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Vontobel Holding

Vontobel Holding (VONN.SW, CH0012335540)

Vontobel Holding AG provides various financial services to private and institutional clients in Switzerland, Germany, the United Kingdom, Italy, North America, Liechtenstein, Singapore, Hong Kong, Australia, and Japan. It operates through Asset Management, Wealth Management, and Digital Investing segments. The Asset Management segment provides equities, fixed income, and multi asset for institutional clients, such as pension funds, insurance companies, and sovereign wealth funds, as well as third-party banks. The Wealth Management segment serves wealthy private clients, financial intermediaries, entrepreneurs, and decision makers. The Digital Investing segment bundles investment solutions for private investors, either directly or through ecosystems, and concentrates on the end-clients business with structured products. Vontobel Holding AG was founded in 1924 and is headquartered in Zurich, Switzerland.

Siège social : Gotthardstrasse 43, Zurich, Switzerland, 8022

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Vontobel Holding

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Vontobel Holding

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
55 274 500 74,4% 51,5% 17,8% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
14,6 13,6 - 1,4 - 8,8
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
19% 16% 10,4% 0,7% 1,6% 11,9%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
54,7 CHF 54,0 54,3 54,3 47,6 62,3

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Vontobel Holding

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Performance boursière ajustée des dividendes de Vontobel Holding

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+1,3% -5,2% +0,4% +0,2% +1,1% -25,1% -10,8%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+43,2% +26,2% +18,1% +26,3% +86,4% +87,2% +132,6%

 

Équipe de direction de Vontobel Holding

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Zeno Markus Staub Ph.D. Head Platforms & Services and Member of the Executive Board 55 Georg Franz Friedrich Schubiger Co-CEO & Member of Executive Board 56
Christel Rendu De Lint Co-CEO & Member of Global Executive Board 51 Thomas Anton Heinzl CFO, CRO, Head of Finance & Risk and Member of Executive Board 54
Markus Pfister COO, Head of Technology & Services and Member of Executive Board 53 Maria-Antonella Bino General Counsel, Head Legal & Compliance and Member of the Executive Board 58
Peter Skoog Head of Investor Relations - Isabel Reck Head of Corporate Communications -
Henry F. Detering Chief Marketing Officer & Head of Global Marketing & Analytics - Caroline Knori Head of Human Resources -

 

Présence de Vontobel Holding dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Vontobel Holding

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Fondamentaux de Vontobel Holding (en MCHF)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 1 262 1 616 1 947 1 667 1 700  +28,0% +20,5% -14,4% +2,0%
EBITDA 392 -18 -22 103 0  -104,5% +22,7% -575,5% -100,2%
Résultat opérationnel 293 322 479 267 263  +10,0% +48,7% -44,2% -1,6%
Résultat net 251 243 374 230 -  -3,3% +54,0% -38,5% -
Free Cash Flow -1 096 -8 264 509 872 454  +654,3% -106,2% +71,4% -47,9%
Marge de FCF -87% -511% 26% 52% 27%  +489,3% -105,1% +100,1% -48,9%
ROIC - 2% 3% 2% 1%  - +44,9% -40,9% -9,9%
CROIC - -60% 4% 6% 3%  - -105,9% +73,3% -49,8%
Taux d’imposition 14% 19% 18% 14% 18%  +41,9% -7,0% -21,5% +30,2%
Capital investi 13 531 14 175 14 744 13 857 15 828  +4,8% +4,0% -6,0% +14,2%
Actions en circul. (en M) 57,1 57,1 57,5 57,3 57,2  +0% +0,6% -0,4% -0,1%
EBITDA par action 6,9 -0,3 -0,4 1,8 -  -104,5% +22,0% -577,2% -100,2%
Bénéfices par action 4,4 4,2 6,5 4,0 -  -3,3% +53,1% -38,3% -
Free Cash Flow par action -19,2 -144,6 8,8 15,2 7,9  +654,2% -106,1% +72,0% -47,8%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Vontobel Holding

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Ratio de profitabilité de Vontobel Holding

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 76% 78% 79% 77% 100%  +2,2% +1,3% -2,3% +29,4%
Marge d’EBITDA 31% -1% -1% 6% 0%  -103,5% +1,8% -655,3% -100,2%
Marge opérationnelle 23% 20% 25% 16% 15%  -14,1% +23,4% -34,8% -3,6%
Marge bénéficiaire 20% 15% 19% 14% -  -24,5% +27,8% -28,2% -
Marge de FCF -87% -511% 26% 52% 27%  +489,3% -105,1% +100,1% -48,9%
Rentabilité économique (ROA) - 0,8% 1,2% 0,7% -  - +39,2% -37,6% -
Rentabilité financière (ROE) - 13,1% 18,9% 11,2% -  - +44,1% -40,4% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 2% 3% 2% 1%  - +44,9% -40,9% -9,9%
FCF sur ∼ (CROIC) - -60% 4% 6% 3%  - -105,9% +73,3% -49,8%

 

Ratios de solvabilité de Vontobel Holding

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 0,3 0,6 0,7 0,4 0,4  +68,7% +16,4% -33,7% -19,5%
Liquidité générale 0,3 1,1 1,1 0,7 0,6  +228,9% +0,4% -37,3% -19,8%
Dette nette sur EBITDA 10,1 -289,6 -181,7 62,1 -42 124,7  -2 965,7% -37,3% -134,2% -67 915,3%
Dette sur actifs 45% 39% 39% 39% 47%  -12,5% +0,1% -0,8% +21,5%
Dette sur capitaux propres 646% 649% 613% 586% 656%  +0,5% -5,7% -4,3% +11,9%
Couverture par l’EBITDA 14,1 -8,0 -4,4 93,4 -  -156,9% -44,9% -2 218,0% -100,0%
   ∼ par l’EBIT 10,5 -52,5 -24,4 -0,5 -1,3  -600,2% -53,5% -98,1% +178,9%
   ∼ par le flux opérationel -37,0 -3 726,2 116,5 852,5 6,2  +9 967,8% -103,1% +631,9% -99,3%
Coût de la dette - 0% 0% 0% 0,7%  - +114,2% -77,1% +7 184,9%

 

Graphique des dividendes de Vontobel Holding

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Ratios de distribution de Vontobel Holding

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 251 243 374 230 -  -3,3% +54,0% -38,5% -
Flux de trésorerie libre (FCF) -1 096 -8 264 509 872 454  +654,3% -106,2% +71,4% -47,9%
Dividende payé -138 -127 -129 -163 -169  -191,8% +1,7% +26,7% +3,5%
Distribution sur résultat net 55% 52% 34% 71% -  -5,1% -34,0% +106,2% -
Distribution sur FCF -13% -2% 25% 19% 37%  -87,8% -1 751,5% -26,0% +98,7%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Vontobel Holding

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Vontobel Holding

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) - -7 562 -7 992 -5 462 -  - +5,7% -31,7% -
Délai paiement clients (DSO) 51 39 33 46 47  -23,2% -15,5% +39,8% +2,2%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - -21 -89 80 2 868  - +328,2% -190,4% +3 477,5%
Conversion de l’encaisse - -7 502 -7 870 -5 495 -2 821  - +4,9% -30,2% -48,7%
Rotation des actifs - 0,1 0,1 0,1 0,1  +6,9% +16,9% -9,1% +6,8%
Frais généraux sur CP 11% 10% 10% 12% 11%  -11,6% +4,1% +18,1% -7,2%
Frais généraux sur CA 16% 12% 11% 15% 14%  -28,0% -5,6% +34,6% -5,7%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score de Vontobel Holding

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 1 1 0 0,75  = -1 +0,75 0,69
EBIT ↗ 0 0 0 1 0  = +1 -1 0,25
Résultat avant impôts ↗ 0 1 1 0 0  = -1 = 0,50
 
ROIC ≥ 10% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
CROIC ≥ 10% 0 0 0 0,5 0  = +0,5 -0,5 0,13
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 0,25  = = +0,25 0.25
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 0 0 1 0  = +1 -1 0,25
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE3,1
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
CROIC → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
Marge nette → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
Marge de FCF → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
PERSPECTIVENégative

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski de Vontobel Holding

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
CFO > 0 0 0 1 1 1  = +1 = =
CFO > RN activités poursuivies 0 0 1 1 1  = +1 = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 1 0 1  +1 = -1 +1
Rotation des actifs ↗ 0 1 1 0 1  +1 = -1 +1
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 0 1 0  +1 -1 +1 -1
Liquidité générale ↗ 0 1 1 0 0  +1 = -1 =
Actions en circulation → ou ↘ 0 0 0 1 1  = = +1 =
 
F_SCORE 0 5 7 5 5  +5 +2 -2 =

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman de Vontobel Holding

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 -0,7 0,1 0,1 -0,1 -0,3  -108,7% +5,2% -327,5% +88,0%
Critère X2 × 1,4 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1  -11,7% +11,2% +7,2% +6,3%
Critère X3 × 3,3 - - - - -  -132,9% +0,4% -99,6% +22 091,6%
Critère X4 × 0,6 - - - - 0,1  - - - -
Critère X5 - 0,1 0,1 0,1 0,1  +6,9% +16,9% -9,1% +6,8%
 
Z_SCORE - - - - -  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Vontobel Holding

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Sociétés possiblement comparables à Vontobel Holding Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis AMTD IDEA Group 3,2 - 0,5 15,7 1,8 14,1 18,9
Royaume-Uni Burford Capital 3,2 0,8% 1,0 23,5 1 243,0 2,3 12,5
Belgique Brederode 3,2 1,2% 0,6 18,6 104,8 15,4 9,1
Suisse Vontobel Holding 3,1 5,5% 1,1 13,6 54,7 8,8 -
Royaume-Uni St. James's Place 3,1 5,3% 1,2 7,6 464,5 -0,2 -7,7
Royaume-Uni JP Morgan Global Growth & Income 3,1 3,3% 0,6 6,4 560,0 7,1 -
Royaume-Uni HICL Infrastructure 3,0 6,6% 0,3 12,6 126,4 35,1 -
  Médiane 1,5 2,9% 0,8 11,4   5,8 8,5  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Vontobel Holding

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Dividendes par action détachés par Vontobel Holding (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2024---3,00--------
2023---3,00--------
2022---3,00--------
2021---2,25--------
2020---2,25--------
2019---2,10--------
2018---2,10--------
2017---1,90--------
2016---1,85--------
2015---1,55--------
2014---1,30--------
2013---1,20--------
2012---0,37--------
2011----1,40-------
2010---1,40--------
2009---1,20--------
2008---2,00--------
2007---2,00--------
2006---1,60--------
2005---1,20--------
2004---1,10--------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Vontobel Holding (en MCHF)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 1 262 1 616 1 947 1 667 1 700  +28,0% +20,5% -14,4% +2,0%
Charges d'exploitation -954 -535 -630 -613 -556  -43,9% +17,7% -2,7% -9,2%
   dont Coût des ventes -299 -355 -408 -379 -  +18,8% +14,8% -7,1% -
   dont Frais généraux -204 -188 -214 -247 -238  -7,8% +13,8% +15,2% -3,8%
Résultat opérationnel 293 322 479 267 263  +10,0% +48,7% -44,2% -1,6%
Autres revenus/frais nets 14 320 466 268 263  +2 170,2% +45,6% -42,5% -1,9%
Charge d'intérêt -28 -2 -5 -1 -84  -92,1% +122,7% -77,6% +7 500,0%
Résultat avant impôts 307 320 466 268 263  +4,4% +45,6% -42,5% -1,9%
Impôts sur les bénéfices -42 -62 -83 -38 -48  +48,1% +35,4% -54,9% +27,7%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
251 243 374 230 -  -3,3% +54,0% -38,5% -
 
EBITDA 392 -18 -22 103 0  -104,5% +22,7% -575,5% -100,2%
RN d’exploitation (NOPAT) 253 260 393 230 215  +2,8% +51,2% -41,6% -6,5%
Taux d’imposition 14% 19% 18% 14% 18%  +41,9% -7,0% -21,5% +30,2%
 
Chiffre d’affaires par action 22,1 28,3 33,9 29,1 29,7  +28,0% +19,8% -14,1% +2,1%
EBITDA par action 6,9 -0,3 -0,4 1,8 -  -104,5% +22,0% -577,2% -100,2%
Bénéfices par action 4,4 4,2 6,5 4,0 -  -3,3% +53,1% -38,3% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Vontobel Holding (en MCHF)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 7 933 14 351 15 026 9 033 8 783  +80,9% +4,7% -39,9% -2,8%
   dont Trésorerie 7 756 7 187 8 752 5 459 5 311  -7,3% +21,8% -37,6% -2,7%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 177 174 177 212 221  -1,7% +1,8% +19,7% +4,3%
   dont Stock - -7 361 -8 929 -5 671 -5 532  - +21,3% -36,5% -2,5%
Placements à long terme 11 578 15 359 13 362 15 338 16 169  +32,7% -13,0% +14,8% +5,4%
Biens corporels 233 218 233 384 -  -6,1% +6,5% +65,0% -
Écart d'acquisitions 487 484 485 529 526  -0,8% +0,3% +9,0% -0,4%
Biens incorporels 86 557 547 630 614  +548,2% -1,8% +15,1% -2,5%
Actifs totaux 26 240 31 422 32 398 30 509 29 146  +19,7% +3,1% -5,8% -4,5%
 
Passifs courants 23 189 12 753 13 294 12 745 15 448  -45,0% +4,2% -4,1% +21,2%
   dont Créances fournisseurs 10 506 397 282 799 1 095  -96,2% -29,1% +183,5% +37,1%
   dont Dette à court terme 11 269 11 835 12 226 11 389 13 736  +5,0% +3,3% -6,8% +20,6%
Dette à long terme 448 449 449 450 -  +0,1% +0,1% +0,1% -
Passifs totaux 621 29 531 30 329 28 491 27 054  +4 653,1% +2,7% -6,1% -5,0%
 
Action ordinaire 57 57 57 57 57  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 2 109 2 231 2 557 2 580 2 620  +5,7% +14,6% +0,9% +1,6%
Capitaux propres 1 813 1 892 2 069 2 019 2 092  +4,3% +9,4% -2,4% +3,7%
 
Dette portant intérets 11 717 12 284 12 676 11 839 13 736  +4,8% +3,2% -6,6% +16,0%
Dette nette 3 961 5 097 3 924 6 379 8 425  +28,7% -23,0% +62,6% +32,1%
Fonds de roulement -15 256 1 598 1 733 -3 712 -6 665  -110,5% +8,4% -314,2% +79,6%
Actions en circulation (en M) 57,1 57,1 57,5 57,3 57,2  +0% +0,6% -0,4% -0,1%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Vontobel Holding (en MCHF)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 265 243 374 230 215  -8,4% +54,0% -38,5% -6,6%
 
Dépréciation 99 98 98 103 106  -1,6% +0,1% +5,4% +2,5%
Ajustements des bénéfices nets 10 -3 17 -5 -  -130,1% -661,3% -128,7% -
Ajust. comptes débiteurs - - - - -  - - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels -2 061 2 396 -1 112 -107 -  -216,2% -146,4% -90,4% -
Flux opérationnel -1 033 -8 198 571 938 518  +693,9% -107,0% +64,3% -44,8%
 
Dépenses d’investissement 63 66 62 66 63  +5,2% -6,5% +6,5% -3,9%
Investissements 623 320 626 -393 457  -48,7% +95,7% -162,7% -216,5%
Flux d’investissement 650 253 563 -393 -  -61,1% +122,6% -169,7% -
 
Dividendes payés 138 -127 -129 -163 -169  -191,8% +1,7% +26,7% +3,5%
Emprunts nets -28 -32 -33 563 -  +13,2% +2,5% -1 831,1% -
Flux de financement -226 -217 -291 305 -645  -4,1% +34,5% -204,6% -311,7%
 
Variation nette de la trésorerie -614 -561 1 565 -3 294 -209  -8,6% -378,7% -310,5% -93,7%
 
Free Cash Flow par action -19,2 -144,6 8,8 15,2 7,9  +654,2% -106,1% +72,0% -47,8%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Vontobel Holding (en MCHF)

  12/2021 06/2022 12/2022 06/2023 12/2023  12-06/22 06-12/22 12-06/23 06-12/23
Chiffre d’affaires 943 882 774 883 815  -6,4% -12,3% +14,1% -7,6%
Charges d'exploitation -710 -701 -687 -733 -271  -1,3% -1,9% +6,7% -63,0%
   dont Coût des ventes -182 -202 -177 -189 -  +10,8% -12,2% +6,5% -
   dont Frais généraux -467 -450 -455 -491 -116  -3,8% +1,1% +8,1% -76,4%
Résultat opérationnel 233 182 87 150 113  -22,0% -52,3% +73,0% -24,8%
Autres revenus/frais nets - 181 87 150 113  - -52,2% +73,0% -24,6%
Charge d'intérêt - -3 -2 - -  - -36,7% - -
Résultat avant impôts 234 180 87 150 113  -22,8% -51,8% +72,8% -24,9%
Impôts sur les bénéfices -42 -29 -9 -23 -25  -30,8% -70,7% +167,1% +11,5%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
96 76 78 128 -  -21,1% +3,6% +62,8% -
 
EBITDA 243 232 190 203 0  -4,7% -18,1% +6,8% -100,1%
RN d’exploitation (NOPAT) 191 152 78 127 87  -20,2% -48,8% +62,8% -31,3%
Taux d’imposition 18% 16% 10% 15% 22%  -10,3% -39,2% +54,6% +48,4%
 
Chiffre d’affaires par action 17,1 15,8 14,0 15,8 14,3  -7,3% -11,4% +12,8% -9,8%
EBITDA par action 4,4 4,2 3,4 3,6 -  -5,6% -17,3% +5,7% -100,1%
Bénéfices par action 1,7 1,4 1,4 2,3 -  -21,9% +4,6% +61,0% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Vontobel Holding (en MCHF)

  12/2021 06/2022 12/2022 06/2023 12/2023  12-06/22 06-12/22 12-06/23 06-12/23
Actifs courants 8 929 12 296 5 671 5 479 8 783  +37,7% -53,9% -3,4% +60,3%
   dont Trésorerie 8 752 10 009 5 459 5 334 5 311  +14,4% -45,5% -2,3% -0,4%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 177 2 287 212 146 221  +1 192,8% -90,7% -31,2% +51,6%
   dont Stock - -12 477 -9 033 -8 872 -5 532  - -27,6% -1,8% -37,6%
Placements à long terme 13 362 11 302 15 338 16 846 16 169  -15,4% +35,7% +9,8% -4,0%
Biens corporels 233 385 384 367 -  +65,3% -0,2% -4,5% -
Écart d'acquisitions 485 - 529 - 526  - - - -
Biens incorporels 547 538 630 624 614  -1,6% +17,1% -1,0% -1,7%
Actifs totaux 32 398 32 943 30 509 32 062 29 146  +1,7% -7,4% +5,1% -9,1%
 
Passifs courants 29 386 28 238 26 381 12 715 15 448  -3,9% -6,6% -51,8% +21,5%
   dont Créances fournisseurs 14 793 15 207 13 241 - 1 095  +2,8% -12,9% - -
   dont Dette à court terme 15 789 16 848 14 474 12 833 13 736  +6,7% -14,1% -11,3% +7,0%
Dette à long terme 449 649 1 043 765 -  +44,6% +60,6% -26,7% -
Passifs totaux 30 329 30 957 28 491 30 054 27 054  +2,1% -8,0% +5,5% -10,0%
 
Action ordinaire 57 57 57 57 57  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 2 557 2 514 2 580 2 543 2 620  -1,7% +2,6% -1,4% +3,0%
Capitaux propres 2 069 1 986 2 019 2 008 2 092  -4,0% +1,6% -0,5% +4,2%
 
Dette portant intérets 16 238 17 498 15 517 13 598 13 736  +7,8% -11,3% -12,4% +1,0%
Dette nette 7 486 7 489 10 058 8 264 8 425  +0% +34,3% -17,8% +1,9%
Fonds de roulement -20 457 -15 942 -20 710 -7 235 -6 665  -22,1% +29,9% -65,1% -7,9%
Actions en circulation (en M) 55,2 55,8 55,2 55,8 57,2  +0,9% -1,0% +1,1% +2,4%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Vontobel Holding (en MCHF)

  12/2021 06/2022 12/2022 06/2023 12/2023  12-06/22 06-12/22 12-06/23 06-12/23
Bénéfices nets 192 151 230 128 87  -21,1% +51,8% -44,5% -31,7%
 
Dépréciation 10 50 103 53 53  +382,7% +105,8% -48,6% -0,8%
Ajustements des bénéfices nets 11 4 -4 - -  -64,9% -214,1% - -
Ajust. comptes débiteurs - - - - -  - - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels -463 1 013 -560 - -  -319,0% -155,3% - -
Flux opérationnel 247 1 629 -3 201 271 -108  +560,7% -296,5% -108,5% -139,8%
 
Dépenses d’investissement 36 29 66 26 38  -19,2% +130,0% -61,4% +48,6%
Investissements 536 -299 35 - -  -155,7% -111,9% - -
Flux d’investissement 501 -328 -393 73 -  -165,4% +19,7% -118,5% -
 
Dividendes payés 7 169 169 169 -  +2 213,7% 0% -0,1% -
Emprunts nets -16 185 189 - -  -1 237,4% +1,7% - -
Flux de financement -96 -40 305 -490 -155  -58,1% -856,3% -260,9% -68,4%
 
Variation nette de la trésorerie 646 1 257 -3 293 -148 -61  +94,6% -362,0% -95,5% -59,0%
 
Free Cash Flow par action 3,8 28,7 -59,2 4,4 -2,5  +651,2% -306,2% -107,4% -157,9%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.