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SmartCentres Real Estate Investment Trust

SmartCentres REIT (SRU-UN.TO, CA83179X1087)

SmartCentres is one of Canada's largest fully integrated REITs, with a best-in-class and growing mixed-use portfolio featuring 191 strategically located properties in communities across the country. SmartCentres has approximately $12.0 billion in assets and owns 35.0 million square feet of income producing value-oriented retail and first-class office properties with 98.5% in place and committed occupancy, on 3,500 acres of owned land across Canada.

Siège social : 3200 Highway 7, Vaughan, ON, Canada, L4K 5Z5

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de SmartCentres REIT

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Rapport boursier REIT et infrastructures Rapport boursier REIT et infrastructures : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et infrastructures

Répartition du capital, valorisation et momentum de SmartCentres Real Estate Investment Trust

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
144 625 000 89,0% 10,7% 19,2% 8,9 2%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
9,4 11,7 - 0,7 14,1 8,9
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
57% 45% 8,2% 3,1% -3,0% -86,0%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
23,1 CAD 26,2 23,9 23,9 20,1 25,5

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de SmartCentres Real Estate Investment Trust

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Performance boursière ajustée des dividendes de SmartCentres Real Estate Investment Trust

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-0,9% -5,7% -4,9% +5,1% -4,2% -19,2% +4,6%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+64,8% -7,0% +18,5% +12,1% +14,7% +40,4% +68,6%

 

Équipe de direction de SmartCentres Real Estate Investment Trust

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Mitchell Goldhar Executive Chairman & CEO 62 Peter L. Slan CA Chief Financial Officer -
Rudy Gobin Executive Vice President of Portfolio Management & Investments 62 Shea Nerland Calnan Legal Counsel -
Dan Markou Executive VP and Chief People & Culture Officer - Erin Shirley Director of Asset Management -
Fernando Vescio Senior Vice President of Human Resources & Corporate Services - Paula Bustard Executive Vice President of Development 45
Allan Scully Executive Vice President of Development 57 Julia Mok Director of Operations Accounting -

 

Présence de SmartCentres REIT dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de SmartCentres Real Estate Investment Trust

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Fondamentaux de SmartCentres Real Estate Investment Trust (en MCAD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 806 781 781 805 835  -3,1% -0,1% +3,1% +3,7%
EBITDA 509 520 687 499 11  +2,3% +32,0% -27,4% -97,8%
Résultat opérationnel 501 506 674 488 477  +1,0% +33,3% -27,6% -2,3%
Résultat net 314 75 828 516 -  -76,0% +999,7% -37,7% -
Free Cash Flow 344 296 371 369 362  -14,1% +25,6% -0,6% -2,1%
Marge de FCF 43% 38% 48% 46% 43%  -11,4% +25,7% -3,5% -5,6%
ROIC - 4% 5% 4% 3%  - +26,3% -27,4% -2,0%
CROIC - 3% 4% 4% 4%  - +19,0% -3,5% -1,7%
Taux d’imposition 8% - 30% 28% -  - - -7,7% -
Capital investi 8 719 9 527 9 732 10 109 9 666  +9,3% +2,2% +3,9% -4,4%
Actions en circul. (en M) 170,6 173,0 170,2 170,1 170,3  +1,4% -1,6% 0% +0,1%
EBITDA par action 3,0 3,0 4,0 2,9 0,1  +0,8% +34,1% -27,4% -97,8%
Bénéfices par action 1,8 0,4 4,9 3,0 -  -76,4% +1 017,7% -37,6% -
Free Cash Flow par action 2,0 1,7 2,2 2,2 2,1  -15,3% +27,6% -0,5% -2,2%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de SmartCentres Real Estate Investment Trust

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Ratio de profitabilité de SmartCentres Real Estate Investment Trust

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 64% 61% 64% 65% 62%  -5,8% +5,7% +0,9% -5,0%
Marge d’EBITDA 63% 67% 88% 62% 1%  +5,5% +32,1% -29,5% -97,9%
Marge opérationnelle 62% 65% 86% 61% 57%  +4,3% +33,4% -29,7% -5,8%
Marge bénéficiaire 39% 10% 106% 64% -  -75,3% +1 000,4% -39,5% -
Marge de FCF 43% 38% 48% 46% 43%  -11,4% +25,7% -3,5% -5,6%
Rentabilité économique (ROA) - 0,7% 7,5% 4,5% -  - +931,6% -40,3% -
Rentabilité financière (ROE) - 1,7% 18,0% 10,3% -  - +953,7% -42,7% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 4% 5% 4% 3%  - +26,3% -27,4% -2,0%
FCF sur ∼ (CROIC) - 3% 4% 4% 4%  - +19,0% -3,5% -1,7%

 

Ratios de solvabilité de SmartCentres Real Estate Investment Trust

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 0,4 0,9 0,2 0,2 0,1  +107,8% -77,9% +26,0% -75,4%
Liquidité générale 0,5 0,9 0,2 0,4 0,4  +71,5% -74,0% +59,8% -7,4%
Dette nette sur EBITDA 8,2 8,5 7,0 9,9 403,6  +3,5% -17,8% +42,2% +3 968,1%
Dette sur actifs 43% 49% 43% 43% 37%  +14,1% -11,5% -0,9% -13,3%
Dette sur capitaux propres 94% 121% 100% 97% 83%  +28,3% -17,5% -2,3% -14,3%
Couverture par l’EBITDA 3,3 3,3 4,9 3,4 0,1  +1,2% +46,5% -30,5% -98,0%
   ∼ par l’EBIT 3,2 3,2 4,8 3,3 -  +0% +47,9% -30,7% -
   ∼ par le flux opérationel 2,2 1,9 2,6 2,5 2,3  -15,2% +39,4% -4,5% -9,6%
Coût de la dette - 3,3% 2,8% 3,0% 3,4%  - -15,5% +6,9% +14,0%

 

Graphique des dividendes de SmartCentres Real Estate Investment Trust

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Ratios de distribution de SmartCentres Real Estate Investment Trust

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 314 75 828 516 -  -76,0% +999,7% -37,7% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 344 296 371 369 362  -14,1% +25,6% -0,6% -2,1%
Dividende payé -190 -260 -268 -268 -268  +37,1% +2,9% +0% 0%
Distribution sur résultat net 60% 345% 32% 52% -  +471,9% -90,6% +60,5% -
Distribution sur FCF 55% 88% 72% 72% 74%  +59,7% -18,0% +0,6% +2,1%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de SmartCentres Real Estate Investment Trust

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de SmartCentres Real Estate Investment Trust

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 31 31 36 52 59  -1,9% +16,5% +45,3% +13,1%
Délai paiement clients (DSO) 40 86 57 65 8  +116,7% -33,9% +14,8% -88,1%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 92 102 107 105  - +11,2% +4,6% -1,8%
Conversion de l’encaisse - 25 -9 11 -38  - -137,6% -212,7% -461,1%
Rotation des actifs 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1  -10,3% -5,1% -0,5% +2,0%
Frais généraux sur CP 1% 1% 1% 1% 1%  +26,0% -1,4% +4,4% -32,5%
Frais généraux sur CA 4% 5% 6% 6% 4%  +25,0% +11,5% +6,5% -33,1%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score de SmartCentres Real Estate Investment Trust

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0 0 1 1  = +1 = 0,50
EBIT ↗ 0 0,75 1 0 0  +0,25 -1 = 0,44
Résultat avant impôts ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,25
 
ROIC ≥ 10% 0 0 0,5 0 0  +0,5 -0,5 = 0,13
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
CROIC ≥ 10% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 0  = = = 0
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 0 0 0,75 0 0  +0,75 -0,75 = 0,19
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE2,5
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
CROIC → ou ↗ 0 0 1 0,5 0,5  +1 -0,5 = 0,58
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 1 1 0 0  = -1 = 0,17
Marge nette → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
Marge de FCF → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
PERSPECTIVENégative

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski de SmartCentres Real Estate Investment Trust

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 0 1 0 0 0  +1 -1 = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
Rotation des actifs ↗ 0 0 0 0 1  = = = +1
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 1 1 1  = +1 = =
Liquidité générale ↗ 0 1 0 1 0  +1 -1 +1 -1
Actions en circulation → ou ↘ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
 
F_SCORE 1 4 6 6 3  +3 +2 = -3

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman de SmartCentres Real Estate Investment Trust

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 - - -0,1 - -0,1  -49,4% +700,2% -39,5% +22,6%
Critère X2 × 1,4 0,2 0,2 0,2 0,2 0,3  -20,0% +38,3% +9,9% +5,3%
Critère X3 × 3,3 0,2 0,2 0,2 0,1 -  -6,5% +26,6% -30,1% -
Critère X4 × 0,6 - - - - 0,5  - - - -
Critère X5 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1  -10,3% -5,1% -0,5% +2,0%
 
Z_SCORE - - - - 0,8  - - - -

 

Rapport boursier REIT et pipelines Rapport boursier REIT et pipelines : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et pipelines

Sociétés possiblement comparables à SmartCentres REIT Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis Macerich 3,5 4,1% 2,3 500,0 17,1 10,1 19,6
États-Unis Tanger Factory Outlet Centers 2,9 3,6% 1,8 34,7 29,6 9,6 18,8
États-Unis Site Centers 2,7 3,7% 1,6 25,9 14,5 7,3 11,9
Canada SmartCentres REIT 2,7 8,1% 1,2 11,7 23,1 8,9 14,1
France Carmila 2,3 7,7% 1,5 9,2 15,7 9,3 15,2
Canada CT REIT 2,3 6,4% 1,0 12,4 14,3 8,6 14,0
Canada First Capital REIT 2,3 5,6% 1,3 13,5 15,8 9,1 15,4
  Médiane 1,7 5,9% 1,3 12,7   9,6 16,0  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de SmartCentres REIT

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Dividendes par action détachés par SmartCentres Real Estate Investment Trust (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
20240,150,15----------
20230,150,150,150,150,150,150,150,150,150,150,150,15
20220,150,150,150,150,150,150,150,150,150,150,150,15
20210,150,150,150,150,150,150,150,150,150,150,150,15
20200,150,150,150,150,150,150,150,150,150,150,150,15
20190,150,150,150,150,150,150,150,150,150,150,150,15
20180,150,150,150,150,150,150,150,150,150,150,150,15
20170,140,140,140,140,140,140,140,140,140,150,150,15
20160,140,140,140,140,140,140,140,140,140,140,140,14
20150,130,130,130,130,130,130,100,130,130,140,140,14
20140,130,130,130,130,130,130,130,130,130,130,120,13
20130,130,130,130,130,130,130,130,130,130,130,130,13
20120,130,130,130,130,130,130,130,130,130,130,130,13
20110,130,130,130,130,130,130,130,130,130,130,130,13
20100,130,130,130,130,130,130,130,130,130,130,130,13
20090,130,130,130,130,130,130,130,130,130,130,130,13
20080,130,130,130,130,130,130,130,130,130,130,130,13
20070,130,130,130,130,130,130,130,130,130,130,130,13
20060,120,120,120,120,120,120,120,120,130,130,130,13
20050,320,110,110,110,110,110,110,120,120,120,120,12
2004--0,100,300,300,300,320,320,320,320,320,32

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de SmartCentres Real Estate Investment Trust (en MCAD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 806 781 781 805 835  -3,1% -0,1% +3,1% +3,7%
Charges d'exploitation -35 -43 -47 -52 -357  +20,3% +11,1% +9,4% +589,6%
   dont Coût des ventes -287 -307 -280 -283 -321  +7,0% -8,8% +1,4% +13,3%
   dont Frais généraux -34 -41 -46 -50 -35  +21,1% +11,4% +9,7% -30,6%
Résultat opérationnel 501 506 674 488 477  +1,0% +33,3% -27,6% -2,3%
Autres revenus/frais nets -127 -416 313 148 177  +228,3% -175,3% -52,9% +20,0%
Charge d'intérêt -155 -157 -141 -148 -160  +1,0% -9,9% +4,4% +8,6%
Résultat avant impôts 374 90 988 636 510  -76,0% +998,1% -35,6% -19,8%
Impôts sur les bénéfices -32 -274 -295 -175 -  +765,0% -207,6% -40,6% -
Résultat net
(aux actions ordinaires)
314 75 828 516 -  -76,0% +999,7% -37,7% -
 
EBITDA 509 520 687 499 11  +2,3% +32,0% -27,4% -97,8%
RN d’exploitation (NOPAT) 459 355 473 354 346  -22,6% +33,3% -25,2% -2,3%
Taux d’imposition 8% - 30% 28% -  - - -7,7% -
 
Chiffre d’affaires par action 4,7 4,5 4,6 4,7 4,9  -4,5% +1,6% +3,1% +3,6%
EBITDA par action 3,0 3,0 4,0 2,9 0,1  +0,8% +34,1% -27,4% -97,8%
Bénéfices par action 1,8 0,4 4,9 3,0 -  -76,4% +1 017,7% -37,6% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de SmartCentres Real Estate Investment Trust (en MCAD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 179 1 013 223 276 305  +464,8% -77,9% +23,6% +10,4%
   dont Trésorerie 55 795 62 35 35  +1 335,0% -92,2% -43,4% -1,5%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 88 184 121 144 18  +109,9% -33,9% +18,3% -87,6%
   dont Stock 25 26 27 40 52  +5,0% +6,2% +47,4% +28,1%
Placements à long terme 345 463 654 681 757  +34,1% +41,3% +4,1% +11,1%
Biens corporels 9 053 8 857 9 852 10 212 -  -2,2% +11,2% +3,7% -
Écart d'acquisitions 14 14 14 14 14  0% 0% 0% 0%
Biens incorporels 34 32 31 30 28  -3,9% -4,1% -4,3% -4,5%
Actifs totaux 9 928 10 724 11 293 11 702 11 905  +8,0% +5,3% +3,6% +1,7%
 
Passifs courants 333 1 097 931 720 859  +229,4% -15,1% -22,7% +19,2%
   dont Créances fournisseurs 86 77 79 87 95  -10,3% +1,5% +10,3% +10,1%
   dont Dette à court terme 115 854 678 459 -  +640,4% -20,6% -32,3% -
Dette à long terme 4 111 4 356 4 176 4 524 4 394  +6,0% -4,1% +8,3% -2,9%
Passifs totaux 4 561 5 558 5 452 5 539 5 546  +21,9% -1,9% +1,6% +0,1%
 
Action ordinaire 3 073 3 090 3 090 3 090 -  +0,6% +0% 0% -
Bénéfices non répartis 1 420 1 227 1 788 2 036 2 182  -13,6% +45,7% +13,9% +7,2%
Capitaux propres 4 493 4 317 4 878 5 126 5 272  -3,9% +13,0% +5,1% +2,9%
 
Dette portant intérets 4 226 5 210 4 855 4 983 4 394  +23,3% -6,8% +2,7% -11,8%
Dette nette 4 171 4 416 4 792 4 948 4 359  +5,9% +8,5% +3,2% -11,9%
Fonds de roulement -154 -84 -708 -444 -554  -45,3% +742,6% -37,3% +24,7%
Actions en circulation (en M) 170,6 173,0 170,2 170,1 170,3  +1,4% -1,6% 0% +0,1%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de SmartCentres Real Estate Investment Trust (en MCAD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 374 90 988 636 414  -76,0% +998,1% -35,6% -34,9%
 
Dépréciation 8 14 12 10 11  +80,5% -13,8% -17,3% +4,8%
Ajustements des bénéfices nets 6 227 -502 -94 -  +3 442,4% -320,9% -81,2% -
Ajust. comptes débiteurs 21 -22 9 -8 -  -204,9% -141,4% -183,3% -
Ajust. des stocks -4 - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels -2 -3 -2 -10 -  +58,7% -24,3% +314,1% -
Flux opérationnel 346 296 372 371 364  -14,4% +25,6% -0,2% -1,8%
 
Dépenses d’investissement 1 0 0 2 3  -72,7% 0% +355,3% +59,0%
Investissements -449 -157 -26 -121 129  -64,9% -83,6% +369,2% -206,4%
Flux d’investissement -449 -157 -413 -121 -  -64,9% +162,5% -70,6% -
 
Dividendes payés 190 260 268 268 268  +37,1% +2,9% +0% 0%
Emprunts nets 148 898 -368 43 -  +508,8% -141,0% -111,7% -
Flux de financement 129 601 -691 -276 -464  +366,2% -215,0% -60,0% +67,8%
 
Variation nette de la trésorerie 26 739 -732 -27 29  +2 750,8% -199,1% -96,3% -209,3%
 
Free Cash Flow par action 2,0 1,7 2,2 2,2 2,1  -15,3% +27,6% -0,5% -2,2%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de SmartCentres Real Estate Investment Trust (en MCAD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 207 211 207 206 211  +1,7% -1,7% -0,5% +2,4%
Charges d'exploitation -12 -14 -86 -83 -93  +10,8% +532,7% -3,5% +11,7%
   dont Coût des ventes -73 -81 -77 -76 -83  +11,5% -4,7% -1,9% +9,2%
   dont Frais généraux -12 -13 -9 -7 -10  +11,1% -32,6% -17,3% +37,5%
Résultat opérationnel 126 130 121 123 118  +2,8% -6,9% +1,7% -3,9%
Autres revenus/frais nets -26 -17 82 129 -66  -35,1% -594,3% +57,3% -151,2%
Charge d'intérêt -40 -39 -39 -41 -41  -2,3% +1,6% +5,0% -0,8%
Résultat avant impôts 100 113 168 215 14  +12,5% +48,8% +28,2% -93,4%
Impôts sur les bénéfices -5 -1 - - -  -113,9% - - -
Résultat net
(aux actions ordinaires)
81 136 136 - -  +67,4% 0% - -
 
EBITDA 129 132 142 2 3  +2,9% +7,3% -98,5% +23,0%
RN d’exploitation (NOPAT) 120 129 120 86 83  +7,6% -6,9% -28,4% -3,9%
Taux d’imposition 5% 1% - - -  -87,7% - - -
 
Chiffre d’affaires par action 1,2 1,2 1,2 1,2 1,2  +1,7% -1,7% -0,5% +2,4%
EBITDA par action 0,8 0,8 0,8 - -  +2,8% +7,3% -98,5% +23,0%
Bénéfices par action 0,5 0,8 0,8 - -  +67,4% 0% - -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de SmartCentres Real Estate Investment Trust (en MCAD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 276 245 194 405 305  -11,4% -20,8% +108,8% -24,7%
   dont Trésorerie 35 33 45 49 35  -7,4% +37,2% +9,3% -29,0%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 144 145 49 16 18  +0,9% -66,5% -66,4% +9,2%
   dont Stock 40 42 43 47 52  +3,3% +3,2% +8,8% +10,4%
Placements à long terme 681 688 709 780 757  +1,1% +3,0% +10,0% -3,0%
Biens corporels 10 212 - 10 341 - -  - - - -
Écart d'acquisitions 14 - - - 14  - - - -
Biens incorporels 30 - - - 28  - - - -
Actifs totaux 11 702 11 719 11 833 12 013 11 905  +0,1% +1,0% +1,5% -0,9%
 
Passifs courants 720 796 622 811 859  +10,5% -21,8% +30,5% +5,9%
   dont Créances fournisseurs 87 78 81 93 95  -9,4% +3,2% +14,6% +2,7%
   dont Dette à court terme 459 533 - - -  +16,2% - - -
Dette à long terme 4 524 4 423 4 646 4 514 4 394  -2,2% +5,0% -2,8% -2,7%
Passifs totaux 5 539 5 521 5 546 5 589 5 546  -0,3% +0,5% +0,8% -0,8%
 
Action ordinaire 3 090 3 090 3 090 - -  0% 0% - -
Bénéfices non répartis 2 036 2 061 2 130 2 238 2 182  +1,2% +3,4% +5,1% -2,5%
Capitaux propres 5 126 5 151 5 220 5 328 5 272  +0,5% +1,3% +2,1% -1,0%
 
Dette portant intérets 4 983 4 957 4 646 4 514 4 394  -0,5% -6,3% -2,8% -2,7%
Dette nette 4 948 4 924 4 601 4 466 4 359  -0,5% -6,6% -2,9% -2,4%
Fonds de roulement -444 -551 -428 -407 -554  +24,0% -22,3% -5,0% +36,3%
Actions en circulation (en M) 170,2 170,3 170,3 170,3 170,3  +0% +0% +0% 0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de SmartCentres Real Estate Investment Trust (en MCAD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets 100 113 136 175 11  +12,5% +20,7% +28,2% -93,5%
 
Dépréciation 3 3 3 2 3  +5,9% +0,4% -28,0% +23,0%
Ajustements des bénéfices nets 54 -65 -65 - -  -221,0% 0% - -
Ajust. comptes débiteurs 4 -2 -2 - -  -146,2% 0% - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels 39 -21 -21 - -  -153,1% 0% - -
Flux opérationnel 127 82 61 94 94  -35,5% -25,2% +53,1% -0,1%
 
Dépenses d’investissement 1 0 0 1 1  -91,1% +361,7% +45,5% -18,5%
Investissements 158 28 -8 -37 30  -82,5% -128,2% +376,0% -181,6%
Flux d’investissement 158 -19 -19 - -  -112,2% 0% - -
 
Dividendes payés 67 67 67 67 67  0% +0% 0% 0%
Emprunts nets -197 53 53 - -  -126,7% 0% - -
Flux de financement -269 -112 -30 -53 -138  -58,3% -73,4% +76,0% +163,3%
 
Variation nette de la trésorerie 16 -3 12 4 -14  -116,6% -564,4% -65,7% -441,4%
 
Free Cash Flow par action 0,7 0,5 0,4 0,5 0,5  -35,0% -25,7% +53,1% +0%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.