21 32 10  +59,1% +14,3% +56,6% -68,5%
Investissements -38 -154 -106 -128 -31  +311,6% -31,1% +20,0% -75,8%
Flux d’investissement -49 -172 -131 -128 -  +252,7% -24,0% -2,7% -
 
Dividendes payés 39 -40 -49 -62 -68  -203,8% +21,3% +26,8% +10,5%
Emprunts nets 122 -5 1 15 -  -104,1% -123,2% +1 225,4% -
Flux de financement 69 371 544 497 406  +436,4% +46,7% -8,6% -18,4%
 
Variation nette de la trésorerie 518 388 169 -509 129  -25,2% -56,4% -401,3% -125,4%
 
Free Cash Flow par action 12,4 3,5 3,7 4,2 6,7  -71,4% +5,8% +11,4% +60,9%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de VZ Holding AG (en MCHF)

  09/2022 12/2022 03/2023 06/2023 12/2023  09-12/22 12-03/23 03-06/23 06-12/23
Chiffre d’affaires 99 207 99 249 271  +110,3% -52,4% +151,9% +9,1%
Charges d'exploitation -20 -107 - -123 -123  -630,2% - - -0,6%
   dont Coût des ventes -35 -14 -35 -24 -31  -58,2% +139,1% -30,7% +28,4%
   dont Frais généraux -11 -2 -11 -3 -  -83,5% +505,2% -68,9% -
Résultat opérationnel 44 86 38 101 118  +96,1% -56,2% +167,7% +16,5%
Autres revenus/frais nets 0 0 6 0 -1  +150,9% -2 013,8% -104,2% +165,1%
Charge d'intérêt 0 -1 0 -1 -1  +185,4% -65,0% +212,6% +57,7%
Résultat avant impôts 44 86 44 101 117  +95,9% -49,0% +129,9% +16,1%
Impôts sur les bénéfices -6 -12 -6 -15 -16  +93,0% -48,2% +141,3% +12,6%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
37 74 - 87 -  +100,0% - - -
 
EBITDA 49 97 49 112 130  +96,8% -49,2% +127,5% +15,4%
RN d’exploitation (NOPAT) 38 75 33 87 101  +96,5% -56,3% +165,6% +17,1%
Taux d’imposition 14% 14% 14% 14% 14%  -1,5% +1,5% +4,9% -3,0%
 
Chiffre d’affaires par action 2,5 5,3 2,5 6,3 6,9  +111,3% -52,7% +152,5% +8,8%
EBITDA par action 1,3 2,5 1,3 2,9 3,3  +97,7% -49,4% +128,0% +15,0%
Bénéfices par action 0,9 1,9 - 2,2 -  +100,9% - - -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de VZ Holding AG (en MCHF)

  09/2022 12/2022 03/2023 06/2023 12/2023  09-12/22 12-03/23 03-06/23 06-12/23
Actifs courants 391 1 564 391 1 650 1 802  +300,0% -75,0% +321,9% +9,2%
   dont Trésorerie 323 1 290 323 1 296 1 420  +300,0% -75,0% +301,8% +9,5%
   dont Placements à CT 20 172 20 219 259  +743,6% -88,1% +969,9% +18,4%
   dont Créances clients 91 27 42 42 36  -70,7% +56,3% 0% -14,5%
   dont Stock - 158 - 82 -  - - - -
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 146 146 - 149 -  0% - - -
Écart d'acquisitions 3 11 3 - 15  +300,0% -75,0% - -
Biens incorporels 7 38 7 38 26  +470,8% -82,5% +468,8% -32,6%
Actifs totaux 1 486 5 946 1 486 6 225 6 536  +300,0% -75,0% +318,8% +5,0%
 
Passifs courants 1 183 4 732 1 183 4 907 5 035  +300,0% -75,0% +314,7% +2,6%
   dont Créances fournisseurs 1 109 3 1 109 3 4 837  -99,7% +39 820,6% -99,7% +160 877,2%
   dont Dette à court terme - 137 - 19 56  - - - +188,7%
Dette à long terme - 359 - 398 446  - - - +12,1%
Passifs totaux 1 294 5 175 1 294 5 429 5 610  +300,0% -75,0% +319,7% +3,3%
 
Action ordinaire 1 2 1 2 2  +300,0% -75,0% +300,0% 0%
Bénéfices non répartis 215 859 215 875 979  +300,0% -75,0% +307,2% +11,9%
Capitaux propres 193 763 193 788 919  +295,9% -74,7% +308,9% +16,6%
 
Dette portant intérets - 495 - 417 501  - - - +20,2%
Dette nette -343 -967 -343 -1 098 -1 177  +182,0% -64,5% +220,1% +7,2%
Fonds de roulement -792 -3 168 -792 -3 257 -3 234  +300,0% -75,0% +311,2% -0,7%
Actions en circulation (en M) 39,4 39,2 39,4 39,3 39,5  -0,5% +0,5% -0,2% +0,3%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de VZ Holding AG (en MCHF)

  09/2022 12/2022 03/2023 06/2023 12/2023  09-12/22 12-03/23 03-06/23 06-12/23
Bénéfices nets 38 74 38 87 100  +96,0% -49,0% +128,8% +16,0%
 
Dépréciation 5 11 5 11 12  +102,4% -50,6% +107,8% +5,4%
Ajustements des bénéfices nets 2 2 - - -  0% - - -
Ajust. comptes débiteurs 0 0 - -7 5  +100,0% - - -168,9%
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels -227 -227 - - -  0% - - -
Flux opérationnel -79 99 -79 131 144  -225,4% -179,7% -265,8% +10,3%
 
Dépenses d’investissement 8 8 8 5 5  -4,3% +4,5% -35,3% -5,1%
Investissements -27 -27 - - -  0% - - -
Flux d’investissement -31 -128 - -35 -  +316,0% - - -
 
Dividendes payés 16 -93 16 -68 -110  -692,2% -116,9% -537,2% +61,2%
Emprunts nets 14 14 - - -  0% - - -
Flux de financement -26 117 - 255 151  -558,8% - - -41,0%
 
Variation nette de la trésorerie -127 -400 -127 6 124  +214,6% -68,2% -104,6% +1 997,3%
 
Free Cash Flow par action -2,2 2,3 -2,2 3,2 3,5  -205,3% -195,0% -244,6% +10,6%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.