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Telecom Italia S.p.A.

Telecom Italia S.p.A. (TIT.MI, IT0003497168)

Telecom Italia S.p.A., together with its subsidiaries, engages in the provision of fixed and mobile telecommunications services in Italy and internationally. The company operates through Domestic, Brazil, and Other Operations segments. It offers fixed and mobile voice and Internet, and public telephony services, as well as products managed and developed for individuals and families; and voice, data, and Internet services and products, and information and communications technology solutions for small and medium-size enterprises, small offices/home offices, the public sector, large accounts, and enterprises in the fixed and mobile telecommunications markets. The company also manages and develops a portfolio of regulated and unregulated wholesale services for fixed-line and mobile telecommunications operators; and development, engineering, construction, and operation of network infrastructures, information …

Siège social : Corso D?Italia 41, Rome, RM, Italy, 00198

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Telecom Italia S.p.A.

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Telecom Italia S.p.A.

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
15 224 400 000 105,8% 34,3% 18,5% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
0,9 15,3 0,5 0,3 3,4 1,3
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
7% -9% -6,1% 1,3% 2,0% -33,5%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
0,2 EUR 0,3 0,3 0,3 0,2 0,3

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Telecom Italia S.p.A.

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Performance boursière ajustée des dividendes de Telecom Italia S.p.A.

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-20,3% -18,3% -24,3% -24,6% -21,0% -32,4% -49,3%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
-34,1% -55,3% -68,6% -71,8% -75,0% -78,0% -71,5%

 

Équipe de direction de Telecom Italia S.p.A.

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Pietro Labriola CEO, GM & Executive Director 57 Adrian Calaza Chief Financial Officer 57
Elisabetta Paola Romano Chief Network, Operations, Wholesale Office & Chair of International Services Arm Sparkle 61 Manuela Carra Head of Investor Relations -
Agostino Nuzzolo General Counsel, Executive VP of Legal & Tax, DPO & Secretary to the Board of Directors 56 Eugenio Santagata Chief Public Affairs & Security Office -
Paolo Chiriotti Chief of Human Resources & Organization Office - Roberto Mazzilli Chief IT Corporate Market Systems Office 58
Stefano Grassi Head of Security - Giovanni Gionata Massimiliano Moglia Chief Regulatory Affairs Officer 64

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Telecom Italia S.p.A. au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 0,2 5,7 7,3 3 18,1
Risque Négligeable Négligeable Négligeable Moyen Faible

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Telecom Italia S.p.A. dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Telecom Italia S.p.A.

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Fondamentaux de Telecom Italia S.p.A. (en MEUR)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 18 940 17 974 15 805 15 316 15 788  -5,1% -12,1% -3,1% +3,1%
EBITDA 7 532 8 138 6 999 6 077 5 634  +8,0% -14,0% -13,2% -7,3%
Résultat opérationnel 3 739 3 859 2 716 1 331 1 123  +3,2% -29,6% -51,0% -15,6%
Résultat net -1 411 916 7 224 -8 652 -2 925  -164,9% +688,6% -219,8% -66,2%
Free Cash Flow 61 2 301 3 074 323 -1 410  +3 672,1% +33,6% -89,5% -536,5%
Marge de FCF 0% 13% 19% 2% -9%  +3 874,9% +51,9% -89,2% -523,5%
ROIC - 6% 4% 2% 2%  - -31,8% -46,9% -0,4%
CROIC - 5% 6% 1% -4%  - +29,4% -88,5% -615,6%
Taux d’imposition - 29% - - -  - - - -
Capital investi 46 789 47 407 49 870 39 191 36 218  +1,3% +5,2% -21,4% -7,6%
Actions en circul. (en M) 21 067,2 21 067,2 21 196,0 21 241,3 21 241,3  0% +0,6% +0,2% 0%
EBITDA par action 0,4 0,4 0,3 0,3 0,3  +8,0% -14,5% -13,4% -7,3%
Bénéfices par action -0,1 - 0,3 -0,4 -0,1  -164,9% +683,9% -219,5% -66,2%
Free Cash Flow par action - 0,1 0,1 - -0,1  +3 672,1% +32,8% -89,5% -536,5%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Telecom Italia S.p.A.

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Ratio de profitabilité de Telecom Italia S.p.A.

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Marge brute 60% 66% 64% 60% 58%  +9,9% -3,4% -5,7% -4,3%
Marge d’EBITDA 40% 45% 44% 40% 36%  +13,9% -2,2% -10,4% -10,1%
Marge opérationnelle 20% 21% 17% 9% 7%  +8,8% -20,0% -49,4% -18,1%
Marge bénéficiaire -7% 5% 46% -56% -19%  -168,4% +796,9% -223,6% -67,2%
Marge de FCF 0% 13% 19% 2% -9%  +3 874,9% +51,9% -89,2% -523,5%
Rentabilité économique (ROA) - 1,3% 10,1% -12,1% -4,5%  - +646,7% -220,5% -63,3%
Rentabilité financière (ROE) - 4,6% 31,1% -39,7% -18,0%  - +575,2% -227,6% -54,6%
Rdt sr capital investi (ROIC) - 6% 4% 2% 2%  - -31,8% -46,9% -0,4%
FCF sur ∼ (CROIC) - 5% 6% 1% -4%  - +29,4% -88,5% -615,6%

 

Ratios de solvabilité de Telecom Italia S.p.A.

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Liquidité restreinte 0,6 0,7 0,8 0,7 0,6  +22,9% +17,0% -10,2% -23,0%
Liquidité générale 0,7 1,2 1,0 0,9 0,7  +74,5% -18,1% -11,2% -15,9%
Dette nette sur EBITDA 3,2 2,8 2,5 2,1 2,9  -11,7% -11,6% -17,3% +38,0%
Dette sur actifs 42% 39% 32% 31% 34%  -6,9% -16,5% -2,6% +8,4%
Dette sur capitaux propres 140% 134% 90% 125% 140%  -4,2% -32,5% +38,6% +12,3%
Couverture par l’EBITDA 5,8 5,8 5,6 5,1 4,3  -1,5% -2,0% -9,1% -16,8%
   ∼ par l’EBIT 2,5 2,3 1,9 1,3 0,6  -10,7% -15,4% -30,3% -51,6%
   ∼ par le flux opérationel 3,6 4,2 5,3 3,7 3,7  +18,1% +25,5% -30,7% +1,3%
Coût de la dette - 5,2% 4,9% 5,2% 6,2%  - -6,0% +6,8% +18,0%

 

Graphique des dividendes de Telecom Italia S.p.A.

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Ratios de distribution de Telecom Italia S.p.A.

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Résultat net -1 411 916 7 224 -8 652 -2 925  -164,9% +688,6% -219,8% -66,2%
Flux de trésorerie libre (FCF) 61 2 301 3 074 323 -1 410  +3 672,1% +33,6% -89,5% -536,5%
Dividende payé -256 -279 -390 -368 -68  +9,0% +39,8% -5,6% -81,5%
Distribution sur résultat net -18% 30% 5% -4% -2%  -267,9% -82,3% -178,8% -45,3%
Distribution sur FCF 420% 12% 13% 114% -5%  -97,1% +4,6% +798,0% -104,2%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Telecom Italia S.p.A.

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Telecom Italia S.p.A.

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Nbr de jours en stock (DSI) 19 16 16 17 18  -17,0% -0,7% +9,1% +4,0%
Délai paiement clients (DSO) 80 85 67 64 66  +6,0% -21,2% -5,0% +4,2%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 266 267 309 447  - +0,1% +15,8% +44,8%
Conversion de l’encaisse - -166 -184 -228 -363  - +11,1% +23,9% +59,2%
Rotation des actifs 0,3 0,3 0,2 0,2 0,3  -11,2% -15,8% +2,6% +15,0%
Frais généraux sur CP 1% 1% - - -  -9,8% - - -
Frais généraux sur CA 2% 1% - - -  -1,3% - - -

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Telecom Italia S.p.A.

  2018 2019 2020 2021 2022  19-20 20-21 21-22 Moy.
CA ↗ 0 0 0 0 1  = = +1 0,25
EBIT ↗ 0 0 0 0 0  = = = 0,00
Résultat avant impôts ↗ 0 1 0 0 1  -1 = +1 0,50
 
ROIC ≥ 10% 0 0,5 0 0 0  -0,5 = = 0,13
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
CROIC ≥ 10% 0 0,5 0,5 0 0  = -0,5 = 0,25
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 0,5  = = +0,5 0.5
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 0,75 0,5  = -0,25 -0,25 0,81
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE3,4
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0 0 0,5  = = +0,5 0,25
CROIC → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 1 0 0 0  -1 = = 0,00
Marge nette → ou ↗ 0 1 1 0 1  = -1 +1 0,67
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 1 0 0  = -1 = 0,17
PERSPECTIVENégative

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Telecom Italia S.p.A.

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
ROA > 0 0 1 1 0 0  +1 = -1 =
ROA ↗ 0 0 1 0 1  = +1 -1 +1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 0 1 1  = -1 +1 =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 0 0 0  +1 -1 = =
Rotation des actifs ↗ 0 0 0 1 1  = = +1 =
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 1 1 0  +1 = = -1
Liquidité générale ↗ 0 1 0 0 0  +1 -1 = =
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 0 0 1  +1 -1 = +1
 
F_SCORE 2 7 4 4 5  +5 -3 = +1

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Telecom Italia S.p.A.

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Critère X1 × 1,2 -0,1 - - - -0,1  -149,1% -115,6% +584,0% +90,1%
Critère X2 × 1,4 - - 0,1 -0,2 -  -160,8% +654,9% -226,8% -
Critère X3 × 3,3 0,2 0,2 0,1 0,1 -  -8,3% -29,0% -29,5% -39,8%
Critère X4 × 0,6 - - - - 0,1  - - - -
Critère X5 0,3 0,3 0,2 0,2 0,3  -11,2% -15,8% +2,6% +15,0%
 
Z_SCORE - - - - 0,4  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Telecom Italia S.p.A.

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Sociétés possiblement comparables à Telecom Italia S.p.A. Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis Liberty Global 6,0 - 1,2 61,0 17,7 2,5 8,7
Suède Tele2 5,2 7,7% 0,3 16,1 87,3 2,2 6,2
Autriche Telekom Austria 5,1 4,7% 0,3 8,0 7,7 1,1 3,4
Italie Telecom Italia S.p.A. 4,6 - 1,0 15,3 0,2 1,3 3,4
Royaume-Uni Airtel Africa Plc 4,6 4,4% 1,0 5,8 104,8 1,1 2,5
Allemagne United Internet NA 3,6 2,4% 0,6 7,3 21,2 1,0 5,4
Allemagne freenet 3,1 6,9% 0,7 11,1 26,0 1,3 6,9
  Médiane 6,0 4,4% 0,7 14,4   1,9 6,0  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Telecom Italia S.p.A.

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Dividendes par action détachés par Telecom Italia S.p.A. (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2021-----0,01------
2020-----0,01------
2013---0,02--------
2012----0,04-------
2011---0,06--------
2010----0,05-------
2009---0,05--------
2008---0,08--------
2007---0,14--------
2006---0,14--------
2005---0,11--------
2004----0,10-------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Telecom Italia S.p.A. (en MEUR)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 18 940 17 974 15 805 15 316 15 788  -5,1% -12,1% -3,1% +3,1%
Charges d'exploitation -15 201 -14 115 -13 089 -13 985 -14 665  -7,1% -7,3% +6,8% +4,9%
   dont Coût des ventes -7 514 -6 054 -5 677 -6 065 -6 658  -19,4% -6,2% +6,8% +9,8%
   dont Frais généraux -286 -268 - - -  -6,3% - - -
Résultat opérationnel 3 739 3 859 2 716 1 331 1 123  +3,2% -29,6% -51,0% -15,6%
Autres revenus/frais nets -2 577 -1 541 - - -  -40,2% - - -
Charge d'intérêt -1 288 -1 413 -1 240 -1 185 -1 321  +9,7% -12,2% -4,4% +11,5%
Résultat avant impôts -777 1 739 1 397 -4 515 -588  -323,8% -19,7% -423,2% -87,0%
Impôts sur les bénéfices -375 -513 -5 955 -3 885 -2 066  +36,8% -1 260,8% -165,2% -46,8%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
-1 411 916 7 224 -8 652 -2 925  -164,9% +688,6% -219,8% -66,2%
 
EBITDA 7 532 8 138 6 999 6 077 5 634  +8,0% -14,0% -13,2% -7,3%
RN d’exploitation (NOPAT) 2 636 2 721 1 915 932 786  +3,2% -29,6% -51,3% -15,6%
Taux d’imposition - 29% - - -  - - - -
 
Chiffre d’affaires par action 0,9 0,9 0,7 0,7 0,7  -5,1% -12,6% -3,3% +3,1%
EBITDA par action 0,4 0,4 0,3 0,3 0,3  +8,0% -14,5% -13,4% -7,3%
Bénéfices par action -0,1 - 0,3 -0,4 -0,1  -164,9% +683,9% -219,5% -66,2%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Telecom Italia S.p.A. (en MEUR)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Actifs courants 8 729 14 108 10 812 14 070 10 232  +61,6% -23,4% +30,1% -27,3%
   dont Trésorerie 1 917 3 138 4 829 6 904 3 555  +63,7% +53,9% +43,0% -48,5%
   dont Placements à CT 1 126 877 1 254 2 249 1 446  -22,1% +43,0% +79,3% -35,7%
   dont Créances clients 4 165 4 190 2 905 2 675 2 874  +0,6% -30,7% -7,9% +7,4%
   dont Stock 389 260 242 282 322  -33,2% -6,9% +16,5% +14,2%
Placements à long terme 1 659 63 - - -  -96,2% - - -
Biens corporels 16 146 19 505 18 133 18 158 19 588  +20,8% -7,0% +0,1% +7,9%
Écart d'acquisitions 26 769 23 083 22 847 18 568 19 111  -13,8% -1,0% -18,7% +2,9%
Biens incorporels 8 889 7 667 6 740 7 147 7 656  -13,7% -12,1% +6,0% +7,1%
Actifs totaux 65 619 70 104 73 234 69 187 62 027  +6,8% +4,5% -5,5% -10,3%
 
Passifs courants 12 881 11 928 11 167 16 364 14 142  -7,4% -6,4% +46,5% -13,6%
   dont Créances fournisseurs 4 470 4 323 4 133 5 161 8 199  -3,3% -4,4% +24,9% +58,9%
   dont Dette à court terme 5 367 3 182 - - -  -40,7% - - -
Dette à long terme 21 894 23 945 23 655 21 777 21 157  +9,4% -1,2% -7,9% -2,8%
Passifs totaux 43 872 47 478 44 394 47 148 43 302  +8,2% -6,5% +6,2% -8,2%
 
Action ordinaire 11 677 11 677 11 677 11 677 15 061  0% 0% 0% +29,0%
Bénéfices non répartis -1 411 916 7 224 -8 652 -  -164,9% +688,6% -219,8% -
Capitaux propres 19 528 20 280 26 215 17 414 15 061  +3,9% +29,3% -33,6% -13,5%
 
Dette portant intérets 27 261 27 127 23 655 21 777 21 157  -0,5% -12,8% -7,9% -2,8%
Dette nette 24 218 23 112 17 572 12 624 16 156  -4,6% -24,0% -28,2% +28,0%
Fonds de roulement -4 152 2 180 -355 -2 294 -3 910  -152,5% -116,3% +546,2% +70,4%
Actions en circulation (en M) 21 067,2 21 067,2 21 196,0 21 241,3 21 241,3  0% +0,6% +0,2% 0%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Telecom Italia S.p.A. (en MEUR)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Bénéfices nets -1 411 916 7 224 -8 652 -2 925  -164,9% +688,6% -219,8% -66,2%
 
Dépréciation 4 255 4 927 4 616 4 490 4 777  +15,8% -6,3% -2,7% +6,4%
Ajustements des bénéfices nets 2 447 407 -295 4 212 15  -83,4% -172,5% -1 527,8% -99,6%
Ajust. comptes débiteurs -49 484 484 257 -81  -1 087,8% 0% -46,9% -131,5%
Ajust. des stocks -99 129 20 -39 -35  -230,3% -84,5% -295,0% -10,3%
Autres flux opérationnels -178 -633 563 150 15  +255,6% -188,9% -73,4% -90,0%
Flux opérationnel 4 592 5 950 6 551 4 336 4 895  +29,6% +10,1% -33,8% +12,9%
 
Dépenses d’investissement 4 531 3 649 3 477 4 013 6 305  -19,5% -4,7% +15,4% +57,1%
Investissements -3 -4 -11 -100 -26  +33,3% +175,0% +809,1% -74,0%
Flux d’investissement -4 314 -3 255 -3 077 -5 117 -5 338  -24,5% -5,5% +66,3% +4,3%
 
Dividendes payés 256 279 390 368 68  +9,0% +39,8% -5,6% -81,5%
Emprunts nets -1 486 -430 -2 781 1 714 -2 763  -71,1% +546,7% -161,6% -261,2%
Flux de financement -1 830 -1 114 -2 009 3 164 -2 866  -39,1% +80,3% -257,5% -190,6%
 
Variation nette de la trésorerie -1 615 1 571 1 306 2 396 -3 349  -197,3% -16,9% +83,5% -239,8%
 
Free Cash Flow par action - 0,1 0,1 - -0,1  +3 672,1% +32,8% -89,5% -536,5%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Telecom Italia S.p.A. (en MEUR)

  09/2022 12/2022 03/2023 06/2023 09/2023  09-12/22 12-03/23 03-06/23 06-09/23
Chiffre d’affaires 3 972 4 259 3 847 3 999 4 107  +7,2% -9,7% +4,0% +2,7%
Charges d'exploitation -3 930 -3 541 -4 009 -3 494 -3 810  -9,9% +13,2% -12,8% +9,0%
   dont Coût des ventes -1 669 -1 908 -1 575 -1 661 -1 716  +14,3% -17,5% +5,5% +3,3%
   dont Frais généraux - - - - -  - - - -
Résultat opérationnel 42 718 -162 505 297  +1 609,5% -122,6% -411,7% -41,2%
Autres revenus/frais nets - - - - -  - - - -
Charge d'intérêt -897 -1 035 -693 -659 -621  +15,4% -33,0% -4,9% -5,8%
Résultat avant impôts -176 -154 -537 7 -164  -12,5% +248,7% -101,3% -2 442,9%
Impôts sur les bénéfices -2 007 -43 - -58 -63  -102,1% - - +8,6%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
-2 245 -197 -124 -124 -311  -91,2% -37,1% 0% +150,8%
 
EBITDA 1 238 1 222 1 228 1 248 1 811  -1,3% +0,5% +1,6% +45,1%
RN d’exploitation (NOPAT) 29 503 -113 354 208  +1 609,5% -122,6% -411,7% -41,2%
Taux d’imposition - - - - -  - - - -
 
Chiffre d’affaires par action 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2  +7,2% -9,7% +4,0% +2,7%
EBITDA par action 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1  -1,3% +0,4% +1,6% +45,1%
Bénéfices par action -0,1 - - - -  -91,2% -37,1% 0% +150,8%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Telecom Italia S.p.A. (en MEUR)

  09/2022 12/2022 03/2023 06/2023 09/2023  09-12/22 12-03/23 03-06/23 06-09/23
Actifs courants 10 708 10 232 9 458 9 563 10 475  -4,4% -7,6% +1,1% +9,5%
   dont Trésorerie 3 519 3 555 2 660 2 385 3 291  +1,0% -25,2% -10,3% +38,0%
   dont Placements à CT 1 907 1 446 1 679 1 478 1 822  -24,2% +16,1% -12,0% +23,3%
   dont Créances clients 4 918 4 909 4 496 4 904 4 997  -0,2% -8,4% +9,1% +1,9%
   dont Stock 344 322 363 377 364  -6,4% +12,7% +3,9% -3,4%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 19 539 19 588 - 19 820 19 703  +0,3% - - -0,6%
Écart d'acquisitions 19 082 19 111 19 118 19 202 19 188  +0,2% +0% +0,4% -0,1%
Biens incorporels 7 847 7 656 7 547 7 507 7 241  -2,4% -1,4% -0,5% -3,5%
Actifs totaux 63 107 62 027 61 281 61 329 61 567  -1,7% -1,2% +0,1% +0,4%
 
Passifs courants 13 214 14 142 14 069 16 542 14 862  +7,0% -0,5% +17,6% -10,2%
   dont Créances fournisseurs 7 591 8 199 8 019 8 158 7 894  +8,0% -2,2% +1,7% -3,2%
   dont Dette à court terme - - - - -  - - - -
Dette à long terme - 21 157 - 18 216 21 393  - - - +17,4%
Passifs totaux 43 956 43 302 43 112 43 065 43 765  -1,5% -0,4% -0,1% +1,6%
 
Action ordinaire 11 614 15 061 - 14 428 11 620  +29,7% - - -19,5%
Bénéfices non répartis - -2 925 - - -  - - - -
Capitaux propres 15 461 15 061 14 463 14 428 13 992  -2,6% -4,0% -0,2% -3,0%
 
Dette portant intérets - 21 157 - 18 216 21 393  - - - +17,4%
Dette nette -5 426 16 156 -4 339 14 353 16 280  -397,8% -126,9% -430,8% +13,4%
Fonds de roulement -2 506 -3 910 -4 611 -6 979 -4 387  +56,0% +17,9% +51,4% -37,1%
Actions en circulation (en M) 21 241,3 21 241,3 21 252,2 21 252,2 21 252,2  0% +0,1% 0% 0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Telecom Italia S.p.A. (en MEUR)

  09/2022 12/2022 03/2023 06/2023 09/2023  09-12/22 12-03/23 03-06/23 06-09/23
Bénéfices nets -2 245 -197 -689 -124 -311  -91,2% +249,7% -82,0% +150,8%
 
Dépréciation 1 245 1 237 1 228 1 228 1 214  -0,6% -0,7% 0% -1,1%
Ajustements des bénéfices nets -110 59 79 79 105  -153,6% +33,9% 0% +32,9%
Ajust. comptes débiteurs -45 -113 -38 -38 -113  +151,1% -66,4% 0% +197,4%
Ajust. des stocks -18 20 -12 -12 3  -211,1% -160,0% 0% -125,0%
Autres flux opérationnels 190 -796 -480 -480 171  -518,9% -39,7% 0% -135,6%
Flux opérationnel 1 012 1 390 882 882 802  +37,4% -36,5% 0% -9,1%
 
Dépenses d’investissement 2 713 1 003 919 919 789  -63,0% -8,4% 0% -14,1%
Investissements -5 4 -30 -30 -4  -180,0% -850,0% 0% -86,7%
Flux d’investissement -1 534 -780 -994 -994 -881  -49,2% +27,4% 0% -11,4%
 
Dividendes payés 16 15 48 48 78  -6,3% +220,0% 0% +62,5%
Emprunts nets 1 670 -521 -22 -22 877  -131,2% -95,8% 0% -4 086,4%
Flux de financement 1 647 -542 -191 -191 987  -132,9% -64,8% 0% -616,8%
 
Variation nette de la trésorerie 1 136 36 -274 -274 903  -96,8% -861,1% 0% -429,6%
 
Free Cash Flow par action -0,1 - - - -  -122,8% -109,6% 0% -135,1%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.