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Stadler Rail AG

Stadler Rail (SRAIL.SW, CH0002178181)

Stadler Rail AG, through its subsidiaries, engages in the manufacture and sale of trains in Switzerland, Germany, Austria, Western and Eastern Europe, the Americas, the CIS countries, and internationally. It operates through three segments: Rolling Stock; Service & Components; and Signalling. The Rolling Stock segment manufactures various rail vehicles comprising high-speed, intercity, city transport, locomotives, tailor-made, and regional trains, as well as passenger coaches, light rails, and trams. The Service and Component segment provides revision, spare parts, vehicle repair, modernization and overhauling, and maintenance services; and supplies vehicle components, such as car bodies or bogies. The Signalling segment develops and distributes various signalling solutions for vehicles and infrastructures. This segment offers various solutions in the areas of train protection, communication-based train control for …

Siège social : Ernst-Stadler-Strasse 1, Bussnang, Switzerland, 9565

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Stadler Rail

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Stadler Rail AG

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
99 999 700 13,4% 45,2% 13,4% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
23,2 16,9 - 3,7 9,5 0,7
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
6% 3% 17,3% 2,4% 1,8% -10,5%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
28,9 CHF 30,4 28,0 31,6 26,4 37,5

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Stadler Rail AG

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Performance boursière ajustée des dividendes de Stadler Rail AG

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+3,2% +2,4% -5,2% -19,7% -16,5% -17,4% -30,5%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
-27,9% -47,1% - - - - -

 

Équipe de direction de Stadler Rail AG

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Peter C. Spuhler Executive Chairman 65 Markus Bernsteiner Group CEO & Member of the Group Executive Board 58
Raphael Widmer Group CFO & Member of the Group Executive Board 60 Inigo Parra Executive Vice President of Spain & Member of the Group Executive Board 60
Jure Mikolcic Executive VP of Germany & Member of the Group Executive Board 50 Ansgar Brockmeyer EVP, Head of Sales & Marketing Division, Deputy Group CEO and Member of the Group Executive Board 58
Daniel Baer Executive VP of Service & Member of Group Executive Board 44 Philipp Brunner Executive VP of Central Europe & Member of Group Executive Board 40
Marc Trippel EVP of Signalling Division & Member of Executive Board 39 Lucius Gerig Executive VP of Division Switzerland & Member of Group Executive Board 37

 

Présence de Stadler Rail dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Stadler Rail AG

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Fondamentaux de Stadler Rail AG (en MCHF)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 3 201 3 085 3 635 3 751 3 608  -3,6% +17,8% +3,2% -3,8%
EBITDA 269 236 315 279 286  -12,5% +33,6% -11,3% +2,6%
Résultat opérationnel 193 140 215 175 183  -27,6% +54,0% -18,6% +4,6%
Résultat net 127 138 134 73 -  +8,2% -2,9% -45,5% -
Free Cash Flow -434 -492 327 257 661  +13,3% -166,4% -21,4% +157,3%
Marge de FCF -14% -16% 9% 7% 18%  +17,6% -156,4% -23,8% +167,5%
ROIC - 6% 8% 7% 10%  - +26,6% -9,1% +38,8%
CROIC - -25% 14% 12% 40%  - -155,2% -11,2% +226,8%
Taux d’imposition 14% 11% 12% 13% 9%  -22,6% +10,3% +8,2% -30,8%
Capital investi 1 548 2 349 2 336 1 810 1 455  +51,7% -0,6% -22,5% -19,6%
Actions en circul. (en M) 99,9 100,0 100,0 100,0 100,0  +0,1% 0% +0% +0%
EBITDA par action 2,7 2,4 3,1 2,8 2,9  -12,6% +33,6% -11,3% +2,6%
Bénéfices par action 1,3 1,4 1,3 0,7 -  +8,1% -2,9% -45,5% -
Free Cash Flow par action -4,3 -4,9 3,3 2,6 6,6  +13,3% -166,4% -21,4% +157,3%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Stadler Rail AG

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Ratio de profitabilité de Stadler Rail AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 11% 10% 11% 10% 11%  -8,2% +8,2% -7,1% +9,1%
Marge d’EBITDA 8% 8% 9% 7% 8%  -9,2% +13,4% -14,1% +6,6%
Marge opérationnelle 6% 5% 6% 5% 5%  -24,9% +30,7% -21,2% +8,7%
Marge bénéficiaire 4% 4% 4% 2% -  +12,3% -17,6% -47,1% -
Marge de FCF -14% -16% 9% 7% 18%  +17,6% -156,4% -23,8% +167,5%
Rentabilité économique (ROA) - 3,3% 2,9% 1,6% -  - -11,4% -44,8% -
Rentabilité financière (ROE) - 16,2% 15,4% 8,8% -  - -4,8% -42,7% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 6% 8% 7% 10%  - +26,6% -9,1% +38,8%
FCF sur ∼ (CROIC) - -25% 14% 12% 40%  - -155,2% -11,2% +226,8%

 

Ratios de solvabilité de Stadler Rail AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 0,8 0,8 0,8 0,7 0,6  -10,2% +3,5% -8,8% -11,4%
Liquidité générale 1,2 1,1 1,2 1,1 1,0  -7,2% +2,2% -6,7% -5,3%
Dette nette sur EBITDA -0,2 2,4 1,0 0,7 -1,5  -1 507,3% -58,7% -25,7% -300,5%
Dette sur actifs 19% 33% 32% 24% 13%  +78,1% -4,1% -25,7% -43,8%
Dette sur capitaux propres 84% 175% 167% 134% 84%  +108,1% -4,5% -19,6% -37,4%
Couverture par l’EBITDA 8,7 10,2 4,1 4,1 13,1  +16,9% -59,9% +1,3% +215,1%
   ∼ par l’EBIT 6,3 6,1 2,8 2,6 8,0  -3,3% -53,8% -7,0% +205,7%
   ∼ par le flux opérationel -6,0 -8,8 6,6 6,6 41,3  +46,8% -174,1% +0,1% +530,0%
Coût de la dette - 2,1% 5,2% 5,4% 2,6%  - +148,3% +3,5% -52,2%

 

Graphique des dividendes de Stadler Rail AG

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Ratios de distribution de Stadler Rail AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 127 138 134 73 -  +8,2% -2,9% -45,5% -
Flux de trésorerie libre (FCF) -434 -492 327 257 661  +13,3% -166,4% -21,4% +157,3%
Dividende payé -69 -120 -85 -90 -90  +72,8% -29,2% +5,9% +0%
Distribution sur résultat net 55% 87% 64% 123% -  +59,7% -27,1% +94,1% -
Distribution sur FCF -16% -24% 26% 35% 14%  +52,5% -206,7% +34,7% -61,1%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Stadler Rail AG

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Stadler Rail AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 111 143 121 112 153  +29,1% -15,9% -6,9% +36,5%
Délai paiement clients (DSO) 138 155 115 119 116  +12,0% -25,8% +3,9% -3,2%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 36 24 26 17  - -32,8% +7,4% -37,0%
Conversion de l’encaisse - 262 211 206 252  - -19,4% -2,7% +22,8%
Rotation des actifs 0,8 0,7 0,8 0,9 0,7  -18,8% +15,6% +8,0% -15,6%
Frais généraux sur CP 9% 10% 11% 14% 15%  +11,3% +2,1% +32,7% +8,8%
Frais généraux sur CA 2% 3% 3% 3% 3%  +17,3% -11,3% +13,5% +15,7%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Stadler Rail AG

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
EBIT ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,25
Résultat avant impôts ↗ 0 1 0 0 1  -1 = +1 0,50
 
ROIC ≥ 10% 0 0,5 0,75 0,5 1  +0,25 -0,25 +0,5 0,69
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0 0,5  = = +0,5 0,13
CROIC ≥ 10% 0 0 1 1 1  +1 = = 0,75
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 0,5 0,5 1  -0,5 = +0,5 0,75
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE5,6
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,67
CROIC → ou ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,67
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 1 0 0,5  +1 -1 +0,5 0,42
Marge nette → ou ↗ 0 0,5 0,5 0 0  = -0,5 = 0,08
Marge de FCF → ou ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,67
PERSPECTIVEStable

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Stadler Rail AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 0 0 0  = = = =
CFO > 0 0 0 1 1 1  = +1 = =
CFO > RN activités poursuivies 0 0 1 1 1  = +1 = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 1 0 1  = +1 -1 +1
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 1 1 1  = +1 = =
Liquidité générale ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
Actions en circulation → ou ↘ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
 
F_SCORE 0 1 8 5 4  +1 +7 -3 -1

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Stadler Rail AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 0,2 0,1 0,1 0,1 -  -36,8% +16,3% -49,9% -75,4%
Critère X2 × 1,4 0,3 0,3 0,3 0,2 0,2  -14,4% +0,5% -8,3% -10,2%
Critère X3 × 3,3 0,2 0,1 0,2 0,1 0,1  -39,0% +51,1% -14,9% -12,7%
Critère X4 × 0,6 - - - - 2,6  - - - -
Critère X5 0,8 0,7 0,8 0,9 0,7  -18,8% +15,6% +8,0% -15,6%
 
Z_SCORE - - - - 3,7  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Stadler Rail AG

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Sociétés possiblement comparables à Stadler Rail Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis Westinghouse Air Brake Technologies 23,9 0,5% 1,4 21,3 145,9 3,0 16,2
France Getlink 8,6 3,5% 0,9 34,5 15,9 6,6 12,4
France Alstom 5,4 1,8% 1,1 7,0 13,8 0,5 8,7
Suisse Stadler Rail 2,9 3,1% 0,5 16,9 28,9 0,7 9,5
Royaume-Uni FirstGroup 1,3 2,4% 1,4 10,7 183,8 0,2 4,9
Espagne Construcciones y Auxiliar de Ferrocarriles 1,2 2,6% 1,2 6,7 33,7 0,4 5,9
Allemagne Vossloh 0,8 1,1% 1,0 21,8 45,6 0,6 5,5
  Médiane 8,6 2,1% 1,1 20,4   3,0 12,3  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Stadler Rail

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Dividendes par action détachés par Stadler Rail AG (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2024----0,90-------
2023----0,90-------
2022----0,90-------
2021----0,85-------
2020----1,20-------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Stadler Rail AG (en MCHF)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 3 201 3 085 3 635 3 751 3 608  -3,6% +17,8% +3,2% -3,8%
Charges d'exploitation -163 -176 -187 -210 -221  +7,6% +6,3% +12,6% +5,1%
   dont Coût des ventes -2 845 -2 770 -3 233 -3 365 -3 204  -2,6% +16,7% +4,1% -4,8%
   dont Frais généraux -78 -89 -93 -108 -121  +13,0% +4,5% +17,1% +11,3%
Résultat opérationnel 193 140 215 175 183  -27,6% +54,0% -18,6% +4,6%
Autres revenus/frais nets -49 12 -67 -92 -31  -124,8% -658,2% +37,3% -66,1%
Charge d'intérêt -31 -23 -77 -67 -22  -25,1% +233,3% -12,5% -67,4%
Résultat avant impôts 145 152 148 83 152  +5,1% -2,4% -44,0% +83,3%
Impôts sur les bénéfices -20 -16 -18 -11 -13  -18,6% +7,6% -39,4% +26,8%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
127 138 134 73 -  +8,2% -2,9% -45,5% -
 
EBITDA 269 236 315 279 286  -12,5% +33,6% -11,3% +2,6%
RN d’exploitation (NOPAT) 166 125 190 153 167  -25,0% +52,1% -19,5% +9,3%
Taux d’imposition 14% 11% 12% 13% 9%  -22,6% +10,3% +8,2% -30,8%
 
Chiffre d’affaires par action 32,0 30,9 36,4 37,5 36,1  -3,7% +17,8% +3,2% -3,8%
EBITDA par action 2,7 2,4 3,1 2,8 2,9  -12,6% +33,6% -11,3% +2,6%
Bénéfices par action 1,3 1,4 1,3 0,7 -  +8,1% -2,9% -45,5% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Stadler Rail AG (en MCHF)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 2 854 3 359 3 398 3 118 3 609  +17,7% +1,1% -8,2% +15,8%
   dont Trésorerie 753 929 1 149 832 1 087  +23,4% +23,7% -27,6% +30,7%
   dont Placements à CT - - 0 - -  - - - -
   dont Créances clients 1 214 1 310 1 145 1 227 1 143  +7,9% -12,6% +7,2% -6,9%
   dont Stock 866 1 088 1 068 1 036 1 346  +25,7% -1,8% -3,0% +29,9%
Placements à long terme 75 - - - -  - - - -
Biens corporels 702 880 893 920 -  +25,4% +1,5% +3,0% -
Écart d'acquisitions - - - - -  - - - -
Biens incorporels 105 123 165 191 230  +17,7% +33,7% +15,6% +20,6%
Actifs totaux 3 800 4 511 4 599 4 395 5 009  +18,7% +1,9% -4,4% +13,9%
 
Passifs courants 2 354 2 983 2 952 2 904 3 550  +26,8% -1,0% -1,6% +22,2%
   dont Créances fournisseurs 250 298 215 240 159  +19,3% -27,8% +11,5% -33,6%
   dont Dette à court terme 279 1 003 818 461 172  +259,0% -18,5% -43,6% -62,8%
Dette à long terme 427 491 643 576 493  +14,9% +30,8% -10,4% -14,4%
Passifs totaux 2 953 3 651 3 718 3 616 4 189  +23,6% +1,9% -2,7% +15,8%
 
Action ordinaire 20 20 20 20 20  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 807 820 840 736 753  +1,6% +2,4% -12,4% +2,3%
Capitaux propres 842 855 875 773 790  +1,6% +2,4% -11,7% +2,3%
 
Dette portant intérets 707 1 494 1 460 1 037 665  +111,4% -2,3% -29,0% -35,9%
Dette nette -46 565 312 205 -422  -1 331,4% -44,9% -34,1% -305,7%
Fonds de roulement 501 376 445 213 60  -24,9% +18,5% -52,1% -72,0%
Actions en circulation (en M) 99,9 100,0 100,0 100,0 100,0  +0,1% 0% +0% +0%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Stadler Rail AG (en MCHF)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 127 138 134 73 139  +8,2% -2,9% -45,5% +90,1%
 
Dépréciation 76 96 99 104 112  +25,7% +3,7% +4,5% +7,7%
Ajustements des bénéfices nets 21 4 6 38 -  -80,9% +40,6% +562,9% -
Ajust. comptes débiteurs -612 -45 -10 -164 139  -92,6% -78,1% +1 552,4% -185,1%
Ajust. des stocks -93 -245 -12 0 -72  +162,4% -95,0% -97,5% +23 519,9%
Autres flux opérationnels -463 -328 329 328 -  -29,1% -200,2% -0,1% -
Flux opérationnel -186 -204 504 441 905  +9,9% -347,1% -12,4% +105,1%
 
Dépenses d’investissement 249 288 177 184 244  +15,9% -38,6% +4,1% +32,4%
Investissements -1 -1 30 -207 -152  -25,2% -2 999,6% -799,9% -26,4%
Flux d’investissement -247 -289 -154 -207 -  +16,9% -46,7% +34,6% -
 
Dividendes payés 69 120 85 90 90  +72,8% -29,2% +5,9% +0%
Emprunts nets 579 799 -22 -435 -  +37,9% -102,7% +1 878,1% -
Flux de financement 506 677 -110 -527 -447  +33,8% -116,3% +377,8% -15,1%
 
Variation nette de la trésorerie 58 176 220 -317 255  +203,6% +24,8% -244,2% -180,5%
 
Free Cash Flow par action -4,3 -4,9 3,3 2,6 6,6  +13,3% -166,4% -21,4% +157,3%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Stadler Rail AG (en MCHF)

  12/2021 06/2022 12/2022 06/2023 12/2023  12-06/22 06-12/22 12-06/23 06-12/23
Chiffre d’affaires 2 217 1 472 2 279 1 289 2 320  -33,6% +54,8% -43,5% +80,0%
Charges d'exploitation -87 -98 -107 -108 -109  +12,8% +9,3% +1,5% +0,5%
   dont Coût des ventes -1 957 -1 328 -2 037 -1 132 -2 071  -32,1% +53,4% -44,4% +82,9%
   dont Frais généraux -40 -55 -53 -60 -  +37,2% -2,8% +12,5% -
Résultat opérationnel 173 46 135 48 140  -73,4% +193,1% -64,4% +190,4%
Autres revenus/frais nets -48 -38 -60 -14 -26  -20,7% +57,8% -77,5% +90,7%
Charge d'intérêt -49 -59 -63 -13 -22  +19,6% +7,8% -79,6% +68,2%
Résultat avant impôts 125 8 75 34 114  -93,6% +839,0% -54,0% +229,6%
Impôts sur les bénéfices -18 -7 -4 -10 -3  -63,6% -42,3% +165,6% -69,4%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
54 1 36 13 -  -98,8% +5 236,1% -64,3% -
 
EBITDA 226 97 188 101 199  -57,0% +93,4% -46,3% +96,7%
RN d’exploitation (NOPAT) 148 44 128 34 136  -70,5% +193,1% -73,7% +302,7%
Taux d’imposition 15% - 5% 30% 3%  - - +477,2% -90,7%
 
Chiffre d’affaires par action 22,2 14,7 22,8 12,9 23,2  -33,6% +54,8% -43,5% +80,0%
EBITDA par action 2,3 1,0 1,9 1,0 2,0  -57,0% +93,3% -46,3% +96,7%
Bénéfices par action 0,5 - 0,4 0,1 -  -98,8% +5 234,0% -64,3% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Stadler Rail AG (en MCHF)

  12/2021 06/2022 12/2022 06/2023 12/2023  12-06/22 06-12/22 12-06/23 06-12/23
Actifs courants 3 398 3 182 3 118 3 225 3 609  -6,3% -2,0% +3,4% +11,9%
   dont Trésorerie 1 149 888 832 899 1 087  -22,7% -6,3% +8,1% +20,9%
   dont Placements à CT 0 - - - -  - - - -
   dont Créances clients 1 145 1 079 1 227 1 101 1 143  -5,8% +13,7% -10,3% +3,7%
   dont Stock 1 068 1 174 1 036 1 195 1 346  +9,9% -11,7% +15,4% +12,6%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 893 889 920 999 -  -0,5% +3,5% +8,6% -
Écart d'acquisitions - - - - -  - - - -
Biens incorporels 165 169 191 198 230  +2,6% +12,6% +3,9% +16,0%
Actifs totaux 4 599 4 397 4 395 4 603 5 009  -4,4% 0% +4,7% +8,8%
 
Passifs courants 2 952 3 006 2 904 3 175 3 550  +1,8% -3,4% +9,3% +11,8%
   dont Créances fournisseurs 215 203 240 220 159  -5,9% +18,5% -8,3% -27,5%
   dont Dette à court terme 818 769 461 364 172  -5,9% -40,1% -21,1% -52,8%
Dette à long terme 682 610 576 593 493  -10,5% -5,6% +3,0% -16,9%
Passifs totaux 3 718 3 693 3 616 3 885 4 189  -0,7% -2,1% +7,4% +7,8%
 
Action ordinaire 20 20 20 20 20  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 840 663 736 675 753  -21,1% +11,1% -8,2% +11,5%
Capitaux propres 875 699 773 712 790  -20,2% +10,6% -7,9% +11,1%
 
Dette portant intérets 1 500 1 380 1 037 957 665  -8,0% -24,8% -7,7% -30,5%
Dette nette 351 492 205 58 -422  +40,0% -58,2% -71,9% -831,3%
Fonds de roulement 445 176 213 50 60  -60,4% +20,8% -76,6% +19,7%
Actions en circulation (en M) 100,0 99,9 100,0 100,0 100,0  0% +0% +0% +0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Stadler Rail AG (en MCHF)

  12/2021 06/2022 12/2022 06/2023 12/2023  12-06/22 06-12/22 12-06/23 06-12/23
Bénéfices nets 108 1 72 26 99  -98,8% +5 236,1% -64,3% +286,0%
 
Dépréciation 52 51 53 53 59  -2,4% +3,3% +0,2% +11,6%
Ajustements des bénéfices nets 30 -7 26 -2 -  -123,9% -468,5% -106,1% -
Ajust. comptes débiteurs 18 57 -221 122 17  +210,5% -485,7% -155,3% -86,1%
Ajust. des stocks 292 -129 128 -151 -203  -144,0% -199,8% -217,8% +34,4%
Autres flux opérationnels -27 80 84 185 -  -403,4% +4,1% +120,6% -
Flux opérationnel 493 67 374 345 561  -86,3% +455,5% -7,7% +62,6%
 
Dépenses d’investissement 80 83 101 125 119  +4,7% +21,4% +23,6% -4,7%
Investissements 0 0 0 0 -  -75,9% +197,8% -200,7% -
Flux d’investissement -43 -54 -50 -40 -  +24,4% -7,8% -19,8% -
 
Dividendes payés 45 90 45 90 -  +100,0% -50,0% +100,0% -
Emprunts nets -82 -58 -160 -51 -  -29,5% +176,8% -68,0% -
Flux de financement -166 -206 -321 -194 -253  +24,0% +55,5% -39,4% +30,1%
 
Variation nette de la trésorerie 211 -261 -56 67 188  -223,3% -78,4% -219,6% +178,8%
 
Free Cash Flow par action 4,1 -0,2 2,7 2,2 4,4  -103,9% -1 806,5% -19,4% +100,8%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.