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Swatch Group AG

Swatch Group (UHR.SW, CH0012255151)

The Swatch Group AG designs, manufactures, and sells finished watches, jewelry, and watch movements and components worldwide. The company operates through Watches & Jewelry and Electronic Systems segments. The Watches & Jewelry segment designs, produces, and commercializes watches and jewelry. The Electronic Systems segment engages in the design, production, and commercialization of electronic components, as well as sports timing activities. It is also involved in the provision of assembly, research and development, administration, polishing, logistics and distribution, and customer services; and hard material products, microelectronics, watch cases and crowns, miniature low-frequency quartz crystals, thin wires, miniature batteries, watch dials, watch hands, bracelets, sports timing technology and equipment, precision parts, and assembly electronic components. In addition, the company engages in retail, communication, real estate, real estate management, …

Siège social : Seevorstadt 6, Biel/Bienne, Switzerland, 2501

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Swatch Group

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Swatch Group AG

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
28 886 000 133,1% 2,6% 38,4% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
11,0 12,9 3,2 0,9 5,6 1,1
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
13% 11% 7,3% 5,3% -0,5% -22,8%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
209,4 CHF 269,2 207,0 234,0 193,8 307,4

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Swatch Group AG

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Performance boursière ajustée des dividendes de Swatch Group AG

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+0,4% +3,5% -8,4% -11,0% -31,1% -19,8% -17,7%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+21,3% -17,3% -43,2% -30,8% -23,8% -39,2% -53,3%

 

Équipe de direction de Swatch Group AG

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Georges Nicolas Hayek Jr. President of Executive Group Management Board, CEO & Director - Thierry Kenel CFO & Member of Executive Group Management Board -
Francois Thiebaud Chairman of Tissot Board & Member of Executive Group Management Board - Peter Steiger Member of Executive Group Management Board -
Florence Ollivier-Lamarque Member of Executive Group Mgmt Board and President of Swatch Group France & France Les Boutiques - Marc Alexander Hayek Member of Executive Group Management Board -
Matthias Breschan CEO of Longines Brand & Member of Extended Group Management Board - Pierre-Andre Buhler Member of Executive Group Management Board -
Raynald Aeschlimann Member of Executive Group Management Board and CEO & President of Omega Brand - Calogero Polizzi Chief Information Officer, Head of Group IT & Member of Extended Group Management Board -

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Swatch Group AG au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 1,3 8,6 9,9 2 18,7
Risque Négligeable Négligeable Négligeable Faible Faible

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Swatch Group dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Swatch Group AG

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Fondamentaux de Swatch Group AG (en M)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 8 243 5 595 7 313 7 499 7 888  -32,1% +30,7% +2,5% +5,2%
EBITDA 1 504 455 1 426 1 436 1 520  -69,7% +213,4% +0,7% +5,8%
Résultat opérationnel 1 023 -8 989 1 030 1 130  -100,8% -12 462,5% +4,1% +9,7%
Résultat net 730 -51 765 807 -  -107,0% -1 600,0% +5,5% -
Free Cash Flow 778 570 1 003 337 -188  -26,7% +76,0% -66,4% -155,8%
Marge de FCF 9% 10% 14% 4% -2%  +7,9% +34,6% -67,2% -153,0%
ROIC - 0% 7% 7% 7%  - -12 400,8% -1,8% +9,3%
CROIC - 5% 9% 3% -2%  - +75,1% -67,8% -154,3%
Taux d’imposition 25% - 23% 24% 23%  - - +5,2% -7,0%
Capital investi 11 526 10 988 11 639 11 993 12 270  -4,7% +5,9% +3,0% +2,3%
Actions en circul. (en M) 51,5 51,7 51,8 51,8 51,9  +0,4% +0,2% +0% +0,1%
EBITDA par action 29,2 8,8 27,5 27,7 29,3  -69,9% +212,8% +0,7% +5,7%
Bénéfices par action 14,2 -1,0 14,8 15,6 -  -107,0% -1 597,0% +5,4% -
Free Cash Flow par action 15,1 11,0 19,4 6,5 -3,6  -27,0% +75,6% -66,4% -155,7%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Swatch Group AG

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Ratio de profitabilité de Swatch Group AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 77% 29% 40% 41% 43%  -62,4% +36,8% +4,5% +4,0%
Marge d’EBITDA 18% 8% 19% 19% 19%  -55,4% +139,8% -1,8% +0,6%
Marge opérationnelle 12% 0% 14% 14% 14%  -101,2% -9 558,3% +1,6% +4,3%
Marge bénéficiaire 9% -1% 10% 11% -  -110,3% -1 247,6% +2,9% -
Marge de FCF 9% 10% 14% 4% -2%  +7,9% +34,6% -67,2% -153,0%
Rentabilité économique (ROA) - -0,4% 5,8% 5,9% -  - -1 600,8% +1,7% -
Rentabilité financière (ROE) - -0,5% 6,8% 6,9% -  - -1 591,0% +0,6% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 0% 7% 7% 7%  - -12 400,8% -1,8% +9,3%
FCF sur ∼ (CROIC) - 5% 9% 3% -2%  - +75,1% -67,8% -154,3%

 

Ratios de solvabilité de Swatch Group AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 1,8 2,2 2,5 2,8 2,4  +23,2% +14,6% +12,0% -15,7%
Liquidité générale 7,0 7,6 7,3 9,2 8,6  +8,6% -3,7% +25,8% -6,7%
Dette nette sur EBITDA -0,9 -3,7 -1,8 -1,8 -1,3  +319,0% -52,0% -1,5% -25,9%
Dette sur actifs 1% 1% 1% 0% 1%  -20,2% +2,6% -92,0% +791,0%
Dette sur capitaux propres 1% 1% 1% 0% 1%  -21,3% +2,7% -92,2% +796,6%
Couverture par l’EBITDA 188,0 65,0 158,4 205,1 217,1  -65,4% +143,8% +29,5% +5,8%
   ∼ par l’EBIT 127,9 -1,1 109,9 147,1 161,4  -100,9% -9 715,3% +33,9% +9,7%
   ∼ par le flux opérationel 153,0 117,0 144,2 103,4 87,9  -23,5% +23,3% -28,3% -15,1%
Coût de la dette - 6,6% 9,5% 13,1% 17,3%  - +43,5% +38,1% +32,1%

 

Graphique des dividendes de Swatch Group AG

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Ratios de distribution de Swatch Group AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 730 -51 765 807 -  -107,0% -1 600,0% +5,5% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 778 570 1 003 337 -188  -26,7% +76,0% -66,4% -155,8%
Dividende payé -413 -284 -181 -285 -311  -31,2% -36,3% +57,5% -209,1%
Distribution sur résultat net 57% -557% 24% 35% -  -1 084,3% -104,2% +49,3% -
Distribution sur FCF 53% 50% 18% 85% -165%  -6,1% -63,8% +368,6% -295,6%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Swatch Group AG

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Swatch Group AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 1 316 580 528 570 593  -56,0% -8,9% +8,1% +4,0%
Délai paiement clients (DSO) 44 59 42 32 40  +33,8% -27,8% -23,6% +24,3%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 30 25 22 23  - -14,7% -12,4% +5,3%
Conversion de l’encaisse - 608 545 580 610  - -10,5% +6,6% +5,1%
Rotation des actifs 0,6 0,4 0,5 0,5 0,6  -27,9% +23,2% +1,0% +2,7%
Frais généraux sur CP 11% 6% 6% 6% -  -48,5% +0,7% +9,2% -
Frais généraux sur CA 15% 11% 9% 10% -  -27,5% -18,4% +10,6% -

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Swatch Group AG

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 0,75
EBIT ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 0,75
Résultat avant impôts ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 0,75
 
ROIC ≥ 10% 0 0 0,5 0,5 0,5  +0,5 = = 0,38
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
CROIC ≥ 10% 0 0,5 0,75 0 0  +0,25 -0,75 = 0,31
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 0,75  = = +0,75 0.75
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE5,7
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 0,5 0,5  +1 -0,5 = 0,58
CROIC → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 1 0,5 0,5  +1 -0,5 = 0,58
Marge nette → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 1 0 0  = -1 = 0,17
PERSPECTIVENégative

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Swatch Group AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 0 1 1 0  = +1 = -1
ROA ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 0 1  = = -1 +1
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 1 1 1  = +1 = =
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 1 1  = +1 = =
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 0 1 0  +1 -1 +1 -1
Liquidité générale ↗ 0 1 0 1 0  +1 -1 +1 -1
Actions en circulation → ou ↘ 0 0 0 0 0  = = = =
 
F_SCORE 2 4 6 7 4  +2 +2 +1 -3

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Swatch Group AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 0,7 0,7 0,8 0,8 0,8  +4,0% +2,6% +4,5% -2,2%
Critère X2 × 1,4 1,4 1,3 1,3 1,5 1,4  -6,7% -1,2% +12,8% -7,6%
Critère X3 × 3,3 0,2 - 0,2 0,2 0,3  -100,8% -11 756,6% +2,5% +7,1%
Critère X4 × 0,6 - - - - -  - - - -
Critère X5 0,6 0,4 0,5 0,5 0,6  -27,9% +23,2% +1,0% +2,7%
 
Z_SCORE - - - - 3,0  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Swatch Group AG

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Sociétés possiblement comparables à Swatch Group Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
Suisse Compagnie Financière Richemont 81,1 1,9% 1,2 19,4 137,5 3,6 13,1
France Kering 44,9 3,8% 1,2 16,6 366,4 2,8 9,7
Danemark Pandora 12,2 1,6% 1,6 17,8 1 114,5 3,4 12,1
Suisse Swatch Group 11,0 3,1% 0,9 12,9 209,4 1,1 5,6
États-Unis Tapestry 10,1 3,0% 1,6 9,6 47,5 1,8 8,5
Italie Brunello Cucinelli S.p.A. 7,3 0,9% 1,1 54,1 106,0 6,5 21,8
Royaume-Uni Burberry Group 5,1 5,1% 1,1 15,2 1 213,0 1,2 5,4
  Médiane 10,5 1,7% 1,1 17,2   1,7 10,5  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Swatch Group

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Dividendes par action détachés par Swatch Group AG (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2024----6,50-------
2023----6,00-------
2022----5,50-------
2021----3,50-------
2020----5,50-------
2019----8,00-------
2018----7,50-------
2017----6,75-------
2016----7,50-------
2015-----7,50------
2014----7,50-------
2013----6,75-------
2012----5,75-------
2011-----5,00------
2010----4,00-------
2009----4,254,25------
2008----4,254,25------
2007----3,503,50------
2006----2,502,50------
2005----1,75-------
2004-----1,45------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Swatch Group AG (en M)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 8 243 5 595 7 313 7 499 7 888  -32,1% +30,7% +2,5% +5,2%
Charges d'exploitation -5 320 -1 626 -1 905 -2 070 -2 261  -69,4% +17,2% +8,7% +9,2%
   dont Coût des ventes -1 900 -3 977 -4 419 -4 399 -4 497  +109,3% +11,1% -0,5% +2,2%
   dont Frais généraux -1 245 -613 -654 -742 -  -50,8% +6,7% +13,5% -
Résultat opérationnel 1 023 -8 989 1 030 1 130  -100,8% -12 462,5% +4,1% +9,7%
Autres revenus/frais nets -19 54 31 87 23  -384,2% -42,6% +180,6% -73,6%
Charge d'intérêt -8 -7 -9 -7 -7  -12,5% +28,6% -22,2% 0%
Résultat avant impôts 1 004 46 1 020 1 117 1 153  -95,4% +2 117,4% +9,5% +3,2%
Impôts sur les bénéfices -256 -89 -237 -273 -262  -65,2% +166,3% +15,2% -4,0%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
730 -51 765 807 -  -107,0% -1 600,0% +5,5% -
 
EBITDA 1 504 455 1 426 1 436 1 520  -69,7% +213,4% +0,7% +5,8%
RN d’exploitation (NOPAT) 762 -6 759 778 873  -100,8% -12 462,5% +2,5% +12,2%
Taux d’imposition 25% - 23% 24% 23%  - - +5,2% -7,0%
 
Chiffre d’affaires par action 160,0 108,2 141,1 144,7 152,0  -32,4% +30,4% +2,5% +5,1%
EBITDA par action 29,2 8,8 27,5 27,7 29,3  -69,9% +212,8% +0,7% +5,7%
Bénéfices par action 14,2 -1,0 14,8 15,6 -  -107,0% -1 597,0% +5,4% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Swatch Group AG (en M)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 9 555 9 238 10 107 10 393 10 502  -3,3% +9,4% +2,8% +1,0%
   dont Trésorerie 1 239 1 585 1 979 2 176 1 683  +27,9% +24,9% +10,0% -22,7%
   dont Placements à CT 224 207 677 369 380  -7,6% +227,1% -45,5% +3,0%
   dont Créances clients 988 897 846 663 867  -9,2% -5,7% -21,6% +30,8%
   dont Stock 6 852 6 315 6 389 6 873 7 309  -7,8% +1,2% +7,6% +6,3%
Placements à long terme 45 - - - -  - - - -
Biens corporels 3 134 2 882 2 715 2 706 -  -8,0% -5,8% -0,3% -
Écart d'acquisitions - - - - -  - - - -
Biens incorporels 150 144 144 146 153  -4,0% 0% +1,4% +4,8%
Actifs totaux 13 692 12 897 13 678 13 893 14 229  -5,8% +6,1% +1,6% +2,4%
 
Passifs courants 1 361 1 212 1 377 1 126 1 220  -10,9% +13,6% -18,2% +8,3%
   dont Créances fournisseurs 313 281 313 298 317  -10,2% +11,4% -4,8% +6,4%
   dont Dette à court terme 101 88 97 6 73  -12,9% +10,2% -93,8% +1 116,7%
Dette à long terme 20 3 2 2 -  -85,0% -33,3% 0% -
Passifs totaux 2 199 1 932 2 073 1 842 1 971  -12,1% +7,3% -11,1% +7,0%
 
Action ordinaire 118 118 118 118 118  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 14 087 12 380 12 966 14 858 14 064  -12,1% +4,7% +14,6% -5,3%
Capitaux propres 11 405 10 897 11 540 11 985 12 197  -4,5% +5,9% +3,9% +1,8%
 
Dette portant intérets 121 91 99 8 73  -24,8% +8,8% -91,9% +812,5%
Dette nette -1 342 -1 701 -2 557 -2 537 -1 990  +26,8% +50,3% -0,8% -21,6%
Fonds de roulement 8 194 8 026 8 730 9 267 9 282  -2,1% +8,8% +6,2% +0,2%
Actions en circulation (en M) 51,5 51,7 51,8 51,8 51,9  +0,4% +0,2% +0% +0,1%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Swatch Group AG (en M)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 748 -53 774 823 869  -107,1% -1 560,4% +6,3% +5,6%
 
Dépréciation 481 463 437 406 390  -3,7% -5,6% -7,1% -3,9%
Ajustements des bénéfices nets 32 -97 56 79 -  -403,1% -157,7% +41,1% -
Ajust. comptes débiteurs 42 124 -19 33 -72  +195,2% -115,3% -273,7% -318,2%
Ajust. des stocks 21 370 -19 -548 -698  +1 661,9% -105,1% +2 784,2% +27,4%
Autres flux opérationnels 9 22 51 -50 -  +144,4% +131,8% -198,0% -
Flux opérationnel 1 224 819 1 298 724 615  -33,1% +58,5% -44,2% -15,1%
 
Dépenses d’investissement 446 249 295 387 803  -44,2% +18,5% +31,2% +107,5%
Investissements 78 18 -462 -114 -  -76,9% -2 666,7% -75,3% -
Flux d’investissement -344 -126 -727 -114 -  -63,4% +477,0% -84,3% -
 
Dividendes payés 413 284 181 285 -311  -31,2% -36,3% +57,5% -209,1%
Emprunts nets -151 20 -38 1 -  -113,2% -290,0% -102,6% -
Flux de financement -615 -251 -234 -300 -327  -59,2% -6,8% +28,2% +9,0%
 
Variation nette de la trésorerie 246 392 347 289 -493  +59,3% -11,5% -16,7% -270,6%
 
Free Cash Flow par action 15,1 11,0 19,4 6,5 -3,6  -27,0% +75,6% -66,4% -155,7%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Swatch Group AG (en M)

  12/2021 06/2022 12/2022 06/2023 12/2023  12-06/22 06-12/22 12-06/23 06-12/23
Chiffre d’affaires 3 921 3 612 3 887 4 019 3 869  -7,9% +7,6% +3,4% -3,7%
Charges d'exploitation - -1 076 -1 186 -1 280 -1 300  - +10,2% +7,9% +1,6%
   dont Coût des ventes -816 -628 -681 -569 -2 064  -23,0% +8,4% -16,4% +262,7%
   dont Frais généraux -1 099 -1 199 -1 164 -1 292 -  +9,1% -2,9% +11,0% -
Résultat opérationnel 619 503 655 686 505  -18,7% +30,2% +4,7% -26,4%
Autres revenus/frais nets - -38 -3 -29 -9  - -92,1% +866,7% -69,0%
Charge d'intérêt - -3 - -2 -2  - - - 0%
Résultat avant impôts 608 443 653 652 496  -27,1% +47,4% -0,2% -23,9%
Impôts sur les bénéfices -105 -123 -150 -155 -107  +17,1% +22,0% +3,3% -31,0%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
498 311 496 486 -  -37,6% +59,5% -2,0% -
 
EBITDA 798 708 1 061 878 703  -11,3% +49,9% -17,2% -19,9%
RN d’exploitation (NOPAT) 512 363 505 523 396  -29,0% +38,9% +3,6% -24,3%
Taux d’imposition 17% 28% 23% 24% 22%  +60,8% -17,3% +3,5% -9,3%
 
Chiffre d’affaires par action 75,7 69,7 75,0 77,5 74,6  -7,9% +7,6% +3,4% -3,7%
EBITDA par action 15,4 13,7 20,5 16,9 13,6  -11,3% +49,8% -17,2% -19,9%
Bénéfices par action 9,6 6,0 9,6 9,4 -  -37,6% +59,4% -2,0% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Swatch Group AG (en M)

  12/2021 06/2022 12/2022 06/2023 12/2023  12-06/22 06-12/22 12-06/23 06-12/23
Actifs courants 10 107 10 210 10 393 10 382 10 502  +1,0% +1,8% -0,1% +1,2%
   dont Trésorerie 1 979 1 826 2 176 1 757 1 683  -7,7% +19,2% -19,3% -4,2%
   dont Placements à CT 672 637 369 367 380  -5,2% -42,1% -0,5% +3,5%
   dont Créances clients 710 731 663 966 867  +3,0% -9,3% +45,7% -10,2%
   dont Stock 6 389 6 703 6 873 7 187 7 309  +4,9% +2,5% +4,6% +1,7%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 2 715 2 685 2 706 2 851 -  -1,1% +0,8% +5,4% -
Écart d'acquisitions - - - - -  - - - -
Biens incorporels 144 144 146 147 153  0% +1,4% +0,7% +4,1%
Actifs totaux 13 678 13 690 13 893 14 029 14 229  +0,1% +1,5% +1,0% +1,4%
 
Passifs courants 1 377 1 288 1 126 1 227 1 220  -6,5% -12,6% +9,0% -0,6%
   dont Créances fournisseurs 313 291 298 279 317  -7,0% +2,4% -6,4% +13,6%
   dont Dette à court terme 97 66 6 25 73  -32,0% -90,9% +316,7% +192,0%
Dette à long terme 2 2 2 2 -  0% 0% 0% -
Passifs totaux 2 073 1 991 1 842 1 966 1 971  -4,0% -7,5% +6,7% +0,3%
 
Action ordinaire 118 118 118 118 118  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 14 336 14 362 14 858 15 033 14 064  +0,2% +3,5% +1,2% -6,4%
Capitaux propres 11 540 11 633 11 985 12 003 12 197  +0,8% +3,0% +0,2% +1,6%
 
Dette portant intérets 99 68 8 27 73  -31,3% -88,2% +237,5% +170,4%
Dette nette -2 552 -2 395 -2 537 -2 097 -1 990  -6,2% +5,9% -17,3% -5,1%
Fonds de roulement 8 730 8 922 9 267 9 155 9 282  +2,2% +3,9% -1,2% +1,4%
Actions en circulation (en M) 51,8 51,8 51,8 51,8 51,8  +0% +0,1% 0% 0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Swatch Group AG (en M)

  12/2021 06/2022 12/2022 06/2023 12/2023  12-06/22 06-12/22 12-06/23 06-12/23
Bénéfices nets 498 311 496 498 383  -37,6% +59,5% +0,4% -23,1%
 
Dépréciation 179 205 406 192 198  +14,5% +98,0% -52,7% +3,1%
Ajustements des bénéfices nets 72 -5 42 - -  -106,9% -940,0% - -
Ajust. comptes débiteurs -58 -29 31 -56 39  -50,0% -206,9% -279,0% -170,3%
Ajust. des stocks 16 -264 -142 -216 -266  -1 750,0% -46,2% +52,1% +23,1%
Autres flux opérationnels -24 80 -65 23 -  -433,3% -181,3% -135,4% -
Flux opérationnel 779 287 724 281 334  -63,2% +152,3% -61,2% +18,9%
 
Dépenses d’investissement 161 127 387 371 424  -21,1% +204,7% -4,1% +14,3%
Investissements -421 15 127 4 -  -103,6% +743,3% -96,8% -
Flux d’investissement -588 -133 -114 -350 -  -77,4% -14,3% +207,0% -
 
Dividendes payés 285 285 285 311 -  0% 0% +9,1% -
Emprunts nets -2 -1 1 8 -  -50,0% -200,0% +650,0% -
Flux de financement -9 -293 -300 -309 -18  +3 155,6% +2,4% +3,0% -94,2%
 
Variation nette de la trésorerie 160 -122 289 -419 -74  -176,3% -336,9% -245,0% -82,3%
 
Free Cash Flow par action 11,9 3,1 6,5 -1,7 -1,7  -74,1% +110,5% -126,7% 0%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.