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TAG Immobilien AG

TAG Immobilien (TEG.XETRA, DE0008303504)

TAG Immobilien AG, a real estate company, acquires, develops, and manages residential real estate properties in Germany. It also rents commercial real estate properties, as well as operates serviced apartments. The company was formerly known as TAG Tegernsee Immobilien-und Beteiligungs-Aktiengesellschaft and changed its name to TAG Immobilien AG in September 2008. TAG Immobilien AG was founded in 1882 and is headquartered in Hamburg, Germany.

Siège social : SteckelhOern 5, Hamburg, Germany, 20457

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de TAG Immobilien

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Rapport boursier REIT et infrastructures Rapport boursier REIT et infrastructures : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et infrastructures

Répartition du capital, valorisation et momentum de TAG Immobilien AG

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
175 483 000 92,8% 4,9% 83,4% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
16,0 12,9 1,4 0,8 18,6 4,0
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
19% -29% -13,1% 2,3% 33,2% -25,2%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
12,7 EUR 13,1 11,9 11,1 6,0 13,5

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de TAG Immobilien AG

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Performance boursière ajustée des dividendes de TAG Immobilien AG

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+12,1% +1,6% -5,2% +34,5% +129,9% -34,7% -43,3%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
-16,8% -32,3% -8,2% +28,5% +40,0% +32,5% +103,8%

 

Équipe de direction de TAG Immobilien AG

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Claudia Hoyer COO, Co-CEO & Member of Management Board 52 Martin Thiel CFO, Co-CEO & Member of Management Board 52
Dominique Mann Head of Investor & Public Relations 58      

 

Présence de TAG Immobilien dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Easterly Global Real Estate Fund Global Real Estate 22 1,8%

 

Graphique des profits et résultats de TAG Immobilien AG

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Fondamentaux de TAG Immobilien AG (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 498 681 612 955 1 335  +36,7% -10,1% +56,0% +39,8%
EBITDA 637 594 780 213 294  -6,8% +31,4% -72,7% +37,8%
Résultat opérationnel 631 587 772 202 282  -6,9% +31,5% -73,8% +39,2%
Résultat net 446 394 570 113 -  -11,8% +45,0% -80,2% -
Free Cash Flow 144 241 152 125 285  +68,0% -36,8% -18,0% +128,0%
Marge de FCF 29% 35% 25% 13% 21%  +23,0% -29,7% -47,4% +63,0%
ROIC - 9% 11% 3% 3%  - +13,8% -76,5% +38,5%
CROIC - 5% 3% 2% 4%  - -43,3% -26,5% +126,8%
Taux d’imposition 17% 15% 18% 19% -  -7,0% +19,4% +1,2% -
Capital investi 4 908 5 644 6 114 6 997 6 180  +15,0% +8,3% +14,5% -11,7%
Actions en circul. (en M) 168,7 167,7 181,0 173,2 175,4  -0,6% +7,9% -4,3% +1,3%
EBITDA par action 3,8 3,5 4,3 1,2 1,7  -6,2% +21,7% -71,5% +36,0%
Bénéfices par action 2,6 2,3 3,2 0,7 -  -11,3% +34,3% -79,3% -
Free Cash Flow par action 0,9 1,4 0,8 0,7 1,6  +69,1% -41,5% -14,3% +125,0%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de TAG Immobilien AG

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Ratio de profitabilité de TAG Immobilien AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 57% 50% 51% 36% 30%  -12,3% +2,5% -29,1% -17,5%
Marge d’EBITDA 128% 87% 127% 22% 22%  -31,8% +46,2% -82,5% -1,4%
Marge opérationnelle 127% 86% 126% 21% 21%  -31,9% +46,3% -83,2% -0,4%
Marge bénéficiaire 90% 58% 93% 12% -  -35,5% +61,3% -87,3% -
Marge de FCF 29% 35% 25% 13% 21%  +23,0% -29,7% -47,4% +63,0%
Rentabilité économique (ROA) - 6,5% 8,4% 1,5% -  - +29,6% -82,4% -
Rentabilité financière (ROE) - 15,9% 20,2% 3,6% -  - +27,1% -82,1% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 9% 11% 3% 3%  - +13,8% -76,5% +38,5%
FCF sur ∼ (CROIC) - 5% 3% 2% 4%  - -43,3% -26,5% +126,8%

 

Ratios de solvabilité de TAG Immobilien AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 0,9 1,3 0,8 0,3 0,3  +42,8% -41,9% -59,4% -9,9%
Liquidité générale 1,2 1,7 1,2 1,0 1,2  +46,9% -31,6% -16,8% +24,1%
Dette nette sur EBITDA 3,9 4,6 3,8 16,8 10,8  +17,9% -16,7% +339,7% -35,7%
Dette sur actifs 45% 47% 43% 46% 45%  +3,4% -7,7% +6,6% -3,0%
Dette sur capitaux propres 110% 117% 101% 119% 114%  +6,7% -13,5% +17,4% -3,9%
Couverture par l’EBITDA 12,9 11,5 16,1 4,0 4,0  -10,9% +39,7% -75,1% +1,1%
   ∼ par l’EBIT 12,8 11,3 15,9 3,8 3,9  -11,0% +39,8% -76,0% +2,1%
   ∼ par le flux opérationel 3,1 4,9 3,4 2,5 4,0  +57,3% -31,3% -25,6% +60,3%
Coût de la dette - 1,8% 1,6% 1,5% 2,0%  - -13,8% -2,6% +32,1%

 

Graphique des dividendes de TAG Immobilien AG

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Ratios de distribution de TAG Immobilien AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 446 394 570 113 -  -11,8% +45,0% -80,2% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 144 241 152 125 285  +68,0% -36,8% -18,0% +128,0%
Dividende payé -110 -120 -129 -136 -  +9,3% +7,4% +5,7% -
Distribution sur résultat net 25% 30% 23% 120% -  +23,9% -25,9% +433,2% -
Distribution sur FCF 76% 50% 85% 109% -  -35,0% +70,0% +28,9% -

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de TAG Immobilien AG

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de TAG Immobilien AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 100 110 140 429 248  +9,7% +27,2% +207,6% -42,3%
Délai paiement clients (DSO) 116 25 82 47 23  -78,3% +227,4% -42,4% -50,5%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 23 48 24 30  - +111,8% -50,1% +26,3%
Conversion de l’encaisse - 112 174 453 241  - +55,0% +160,5% -46,8%
Rotation des actifs 0,1 0,1 0,1 0,1 0,2  +19,1% -17,9% +34,6% +56,3%
Frais généraux sur CP 0% 0% 0% 0% 0%  -6,5% +36,8% -25,7% +12,8%
Frais généraux sur CA 2% 1% 2% 1% 1%  -24,0% +77,8% -49,9% -27,2%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score de TAG Immobilien AG

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 1 0 1 1  -1 +1 = 0,75
EBIT ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,50
Résultat avant impôts ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,25
 
ROIC ≥ 10% 0 0,75 1 0 0  +0,25 -1 = 0,44
ROIC ≥ 15% 0 0 0,5 0 0  +0,5 -0,5 = 0,13
CROIC ≥ 10% 0 0,5 0 0 0  -0,5 = = 0,13
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 0,75  = = +0,75 0.75
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 0,5 0,5  = -0,5 = 0,75
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE4,7
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 0 0,5  +1 -1 +0,5 0,42
CROIC → ou ↗ 0 0 0 0 1  = = +1 0,50
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 1 0 0,5  +1 -1 +0,5 0,42
Marge nette → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 0 0 1  -1 = +1 0,50
PERSPECTIVENégative

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski de TAG Immobilien AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 0 0 0 1 1  = = +1 =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
Rotation des actifs ↗ 0 1 0 1 1  +1 -1 +1 =
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 1 0 1  = +1 -1 +1
Liquidité générale ↗ 0 1 0 0 1  +1 -1 = +1
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 0 1 0  +1 -1 +1 -1
 
F_SCORE 1 5 5 5 5  +4 = = =

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman de TAG Immobilien AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 - - - - -  +269,4% -74,6% -123,2% -1 360,2%
Critère X2 × 1,4 0,4 0,4 0,5 0,4 0,4  +1,4% +12,1% -14,5% -7,0%
Critère X3 × 3,3 0,4 0,3 0,4 0,1 0,1  -18,9% +20,1% -77,4% +55,6%
Critère X4 × 0,6 - - - - 0,4  - - - -
Critère X5 0,1 0,1 0,1 0,1 0,2  +19,1% -17,9% +34,6% +56,3%
 
Z_SCORE - - - - 1,1  - - - -

 

Rapport boursier REIT et pipelines Rapport boursier REIT et pipelines : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et pipelines

Sociétés possiblement comparables à TAG Immobilien Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
Suisse Allreal Holding 2,6 4,5% 0,4 23,2 155,0 10,8 26,2
Royaume-Uni IWG 2,3 - 2,0 66,7 195,5 1,2 6,5
Royaume-Uni Grainger 2,2 2,6% 0,7 26,6 258,8 12,6 27,6
Allemagne TAG Immobilien 2,2 - 0,9 12,9 12,7 4,0 18,6
Allemagne Aroundtown 2,2 - 1,4 6,3 2,0 9,3 17,3
États-Unis Cushman & Wakefield 2,1 - 1,3 13,9 10,3 0,5 11,6
États-Unis Opendoor Technologies 1,8 - 2,7 40,3 3,0 0,4 -9,7
  Médiane 1,7 1,0% 1,0 17,8   8,7 16,8  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de TAG Immobilien

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Dividendes par action détachés par TAG Immobilien AG (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2022----0,89-------
2021----0,84-------
2020----0,82-------
2019----0,72-------
2018----0,62-------
2017----0,54-------
2016-----0,53------
2015-----0,48------
2014-----0,33------
2013-----0,24------
2012-----0,19------
2008-----0,09------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de TAG Immobilien AG (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 498 681 612 955 1 335  +36,7% -10,1% +56,0% +39,8%
Charges d'exploitation -69 -82 -89 -105 -120  +18,5% +8,4% +18,0% +13,8%
   dont Coût des ventes -214 -340 -298 -607 -934  +59,0% -12,4% +104,0% +53,8%
   dont Frais généraux -9 -9 -15 -11 -12  +3,9% +59,8% -21,8% +1,8%
Résultat opérationnel 631 587 772 202 282  -6,9% +31,5% -73,8% +39,2%
Autres revenus/frais nets -83 -111 -53 -58 -785  +32,9% -51,7% +8,8% +1 249,3%
Charge d'intérêt -49 -52 -49 -53 -73  +4,6% -6,0% +9,5% +36,3%
Résultat avant impôts 547 476 718 144 -503  -13,0% +50,8% -79,9% -448,9%
Impôts sur les bénéfices -91 -74 -132 -27 -92  -19,1% +80,0% -79,7% -442,5%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
446 394 570 113 -  -11,8% +45,0% -80,2% -
 
EBITDA 637 594 780 213 294  -6,8% +31,4% -72,7% +37,8%
RN d’exploitation (NOPAT) 526 496 629 165 229  -5,6% +26,8% -73,8% +39,2%
Taux d’imposition 17% 15% 18% 19% -  -7,0% +19,4% +1,2% -
 
Chiffre d’affaires par action 3,0 4,1 3,4 5,5 7,6  +37,5% -16,8% +63,1% +38,0%
EBITDA par action 3,8 3,5 4,3 1,2 1,7  -6,2% +21,7% -71,5% +36,0%
Bénéfices par action 2,6 2,3 3,2 0,7 -  -11,3% +34,3% -79,3% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de TAG Immobilien AG (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 311 475 357 1 092 923  +52,7% -24,9% +205,9% -15,4%
   dont Trésorerie 89 320 96 240 129  +260,8% -69,9% +149,3% -46,5%
   dont Placements à CT 0 0 0 -15 -  +6,3% -1,0% +3 899,5% -
   dont Créances clients 159 47 138 124 86  -70,4% +194,2% -10,2% -30,8%
   dont Stock 59 102 114 714 634  +74,3% +11,4% +527,5% -11,3%
Placements à long terme 9 - - - -  - - - -
Biens corporels 40 47 52 58 -  +16,7% +10,0% +12,5% -
Écart d'acquisitions - 18 18 261 282  - -0,8% +1 331,4% +7,9%
Biens incorporels 3 4 5 5 4  +62,6% +14,0% +0,7% -16,1%
Actifs totaux 5 647 6 478 7 089 8 215 7 348  +14,7% +9,4% +15,9% -10,5%
 
Passifs courants 264 274 301 1 107 754  +3,9% +9,9% +267,6% -31,8%
   dont Créances fournisseurs 22 24 41 79 71  +9,5% +70,8% +94,7% -10,8%
   dont Dette à court terme 168 146 146 766 395  -13,2% +0,2% +423,3% -48,4%
Dette à long terme 2 397 2 896 2 927 3 032 2 899  +20,8% +1,1% +3,6% -4,4%
Passifs totaux 3 253 3 796 3 959 4 907 4 384  +16,7% +4,3% +23,9% -10,7%
 
Action ordinaire 146 146 146 175 175  0% +0,1% +19,9% +0%
Bénéfices non répartis 1 672 1 946 2 387 2 364 1 967  +16,4% +22,7% -1,0% -16,8%
Capitaux propres 2 343 2 603 3 040 3 198 2 885  +11,1% +16,8% +5,2% -9,8%
 
Dette portant intérets 2 565 3 042 3 074 3 799 3 294  +18,6% +1,1% +23,6% -13,3%
Dette nette 2 477 2 722 2 978 3 573 3 166  +9,9% +9,4% +20,0% -11,4%
Fonds de roulement 47 201 56 -15 169  +323,8% -72,2% -126,9% -1 227,3%
Actions en circulation (en M) 168,7 167,7 181,0 173,2 175,4  -0,6% +7,9% -4,3% +1,3%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de TAG Immobilien AG (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 456 403 586 117 -397  -11,8% +45,4% -80,0% -438,4%
 
Dépréciation 7 7 9 11 12  +6,2% +22,5% +20,2% +11,4%
Ajustements des bénéfices nets -363 -251 -551 65 -  -30,9% +119,4% -111,8% -
Ajust. comptes débiteurs -14 43 -22 41 -  -416,3% -152,6% -284,2% -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels -6 -5 30 -107 -  -9,4% -682,8% -460,7% -
Flux opérationnel 154 254 164 134 292  +64,5% -35,4% -18,6% +118,6%
 
Dépenses d’investissement 11 13 12 9 7  +17,9% -9,1% -26,0% -17,2%
Investissements 1 1 1 -561 118  +16,9% -15,8% -67 474,7% -121,0%
Flux d’investissement -207 -216 -272 -561 -  +4,4% +26,2% +106,2% -
 
Dividendes payés 110 120 129 136 -  +9,3% +7,4% +5,7% -
Emprunts nets 163 323 14 523 -  +97,7% -95,6% +3 578,3% -
Flux de financement 52 197 -119 574 -529  +279,4% -160,6% -580,7% -192,3%
 
Variation nette de la trésorerie 0 231 -226 145 -112  -70 200,9% -197,7% -164,0% -177,4%
 
Free Cash Flow par action 0,9 1,4 0,8 0,7 1,6  +69,1% -41,5% -14,3% +125,0%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de TAG Immobilien AG (en MEUR)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 416 210 244 275 556  -49,6% +16,5% +12,8% +101,9%
Charges d'exploitation -30 -26 -26 -27 -33  -14,8% +3,0% +2,0% +24,7%
   dont Coût des ventes -307 -120 -157 -188 -423  -60,8% +30,2% +20,0% +125,1%
   dont Frais généraux -2 -23 -21 -3 -3  +873,7% -7,6% -85,5% -4,0%
Résultat opérationnel -252 79 -394 56 99  -131,2% -601,4% -114,2% +78,0%
Autres revenus/frais nets -16 -38 -19 -20 -266  +145,5% -49,2% +2,2% +1 244,6%
Charge d'intérêt -14 -37 -18 -19 -18  +157,0% -50,6% +2,1% -5,0%
Résultat avant impôts -268 41 -413 36 -166  -115,2% -1 119,9% -108,7% -561,4%
Impôts sur les bénéfices -50 -7 -76 -6 -30  -114,8% -1 119,5% -108,1% -590,7%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
-210 31 -330 29 -  -115,0% -1 149,8% -108,8% -
 
EBITDA -249 81 -391 59 102  -132,6% -581,0% -115,0% +74,3%
RN d’exploitation (NOPAT) -206 64 -327 46 82  -131,2% -609,1% -114,2% +78,0%
Taux d’imposition - 18% - 17% -  - - - -
 
Chiffre d’affaires par action 2,2 1,2 1,4 1,6 3,2  -45,7% +19,6% +9,9% +101,8%
EBITDA par action -1,3 0,5 -2,3 0,3 0,6  -135,1% -593,9% -114,6% +74,3%
Bénéfices par action -1,1 0,2 -1,9 0,2 -  -116,1% -1 177,8% -108,5% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de TAG Immobilien AG (en MEUR)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 1 092 951 1 035 991 923  -12,9% +8,9% -4,3% -6,8%
   dont Trésorerie 240 79 101 112 129  -67,0% +27,5% +10,9% +14,4%
   dont Placements à CT -15 -9 -8 -6 -  -41,3% -12,8% -19,0% -
   dont Créances clients 124 48 58 48 86  -61,4% +20,4% -16,3% +77,8%
   dont Stock 714 743 784 736 634  +4,1% +5,5% -6,1% -13,9%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 58 60 59 55 -  +3,1% -1,5% -6,7% -
Écart d'acquisitions 261 - - - 282  - - - -
Biens incorporels 5 267 280 268 4  +5 341,1% +4,9% -4,2% -98,5%
Actifs totaux 8 215 8 096 7 756 7 658 7 348  -1,4% -4,2% -1,3% -4,1%
 
Passifs courants 1 107 961 931 830 754  -13,1% -3,2% -10,8% -9,1%
   dont Créances fournisseurs 79 66 83 65 71  -16,6% +25,7% -21,9% +9,1%
   dont Dette à court terme 766 599 444 403 395  -21,9% -25,8% -9,3% -1,9%
Dette à long terme 3 032 3 022 3 070 3 073 2 899  -0,3% +1,6% +0,1% -5,7%
Passifs totaux 4 907 4 757 4 699 4 614 4 384  -3,1% -1,2% -1,8% -5,0%
 
Action ordinaire 175 175 175 175 175  0% 0% 0% +0%
Bénéfices non répartis 2 364 2 396 2 066 2 095 1 967  +1,3% -13,8% +1,4% -6,1%
Capitaux propres 3 198 3 232 2 958 2 955 2 885  +1,0% -8,5% -0,1% -2,4%
 
Dette portant intérets 3 799 3 621 3 514 3 476 3 294  -4,7% -2,9% -1,1% -5,2%
Dette nette 3 573 3 551 3 421 3 370 3 166  -0,6% -3,7% -1,5% -6,1%
Fonds de roulement -15 -10 105 161 169  -33,6% -1 152,6% +53,8% +4,9%
Actions en circulation (en M) 188,9 175,4 170,9 175,4 175,4  -7,1% -2,6% +2,7% +0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de TAG Immobilien AG (en MEUR)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets -218 33 -338 30 -127  -115,2% -1 119,9% -108,8% -526,2%
 
Dépréciation 3 3 3 3 3  +3,0% +8,0% +2,2% +5,4%
Ajustements des bénéfices nets 321 453 453 - -  +41,2% 0% - -
Ajust. comptes débiteurs 129 -3 -82 16 -  -102,3% +2 649,0% -119,6% -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels -120 - - - -  - - - -
Flux opérationnel 69 48 5 38 201  -30,0% -89,9% +665,2% +435,3%
 
Dépenses d’investissement 3 2 1 2 2  -25,2% -35,7% +25,3% +40,9%
Investissements -20 -41 121 21 16  +101,4% -397,9% -82,6% -24,1%
Flux d’investissement -561 -41 81 102 -  -92,7% -297,9% +26,3% -
 
Dividendes payés 11 - 0 0 -  - - - -
Emprunts nets 109 - - - -  - - - -
Flux de financement 109 -168 -109 -45 -207  -253,1% -34,9% -58,3% +356,6%
 
Variation nette de la trésorerie 161 -160 21 11 16  -199,2% -113,1% -46,6% +45,0%
 
Free Cash Flow par action 0,4 0,3 - 0,2 1,1  -24,8% -92,0% +866,1% +453,0%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.