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VGP NV

VGP (VGP.BR, BE0003878957)

VGP NV, together with its subsidiaries, develops, owns, and manages logistics and semi-industrial real estate, and ancillary offices. It leases its properties to tenants in the logistic sector, including storing, assembling, re-conditioning, and final treatment of the goods. The company also provides property management services; asset management services related to corporate administration, financing, business planning, reporting, budgeting, management of tax and legal affairs, controlling, etc.; project management and leasing services; and facility management services, such as maintenance, waste management, and greenery maintenance services. It operates in Germany, Spain, France, Italy, the Netherlands, Austria, Portugal, the Czech Republic, Slovakia, Hungary, Romania, Serbia, and Latvia. VGP NV was founded in 1998 and is headquartered in Antwerp, Belgium.

Siège social : Generaal Lemanstraat 55 box 4, Antwerp, Belgium, 2018

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de VGP

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Rapport boursier REIT et infrastructures Rapport boursier REIT et infrastructures : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et infrastructures

Répartition du capital, valorisation et momentum de VGP NV

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
27 291 300 49,0% 51,0% 16,0% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
33,6 31,6 - 1,3 29,0 19,1
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
74% 60% 4,0% 1,2% 25,0% -81,9%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
106,1 EUR 109,6 104,3 94,9 73,1 113,4

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de VGP NV

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Performance boursière ajustée des dividendes de VGP NV

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+4,6% -2,4% +1,0% +20,6% +38,1% -50,5% -11,2%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+27,5% +77,9% +97,3% +89,3% +275,9% +382,2% +603,3%

 

Équipe de direction de VGP NV

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Jan Van Geet Founder, CEO & Executive Director 53 Piet Van Geet Chief Financial Officer 39
Miquel-David Martinez Chief Technical Officer 46 Martijn Vlutters Vice President of Business Development & Investor Relations 45
Karen Huybrechts Head of Marketing - Tomas Van Geet Chief Commercial Officer 48
Matthias Sander Chief Operating Officer of Eastern Europe 54 Jonathan Watkins Chief Operating Officer of Western Europe 49
Dirk Stoop Company Secretary 63      

 

Présence de VGP dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de VGP NV

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Fondamentaux de VGP NV (en M)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 28 31 46 88 96  +13,2% +47,5% +90,3% +8,7%
EBITDA 254 -8 -18 32 47  -103,2% +118,5% -278,4% +48,0%
Résultat opérationnel 252 -10 -20 28 42  -104,1% +98,1% -235,2% +50,5%
Résultat net 206 371 650 -123 -  +80,4% +75,2% -118,9% -
Free Cash Flow -483 -187 -808 -680 -27  -61,4% +332,7% -15,9% -96,0%
Marge de FCF -1 738% -593% -1 741% -770% -28%  -65,9% +193,4% -55,8% -96,3%
ROIC - -1% -1% 1% 1%  - +13,7% -192,7% +78,0%
CROIC - -11% -29% -17% -1%  - +174,0% -41,7% -95,2%
Taux d’imposition 14% 11% 20% - 21%  -16,0% +71,9% - -
Capital investi 1 480 2 075 3 540 4 556 2 292  +40,2% +70,6% +28,7% -49,7%
Actions en circul. (en M) 20,0 21,2 22,0 22,3 27,3  +6,4% +3,7% +1,3% +22,3%
EBITDA par action 12,7 -0,4 -0,8 1,4 1,7  -103,0% +110,8% -276,1% +21,0%
Bénéfices par action 10,3 17,5 29,5 -5,5 -  +69,5% +69,0% -118,6% -
Free Cash Flow par action -24,2 -8,8 -36,7 -30,5 -1,0  -63,7% +317,3% -17,0% -96,7%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de VGP NV

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Ratio de profitabilité de VGP NV

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 70% 66% 74% 68% 88%  -5,6% +11,1% -7,9% +29,4%
Marge d’EBITDA 912% -26% -39% 36% 49%  -102,9% +48,2% -193,7% +36,2%
Marge opérationnelle 908% -33% -44% 31% 43%  -103,6% +34,3% -171,0% +38,6%
Marge bénéficiaire 740% 1 179% 1 401% -139% -  +59,4% +18,8% -109,9% -
Marge de FCF -1 738% -593% -1 741% -770% -28%  -65,9% +193,4% -55,8% -96,3%
Rentabilité économique (ROA) - 19,3% 21,3% -2,8% -  - +10,5% -113,2% -
Rentabilité financière (ROE) - 37,0% 37,3% -5,6% -  - +1,0% -115,0% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - -1% -1% 1% 1%  - +13,7% -192,7% +78,0%
FCF sur ∼ (CROIC) - -11% -29% -17% -1%  - +174,0% -41,7% -95,2%

 

Ratios de solvabilité de VGP NV

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 1,3 1,1 2,9 2,1 11,0  -8,5% +149,6% -26,0% +421,8%
Liquidité générale 3,3 3,1 3,9 2,0 -  -6,7% +26,6% -48,8% -
Dette nette sur EBITDA 2,6 -90,4 -63,5 51,6 -2,8  -3 532,1% -29,7% -181,2% -105,4%
Dette sur actifs 48% 35% 35% 49% 2%  -28,1% +1,8% +38,2% -96,4%
Dette sur capitaux propres 112% 59% 63% 107% 4%  -47,2% +6,4% +70,5% -96,7%
Couverture par l’EBITDA 14,3 -0,3 -0,5 0,5 0,9  -102,0% +72,4% -209,3% +64,1%
   ∼ par l’EBIT 14,2 -0,3 -0,5 0,5 0,8  -102,5% +56,3% -182,8% +66,9%
   ∼ par le flux opérationel -1,7 -1,8 -2,3 -1,2 -0,5  +7,1% +32,3% -50,5% -57,1%
Coût de la dette - 3,8% 3,5% 3,3% 4,5%  - -7,9% -6,3% +37,9%

 

Graphique des dividendes de VGP NV

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Ratios de distribution de VGP NV

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 206 371 650 -123 -  +80,4% +75,2% -118,9% -
Flux de trésorerie libre (FCF) -483 -187 -808 -680 -27  -61,4% +332,7% -15,9% -96,0%
Dividende payé -41 -60 -75 -150 -75  +47,5% +24,6% +99,1% -150,2%
Distribution sur résultat net 20% 16% 12% -122% -  -18,2% -28,9% -1 156,0% -
Distribution sur FCF -8% -32% -9% -22% -275%  +281,7% -71,2% +136,7% +1 147,7%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de VGP NV

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de VGP NV

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 0 - - 0 -  - - - -
Délai paiement clients (DSO) 369 1 283 3 235 1 982 2 474  +247,4% +152,2% -38,7% +24,8%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 2 011 2 863 1 268 -  - +42,4% -55,7% -
Conversion de l’encaisse - -728 372 714 2 474  - -151,1% +91,8% +246,5%
Rotation des actifs - - - - -  -17,5% -15,4% +52,4% +19,4%
Frais généraux sur CP 2% 2% 2% 2% -  +31,4% +6,8% -35,6% -
Frais généraux sur CA 43% 93% 112% 38% -  +116,6% +20,6% -65,8% -

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score de VGP NV

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 1 1 1 1  = = = 1,00
EBIT ↗ 0 0 0 1 1  = +1 = 0,50
Résultat avant impôts ↗ 0 1 1 0 1  = -1 +1 0,75
 
ROIC ≥ 10% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
CROIC ≥ 10% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 0,75  = = +0,75 0.75
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 0 0 0 0  = = = 0,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE4,0
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0,5 1 0,5  +0,5 +0,5 -0,5 0,67
CROIC → ou ↗ 0 0 0 1 1  = +1 = 0,83
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 0 1 1  = +1 = 0,83
Marge nette → ou ↗ 0 1 1 0 1  = -1 +1 0,67
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 0 1 1  -1 +1 = 0,83
PERSPECTIVEPositive

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski de VGP NV

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 0 0  +1 = -1 =
ROA ↗ 0 0 1 0 1  = +1 -1 +1
CFO > 0 0 0 0 0 0  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 0 0 0 1 1  = = +1 =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 1 0 1  = +1 -1 +1
Rotation des actifs ↗ 0 0 0 1 1  = = +1 =
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 0 0 1  +1 -1 = +1
Liquidité générale ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
Actions en circulation → ou ↘ 0 0 0 0 0  = = = =
 
F_SCORE 0 2 4 2 5  +2 +2 -2 +3

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman de VGP NV

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 0,2 0,1 0,2 0,1 -  -30,3% +48,9% -30,5% -115,2%
Critère X2 × 1,4 0,5 0,6 0,5 0,4 0,4  +8,4% -7,8% -34,2% +10,9%
Critère X3 × 3,3 0,5 - - - -  -103,0% +13,7% -208,3% +65,4%
Critère X4 × 0,6 - - - - -  - - - -
Critère X5 - - - - -  -17,5% -15,4% +52,4% +19,4%
 
Z_SCORE - - - - 0,4  - - - -

 

Rapport boursier REIT et pipelines Rapport boursier REIT et pipelines : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et pipelines

Sociétés possiblement comparables à VGP Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
Belgique Shurgard Self Storage 4,0 2,9% 0,7 22,9 41,4 12,7 21,9
Autriche CA Immobilien Anlagen 3,2 2,5% 0,5 30,2 32,7 11,8 20,5
Suède Wallenstam 3,0 1,0% 0,9 33,6 52,4 20,6 38,3
Belgique VGP 2,9 2,6% 0,9 31,6 106,1 19,1 29,0
États-Unis Digitalbridge Group 2,8 0,2% 1,9 83,3 19,3 3,8 8,8
Canada Tricon Capital Group 2,8 2,1% 1,5 14,6 15,1 10,6 21,7
Suède Fabege 2,7 1,8% 1,0 25,3 100,1 16,3 26,4
  Médiane 1,7 1,0% 1,0 17,3   8,6 16,8  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de VGP

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Dividendes par action détachés par VGP NV (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2023----2,75-------
2022----6,38-------
2021----3,65-------
2020----3,25-------
2019----2,05-------
2018----1,77-------
2017-------1,01----
20140,38-----------
2012-------0,75----
2011------2,00-----
2010--------0,26---

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de VGP NV (en M)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 28 31 46 88 96  +13,2% +47,5% +90,3% +8,7%
Charges d'exploitation -21 -31 -55 -32 -43  +48,0% +75,1% -40,6% +32,2%
   dont Coût des ventes -8 -11 -12 -28 -11  +28,4% +15,1% +132,6% -59,4%
   dont Frais généraux -12 -29 -52 -34 -  +145,2% +77,9% -34,8% -
Résultat opérationnel 252 -10 -20 28 42  -104,1% +98,1% -235,2% +50,5%
Autres revenus/frais nets -14 358 598 -124 82  -2 612,8% +67,0% -120,8% -165,9%
Charge d'intérêt -18 -30 -37 -61 -55  +66,1% +26,7% +63,2% -9,8%
Résultat avant impôts 238 347 577 -97 123  +45,9% +66,1% -116,7% -227,7%
Impôts sur les bénéfices -33 -40 -114 -20 -25  +22,6% +185,6% -117,6% -227,0%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
206 371 650 -123 -  +80,4% +75,2% -118,9% -
 
EBITDA 254 -8 -18 32 47  -103,2% +118,5% -278,4% +48,0%
RN d’exploitation (NOPAT) 218 -9 -16 22 33  -104,2% +79,6% -233,7% +50,5%
Taux d’imposition 14% 11% 20% - 21%  -16,0% +71,9% - -
 
Chiffre d’affaires par action 1,4 1,5 2,1 4,0 3,5  +6,3% +42,3% +87,9% -11,2%
EBITDA par action 12,7 -0,4 -0,8 1,4 1,7  -103,0% +110,8% -276,1% +21,0%
Bénéfices par action 10,3 17,5 29,5 -5,5 -  +69,5% +69,0% -118,6% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de VGP NV (en M)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 375 369 872 1 121 -  -1,4% +136,0% +28,6% -
   dont Trésorerie 176 222 222 699 210  +26,2% -0,1% +214,7% -70,0%
   dont Placements à CT -64 -197 - - -  +209,6% - - -
   dont Créances clients 28 111 411 479 650  +293,1% +272,0% +16,6% +35,6%
   dont Stock 0 - - 0 -  - - - -
Placements à long terme 387 - - - -  - - - -
Biens corporels 438 640 1 450 1 911 -  +46,3% +126,6% +31,8% -
Écart d'acquisitions - - - - -  - - - -
Biens incorporels 0 1 1 1 -  +1 110,9% +87,8% +14,7% -
Actifs totaux 1 624 2 228 3 883 4 846 4 411  +37,1% +74,3% +24,8% -9,0%
 
Passifs courants 112 119 222 557 78  +5,7% +86,5% +151,3% -86,0%
   dont Créances fournisseurs 56 58 95 98 -  +2,9% +63,8% +3,0% -
   dont Dette à court terme 13 20 23 393 78  +60,3% +15,2% +1 578,4% -80,2%
Dette à long terme 768 749 1 341 1 960 -  -2,5% +79,0% +46,2% -
Passifs totaux 925 922 1 707 2 644 2 196  -0,3% +85,2% +54,9% -16,9%
 
Action ordinaire 62 72 78 106 106  +16,0% +8,6% +34,7% 0%
Bénéfices non répartis 637 948 1 523 1 251 1 263  +48,7% +60,6% -17,9% +1,0%
Capitaux propres 700 1 306 2 176 2 202 2 214  +86,6% +66,6% +1,2% +0,6%
 
Dette portant intérets 780 769 1 364 2 353 78  -1,4% +77,3% +72,5% -96,7%
Dette nette 668 744 1 142 1 654 -132  +11,4% +53,6% +44,9% -108,0%
Fonds de roulement 262 251 650 564 -78  -4,4% +159,5% -13,3% -113,8%
Actions en circulation (en M) 20,0 21,2 22,0 22,3 27,3  +6,4% +3,7% +1,3% +22,3%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de VGP NV (en M)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 238 411 764 -143 87  +72,5% +86,0% -118,7% -161,2%
 
Dépréciation 1 2 2 4 6  +72,0% +17,1% +84,2% +32,2%
Ajustements des bénéfices nets -227 -407 -699 103 -  +79,6% +71,7% -114,8% -
Ajust. comptes débiteurs -12 -28 -51 -43 -21  +130,5% +82,3% -16,0% -51,9%
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels - - - - -  - - - -
Flux opérationnel -29 -52 -87 -71 -27  +77,9% +67,7% -19,2% -61,3%
 
Dépenses d’investissement 454 135 720 609 -  -70,4% +435,5% -15,5% -
Investissements -3 -11 -4 -566 -  +258,6% -62,3% +13 844,6% -
Flux d’investissement -126 -135 -720 -566 -  +7,2% +435,5% -21,4% -
 
Dividendes payés 41 60 75 150 -75  +47,5% +24,6% +99,1% -150,2%
Emprunts nets 203 -1 593 967 -  -100,7% -41 468,9% +63,2% -
Flux de financement 162 234 813 1 116 -450  +43,9% +247,9% +37,4% -140,3%
 
Variation nette de la trésorerie 15 46 0 477 -489  +214,3% -100,4% -243 471,4% -202,6%
 
Free Cash Flow par action -24,2 -8,8 -36,7 -30,5 -1,0  -63,7% +317,3% -17,0% -96,7%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de VGP NV (en M)

  12/2021 06/2022 12/2022 06/2023 12/2023  12-06/22 06-12/22 12-06/23 06-12/23
Chiffre d’affaires 23 29 44 50 46  +24,9% +50,4% +13,8% -7,1%
Charges d'exploitation -35 -22 -11 -19 -  -38,0% -52,2% +78,9% -
   dont Coût des ventes -2 -4 -9 -7 -4  +113,9% +129,2% -21,0% -36,0%
   dont Frais généraux -32 -21 -13 -21 -  -34,6% -36,8% +61,3% -
Résultat opérationnel -13 3 24 24 42  -124,5% +653,9% -1,7% +74,2%
Autres revenus/frais nets 441 142 -266 37 20  -67,9% -287,7% -114,1% -45,7%
Charge d'intérêt -20 -30 -31 -29 -26  +49,9% +1,2% -5,4% -10,5%
Résultat avant impôts 428 145 -242 61 62  -66,1% -266,7% -125,4% +1,0%
Impôts sur les bénéfices -84 -23 -43 -14 -11  -72,4% -286,6% -132,4% -17,9%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
223 77 -138 17 -  -65,7% -280,0% -112,6% -
 
EBITDA -12 5 27 26 45  -141,7% +433,5% -2,3% +71,4%
RN d’exploitation (NOPAT) -11 3 19 19 34  -125,6% +592,9% -1,7% +83,8%
Taux d’imposition 20% 16% - 23% 18%  -18,6% - - -18,7%
 
Chiffre d’affaires par action 1,1 1,3 2,0 1,8 1,7  +18,7% +58,6% -8,1% -7,1%
EBITDA par action -0,6 0,2 1,2 1,0 1,7  -139,6% +462,5% -21,1% +71,4%
Bénéfices par action 10,1 3,3 -6,3 0,6 -  -67,4% -289,8% -110,2% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de VGP NV (en M)

  12/2021 06/2022 12/2022 06/2023 12/2023  12-06/22 06-12/22 12-06/23 06-12/23
Actifs courants 872 1 111 1 121 1 527 -  +27,4% +0,9% +36,2% -
   dont Trésorerie 222 648 699 335 210  +191,9% +7,8% -52,1% -37,3%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 413 500 479 480 650  +21,0% -4,0% +0,1% +35,5%
   dont Stock -413 -500 0 - -  +21,0% -100,0% - -
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 1 450 1 896 1 911 1 195 -  +30,8% +0,8% -37,5% -
Écart d'acquisitions - - - - -  - - - -
Biens incorporels 1 1 1 1 -  +18,6% -3,3% -8,8% -
Actifs totaux 3 883 4 870 4 846 4 624 4 411  +25,4% -0,5% -4,6% -4,6%
 
Passifs courants 222 339 557 425 78  +53,0% +64,2% -23,8% -81,6%
   dont Créances fournisseurs 107 126 98 79 -  +17,9% -22,4% -19,0% -
   dont Dette à court terme 44 154 393 248 78  +249,2% +154,9% -37,0% -68,5%
Dette à long terme 1 341 2 184 1 960 1 962 -  +62,9% -10,2% +0,1% -
Passifs totaux 1 707 2 691 2 644 2 462 2 196  +57,6% -1,7% -6,9% -10,8%
 
Action ordinaire 78 78 106 106 106  0% +34,7% 0% 0%
Bénéfices non répartis 1 523 1 527 1 251 1 211 1 263  +0,2% -18,1% -3,2% +4,3%
Capitaux propres 2 176 2 179 2 202 2 162 2 214  +0,2% +1,1% -1,8% +2,4%
 
Dette portant intérets 1 385 2 338 2 353 2 210 78  +68,8% +0,7% -6,1% -96,5%
Dette nette 1 163 1 689 1 654 1 875 -132  +45,3% -2,1% +13,3% -107,0%
Fonds de roulement 650 771 564 1 102 -78  +18,6% -26,9% +95,4% -107,1%
Actions en circulation (en M) 22,1 23,2 22,0 27,3 27,3  +5,2% -5,2% +23,8% 0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de VGP NV (en M)

  12/2021 06/2022 12/2022 06/2023 12/2023  12-06/22 06-12/22 12-06/23 06-12/23
Bénéfices nets 446 153 -276 35 53  -65,7% -280,0% -112,6% +51,8%
 
Dépréciation 1 2 3 2 3  +73,4% +44,6% -8,4% +44,0%
Ajustements des bénéfices nets -236 -88 140 -30 -  -62,6% -258,5% -121,7% -
Ajust. comptes débiteurs -47 -37 -6 -2 -18  -21,2% -83,5% -61,6% +681,7%
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels - - - - -  - - - -
Flux opérationnel -61 -61 -10 -23 -5  +0,6% -84,0% +133,2% -80,0%
 
Dépenses d’investissement 477 - - - -  - - - -
Investissements -2 -4 15 2 -  +138,3% -452,0% -88,6% -
Flux d’investissement -238 -169 -114 -50 -  -29,0% -32,6% -56,4% -
 
Dividendes payés 75 -150 38 -75 -  -300,0% -125,1% -300,0% -
Emprunts nets 0 486 -2 -75 -  -146 068,3% -100,5% +2 961,2% -
Flux de financement 294 823 294 -225 -225  +179,6% -64,3% -176,6% 0%
 
Variation nette de la trésorerie -247 426 51 -364 -125  -272,6% -88,1% -819,0% -65,7%
 
Free Cash Flow par action -24,3 -2,6 -0,4 -0,8 -0,2  -89,2% -83,1% +88,3% -80,0%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.