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Varta AG

Varta (VAR1.XETRA, DE000A0TGJ55)

Varta AG, through its subsidiaries, engages in the research, development, production, and sale of micro and household batteries, large-format batteries, battery solutions, and energy storage systems in Europe, Asia, North America, and internationally. It operates in five segments: Micro Batteries, Lithium-Ion CoinPower, Consumer Batteries, Energy Storage Systems, and Other. The Micro Batteries segments offers zinc-air batteries under the power one and ecopack brand names for use in microbatteries and hearing aid devices. The Lithium-Ion CoinPower segment provides lithium-ion battery solutions for wireless headphones for medical devices to measure hypertension, blood sugar, and other bodily functions, as well as the power supply for COVID19 antibody tests. The Consumer Batteries segment offers household batteries, rechargeable batteries, power banks, chargers, and lights. The …

Siège social : VARTA-Platz 1, Ellwangen, Germany, 73479

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Varta

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Varta AG

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
42 641 700 52,1% 50,3% 6,3% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
27,9 - - 3,4 -21,8 0,6
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
-6% -36% -99,0% -4,8% 12,7% -75,0%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
14,8 EUR 18,5 15,9 18,9 13,1 25,6

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Varta AG

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Performance boursière ajustée des dividendes de Varta AG

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-1,7% -17,2% -28,7% -17,6% -37,1% -83,0% -87,6%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
-77,7% -59,2% -18,4% -22,6% - - -

 

Équipe de direction de Varta AG

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Michael Tojner Owner & Chairman of Supervisory Board 58 Markus Hackstein Spokesperson for the Executive Board & CEO 49
Rainer Hald CTO & Member of Management Board 55 Marc Hundsdorf CFO & Member of Management Board 56
Michael Giesswein Member of Management Board & Chief Restructuring Officer 44      

 

Présence de Varta dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Varta AG

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Fondamentaux de Varta AG (en MEUR)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 272 363 870 903 807  +33,5% +139,8% +3,8% -10,6%
EBITDA 47 92 213 282 84  +93,3% +132,1% +32,7% -70,3%
Résultat opérationnel 37 71 146 187 -25  +91,9% +106,3% +27,7% -113,3%
Résultat net 25 50 95 126 -200  +99,5% +89,3% +32,0% -259,1%
Free Cash Flow 14 3 -74 -70 -120  -78,4% -2 635,6% -6,3% +72,9%
Marge de FCF 5% 1% -9% -8% -15%  -83,8% -1 157,6% -9,8% +93,5%
ROIC - 15% 22% 25% -4%  - +52,9% +11,1% -117,5%
CROIC - 1% -16% -13% -30%  - -1 959,7% -17,8% +127,1%
Taux d’imposition 30% 29% 28% 29% -  -1,8% -2,6% +2,2% -
Capital investi 264 422 514 552 259  +59,7% +21,7% +7,6% -53,0%
Actions en circul. (en M) 38,2 39,4 40,4 40,4 40,4  +3,2% +2,5% 0% 0%
EBITDA par action 1,2 2,3 5,3 7,0 2,1  +87,3% +126,4% +32,7% -70,3%
Bénéfices par action 0,7 1,3 2,4 3,1 -5,0  +93,3% +84,7% +32,0% -259,1%
Free Cash Flow par action 0,4 0,1 -1,8 -1,7 -3,0  -79,1% -2 573,4% -6,3% +72,9%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Varta AG

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Ratio de profitabilité de Varta AG

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Marge brute 64% 67% 64% 65% 55%  +5,8% -5,2% +2,5% -15,7%
Marge d’EBITDA 17% 25% 24% 31% 10%  +44,8% -3,2% +27,8% -66,7%
Marge opérationnelle 14% 20% 17% 21% -3%  +43,8% -13,9% +23,0% -114,9%
Marge bénéficiaire 9% 14% 11% 14% -25%  +49,4% -21,0% +27,1% -278,1%
Marge de FCF 5% 1% -9% -8% -15%  -83,8% -1 157,6% -9,8% +93,5%
Rentabilité économique (ROA) - 9,4% 10,7% 10,6% -16,0%  - +13,1% -0,3% -250,5%
Rentabilité financière (ROE) - 15,0% 20,9% 24,4% -51,9%  - +39,4% +16,9% -312,6%
Rdt sr capital investi (ROIC) - 15% 22% 25% -4%  - +52,9% +11,1% -117,5%
FCF sur ∼ (CROIC) - 1% -16% -13% -30%  - -1 959,7% -17,8% +127,1%

 

Ratios de solvabilité de Varta AG

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Liquidité restreinte 2,3 1,9 0,8 0,7 0,3  -18,3% -58,2% -16,5% -48,2%
Liquidité générale 3,1 2,3 1,2 1,0 0,6  -24,6% -49,9% -10,1% -40,4%
Dette nette sur EBITDA -3,0 -2,6 -0,5 -0,2 -1,1  -14,7% -80,3% -62,8% +464,2%
Dette sur actifs 2% 1% 1% 2% 2%  -28,1% +19,0% +20,4% -0,4%
Dette sur capitaux propres 2% 2% 3% 4% 8%  -25,5% +66,0% +25,6% +122,9%
Couverture par l’EBITDA 113,9 81,3 39,9 43,5 6,1  -28,6% -51,0% +9,1% -86,0%
   ∼ par l’EBIT 88,6 62,8 27,4 28,7 -1,8  -29,2% -56,4% +5,0% -106,3%
   ∼ par le flux opérationel 167,9 93,8 43,7 17,6 1,5  -44,1% -53,5% -59,6% -91,6%
Coût de la dette - 16,5% 48,0% 37,4% 69,2%  - +189,8% -22,0% +84,9%

 

Graphique des dividendes de Varta AG

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Ratios de distribution de Varta AG

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Résultat net 25 50 95 126 -200  +99,5% +89,3% +32,0% -259,1%
Flux de trésorerie libre (FCF) 14 3 -74 -70 -120  -78,4% -2 635,6% -6,3% +72,9%
Dividende payé -102 -102 -102 -100 -100  0% 0% -198,0% 0%
Distribution sur résultat net 405% 203% 107% 80% -50%  -49,9% -47,2% -25,7% -162,8%
Distribution sur FCF 754% 3 489% -138% -144% -83%  +363,0% -103,9% +4,7% -42,2%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Varta AG

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Varta AG

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Nbr de jours en stock (DSI) 207 195 154 183 225  -5,8% -20,8% +19,0% +22,7%
Délai paiement clients (DSO) 56 72 75 86 79  +28,7% +4,0% +14,3% -7,7%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 107 67 84 67  - -37,7% +25,7% -20,4%
Conversion de l’encaisse - 160 163 186 238  - +1,6% +14,1% +28,0%
Rotation des actifs 0,7 0,5 0,8 0,7 0,6  -19,8% +42,8% -6,7% -11,2%
Frais généraux sur CP 2% 3% 4% 5% 16%  +47,0% +60,4% +15,4% +215,2%
Frais généraux sur CA 2% 3% 3% 3% 5%  +77,0% -19,5% +18,6% +58,6%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Varta AG

  2018 2019 2020 2021 2022  19-20 20-21 21-22 Moy.
CA ↗ 0 1 1 1 0  = = -1 0,75
EBIT ↗ 0 1 1 1 0  = = -1 0,75
Résultat avant impôts ↗ 0 1 1 1 0  = = -1 0,75
 
ROIC ≥ 10% 0 1 1 1 0  = = -1 0,75
ROIC ≥ 15% 0 1 1 1 0  = = -1 0,75
CROIC ≥ 10% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 -0,5  = = -0,5 -0.5
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE5,3
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
CROIC → ou ↗ 0 0 0 1 0  = +1 -1 0,33
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 1 0 1 0  -1 +1 -1 0,33
Marge nette → ou ↗ 0 1 0 1 0  -1 +1 -1 0,33
Marge de FCF → ou ↗ 0 0 0 1 0  = +1 -1 0,33
PERSPECTIVENégative

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Varta AG

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 0 1  = = -1 +1
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 0 1 0  +1 -1 +1 -1
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 0 0 1  +1 -1 = +1
Liquidité générale ↗ 0 0 0 0 0  = = = =
Actions en circulation → ou ↘ 0 0 0 1 1  = = +1 =
 
F_SCORE 2 5 5 4 4  +3 = -1 =

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Varta AG

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Critère X1 × 1,2 0,5 0,4 0,1 - -0,3  -23,1% -83,9% -75,2% -2 035,6%
Critère X2 × 1,4 0,2 0,2 0,3 0,3 -0,1  +6,9% +5,0% +1,4% -123,6%
Critère X3 × 3,3 0,3 0,3 0,4 0,5 -0,1  +15,3% +22,9% +14,7% -113,2%
Critère X4 × 0,6 - - - - 18,6  - - - -
Critère X5 0,7 0,5 0,8 0,7 0,6  -19,8% +42,8% -6,7% -11,2%
 
Z_SCORE - - - - 18,8  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Varta AG

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Sociétés possiblement comparables à Varta Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
Suède Fagerhult 1,1 2,5% 1,2 24,2 73,9 1,7 12,6
Pays-Bas Alfen Beheer BV 1,1 - 1,6 26,0 50,0 2,2 22,7
France Mersen 0,9 3,4% 1,4 8,7 36,5 0,9 5,8
Allemagne Varta 0,6 - 1,4 27,9 14,8 0,6 -21,8
Royaume-Uni Volex 0,6 1,4% 1,0 7,4 288,0 0,7 6,4
France Gérard Perrier Industrie 0,4 2,2% 0,8 19,2 99,0 1,2 12,3
Royaume-Uni Ceres Power Holdings 0,3 - 1,6 - 142,4 3,9 -1,9
  Médiane 1,1 1,4% 1,2 19,9   1,7 12,3  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Varta

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Dividendes par action détachés par Varta AG (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2022-----2,48------
2021-----2,48------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Varta AG (en MEUR)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 272 363 870 903 807  +33,5% +139,8% +3,8% -10,6%
Charges d'exploitation -135 -170 -390 -401 -472  +25,3% +130,0% +2,7% +17,9%
   dont Coût des ventes -99 -119 -315 -313 -362  +20,0% +165,4% -0,7% +15,9%
   dont Frais généraux -5 -11 -22 -27 -39  +136,3% +93,0% +23,2% +41,8%
Résultat opérationnel 37 71 146 187 -25  +91,9% +106,3% +27,7% -113,3%
Autres revenus/frais nets 0 0 -13 -9 -173  -180,2% -4 231,4% -26,9% +1 740,5%
Charge d'intérêt 0 -1 -5 -6 -14  +170,9% +373,3% +21,7% +112,0%
Résultat avant impôts 36 71 133 177 -198  +94,8% +87,3% +33,0% -211,9%
Impôts sur les bénéfices -11 -21 -38 -51 -2  +91,3% +82,5% +35,9% -95,6%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
25 50 95 126 -200  +99,5% +89,3% +32,0% -259,1%
 
EBITDA 47 92 213 282 84  +93,3% +132,1% +32,7% -70,3%
RN d’exploitation (NOPAT) 26 50 105 133 -18  +93,4% +108,5% +26,6% -113,3%
Taux d’imposition 30% 29% 28% 29% -  -1,8% -2,6% +2,2% -
 
Chiffre d’affaires par action 7,1 9,2 21,5 22,3 20,0  +29,3% +133,9% +3,8% -10,6%
EBITDA par action 1,2 2,3 5,3 7,0 2,1  +87,3% +126,4% +32,7% -70,3%
Bénéfices par action 0,7 1,3 2,4 3,1 -5,0  +93,3% +84,7% +32,0% -259,1%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Varta AG (en MEUR)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Actifs courants 250 380 436 444 509  +52,2% +14,6% +1,8% +14,7%
   dont Trésorerie 150 245 122 73 109  +63,5% -50,2% -40,0% +48,7%
   dont Placements à CT - -1 1 0 1  - -296,4% -90,0% +525,0%
   dont Créances clients 42 72 179 212 175  +71,8% +149,3% +18,7% -17,5%
   dont Stock 56 63 133 157 223  +13,0% +110,3% +18,2% +42,2%
Placements à long terme 0 - - - -  - - - -
Biens corporels 113 248 597 711 592  +119,8% +140,7% +19,2% -16,8%
Écart d'acquisitions 1 1 1 5 1  0% +27,6% +673,7% -87,1%
Biens incorporels 21 20 63 66 99  -1,9% +212,1% +4,7% +49,3%
Actifs totaux 402 669 1 123 1 250 1 258  +66,5% +67,9% +11,3% +0,7%
 
Passifs courants 82 165 378 428 823  +101,9% +128,6% +13,3% +92,4%
   dont Créances fournisseurs 21 37 70 77 78  +76,6% +90,5% +10,0% +1,3%
   dont Dette à court terme 0 5 14 17 17  - +208,4% +19,7% +2,4%
Dette à long terme 6 3 1 3 3  -54,5% -77,8% +360,5% -12,5%
Passifs totaux 142 254 624 718 1 019  +78,5% +145,5% +15,1% +42,0%
 
Action ordinaire 38 40 40 40 40  +5,8% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 67 119 210 237 -56  +78,0% +76,2% +12,9% -123,8%
Capitaux propres 258 415 499 532 239  +60,7% +20,3% +6,8% -55,0%
 
Dette portant intérets 6 7 15 20 20  +19,7% +99,7% +34,1% +0,2%
Dette nette -144 -237 -108 -53 -89  +65,0% -54,3% -50,7% +67,7%
Fonds de roulement 168 215 58 16 -314  +28,0% -72,9% -72,3% -2 048,5%
Actions en circulation (en M) 38,2 39,4 40,4 40,4 40,4  +3,2% +2,5% 0% 0%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Varta AG (en MEUR)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Bénéfices nets 36 71 133 177 -198  +94,8% +87,3% +33,0% -211,9%
 
Dépréciation 11 21 67 96 109  +98,3% +219,4% +43,6% +13,6%
Ajustements des bénéfices nets 6 7 2 3 137  +20,5% -71,5% +56,8% +4 305,7%
Ajust. comptes débiteurs -8 -28 13 -34 50  +251,5% -147,2% -357,5% -247,0%
Ajust. des stocks -2 -7 -20 -23 -65  +212,7% +184,9% +12,2% +185,3%
Autres flux opérationnels 1 5 33 -20 -5  +737,2% +573,7% -162,2% -73,9%
Flux opérationnel 70 106 233 115 20  +51,4% +120,2% -50,8% -82,2%
 
Dépenses d’investissement 56 103 307 184 141  +82,7% +198,8% -40,1% -23,5%
Investissements 0 0 -68 -179 -167  0% +33 057,8% +165,1% -7,1%
Flux d’investissement -59 -106 -373 -179 -167  +79,4% +252,5% -51,9% -7,1%
 
Dividendes payés 102 102 102 -100 -100  0% 0% -198,0% 0%
Emprunts nets 0 -7 24 121 288  +35 805,3% -451,7% +405,6% +137,3%
Flux de financement 0 95 20 14 181  -83 329,8% -79,0% -28,7% +1 177,0%
 
Variation nette de la trésorerie 11 95 -123 -49 36  +748,2% -229,3% -60,3% -173,0%
 
Free Cash Flow par action 0,4 0,1 -1,8 -1,7 -3,0  -79,1% -2 573,4% -6,3% +72,9%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Varta AG (en MEUR)

  09/2022 12/2022 03/2023 06/2023 09/2023  09-12/22 12-03/23 03-06/23 06-09/23
Chiffre d’affaires 194 236 164 175 215  +21,8% -30,5% +6,5% +23,0%
Charges d'exploitation -129 -127 -117 -105 -146  -1,5% -7,6% -10,8% +39,6%
   dont Coût des ventes -97 -121 -77 -94 -101  +24,7% -36,6% +22,6% +7,3%
   dont Frais généraux -62 -35 -63 -20 -60  -43,7% +80,8% -69,0% +203,2%
Résultat opérationnel -32 -12 -30 -121 4  -62,6% +149,1% +302,2% -103,6%
Autres revenus/frais nets 2 -162 -4 47 -8  -9 426,5% -97,4% -1 211,7% -116,3%
Charge d'intérêt -2 -8 -5 -11 -8  +283,2% -35,0% +105,5% -29,6%
Résultat avant impôts -30 -174 -34 -74 -3  +472,4% -80,4% +115,0% -95,6%
Impôts sur les bénéfices -8 -6 -4 -1 -2  -180,6% -41,1% -126,4% -325,7%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
-23 -203 -38 -110 -5  +786,7% -81,4% +192,2% -95,1%
 
EBITDA -5 163 -8 -18 27  -3 440,9% -104,7% +135,3% -249,5%
RN d’exploitation (NOPAT) -23 -8 -21 -84 3  -62,6% +149,1% +302,2% -103,6%
Taux d’imposition - - - - -  - - - -
 
Chiffre d’affaires par action 4,8 5,8 3,9 4,1 5,0  +21,2% -33,8% +5,5% +23,5%
EBITDA par action -0,1 4,0 -0,2 -0,4 0,6  -3 424,2% -104,4% +133,3% -250,1%
Bénéfices par action -0,6 -5,0 -0,9 -2,6 -0,1  +782,2% -82,3% +189,7% -95,1%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Varta AG (en MEUR)

  09/2022 12/2022 03/2023 06/2023 09/2023  09-12/22 12-03/23 03-06/23 06-09/23
Actifs courants 509 509 486 414 423  +0,1% -4,6% -14,7% +2,1%
   dont Trésorerie 32 109 78 54 40  +235,9% -28,3% -30,7% -26,2%
   dont Placements à CT 1 1 0 0 0  -1,2% -38,1% -74,2% +11,1%
   dont Créances clients 136 175 117 131 116  +29,0% -33,2% +12,1% -11,6%
   dont Stock 262 223 245 221 214  -14,9% +9,5% -9,6% -3,4%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 727 592 594 567 564  -18,6% +0,3% -4,6% -0,5%
Écart d'acquisitions - 1 - 1 -  - - - -
Biens incorporels 75 99 104 108 113  +31,4% +5,1% +4,0% +4,6%
Actifs totaux 1 359 1 258 1 233 1 138 1 146  -7,4% -2,1% -7,7% +0,7%
 
Passifs courants 432 823 783 408 421  +90,3% -4,8% -47,9% +3,2%
   dont Créances fournisseurs 106 78 78 60 89  -26,1% +0,1% -23,7% +49,6%
   dont Dette à court terme 18 17 18 18 17  -2,4% +1,8% -0,2% -6,0%
Dette à long terme 2 3 2 2 2  +4,9% -5,0% -1,3% 0%
Passifs totaux 936 1 019 981 958 970  +8,9% -3,7% -2,3% +1,3%
 
Action ordinaire 40 40 43 43 43  0% +5,5% 0% 0%
Bénéfices non répartis 124 -56 -94 -166 -171  -145,5% +67,2% +76,4% +2,9%
Capitaux propres 423 239 252 180 175  -43,4% +5,1% -28,5% -2,6%
 
Dette portant intérets 20 20 20 20 19  -1,5% +0,9% -0,3% -5,3%
Dette nette -13 -89 -58 -34 -21  +597,5% -34,9% -41,5% -38,4%
Fonds de roulement 76 -314 -297 6 2  -511,6% -5,2% -102,0% -73,4%
Actions en circulation (en M) 40,2 40,4 42,5 42,8 42,6  +0,5% +5,0% +0,9% -0,4%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Varta AG (en MEUR)

  09/2022 12/2022 03/2023 06/2023 09/2023  09-12/22 12-03/23 03-06/23 06-09/23
Bénéfices nets -23 -180 -38 -73 -5  +686,7% -79,0% +92,2% -92,6%
 
Dépréciation 27 175 22 45 22  +541,7% -87,2% +100,1% -50,2%
Ajustements des bénéfices nets -109 302 -50 90 5  -376,4% -116,7% -277,4% -94,7%
Ajust. comptes débiteurs -16 110 25 25 -25  -805,8% -76,8% 0% -200,0%
Ajust. des stocks 74 -171 2 2 -2  -331,5% -101,0% 0% -200,0%
Autres flux opérationnels 4 -5 6 6 -6  -235,7% -221,2% 0% -200,0%
Flux opérationnel -32 79 -66 39 19  -347,2% -183,7% -158,5% -50,6%
 
Dépenses d’investissement 67 20 25 26 18  -69,8% +23,4% +2,4% -28,6%
Investissements -1 -68 -31 -19 -24  +5 504,8% -54,2% -39,1% +27,1%
Flux d’investissement -27 -167 -31 -50 -24  +518,7% -81,3% +60,9% -51,9%
 
Dividendes payés 100 0 - - -  -100,0% - - -
Emprunts nets -163 38 -16 -16 16  -123,2% -141,1% 0% -200,0%
Flux de financement 53 67 67 -43 -9  +27,2% -1,0% -165,2% -78,8%
 
Variation nette de la trésorerie -5 76 -31 -24 -14  -1 493,2% -140,3% -22,3% -40,9%
 
Free Cash Flow par action -2,5 1,4 -2,1 0,3 -  -159,0% -247,6% -114,3% -93,5%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.