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UCB SA

UCB (UCB.BR, BE0003739530)

UCB SA, a biopharmaceutical company, develops products and solutions for people with neurology and immunology diseases worldwide. The company's primary products include Cimzia for inflammatory TNF mediated diseases, as well as ankylosing spondylitis, axial spondyloarthritis, Crohn's disease, non-radiographic axial spondyloarthritis, plaque psoriasis, psoriatic arthritis, and rheumatoid arthritis; Vimpat, Keppra, and Briviact for epilepsy; Neupro for Parkinson's disease and restless legs syndrome; Nayzilam, a nasal spray rescue treatment for epilepsy seizure clusters; and Zyrtec and Xyzal for allergies. It also offers Evenity for the treatment of osteoporosis in postmenopausal women; Bimzelx for treating plaque psoriasis, psoriatic arthritis, and axial spondyloarthritis; and Fintepla to treat Dravet syndrome. In addition, the company is involved in developing rozanolixizumab and Zilbrisq to treat myasthenia gravis; dapirolizumab …

Siège social : Allée de la Recherche, 60, Brussels, Belgium, 1070

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) d’UCB

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum d’UCB SA

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
189 777 000 63,4% 36,1% 40,6% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
65,1 25,4 2,3 2,4 18,8 4,6
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
6% 7% 3,8% 2,3% -11,8% -22,0%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
114,5 EUR 119,5 96,8 82,5 65,4 115,7

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes d’UCB SA

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Performance boursière ajustée des dividendes d’UCB SA

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+8,3% +32,7% +44,8% +46,0% +43,1% +7,1% +44,4%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+57,0% +57,1% +82,3% +72,8% +81,3% +81,5% +120,3%

 

Équipe de direction d’UCB SA

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Jean-Christophe Tellier CEO & Executive Director 65 Sandrine Dufour CFA Executive VP, CFO & Chief Corporate Development 58
Kirsten Lund-Jurgensen Ph.D. Executive Vice President of Supply & Technology Solutions 64 Dhavalkumar D. Patel M.D., Ph.D. Executive VP & Chief Scientific Officer 63
Denelle J. Waynick Johnson J.D. Executive VP & General Counsel 57 Jean-Luc Fleurial Executive VP & Chief Human Resources Officer 59
Prof. Iris Low-Friedrich Executive VP & Chief Medical Officer 64 Emmanuel Caeymaex Executive VP of Immunology Solutions & Head of US 55
Caroline Vancoillie Chief Accounting Officer, Head of Group Finance & CFO of Patient Value Functions - Antje Witte Head of Investor Relations -

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) d’UCB SA au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 2,3 15,4 14,1 2 29,8
Risque Négligeable Faible Faible Faible Moyen

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Oui Non Non Non Non Non Non -

 

Présence d’UCB dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Artisan Global Equity Fund Global Large-Stock Growth 18 1,9%

 

Graphique des profits et résultats d’UCB SA

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Fondamentaux d’UCB SA (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 4 913 5 347 5 777 5 517 5 252  +8,8% +8,0% -4,5% -4,8%
EBITDA 1 397 1 331 1 470 989 970  -4,7% +10,4% -32,7% -1,9%
Résultat opérationnel 1 084 977 1 147 400 279  -9,9% +17,4% -65,1% -30,3%
Résultat net 792 732 1 058 418 -  -7,6% +44,5% -60,5% -
Free Cash Flow 588 732 1 060 748 301  +24,5% +44,8% -29,4% -59,8%
Marge de FCF 12% 14% 18% 14% 6%  +14,4% +34,0% -26,1% -57,7%
ROIC - 9% 10% 3% 2%  - +4,6% -69,6% -38,1%
CROIC - 8% 10% 7% 3%  - +29,5% -35,5% -62,3%
Taux d’imposition 15% 14% 14% 18% 22%  -10,8% +2,3% +28,4% +24,8%
Capital investi 8 259 9 943 10 412 11 864 11 895  +20,4% +4,7% +13,9% +0,3%
Actions en circul. (en M) 187,2 194,2 194,2 194,8 195,2  +3,8% 0% +0,3% +0,2%
EBITDA par action 7,5 6,9 7,6 5,1 5,0  -8,2% +10,5% -32,9% -2,1%
Bénéfices par action 4,2 3,8 5,4 2,1 -  -10,9% +44,6% -60,6% -
Free Cash Flow par action 3,1 3,8 5,5 3,8 1,5  +20,0% +44,9% -29,7% -59,8%

 

Graphique de la rentabilité et des marges d’UCB SA

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Ratio de profitabilité d’UCB SA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 71% 71% 72% 66% 64%  +0,4% +1,2% -8,1% -3,9%
Marge d’EBITDA 28% 25% 25% 18% 18%  -12,5% +2,2% -29,6% +3,0%
Marge opérationnelle 22% 18% 20% 7% 5%  -17,2% +8,7% -63,5% -26,7%
Marge bénéficiaire 16% 14% 18% 8% -  -15,1% +33,8% -58,6% -
Marge de FCF 12% 14% 18% 14% 6%  +14,4% +34,0% -26,1% -57,7%
Rentabilité économique (ROA) - 6,0% 7,7% 2,8% -  - +28,1% -63,8% -
Rentabilité financière (ROE) - 10,2% 13,5% 4,8% -  - +32,1% -64,6% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 9% 10% 3% 2%  - +4,6% -69,6% -38,1%
FCF sur ∼ (CROIC) - 8% 10% 7% 3%  - +29,5% -35,5% -62,3%

 

Ratios de solvabilité d’UCB SA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 0,9 0,8 0,9 0,7 0,8  -10,8% +8,4% -25,4% +21,7%
Liquidité générale 1,4 1,3 1,3 1,1 1,3  -7,5% +3,2% -19,2% +24,0%
Dette nette sur EBITDA -0,1 1,0 0,4 1,8 2,0  -1 498,7% -54,7% +294,0% +14,9%
Dette sur actifs 11% 20% 14% 18% 19%  +82,2% -28,9% +23,8% +6,5%
Dette sur capitaux propres 17% 37% 24% 31% 33%  +112,0% -34,3% +27,9% +5,3%
Couverture par l’EBITDA 23,3 19,6 32,7 13,9 6,7  -15,9% +66,9% -57,4% -51,6%
   ∼ par l’EBIT 18,1 14,4 25,5 5,6 1,9  -20,5% +77,4% -77,9% -65,6%
   ∼ par le flux opérationel 14,7 15,9 34,5 15,8 4,3  +8,1% +117,1% -54,3% -72,8%
Coût de la dette - 3,5% 1,9% 2,9% 5,0%  - -45,2% +53,6% +71,1%

 

Graphique des dividendes d’UCB SA

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Ratios de distribution d’UCB SA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 792 732 1 058 418 -  -7,6% +44,5% -60,5% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 588 732 1 060 748 301  +24,5% +44,8% -29,4% -59,8%
Dividende payé -228 -235 -240 -247 -252  +3,1% +2,1% +2,9% -202,0%
Distribution sur résultat net 29% 32% 23% 59% -  +11,5% -29,3% +160,5% -
Distribution sur FCF 39% 32% 23% 33% 84%  -17,2% -29,5% +45,8% +153,5%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie d’UCB SA

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité d’UCB SA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 200 203 199 178 197  +1,6% -1,9% -10,6% +10,9%
Délai paiement clients (DSO) 65 64 72 66 79  -2,0% +11,8% -8,3% +20,6%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 116 133 111 96  - +14,5% -16,9% -12,8%
Conversion de l’encaisse - 151 137 133 180  - -8,7% -3,4% +35,4%
Rotation des actifs 0,4 0,4 0,4 0,3 0,3  -9,5% +1,3% -14,5% -2,8%
Frais généraux sur CP 3% 3% 2% 2% 3%  -2,7% -8,0% +0,1% +3,2%
Frais généraux sur CA 4% 4% 4% 4% 4%  -7,6% -1,8% +13,3% +7,4%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score d’UCB SA

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 1 1 0 0  = -1 = 0,50
EBIT ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,25
Résultat avant impôts ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,25
 
ROIC ≥ 10% 0 0,75 1 0 0  +0,25 -1 = 0,44
ROIC ≥ 15% 0 0 0,5 0 0  +0,5 -0,5 = 0,13
CROIC ≥ 10% 0 0,75 1 0,5 0  +0,25 -0,5 -0,5 0,56
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE5,1
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
CROIC → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
Marge nette → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 1 0 0  = -1 = 0,17
PERSPECTIVENégative

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski d’UCB SA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 1 0 0  +1 = -1 =
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
Liquidité générale ↗ 0 0 1 0 1  = +1 -1 +1
Actions en circulation → ou ↘ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
 
F_SCORE 2 4 9 3 3  +2 +5 -6 =

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman d’UCB SA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 0,1 0,1 0,1 - 0,1  -29,1% +8,1% -80,6% +340,4%
Critère X2 × 1,4 0,6 0,6 0,6 0,6 0,6  -8,4% +8,0% -8,3% +4,2%
Critère X3 × 3,3 0,3 0,2 0,3 0,1 0,1  -25,0% +10,0% -68,8% -28,8%
Critère X4 × 0,6 - - - - 4,5  - - - -
Critère X5 0,4 0,4 0,4 0,3 0,3  -9,5% +1,3% -14,5% -2,8%
 
Z_SCORE - - - - 5,6  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à UCB SA

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Sociétés possiblement comparables à UCB Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis Vertex Pharmaceuticals 99,8 - 0,4 25,7 418,5 9,8 21,7
États-Unis Regeneron Pharmaceuticals 98,0 - 0,1 21,5 963,6 7,4 20,9
États-Unis Moderna 38,0 - 1,6 32,5 107,4 4,8 -9,0
Belgique UCB 21,9 1,2% 0,4 25,4 114,5 4,6 18,8
Belgique Argen-X 21,8 - 0,4 -66,5 366,0 14,9 -59,8
États-Unis BioNTech [ADR] 20,1 - 0,2 7,0 91,7 1,4 4,9
Danemark Genmab 18,3 - 0,8 27,2 2 126,0 6,6 19,5
  Médiane 0,5 - 0,9 7,0   8,0 -1,7  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende d’UCB

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Dividendes par action détachés par UCB SA (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2024---1,36--------
2023---0,93--------
2022---0,91--------
2021---0,89--------
2020----0,87-------
2019---0,85--------
2018---0,83--------
2017---0,81--------
2016---0,80--------
2015----0,80-------
2014---0,78--------
2013----0,77-------
2012---0,75--------
2011----0,74-------
2010----0,72-------
2009----0,69-------
2008---0,69--------
2007---0,68--------
2006-----0,66------
2005-----0,65------
2004-----0,62------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés d’UCB SA (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 4 913 5 347 5 777 5 517 5 252  +8,8% +8,0% -4,5% -4,8%
Charges d'exploitation -2 402 -2 832 -3 018 -3 254 -3 063  +17,9% +6,6% +7,8% -5,9%
   dont Coût des ventes -1 427 -1 538 -1 612 -1 863 -1 910  +7,8% +4,8% +15,6% +2,5%
   dont Frais généraux -195 -196 -208 -225 -230  +0,5% +6,1% +8,2% +2,2%
Résultat opérationnel 1 084 977 1 147 400 279  -9,9% +17,4% -65,1% -30,3%
Autres revenus/frais nets -123 -99 79 111 162  -19,5% -179,8% +40,5% +45,9%
Charge d'intérêt -60 -68 -45 -71 -144  +13,3% -33,8% +57,8% +102,8%
Résultat avant impôts 961 878 1 226 511 441  -8,6% +39,6% -58,3% -13,7%
Impôts sur les bénéfices -146 -119 -170 -91 -98  -18,5% +42,9% -46,5% +7,7%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
792 732 1 058 418 -  -7,6% +44,5% -60,5% -
 
EBITDA 1 397 1 331 1 470 989 970  -4,7% +10,4% -32,7% -1,9%
RN d’exploitation (NOPAT) 919 845 988 329 217  -8,1% +17,0% -66,7% -34,0%
Taux d’imposition 15% 14% 14% 18% 22%  -10,8% +2,3% +28,4% +24,8%
 
Chiffre d’affaires par action 26,2 27,5 29,8 28,3 26,9  +4,9% +8,1% -4,8% -5,0%
EBITDA par action 7,5 6,9 7,6 5,1 5,0  -8,2% +10,5% -32,9% -2,1%
Bénéfices par action 4,2 3,8 5,4 2,1 -  -10,9% +44,6% -60,6% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés d’UCB SA (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 3 295 3 582 3 710 3 304 3 444  +8,7% +3,6% -10,9% +4,2%
   dont Trésorerie 329 662 1 263 899 861  +101,2% +90,8% -28,8% -4,2%
   dont Placements à CT 989 704 110 170 108  -28,8% -84,4% +54,5% -36,5%
   dont Créances clients 880 939 1 134 993 1 140  +6,7% +20,8% -12,4% +14,8%
   dont Stock 780 854 878 907 1 031  +9,5% +2,8% +3,3% +13,7%
Placements à long terme 140 - - - -  - - - -
Biens corporels 840 1 035 1 275 1 434 -  +23,2% +23,2% +12,5% -
Écart d'acquisitions 5 059 4 964 5 173 5 340 5 254  -1,9% +4,2% +3,2% -1,6%
Biens incorporels 5 898 7 937 8 332 10 156 4 232  +34,6% +5,0% +21,9% -58,3%
Actifs totaux 11 081 13 319 14 210 15 868 15 539  +20,2% +6,7% +11,7% -2,1%
 
Passifs courants 2 394 2 814 2 824 3 112 2 616  +17,5% +0,4% +10,2% -15,9%
   dont Créances fournisseurs 403 513 596 573 537  +27,3% +16,2% -3,9% -6,3%
   dont Dette à court terme 306 431 55 262 42  +40,8% -87,2% +376,4% -84,0%
Dette à long terme 914 2 241 1 971 2 538 2 878  +145,2% -12,0% +28,8% +13,4%
Passifs totaux 4 072 6 047 5 824 6 804 6 564  +48,5% -3,7% +16,8% -3,5%
 
Action ordinaire 584 584 584 584 584  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 4 964 5 463 6 294 6 445 6 578  +10,1% +15,2% +2,4% +2,1%
Capitaux propres 7 039 7 271 8 386 9 064 8 975  +3,3% +15,3% +8,1% -1,0%
 
Dette portant intérets 1 220 2 672 2 026 2 800 2 920  +119,0% -24,2% +38,2% +4,3%
Dette nette -98 1 306 653 1 731 1 951  -1 432,7% -50,0% +165,1% +12,7%
Fonds de roulement 901 768 886 192 828  -14,8% +15,4% -78,3% +331,3%
Actions en circulation (en M) 187,2 194,2 194,2 194,8 195,2  +3,8% 0% +0,3% +0,2%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés d’UCB SA (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 792 732 1 058 418 343  -7,6% +44,5% -60,5% -17,9%
 
Dépréciation 313 354 323 589 691  +13,1% -8,8% +82,4% +17,3%
Ajustements des bénéfices nets 9 37 19 235 -  +311,1% -48,6% +1 136,8% -
Ajust. comptes débiteurs -147 -105 -247 162 -96  -28,6% +135,2% -165,6% -159,3%
Ajust. des stocks -129 -72 -31 -93 -124  -44,2% -56,9% +200,0% +33,3%
Autres flux opérationnels -16 -123 -17 -17 -  +668,8% -86,2% 0% -
Flux opérationnel 882 1 081 1 553 1 119 617  +22,6% +43,7% -27,9% -44,9%
 
Dépenses d’investissement 294 349 493 371 316  +18,7% +41,3% -24,7% -14,8%
Investissements -13 31 -10 -1 580 -440  -338,5% -132,3% +15 700,0% -72,2%
Flux d’investissement -235 -2 228 -487 -1 580 -  +848,1% -78,1% +224,4% -
 
Dividendes payés 228 235 240 247 -252  +3,1% +2,1% +2,9% -202,0%
Emprunts nets -241 1 438 -756 433 -  -696,7% -152,6% -157,3% -
Flux de financement -605 1 177 -1 119 70 -164  -294,5% -195,1% -106,3% -334,3%
 
Variation nette de la trésorerie 51 15 -59 -385 -38  -70,6% -493,3% +552,5% -90,1%
 
Free Cash Flow par action 3,1 3,8 5,5 3,8 1,5  +20,0% +44,9% -29,7% -59,8%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés d’UCB SA (en MEUR)

  12/2021 06/2022 12/2022 06/2023 12/2023  12-06/22 06-12/22 12-06/23 06-12/23
Chiffre d’affaires 2 999 2 925 2 592 2 589 2 663  -2,5% -11,4% -0,1% +2,9%
Charges d'exploitation -1 547 -1 441 -1 549 -1 209 -1 478  -6,9% +7,5% -21,9% +22,2%
   dont Coût des ventes -839 -938 -925 -901 -1 009  +11,8% -1,4% -2,6% +12,0%
   dont Frais généraux -110 -115 - -104 -  +4,5% - - -
Résultat opérationnel 613 546 118 479 176  -10,9% -78,4% +305,9% -63,3%
Autres revenus/frais nets -30 -65 -88 -78 -136  +116,7% +35,4% -11,4% +74,4%
Charge d'intérêt -48 -48 -64 -95 -115  0% +33,3% +48,4% +21,1%
Résultat avant impôts 583 481 30 401 40  -17,5% -93,8% +1 236,7% -90,0%
Impôts sur les bénéfices -94 -82 -9 -90 -8  -12,8% -89,0% +900,0% -91,1%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
244 200 156 156 -  -18,1% -22,1% 0% -
 
EBITDA 774 809 440 794 552  +4,5% -45,6% +80,5% -30,5%
RN d’exploitation (NOPAT) 514 453 83 371 141  -11,9% -81,8% +349,8% -62,1%
Taux d’imposition 16% 17% 30% 22% 20%  +5,7% +76,0% -25,2% -10,9%
 
Chiffre d’affaires par action 15,5 15,0 13,5 13,3 13,3  -3,0% -10,1% -1,4% +0,3%
EBITDA par action 4,0 4,1 2,3 4,1 2,8  +3,9% -44,8% +78,1% -32,2%
Bénéfices par action 1,3 1,0 0,8 0,8 -  -18,5% -20,9% -1,3% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés d’UCB SA (en MEUR)

  12/2021 06/2022 12/2022 06/2023 12/2023  12-06/22 06-12/22 12-06/23 06-12/23
Actifs courants 3 710 3 259 3 304 3 001 3 444  -12,2% +1,4% -9,2% +14,8%
   dont Trésorerie 1 263 515 899 457 861  -59,2% +74,6% -49,2% +88,4%
   dont Placements à CT 110 475 170 293 108  +331,8% -64,2% +72,4% -63,1%
   dont Créances clients 1 134 1 408 993 1 301 1 140  +24,2% -29,5% +31,0% -12,4%
   dont Stock 878 861 907 912 1 031  -1,9% +5,3% +0,6% +13,0%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 1 275 1 385 1 434 - -  +8,6% +3,5% - -
Écart d'acquisitions 5 173 5 534 5 340 5 296 5 254  +7,0% -3,5% -0,8% -0,8%
Biens incorporels 8 332 10 673 10 156 9 832 4 232  +28,1% -4,8% -3,2% -57,0%
Actifs totaux 14 210 16 308 15 868 15 382 15 539  +14,8% -2,7% -3,1% +1,0%
 
Passifs courants 2 824 2 896 3 112 2 648 2 616  +2,5% +7,5% -14,9% -1,2%
   dont Créances fournisseurs 2 555 2 340 2 492 2 054 2 313  -8,4% +6,5% -17,6% +12,6%
   dont Dette à court terme 55 128 262 275 42  +132,7% +104,7% +5,0% -84,7%
Dette à long terme 1 971 2 779 2 538 2 512 2 878  +41,0% -8,7% -1,0% +14,6%
Passifs totaux 5 824 7 391 6 804 6 340 6 564  +26,9% -7,9% -6,8% +3,5%
 
Action ordinaire 584 584 584 584 584  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 6 294 6 402 6 445 6 486 6 578  +1,7% +0,7% +0,6% +1,4%
Capitaux propres 8 386 8 917 9 064 9 042 8 975  +6,3% +1,6% -0,2% -0,7%
 
Dette portant intérets 2 026 2 907 2 800 2 787 2 920  +43,5% -3,7% -0,5% +4,8%
Dette nette 653 1 917 1 731 2 037 1 951  +193,6% -9,7% +17,7% -4,2%
Fonds de roulement 886 363 192 353 828  -59,0% -47,1% +83,9% +134,6%
Actions en circulation (en M) 193,9 195,0 192,2 194,7 199,6  +0,6% -1,4% +1,3% +2,5%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés d’UCB SA (en MEUR)

  12/2021 06/2022 12/2022 06/2023 12/2023  12-06/22 06-12/22 12-06/23 06-12/23
Bénéfices nets 489 399 21 311 32  -18,4% -94,7% +1 381,0% -89,7%
 
Dépréciation 161 263 322 315 376  +63,4% +22,4% -2,2% +19,4%
Ajustements des bénéfices nets 22 47 183 183 -  +116,3% +292,5% 0% -
Ajust. comptes débiteurs -108 -133 295 -92 -4  +23,1% -321,8% -131,2% -95,7%
Ajust. des stocks 16 17 -46 -5 -119  +6,3% -370,6% -89,1% +2 280,0%
Autres flux opérationnels -5 -19 -214 -214 -  +322,2% +1 023,7% 0% -
Flux opérationnel 1 048 368 677 148 469  -64,9% +84,0% -78,1% +216,9%
 
Dépenses d’investissement 306 174 197 158 158  -43,1% +13,2% -19,8% 0%
Investissements -4 6 -1 -1 -  -257,1% -118,2% 0% -
Flux d’investissement -157 -687 -137 -137 -  +339,0% -80,1% 0% -
 
Dividendes payés 124 -247 126 -252 -  -300,0% -151,0% -300,0% -
Emprunts nets -15 244 - - -  -1 782,8% - - -
Flux de financement -29 241 -97 -266 102  -931,0% -140,2% +174,2% -138,3%
 
Variation nette de la trésorerie 695 -748 384 -442 404  -207,6% -151,3% -215,1% -191,4%
 
Free Cash Flow par action 3,8 1,0 2,5 -0,1 1,6  -74,0% +151,0% -102,1% -3 134,1%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.